非主权贷款业务

1、jgyj,1,非主权贷款业务介绍,昆明市财政局 涉外（金融）处 2014年7月29日,非主权贷款,对国有企业进行的非主权贷款对于中国和亚洲都是一项新兴业务 过去，非主权贷款只提供给私营企业 所以，如果项目是可行的，程序和过程都将按照私营部门的项目来评估。 财政部需提供“不反对意见函”,2,jgyj,非主权贷款,定义：亚行普通资本资源向无政府担保的国有企业提供的贷款或担保 注意：通常仍需要其他形式的担保，如履约担保，公司担保等,3,jgyj,贷款方,国有企业 愿意像私营企业一样运营，接受并符合以下条款的要求： 提供中英文的项目信息文件 承担尽职调查的费用 接受基于英国法律的融资文件 提供按照美国

2、通用会计准则制定的经审计的资产负债表 愿意接受基于市场的定价 承担风险 良好的管理 要准备贷款申请,4,jgyj,贷款方,可以是现有的国有企业（企业贷款） 可以是项目（特殊用途项目贷款=项目融资） 总之，必须是财务可行的且能够偿还贷款的项目,5,jgyj,企业融资,贷款将基于公司信誉如所有的收入来源 借款人资产的完全追索权 特定长期项目的贷款收益 相对简化的法律流程 方便兑换外币 公司需要做国际审计,6,jgyj,项目融资,成立一个专门的贷款方机构（项目公司） 按照中国法规，必须是一个有海外投资者参与的联营体，否则应没有任何外国贷款 贷款方需要有母公司的担保 法律结构相对复杂 由于是新成立的，

3、故对项目公司的审计要求可降低，但须提供母公司的信誉和担保的证明,7,jgyj,亚行的一般条款和条件,贷款额度：项目总成本的25%与2.5亿美元两者中较低的数额，若是企业贷款，则为相关贷款方总资产的25%并符合亚行认可的风险等级。 贷款期:贷款期最长15年（包括3年宽限期），贷款期取决于项目偿还能力和风险等级的评估。 还款形式：通常为半年一期的分期付款，其他形式也可以。 利率：基于市场，浮动或固定利率（请注意，此利率将高于通常的公共部门项目的利率） 人民币：熊猫债券的定价+差额 美元：伦敦银行同业拆借利率+差额 费用：先征费为总贷款的1%-1.5%，承诺费为未支付贷款额的0.5% 抵押方式：代管

4、账户，资产质押，抵押和担保均可用,8,jgyj,亚行程序,项目识别阶段 概念澄清 委托书 贷款申请 尽职调查 信用评估会议 管理和信贷审查会议 董事会批准 签署融资协议 支付和监测,9,jgyj,项目识别阶段,项目必须符合国别伙伴关系战略 项目必须得到所有必要的批准 必须符合银行贷款的基本资格，财务可行 应具备附加的担保 过往3年年报的快速审查 安全保障的初步信息并分类 在备忘录中借款人要承诺其对亚行的程序以及条款有明确的理解,10,jgyj,项目识别阶段,贷款方与亚行在以下方面的共识： 项目范围 时间 下一步工作安排 相关费用 项目小组 沟通渠道 重大项目风险,11,jgyj,概念澄清,目的

5、：获得亚行副行长的批准，以继续进行尽职调查工作 用于部门之间的评审和阐明项目存在的问题的报告 内容包括： 贷款方/管理结构概况 拟议的融资结构 融资计划（含担保） 遵守亚行安全保障方面的要求(初步分类) 风险因素 尽职调查的要点 时间,12,jgyj,融资方案,融资方案用于私营部门，以确保借款者和亚行对贷款的商业条件有共同的理解。 可简明扼要地只反映融资条件，如： 期限和分期偿还 货币 利率 收费 主要担保措施 也可以比较详细，包含贷款协议中的主要问题 融资方案不需要签字，其中的所有条款和项目只是指示性的，也就是说它们可以改变。,13,jgyj,委托书,目的：（1）同意承担尽职调查的费用；（2

6、）贷款方委托亚行就潜在的贷款项目进行尽职调查 贷款方与亚行共同签署 内容包括： 项目概要 尽职调查的内容 细分各成本与费用的承担着（例如法律费用，额外的技术和市场评估等） 可以限定总成本的上限 通常首付款要先行支付 提供收据/每笔费用的证明,14,jgyj,尽职调查,代表亚洲开发银行（和其他放贷者）的国内和国际专家小组将进行彻底和独立的尽职调查，深入了解风险和项目方案 尽职调查报告根据贷款方提供的可行性研究报告，包括社会和环境评估，政府审批和许可，已签署的合同和特许权协议，技术设计方案和其他材料的内容编写。 需提供上述文件的英文版供亚行存档,15,jgyj,尽职调查,尽职调查过程主要包括以下方

7、面： 法律 金融 技术 环境 社会 经济 其他适用方面,16,jgyj,尽职调查/信用评估会议,尽职调查得出的风险存在结果将按以下情况分类： 是否可避免 是否可控 能否投保 并推荐与风险相对应的缓解措施 分类的结果将决定亚行是否愿意资助此项目，并将影响总体定级。该等级将会作为定价、贷款金额、期限、担保及其他抵押的基础。 在信用评估信用会议上作出决定。,17,jgyj,亚行程序,以下程序主要是亚行要求贷款方对将发生的问题提供备用支持的内部要求： 管理和信贷审查会议 董事会批准,18,jgyj,融资协议,融资协议应根据英国法律，且通常由外部委员会起草。协议由亚行和借方理事会评审，以保证项目的具体问题得到充分的讨论和决议。 融资协议通常包括： 安全措施 陈述和担保 财政和发展公约 安全措施遵循中国法律,19,jgyj,支付和监测,贷款发放应遵照公共部门的程序 监测和报告程序将在融资协议中详细阐明，其中包括应遵守的财务、社会和环境等方面的条款。 亚行的工作人员将进行定期监测和年度审查。,20,jgyj,jgyj,21,城市和社会部门业务的非主权融资,需求特征,战略一致 国家规划与部门政策 部门 城市基础设施 重点 商业，赚取利益 相关性 明确的发展影响/示范效应,22,