个人理财报告

1、案例四、由奢到俭的生涯转变1. 家庭成员背景资料王先生，27岁。王太太，25岁，新婚一年，就业后均任职网络相关工作。一年前网络泡沫时收入高，购买当时价值82万元大房与买20万元好车，网络泡沫破灭后下冈，再就业时收入大幅降低，面对每月透支需仅早处理资产还债的问题。2. 家庭收支资料: （收入均为税前）一年前: 月收入王先生11,000元，王太太7,000元。家庭生活支出6,000元。 现在: 月收入王先生5,000元，王太太3,000元。家庭生活支出4,000元。两人都与参加社保。另有保障型保费支出均为每年1万元(夫妻保额各为100万元30年期定期寿险)，房贷、车贷月支出8,000元。信用卡最低

2、月支出为贷款余额10%，目前每月须缴10,000元。3. 家庭资产负债资料 资产:存款1万元，市价90万元的住宅，价值14万元的两年车。股票市值5万元。 负债: 房贷80万元，车贷18万元，两人的信用卡循环信用余额个5万元均已用满。4 理财目标1) 处理资产，偿还负债，同时编制支出预算来控制消费。2) 3年后生小孩，每年预定增加15000元的教养费用，到22岁为止。3) 若现在售房，仍希望在35岁以前再度拥有自己的房屋，面积区位与目前住屋相当。4) 30年后打算同时退休，退休后生活水准为目前的70%。5 其它假设条件1)四金提拨率为：医疗2%，失业1%，住房公积金8%，养老金8%。提缴薪资上限

3、为6000元。2)购房时房贷住房公积金利率为5%，一般贷款利率为6.3%，贷款20年。公积金贷款上限每人30万元。3)收入成长率5%、学费成长率4%、房价成长率5%、通货膨胀率3%。社保投资报酬率为4%6. 问题问题：请帮王先生夫妻制作家庭理财规划报告书，报告书中必须回答下述问题：1) 财务诊断：编制一年前与现在家庭资产负债表与现金流量表，指出需要改进之处。2）偿债计划：拟定三个偿债方案，包括处理资产与增收节支计划，分析利息负担与可行性。3）生子购房规划：按照目前的情况是否要调整子女出生的时机? 再购房的可行性。4）投资规划：算出完成所有理财目标所需要的投资报酬率，并作投资产品组合建议个 人

4、理 财 规 划 报 告Personal Financial Analysis & Planning Report省直支行财富管理中心：熊毅联系电话：027-中国建设银行20007年9月15日 目 录前言一、 家庭理财目标分析二、 家庭财务状况分析三、 风险承受和偏好分析四、 风险管理分析五、 投资组合分析六、 理财规划分析七、 现金流仿真分析八、 理财提示九、 责任声明尊敬的王先生：您好！感谢您的信任。我们将遵循正直、客观、称职、公平、保密、专业、谨慎的职业规范，热情为您服务。希望我们的理财分析和建议能给您提供理性的理财视角，能为您和您的梦想搭建一座桥。我们的理财规划基于您基本财务分析来为您做

5、全面的理财方式搭配，希望能够通过我们的服务为您实现金融资产保值增值的基本目标，并进而达到家庭风险的控制、资产的合理搭配、可预期的未来家庭财务状况，实现您自由、自主、自在的目标.我们对您的规划是以特定经济指标假设下形成的，随着社会经济、家庭情况的不断变化，此份规划需要进行年度审查和不定期调整，希望您能与我们保持密切联系，如有疑问，请不吝赐电。 财富管理中心熊毅很荣幸为您服务，熊毅拥有中国金融理财标准委员会所颁发的CFP金融理财师执业资格。 我们将严格遵循 “专业、谨慎、为客户保密、正直、客观、称职、公平”的职业规范为您服务，未经客户书面许可我行负责的金融理财师与助理人员将严格保护任何有关您的个人

6、信息。 再次感谢您选择我们的服务。一，家庭理财目标分析对于您来说，您处于27岁的事业起步阶段年龄，由于过高的家庭收入预期，目前已存在严重的经济危机，对于您所提出的理财目标，我们做以下的顺序排列： 短期目标：理财目标描述重要顺序实现日期预估财务支出偿还负债12009年108万养育子女22010年-2031年1.5万每年中期目标：购屋12010年116万长期目标：退休12047年 9.3万每年基本宏观经济假设：1)四金提拨率为：医疗2%，失业1%，住房公积金8%，养老金8%。提缴薪资上限为6000元。2)购房时房贷住房公积金利率为5%，一般贷款利率为6.3%，贷款20年。公积金贷款上限每人30万元

7、。3)收入成长率5%、学费成长率4%、房价成长率5%、通货膨胀率3%。社保投资报酬率为4%二， 家庭财务状况分析根据所了解您的基本情况，我们匡算您收入情况如下表提取比例2%1%8%8%税前收入医疗失业住房公积养老应纳税所得税后收入年收入王先生110001206048048098608583王太太7000120604804805860534664152王先生（后）50001005040040040503807.545690王太太（后）300060302402402430237228464您的负债情况：负债情况余额利率年限年还款公积金贷款 5.00%20.00 (22926.45)商业贷款 6.3

