我国中小企业上市辅导及经营法律问题.ppt

1、发言者：金杜钟点工协会的宋叶执业律师，kingwoodprclalalayers :、的、的、的、的、或者。 审计、规范公司改革过程中存在的法律问题涉及公司业绩持续核算的法律问题，确立了公司治理结构规范公司重大经营活动公司的独立性问题关联交易观问题，包括片假名计程仪、行业竞争问题招募资金问题税务问题的其他法律问题、企业上市观指导和经营过程中存在的法律问题、审计、 审查规范公司改革过程中遗留的法律问题、发行人设立的手续、主体资格、条件、出资是否符合有关法律、法律规范、规范性文件的规定，并得到权利部门的批准。 案例：某私人公司由于经营不规范，不符合企业上市条件。 原来的股东直接把原来公司的大量机械

2、设备和不动产价格作为新设股份制公司的出资，原来的公司没有结算。 实物资产没有实际交给新公司，房地产也没有户籍登记。 云同步认为这种出资行为有被原公司的债权人取消的风险，但对新公司的出资不足。 解决办法：大股东向原公司支付合理的等价报酬，办理实物交付和不动产转移手续。 发行人在设立过程中订立的改组合同应当符合有关法律、法律规范和规范文件的规定，发行人的设立行为是否存在潜在的纠纷。 所有权的设定和转让，增资扩股，资产评估，资本验证等是否合法，所有权关系是否明确。 是否履行设立中的验资、评价等必要手续。 是否办理资产所有权变更登记手续，是否妥善处置商标、专利、土地、房屋等资产的法律所有权问题。企业上

3、市指导和经营过程中的法律问题、企业上市指导和经营过程中的法律问题、公司业绩的连续性问题、主要营业业务的连续性管理层的连续性资产的连续性所有权结构的稳定性。企业上市指导和经营过程中的法律问题、主要营业业务的连续性、连续性要求：关于进一步规范股票首次发行企业上市相关业务的通知(以下简称“通知”)的规定，公司在最近三年，将继续经营同一业务，进行资产的重大采购、出售、置换、公司的合并和分立由于其他重大资产重组行为，不得使公司业务发生重大变化的股票发行审查备忘录第1.5号是，审核员审查发行者在过去三年是否连续受益，以及是否能连续计算业绩时，标准之一是发行者的经营业务在过去三年没有很大变化、企业上市指导和

4、经营过程中的法律问题、主营业业务的连续性、法律结果：规定了指导的工作方法，从指导结束到主承建商推荐发生了主营业业务的变更时，根据应当重新指导的股票发行审查备忘录第1.5号的规定，公司经营的业务发生了很大变化， 根据公司业绩不能连续计算，或连续三年不能判断是否获利的通知规定，公司主要营业业务发生重大变化的，有关行为完成后经过三年后，可以申请发行。企业上市指导和经营过程中的法律问题、经营管理层的连续性、经营管理层的范围：董事、监事、总经理、财务责任者、技术责任者或者核心技术人员、营销学责任者。 连续性要求：根据通知的规定，发行人首次申请公开发行企业上市股票，在近三年内管理层没有重大变化的情况下，同

5、一业务必须继续经营的股票发行审查备忘录第1.5号，指出审核员是否可以连续计算发行人在过去三年中是否受益，业绩是否连续计算、企业上市指导和经营过程中的法律问题、管理层的连续性、法律结果：根据指导方法，指导工作结束后，如果在主承建商推荐期间公司发生三分之一以上的董事、监事、上级管理者变更，应当重新进行指导的案例：有的国有绝对控股在申请企业上市前， 大股东频繁调整企业上市预定公司的社长，社长由公司所有权的变化的二股东提名候选人担任，该公司虽然其他方面满足条件，但管理层的频繁变化将被评议会否决。企业上市指导和经营过程中的法律问题、资产连续性、连续性要求：股票发行审查备忘录第1.5号规定，审核员审查发行

6、者在过去3年内是否连续受益以及是否能连续计算业绩时，标准之一是发行者的经营资产在过去3年内没有很大变化。 中国证监会股票发行审查委员会首次公开股票审查业务的指导意见(以下简称“最初的指导意见”)规定，公司最近三年发生的重大重组行为(包括公司整体资产交换、个别等)严重影响了公司的资产、负债、经营业绩，发行审查委员会认为公司重组前原企业的三年收益、企业上市指导和经营过程中的法律问题、股权结构稳定性、稳定性要求：根据通知公司首次提出公开发行和企业上市股权的规定，在近三年内在实际管理者没有变更的情况下，必须继续经营同一业务的股票发行审查备忘录第1.5号的规定， 审核员在审查发行者在过去三年中是否连续受

