中间业务PPT课件

1、.,1,第八章 商业银行中间业务,.,2,一、中间业务的涵义：两种不同理解 是指以银行作为中间人（或中介人）、而非交易一方的各种业务。 强调银行的特殊地位 与表外业务的外延范围有所交叉：有的表外业务中银行不是中介人 人行的表述：非资产负债业务的统称。 是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。 包括：表外业务和其他金融服务业务,第一节 商业银行中间业务概述,.,3,二、中间业务的类型 按功能可划分为9类： （一） 支付结算类中间业务 指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。 1、结算工具包括：银行汇票、商业汇票、银行本票和支票。 2、结算

2、方式包括：同城结算方式和异地结算方式。 （二） 银行卡业务 （三）代理类中间业务 指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行银行卡收单业务等。,.,4,（四）担保类中间业务 指银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。 （五）承诺类中间业务 承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。

3、（六）交易类中间业务 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务：远期合约、金融期货、互换、期权。,.,5,（七）基金托管业务 指银行接受基金管理公司委托，保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。 （八）咨询顾问类业务 指银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客户

4、，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务活动。 （九）其他类中间业务 包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。,.,6,三、中间业务的特征 传统的特征(与传统资产负债业务的最根本区别) 不直接作为借贷活动的一方； 不与客户形成直接的债权债务关系； 银行只以“中间人”(受托人、代理人)身份出现 中间业务创新所形成的新的特征变化： 由不运用或不直接运用银行资金，向银行垫付资金转变； 由不占用或不直接占用客户资金，向银行占用客户资金转变；,.,7,由接受客户委托向银行出售信用转变；（表外授信业务） 由不承担风险、收取手续费，向承担风险、获得风险报酬转变； 金融衍生工具突破了中间业务服务于人的传

5、统，出现了服务于己的中间业务。,.,8,第二节 商业银行的金融服务类中间业务,一、支付结算类业务 二、代理类业务 三、银行卡类业务 四、咨询、顾问类业务 五、托管业务（基金、企业年金托管） 六、保管箱业务 七、信托（理财）及(货币市场)基金管理业务 其中，财务顾问、基金和企业年金托管、信托理财和基金管理业务也属于投行业务,.,9,理财顾问服务：银行的专长应当是资本市场产品资源的整合，而非投资管理决策 客户投资理财方案设计 银行综合理财产品的销售 其他金融机构理财工具的销售：债券、基金、信托、股权类、保险类、黄金类工具或产品 综合理财服务：是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的

6、委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。即银行的综合理财产品！,商业银行的理财业务,.,10,第三节 商业银行的表外业务,一、表外业务及其种类 表外业务：是银行从事的、按会计准则不计入资产负债表或不直接形成资产或负债，但能形成银行损益的各种业务。 狭义的表外业务：是指在一定条件下会转变为银行表内资产或负债项目的经营活动，即或有债权/负债。 广义的表外业务：包括银行的或有债权/负债以及其他金融服务，相当于中间业务。 种类：担保、承诺、衍生工具交易，有追索权的资产出售（资产证券化） 衍生工具交易和资产证券化又属于投行业务,.,11,三、表外业务的种类 （一）担保

7、类业务 P.212 担保业务的概念 银行首先是提供担保服务，其次可能提供担保授信 银行是否提供了表外的担保授信，要视申请人提交保证金的数量和提供反担保的情况而定。 1.保函（银行担保书，L/G）：银行应合同的一方当事人（申请人）的请求，为其向另一方当事人（受益人）保证会履行合同义务，并承诺在申请人违约时由银行承担赔偿责任而出具的书面保证。,.,12,2、商业信用证（L/C）：国际贸易中，银行应进口方的请求向出口方开立的、在一定条件下保证付款的凭证。 3、备用信用证（SCL）：是开证行的一种书面付款承诺，当申请人不能履行对第三方所作的承诺时，由开证行承担赔付责任。 性质上与保函相同，形式上与商业

8、信用证相同，是一种为规避法律而进行的创新。 4、票据承兑 概念：银行在汇票上签章，承诺在汇票到期日支付汇票金额，是一种传统的银行担保业务。 实质：以银行信用替代商业信用，为出票人或付款 人提供担保。,.,13,（二）承诺类业务 P.240 承诺业务：是银行对客户承诺在未来按事先约定的条件向其提供约定信用的业务。 银行在这种业务中承担了流动性风险和信用风险 1、贷款承诺 概念：银行对借款客户作出的、在未来按约定条件和金额向其提供贷款的承诺。 定期贷款承诺（信用额度）：额度只能使用一次 备用贷款承诺：直接备用承诺 递减备用承诺 可转换备用承诺 循环贷款承诺：直接循环承诺（信用卡、活期或支票存款账户

