云南省金平县金竹寨铅锌多金属矿合作项目尽职调查报告(删节版)

1、云南省金平县金集矿业有限责任公司云南省金平县金竹寨铅锌多金属矿项目尽职调查报告目 录一、概述1二、资源情况介绍11、矿山交通位置12、大地构造位置13、矿区地质与矿床地质特征44、资源量估算115、资源情况说明12三、矿山开发建设情况简介131、生产、生活设施132、供水133、土地使用情况134、电力供应145、火工14四、法律与财务状况141、法律调查说明142、财务状况说明18五、矿权价值测算191、测算方法的选择192、测算结果（见下表）19六、股权合作模式201、合作原因：202、合作条件：203、合作模式：20七、投资经营预案221、后期经营预案222、投资预案223、技术经济分析

2、23八、问题和风险23一、概述金竹寨铅锌矿区位于云南省金平县，距金平县城（金河镇）276方向约53km，为一铅、锌、银多金属矿床，经现有工程揭露控制，该矿床为一品位高、易采选的中大型矿床。矿区包含一探矿权和一采矿权；矿业权明晰，手续基本齐全；矿区已探明资源为铅、锌、银；其中铅+锌金属量47.40万吨，银金属量189.92吨，铜金属量6075.79吨；开采方式：平硐式地下开采；地下工程控制程度较高；矿脉延深、延长稳定，界限清晰；矿体易采，矿石易选。二、资源情况介绍1、矿山交通位置金竹寨铅锌矿区位于云南省金平县，距金平县城（金河镇）276方向约53km，行政区划属金平县老集寨乡金竹寨村公所管辖。2

3、、大地构造位置矿区位于三江成矿省-74大理景谷中生代、新生代铜锌钼金铅锌成矿带，红河逆深大断裂、哀牢山逆深大断裂，对该区的地质构造与成矿活动起着控制、决定作用。该区金、铅、锌、银、铜矿床（矿点）分布广泛，化探异常沿构造方向成带分布，多元素异常峰值高，套合明显。该区褶皱、断裂构造、层间构造发育，岩浆岩分布广泛，矿床均产于下志留统板岩、千枚岩或上三迭统砂岩、页岩夹灰岩中，属热液充填交代型矿床。 3、矿区地质与矿床地质特征 矿区矿体产于志留系湾塘组的层间破碎带之中。整个含矿带在金平地区出露超过10公里，除该公司揭露的矿体外，其外围的矿权人均已揭露和控制到工业矿体。 根据矿区已经施工和坑道的地表露头确

4、定，矿区主要有四层延伸比较稳定的矿体1 、2 、3、 4，二条小矿体5、 6及一条具有找矿选景的矿化体7。 1：分布于矿区中部，地表有四个出露点， 1号、2号、3号、4号、新坑、5号坑分别揭露和控制矿体。距2号主矿体平距2040米，与距2基本平行。矿体产状2102355575长度1100米，宽度0.501.40米，平均厚度1.00米，品位平均pb+zn大于15%。2：分布于矿区中部，是本区的主矿体，地表有四个出露点。1号、2号、3号、4号、新坑、5号坑分别揭露和控制矿体。矿体产状2052355565长度1200米，矿体宽度2.008.40米，矿体分为三层，两边为致密块状的铅、锌，中部为浸染状铅

5、、锌矿，部分见黄铜矿。富矿品位平均pb+zn大于15%。贫矿（浸染状矿）品位平均pb+zn大于8%。铜1%有一定利用价值。3：分布于矿区中部，地表有四个出露点。1号、2号、3号、4号、新坑、5号坑分别揭露和控制矿体。距2号主矿体平距20-30米，与距2基本平行。矿体产状2102454967长度1000米，宽度0.601.50米，平均厚度1.00米，品位平均pb+zn大于15%。4：分布于矿区中部，地表有四个出露点。1号、2号、3号、4号、新坑、9号、10号坑分别揭露和控制矿体。距2矿体150200米，产状1972374867长度1170米，宽度0.401.46米，平均厚度1.00米，品位平均p

6、b+zn大于15%。含ag。5，6：分布于3与4之间，地表有四个出露点，5号、9坑分别揭露和控制矿体。距3号主矿体平距1030米，与距2基本平行。矿体产状2222554970长度500米，宽度0.601.30米，平均厚度1.00米，品位平均pb+zn大于15%。7：位于矿区南部，有四个露头点，见矿化，长度约2400米。在南部的巴音公司矿权中见延伸的矿体。华北有色地质勘查局燕郊中心实验室检测报告送样单位：中植企业集团有限公司检测批号2011-外-379样品件数8收样日期2011.10.17报告日期样品名称岩石矿物检验类别检测依据gb/t14353.2-2010 铜矿石、铅矿石和锌矿石化学分析方法