7、益，以及是否能连续计算业绩时，标准之一是在过去一年中发行者的股东结构没有大的变化，企业上市指导和经营过程中的法律问题，股票结构的稳定性，法律结果：根据指导方法，在指导工作结束后根据通知，如果公司在申请企业上市股票公开发行前的3年内实际更换了康特罗尔者，将影响其是否具有持续经营能力的判断。 根据股票发行审查备忘录第1.5号，公司在申请股票公开发行企业上市前的1年中，股东的构造发生了很大变化，导致无法连续计算公司的业绩，也无法判断是否连续3年获得利益。 修改和完善企业上市指导和经营过程中的法律问题、公司治理结构健全、公司管理体制建立和完善(制度层面)公司规范运营(行为层面)、企业上市指导和经营过程

8、中的法律问题、公司管理体制建立和完善公司章程的依据：企业上市公司章程指导、企业上市公司治理规范、 结合企业上市公司建立独立董事制度指导意见等相关法律、法律规范和规范文件，结合公司股东的特殊要求和具体情况制定三会议事规则，企业上市指导和经营过程中的法律问题、公司规范运营、公司每次股东大会、董事局、监事会的召开、召开、决议、会议记录、签名的合法、 依从性、真实、有效股东大会、董事局过去的认可和重大决策等行为符合合法、依从性、真实、有效的公司董事、监事和高层管理人员的任职资格和选举、交换、招聘手续符合法律、法律规范、规范文件和公司章程的规定公司章程的修改符合法律、法律规范、规范文件和公司章程的规定。

9、企业上市指导和经营过程中的法律问题，案例：广西康达：股东因争夺康特罗尔权，股东会一人，未实际出资，成为名义股东，不能行使表决权(审查：以股份制公司在证券登记公司登记的股东名册为基准，股票争议必须另外解决)。 三位当选董事由于两股股东没有取得多数董事席声明，当选董事的人数不足法定最低人数，因此选举无效。三位当选的董事同意接受提名，当选有效，不得擅自辞职。 经过深入的交易厅调整，三位董事收回了辞呈。规范企业上市指导和经营过程中的法律问题、公司重大经营活动，重大合同保证对外投资诉讼、仲裁或行政处罚，企业上市指导和经营过程中的法律问题、重大合同定义公司履行、履行、 并且可能存在已履行但潜在的纠纷(合同

10、的投标额在500万元以上或未达到500万元，对生产经营活动、将来的发展和财务状况有重要影响)的合同、企业上市指导和经营过程中的法律问题、重大合同规范、公司章程和其他相关内部控制制度对公司的重大合同审议、 明确规定批准、签署的权限和手续，严格执行书面合同，按照契约法的规定规范内容，确保主体资格和合同内容合法有效。 必须履行相关批准、登记、备案等特殊手续才能生效的合同或者对合同目的物进行评价并交易的合同，必须遵守相关规定。 改元前原企业签订的合同应当变更为改元后的公司名称。企业上市指导和经营中的法律问题，案例：交大博通最近公告公司交易异常，并通报公安局。 交大博通向交货方支付了6千万日元的货款，但

11、是没有收到商品。 买方不向交大博通支付货款，怀疑有人造了局。 公司甲在某证券公司出资9千万美元，决定持有4股后，通过a公司间接持有证券公司股票，在向a公司出资9千万美元的协议上签字，办理a公司的工商登记手续，在把证券公司的4股转让给a公司的股权转让协议上签字，但证券监督会不同意这种转让。 证券公司倒闭，a公司对外负债，公司甲方负责a公司债权人未偿还出资，云同步证券公司股份权益为零。企业上市指导和经营过程中的法律问题、对外担保，根据企业上市公司和关联公司的资金往来和关于企业上市公司对外担保的一些问题的通知和中国证监会关于企业上市公司向他人提供担保关系问题的通知，企业上市公司的对外担保应当注意以下

12、问题(不包括向关联公司提供担保的问题) : 必须加强对担保合同的管理。 为他人担保，必须签订书面合同。 保证合同必须按照公司内部管理规定妥善保管。企业上市指导和经营过程中的法律问题、对外担保、为他人提供担保，需要董事局全员2/3以上的签名同意或股东大会的批准。 不得向任何不法分子或个人提供担保。 企业上市公司对外担保总额不得超过最近财政年度合并会计报告净资产的50%。 不得直接或间接地向资产债权人超过70%的被担保对象提供债务担保。 对外保证要求对方提供反证，反证提供者必须具有实际负担能力。企业上市指导和经营中的法律问题，新建绝对控股一般应与主要经营业务有关，必须出资，没有出资承担的无限责任。