9、的透支限额最具代表性） 递减循环承诺 可转换循环承诺,.,14,2、票据发行便利 P.217 概念：银行提供的一种中期周转性票据发行融资的承诺协议。根据这一承诺协议，客户可以在约定期限内循环发行短期票据，银行承诺购买其未能按期售出的票据、或提供备用信贷。 起源于辛迪加贷款 种类：循环包销便利、可转让的循环包销便利、多元票据发行便利、无包销的票据发行便利。,.,15,（三）金融衍生品交易业务 P.222 金融衍生品交易业务：银行为了对冲自身业务经营中的金融风险、或者为满足客户对冲其金融风险的保值需要、或者投机和套利，而参与的金融衍生工具的交易活动银行参与衍生交易的目的。 金融衍生品的交易结果要在

10、未来才形成盈亏，按照权责发生制的会计规则，在交易结果发生前，交易双方的资产负债表中并不反映这类交易的情况，故形成银行的表外项目。 金融衍生品的基本构成元素包括：远期、期货、期权和互换，再经过衍生再衍生、组合再组合，演化出无数种形式。,.,16,1.金融远期交易：是指交易双方约定在未来某一时点、按既定价格交割一定数量的特定金融产品。 (1)远期利率协议：交易双方约定在结算日，由卖方（名义贷款人）向买方（名义借款人）提供一笔约定数额、期限和利率的贷款。,.,17,交易双方根据约定期限档次资金在基准日的协议利率与市场参考利率的利差，按贷款协议金额在结算日交割一笔利息差。 市场参考利率高于协议利率（利

11、率上升），卖方向买方提供利差补偿；市场参考利率低于协议利率（利率下降），买方向卖方提供利差补偿。,.,18,交割日结算金额的计算：应该在到期日支付的利息差在结算日的现值,.,19,业务功能 投机 保值：要防范市场利率上升的风险、或未来有筹资需要，应以买方身份与银行交易；而要防范市场利率下降的风险、或未来有贷款投资的安排，应以卖方身份与银行交易。 客户利率风险管理服务,.,20,2.金融期货交易：类似于远期交易 概念： (1)货币（外汇）期货 远期外汇交易的期货化 转嫁汇率风险的保值工具 违约风险低于远期外汇交易,.,21,(2)利率期货 概念：交易双方约定在未来某一时日按约定价格（成交价）交割

12、规定数量的、与某种利率相关的金融债务工具。 交易标的：主要是短期国债和中长期国债，其他还有欧洲美元存款、商业票据、市政债券等。 利率期货的行情：随基础金融工具价格的波动而波动，即与市场利率水平呈反向变化。 套期保值交易：防范利率上升的风险，应当进行空头套期保值交易；反之则应进行多头交易。 套利与投机交易,.,22,4.金融互换交易 金融互换交易：交易双方承诺按事先达成的条件彼此交换一个或一系列现金流。 (1)利率互换：交易双方将各自的债务利息成本或资产利息收入互相交换，双方债务或资产的币种、本金、期限相同，但计息标准、方法不同。 利率互换的形式：固定利率与浮动利率的互换。,前提：双方在资金市场

13、上存在比较优势 国际上许多利率互换协议中，伦敦同业银行间放款利率经常作为国际金融市场贷款的参考利率，在它上下浮动若干百分点。,.,23,利率互换的功能： 降低融资成本（见下页）或增加资产收益 降低利率风险：比如，银行利率敏感性缺口为正，可将一部分浮动利率资产调换成固定利率资产、或者将固定利率负债换成浮动利率负债，从而降低利率敏感性缺口；利率缺口为负时则反向操作。,.,24,通过利率互换降低融资成本,.,25,利率互换（例）,假设A和B两家公司都希望借入期限为5年的1000万美元，并提供了如下表所示的利率： 固定利率 浮动利率 公司A 10.00% 6个月期LIBOR+0.30% 公司B 11.

14、20% 6个月期LIBOR+1.00% 假如B公司想按固定利率借款,而A公司想借入与6个月期浮动利率资金。如果A与B直接接触，在平等互惠的基础上，请设计他们可能商定的互换类型，如果A、B公司通过中介C银行，并且C收取0.1%手续费，则互换交易的现金流程又如何？,.,26,(2)货币互换：或 交易双方互相交换不同币种、相同期限、等值金额(按即期汇率计算)的负债或资产的本金及利息。 货币互换实际上是不同货币之间的利率互换。,.,27,（四）贷款出售 P.242 1.概念：银行视贷款为可转让的资产，在贷款形成后将贷款债权出售给其他投资者，银行从中获得贷款投放管理的佣金收入。 与贷款资产的证券化存在联系,.,28,2.类型 更改：买方与借款人订立新的借款合同 转让：通知借款人债权