7、 第 2 部分：铅量测定gb/t14353.3-2010 铜矿石、铅矿石和锌矿石化学分析方法 第 3 部分：锌量测定gb/t14353.11-2010 铜矿石、铅矿石和锌矿石化学分析方法 第 11 部分：银量测定gb/t14353.1-2010 铜矿石、铅矿石和锌矿石化学分析方法 第 1 部分：铜量测定分析单位:(pb、zn、cu)/10-2(ag)/10-6顺序号试样编号化验编号化学分析结果(b)备注pbzncuag1y-12011-y-140380.07827.38/2 号坑22y-22011-y-1403982.892.58/1014新坑43y-32011-y-1404014.551.1

8、00.294053 号坑34y-42011-y-140410.190.820.599.53 号坑45y-52011-y-140420.1823.40/6.02 号坑26y-62011-y-1404327.709.65/3657 号坑67y-72011-y-140445.634.69/80.8新坑28y-82011-y-140450.833.39/27.5新坑2矿区样品品位统计计算表样号pb%zn%ag10-6cu%jj08-010010.7710.44144.000.08jj08-010111.068.30168.000.29jj08-01020.1414.682.800.03jj08-010

9、30.259.143.800.04jj08-01049.346.0336.300.06jj08-01230.007.034.210.04jj08-01240.3210.025.540.03jj08-01251.0210.0214.800.04jj08-01260.585.1943.300.24jj08-00027.4813.92180.000.08jj08-00051.9113.4925.600.04jj08-00061.662.3422.800.00jj08-00093.2713.8748.200.05jj08-001211.159.4311.150.04jj08-001514.6813.5

10、7214.000.32jj08-001826.1211.06296.000.09jj08-00214.5010.41342.000.37jj08-00223.5414.0666.400.46jj08-002526.668.22316.000.16jj08-002812.879.76138.000.21jj08-00315.8011.3564.700.76jj08-00340.1027.324.200.07jj08-00350.0932.803.780.04jj08-00380.0512.210.000.00jj08-00390.517.445.900.04jj08-00420.0718.173

11、.040.00jj08-00430.0625.363.100.00jj08-00460.088.593.600.07jj08-00490.1620.8812.000.08jj08-00520.1024.105.000.25jj08-00580.095.614.500.62jj08-00610.0010.050.000.07jj08-00620.0020.110.000.07jj08-00650.008.950.000.04jj08-00680.844.246.120.00jj08-00710.204.815.900.04jj08-00740.727.069.800.36jj08-00800.0

12、46.243.500.00jj08-00834.834.9632.300.74jj08-00861.457.9850.800.47jj08-00873.3914.7894.600.20jj08-00900.086.095.860.14jj08-00940.519.1328.800.97jj08-00950.094.927.400.22jj08-00970.051.980.000.04jj08-00980.084.786.800.28wj11.822.18wj226.788.37wj35.9411.27wj40.0823.71wj50.0220.02wj60.687.05wj73.5815.06

13、wj80.084.602011-y-140380.07827.382011-y-1403982.892.5810142011-y-1404014.551.104050.292011-y-140410.190.829.50.592011-y-140420.1823.406.02011-y-1404327.709.653652011-y-140445.634.6980.82011-y-140450.833.3927.5合计205.68603.152444.608.24平均3.8111.1753.140.17金平县金竹寨铅锌矿矿体资源量估算统计表矿体编号资源量代码纵投影面积（m2）矿体厚度（m）体重

14、（t/m3）矿石量（t）平均品位金属量备注pb+zn（%）ag（10-6）cu（%）pb+zn（t）ag（t）cu（t）133211756313.237620214.9853.140.1756355.0619.99639.543336699013.221436814.9853.140.1732112.3311.39364.4333416297813.252153014.9853.140.1778125.1927.71886.6023321112781.23.242730814.9853.140.1764010.7422.71726.42333718051.23.227573114.9853.1

15、40.1741304.5014.65468.743341571201.23.260334114.9853.140.1790380.4832.061025.683321112781.53.2534134853.140.1742730.7228.38908.03低品位333718051.53.2344664853.140.1727573.1218.32585.933341523201.53.2731136853.140.1758490.8838.851242.93333213767813.244057014.9853.140.1765997.3923.41748.973336131913.2196