13、 应尽量维护与公司主要营业业务相关的子公司的绝对控股地位。 对外收购的，由营销对象公司仔细调查，评估其风险，防止收购的营销对象公司未披露财务资料虚假、金额或者有负债的情况。 整理不实际经营或者不需要继续存在的绝对控股、出资公司，特别是可能发生行业竞争的关联公司，履行清算登记解除手续。对外长期投资、企业上市指导和经营过程中的法律问题、案例某企业上市制药厂，在拍卖中破产企业拥有外国制药厂股票，购置金5千万美元，股票半年后，制药厂未公开对外担保损失3千万美元，破产企业已清算，公司损失巨大。、企业上市指导和经营过程中存在法律问题、诉讼、仲裁或行政处罚、公司未能解决或预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚，将成

14、为公司企业上市的重大障碍。企业上市领导和经营过程的法律问题、公司独立性问题、人员独立机构独立业务独立资产完整、独立财务独立、企业上市领导和经营过程的法律问题、人员独立、国有绝对控股会长原则上不得兼任股东单位的法定代表人(股东单位的法定代表人包括控股股东及其绝对控股的法定代表人)。 拥有实质控制权单位的法定代表人股票拥有者的5%以上股东的法定代表人董事长、副董事长、总经理、副总经理、财务责任者、董事会秘书在控股股东(或实际支配者)中不担任董事、监事以外的行政职务，在控股股东(或实际支配者) 没有领工资的财务负责人在关联公司使不得暑期工公司的劳动、人事和工资薪金管理必须完全独立控股股东(或实际支配

15、者)和政府部门，董事和经管人的人选必须办理合法手续，不得参与公司的股东大会、董事局的人事决定。企业上市指导和经营过程中的法律问题、机构独立，公司的生产经营和事务机构与控股股东(或实际的康特罗尔人)必须完全分离。 “两个布兰德，一组部队”不应出现，经营和共同事务情况混合存在的控股股东(或实际支配者)以及其他公司或个人不得参与公司机构设置的控股股东(或实际支配者)与其职能部门、公司与其职能部门之间不存在上下关系，任何部门或个人、在企业上市指导和经营过程中，有面向法律问题、业务独立、直接市场独立经营的能力，最近一年和最近一期，公司和控股股东(或实际支配者)及其出资或控股公司，在产品(或服务)销售或产

16、品材料(或服务)购买时，交易额公司主要营业收入或购买产品材料(或具有完整的业务体系，在最近一年和最近一期，公司委托控股股东(或实际支配者)及其全额或控股公司进行产品(或服务)销售或产品材料(或服务)购买的金额，占公司主要营业收入或购买产品材料(或服务)金额的比例、企业上市指导和经营过程中的法律问题、资产完整、独立、企业改革时，主要拟设公司使用的生产系统、配套生产系统和配套设施、工业所有权、非专利技术等资产都进入拟设主体，应明确定义和界定发起人及股东的资产所有权，应明确公司独立生产、供应、 有必要拥有销售系统开展生产经营，最近一年和最近一期，以承包、委托经营、租赁等类似方式，依靠控股股东(或实际

17、支配者)及其全部资本或控股公司的资产进行生产经营的收入，全部不超过其主要营业收入的30%。企业上市指导和经营过程中的法律问题、财务独立、公司应当建立独立的财务部门、建立独立的财务核算系统、具有规范、独立的财务核算制度和子公司、子公司的财务管理制度的公司应当独立在银行开户，不与控股股东(或实际支配者)共享开户银行； 控股股东(或实际支配者)的财务公司或者不在结算中心账户存款的法律应当独立纳税的公司独立做出财务决定，控股股东(或实际支配者)不参与发行人的资金使用。、企业上市指导和经营过程中的法律问题、关联交易问题、关联关系人员、关联关系人员和关联交易关联交易规范、企业上市指导和经营过程中的法律问题、关联关系人员、相关人员和相关交易， 关联关系人：控股股东及其控股特罗尔或出资公司控股股东及主要股东对股份制公司有重大影响的企业法人或自然人合营公司、合营公司主要投资者个人、重要管理者、主要技术人员、主要技术提供者，或者与和这些个人有密切关系的家庭成员及其他公司以企业会计标准、企业上市指导和经营过程中的法律问题、相关人员、相关人员关系和关联交易、相关人员关系：根据股票发行审查备忘录第1号的规定，相关人员关系包括公司和相关人员之间存在的股权关系、人事关系、管理关系和商业利益关系，但不限定于此的知情人员关系