8、0%20.00 (42013.07)汽车贷款 6.30%6.00 (34761.07)我们编制了下列家庭资产负债表和年度现金流量表来分析基本财务状况：现金流量表2007年2008年资产负债表2006年底2007年底王先生年收入55290存款1000010000王太太年收入7567234224股票5000050000家庭总收入89514自用房屋家庭日常开销7200048000汽車房屋汽车贷款支出9600096000家庭总资产保费支出2000020000房屋贷款.3信用卡支出0汽车贷款家庭总支出信用卡贷款家庭年现金流2188-净资产80000.7（注，您的年收入中加入了可提取偿还贷款的住房公积金）

9、从现金流量表情况来看，您在2007年收入稳定时候年正现金流仅2188，仅占您年收入的1.15%，属于严重的超前消费，储蓄不足。在收入减少的2008年，您的年度现金流赤字已达19万余元，依靠60000元的金融资产补充已难以维持，目前已面临严重的经济危机，需及时偿还贷款，保持现金流为正才有可能达成您的理财目标。错误！链接无效。 在无法偿还贷款的情况下，贷款银行一般会拍卖住房和车辆，产生折价和费用上的损耗是您难以承受的，目前您的房产和车辆总价值为108.5万，而总负债高达.30，因此我们提出以下调整方案：方案一，卖掉房子和车子，保持目前消费水平，以1500元租房生活；方案二，卖掉房子，保持目前消费水

10、平，以1500元租房。方案三，卖掉房子，降低消费水平，以1500元租房说明方案一方案二方案三(调整二)卖屋收入卖车收入00还房屋贷款.3.3.3还汽车贷款00还信用卡贷款处理后净收入32843.747232.747232.7其他资产600006000060001生息资产92843.7.7.7往后月工作收入7459.57459.57459.5月租金收入00月生活支出400040003000月房租支出150015001000月房歹支出000月车贷支出02896.762896.76月储蓄1959.5-937.26562.74从方案情况来看两种方案均可产生正的现金流，而方案二由于还贷压力过大产生了生活

11、支出上的赤字，是我们难以接受的。需强调的是您的信用卡贷款贷款利率高达每年18%，除非您有把握获得超过其的投资回报率，否则必须尽快偿还以避免陷入卡奴永远偿还不清贷款的尴尬境地。由于汽车贷款余额已高于汽车残值，卖车还贷反而造成了生息资产的减少；另外汽车也为您的工作收入增长提供了有利因素，在事业发展期会带来良好的促进作用；在目前投资收益率高于贷款利率的现实条件下，我们建议您开源节流积极投资。按调整后方案三的现金流执行。三， 风险承受和风险偏好分析建议您从两方面评估风险承受水平。一是风险承受能力，投资者可以从年龄、就业状况、收入水平、家庭负担、置产状况等估算自身风险承受能力。一般而言，退休家庭、老年层

12、次的家庭、中低收入人群，风险承受能力较差，可以做一些低风险产品配置。单身白领和中高收入家庭风险承受能力较强，可投资于高风险理财产品。根据您的承受能力，您应该属于高风险承受耐受力的高端客户群体，但由于您并没有时间和精力关注股票市场，我们建议您以中高风险的股票性基金投资为主。二是风险承受态度，投资者可以按照自身的风险偏好，对本金损失可容忍的损失的程度、对理财工具基金、国债、保险等的整体市场走势的预测，来选择理财产品。投资者应具备良好的心理素质，无论遇到市场发生什么变化,都要进行理性分析。根据您的风险承受态度，从股市收回的资金，建议您采取稳健进取型策略谋求资产的保值增值。风险承受能力测试表年龄10分

13、8分6分4分2分客户得分27总分50,25岁以下者50分,每多一岁少1分48就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代8置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50%房贷50%无自宅2投资经验10年以上6-10年2-5年1年以内无2投资知识有专业证照财经科系毕业自修有心得懂一些一片空白4总分72风险承受态度评分表分数 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分 首要考虑因素 赚短现差价 长期利得 年现金收益 抗通膨保值 保本保息 4过去投资绩效 只赚不赔 赚多赔少 损益两平 赚少赔多 只赔不赚 6赔钱心理状态 学习经验 照常过日子 影响情绪小 影

14、响情绪大 难以成眠 6目前主要投资 期货 股票 房地产 债券 存款 8未来避险工具 无 期货 股票 房地产 债券 10得分总计34 按照这样的风险和风险偏好分析，理论上您适于40%的债券和60%的股票作为基本投资组合四， 风险管理分析家庭财务的基础是风险的控制和规避，建议您审查您的人寿保险、人身医疗保险、人身意外保险和其他保险，以衡量家庭承受风险的能力。退休前弥补收入的寿险需求本人配偶被保险人当前年龄27 25 预计几岁退休5755离退休年数30.0 30.0 当前的个人年收入$55,290$34,224当前的个人年支出$19,200$28,800当前的个人年净收入$36,090$5,424折