16、22114.9853.140.1729393.9110.43333.5833414582813.246665014.9853.140.1769904.1724.80793.3143321507421.13.253061214.9853.140.1779485.6828.20902.04333665291.13.223418214.9853.140.1735080.4612.44398.113341956581.13.268871614.9853.140.17103169.6636.601170.8253345000013.216000014.9853.140.1723968.008.50272

17、.0063345000013.216000014.9853.140.1723968.008.50272.00合计3326285392308826308579.58122.693925.003333384481265166165464.3267.232150.78332+3339669873573992474043.90189.926075.793349139043331373448006.38177.035663.33合计18808916905365922050.28366.9511739.124、资源量估算按现有工程控制情况，对矿区内（探矿权+采矿权）1 2 3 4 5 6资源量进行估算：3

18、32： 矿石量231万吨，金属量：pb+zn：30.86万吨；ag：122.69 吨，cu：3925.00 吨333： 矿石量126万吨，金属量：pb+zn：16.55万吨；ag：67.23吨，cu：2150.78 吨334： 矿石量333万吨，金属量：pb+zn：44.80万吨；ag：177.03 吨，cu：5663.33 吨332+333： 矿石量357万吨，金属量：pb+zn：47.40万吨；ag：189.92 吨，cu：6075.79 吨332+333+334:矿石量690万吨，金属量：pb+zn：92.20万吨；ag：366.95 吨，cu：11739.12吨7号矿化体未作资源量估算

19、，仍有极大的找矿前景。5、资源情况说明矿权人获取矿权后，基本上未做地质勘查工作，早期就是用人背马驮采出高品位富矿石，后期修好公路后，主要是施工探矿坑道，部分少量致密块状富矿被采出销售，估计约12万吨左右；两侧的浸染状矿石未被利用或者丢弃。2008年和2010年为了办理采矿证和探矿证年检，委托昆明富麟矿业有限公司做了两个版本云南省金平县金竹寨铅锌矿详查报告。该报告估算资源量332+333矿石量分别为45万吨和71万吨。金属量为4.6万吨和5.2万吨。报告中的矿体仅就致密块状的富矿体进行了计算，富矿体两侧的浸染状矿体未被计算在内，而且厚度，品位均被人为调整降低。与实际不符合，仅仅为办证而做的报告。

20、根据矿体地质特征及整个含矿带在区域上的分布特征看来，矿区具有较大的找矿前景。现有施工的坑道与矿体地表出露的高差超过300米，最低标高的坑道中见矿厚度达3.4米，而且能见到pb+zn品位大于15%的矿体，说明地表及现有坑道控制的矿体属于矿体的中上部，深部仍有较大的找矿潜力。按现有工程控制的资源量，矿床已接近50万吨的大型规模；如果对1 2 3 4 深部及7号矿脉进行进一步探矿，矿床将有望突破100万吨规模，矿区早期开采的矿石均为高品位（pb+zn大于25%）矿石， pb+zn品位在310%的矿石基本没有开采。在有选矿厂的情况下，这些都是可以利用的资源。三、矿山开发建设情况简介1、生产、生活设施矿

21、山现已建成少量简易办公、生产、生活设施；现有探矿平硐10余条，长度近5000米，可利用坑道近4000米，已经具备一般开采条件；选厂情况：选厂场地已经预留，正在筹备建设期；2、供水供水水源充足：矿区北西、南东部的金竹寨河支流g1、g3 为常年流水，是矿区生产用水主要的供水水源。3、土地使用情况金集矿业公司已与金平县老集寨乡人民政府签订荒山承包协议；期限：2006.4.18-2036.4.18， 期限30年。4、电力供应 矿区所处金平县电力资源丰富，县电网已和省电网并网供电，目前矿区已接入300kva 高压供电线路，电力供应充足，可满足矿山生产生活用电之需。尽调资料显示金集矿业已与云南电网红河州供

22、电局金平分局签订用电合同，合同编号：1012030010110062，签订时间：2011年2月5日5、火工 该公司已经取得民用爆炸物品使用运输许可证，签订民用爆炸物品安全责任书。四、法律与财务状况1、法律调查说明 1）、公司基本情况 公司名称：云南省红河州金平县金集矿业有限责任公司 企业类型：有限责任公司 公司住所：金平县者米乡 法定代表人：雷林 成立日期：2006年9月12日 经营范围：有色金属、黑色金属的探采、加工销售 注册资本：500万元整 矿业权情况：探矿权+采矿权2）.探矿权许可证号：t53120090102023658 项目名称：云南省金平县金竹寨铅锌多金属矿项目类型：延续探矿权人

23、：金平县金集矿业有限公司勘查单位：昆明富麟矿业有限公司 勘查矿种：铅矿有 效 期：2011-02-17 至 2013-02-17坐标：东经：1024171024247北纬：22480224859面积：3.84(平方公里)地理位置：云南省红河州金平县发证机关：云南省3).采矿权许可证号：c5300002010103210078350采矿权人：金平县金集矿业有限公司矿山名称：金平县金集矿业有限公司金平县金竹寨铅锌矿项目类型：新立开采主矿种：铅矿开采方式：地下开采设计生产规模：3(万吨/年)矿区面积1.3449(平方公里)有 效 期：2010-10-22 至 2020-04-22发证机关：云南省4）

24、.金集矿业有限公司股权情况 注册及实收资本：人民币500万元整。 公司股东及出资情况： 四川金象化工集团股份有限责任公司 企业法人营业执照5138211800288 法定代表人：雷林 出资：现金255万整，股权51% 谢云祥： 身份证出资：现金175万整，股权35% 黄恒长：身份证出资：现金70万整，股权14%5).公司关联企业情况 四川金象化工产业集团股份有限公司 法定代表人：雷林 公司住址：四川省眉山市金象化工集中发展区 公司类型：股份有限公司 经营范围：生产销售化肥、复合肥、化工原料及产品、食 品添加剂、制造

25、销售加工工程机械 餐饮 娱乐 注册资本及实收资本：5000万整 成立日期：1994年6月30日6).自然人简历 谢云祥（融资项目负责人） 性别：男性 出生日期：1959.08.13 政治面貌：群众民族：汉族 学历：高中 个人履历： 1979-1987年 在生产队任司机 1988-1993年 自营汽车修理厂任经理 1994-2006年 从事矿业经营活动涉足矿产 2006年9月至今金平县金集矿业有限公司，任董事、副董事长、股东 黄恒长：特殊身份协助人员7）.股权变动情况据2008年1月30日最新备案登记，该公司2008年1月30日进行股权变更登记, 股东及法定代表人变更为现在的股东和法人代表。8)

26、.涉诉及相关处罚该公司无已经或正在进行相关法律诉讼、仲裁。无相关行政处罚。9).矿权争议情况目前探矿权、采矿权均属于金集矿业有限公司，无设定相关担保、抵押。10）.安全生产许可证正在进行相关办理，金集矿业有限公司2011年5月17日上交安全生产风险抵押金11万元整，2012年5月31日前交清余下20万元。11).矿长资格证及矿长证崭无。金集矿业有限公司现有安全管理人员4名，且有任职资格证并办理年检登记。2、财务状况说明1).金集矿业有限公司未向银行申办过贷款卡。2).金集矿业有限公司截止到2011-10-21银行对公账户余额为：646.33元人民币。日常经营活动支出均由股东谢云祥个人银行账户支

27、付。3).金集矿业有限公司未进行正常的相关生产；无独立、健全的财务制度，没有建立财务帐套以及建立相关财务报表；只保留经营期间相关的原始凭证及单据。4).金集矿业有限公司截止尽调前，如期按时纳税申报，缴纳国税、地税等相关税收，近一年内缴税证明齐备。5).财务报表及财务记账在四川金象化工产业集团股份有限公司，未能及时收集，考虑到合作模式是收购产权，等签订合同时一并收集。五、矿权价值测算1、测算方法的选择由于该矿权具有矿石品位高、易采选的特点，同时兼有探矿权+采矿权的现状，本次矿权价值测算采用收益途径矿权评估方法-剩余利润法进行测算：计算公式：p=矿权价值e=销售收入ei=总成本+销售税金及附加+企

28、业所得税i=折现系数t=服务年限2、测算结果（见下表）按现有工程控制332+333以上类别资源量测算：剩余利润法测算矿权收购价值：14.10亿元；矿权潜在经济价值：86.59亿元；其中：pb+zn：474044*15500=73.48亿元；ag：190*1000000*6.9=13.11亿元。按整个矿区远景资源量进行测算：矿权潜在经济价值：230.82亿元；其中：pb+zn： 92.20*15500=142.91亿元；ag： 366.95*1000000*6.9=25.32亿元。注： 1、产品价格：2011年12月1日价格，铅锌价格按时价15500元/吨，银价格按时价6.9元/克 计算，未考虑市场价格变动；2、剩余利润法中，铅锌精矿取55%，精矿价格按6000元/吨计价，银精矿取2000克/吨， 按3.9元/克计价；3、生产规模1000t/d,年生产时间300天，采矿回收率90%，选矿回收率80%，贫化率8%。六、股权合作模式1、合作原因：因