15、现率(实质投资报酬率)5%5%个人未来净收入的年金现值$554,792$83,380弥补收入应有的的寿险保额$554,792$83,380从您目前保险支出来看，高达20000元的消费已经远远超过10%年收入的基础水准，我们建议您将保费支出控制在年家庭收入的10%以内，即年消费10000元，待收入增长或家庭财务状况发生改变后加以补充定期寿险：王先生需保证55万元的定期寿险保障，预估保费6000元，而王太太仅需保留10万元定期寿险保障即可，预估保费1000元。王先生医疗保险：补充2500元左右大病及住院险，保证家庭财务安全。妻子医疗保险：建议购买由美国友邦保险有限公司发售的友邦护花神健康保险，专为

16、女性提供健康保障，能提供更独特的个性化医疗保障。保险利益单位：元身故保险金10000分娩身故保险金50000癌症及重大疾病保险金疾病及医疗保险金按比例给付意外整形手术保险金年保险费500元五， 投资组合分析目前国内银行所能提供的基本理财工具基本情况如下：根据前面所测定的风险测算，我们建议您执行以下的投资组合，债券类型占比40%，股票类型占比60%，总预期收益率为9.26%。投资品种金额比重预计收益率紧急预备金110.00%1.60%债券类国债00.00%3.66%长债基金110.00%4.00%短债基金220.00%6.00%小计440.00%1.76%股票类配置型基金330.00%10.00

17、%股票型基金330.00%15.00%小计660.00%7.50%合计109.26%（一），紧急预备金：根据您家庭支出的三个月资金需要，我们建议您保留10000元作为紧急预备金，一般放置于七天通知存款帐户以备不时之需，也可考虑投资在货币市场基金中获得较高收益。您的日常支出可依赖信用卡，不过需及时还款以避免陷入卡奴的尴尬境地。（二）债券投资；最安全稳定的投资方式是投资于国债，目前三年期利率3.66%，已低于预期的通货膨胀率，不建议目前购买债券基金投资，我们为您推荐以下两种基金产品，投资金额分别为1万元和2万元； 1，长盛中信全债指数增强型基金名称长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金代码最新净值

18、1.1543元累计净值1.5843元投资风格其他投资类型债券型基金经理王茜基金管理人长盛基金管理有限公司最新规模.34基金托管人中国农业银行夏普比率464管理费率0.75%标准差688%成立日期2003-10-25项目最近30日最近90日最近180日最近360日 今年以来净值增长率(%)3.287.0918.0832.559.11上证综指(%)11.213.8673.58142.050.75上证180(%)14.5133.19108.55169.3941.73 2，南方多利中短期债券投资基金基金名称南方多利中短期债券投资基金基金代码最新净值1.0057元累计净值1.0268元投资风格其他投资类

19、型债券型基金经理刘情剑 高峰基金管理人南方基金管理有限公司最新规模.98基金托管人中国工商银行夏普比率0.25管理费率0.45%标准差0.76%成立日期2006-03-27项目最近30日最近90日最近180日最近360日 今年以来净值增长率(%)-0.030.471.072.620.60上证综指(%)11.213.8673.58142.050.75上证180(%)14.5133.19108.55169.3941.73（三）股票型基金投资股票市场经过了一年的蓬勃发展，目前点位较高，直接投资股票风险较大，而作为专家理财的基金投资，能够在市场波动较大的情况下获得较好的收益，为此，我们您推荐以下的两种

20、股票型基金作为搭配选择，投资金额各3万元。1， 低风险和较低收益的基金产品配置；A,宝康灵活配置（也可考虑上投摩根双息平衡）基金名称宝康灵活配置证券投资基金基金代码最新净值1.2899元累计净值2.8299元投资风格价值型投资类型配置型基金经理魏东基金管理人华宝兴业基金管理有限公司最新规模.71基金托管人中国建设银行夏普比率4.47管理费率1.30%标准差18.49%成立日期2003-07-15项目最近30日最近90日最近180日最近360日 今年以来净值增长率(%)4.4110.3858.3699.8917.74上证综指(%)11.213.8673.58142.050.75上证180(%)1

21、4.5133.19108.55169.3941.73序号股票名称股票代码 股票数量（股）股票币值（元）占资产净值比例（%）1工商银行.00.004.822华侨城A .00.004.593保利地产.00.004.314招商银行 .00.003.795火箭股份 .00.003.216中国银行.00.003.027恒瑞医药 .00.002.998长江电力.00.002.729太钢不锈 .00.002.4210唐钢股份 .00.002.282， 高风险和较高收益的基金产品配置；A,上投摩根阿尔法（也可考虑南方绩优成长基金）基金名称上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金代码最新净值3.1242元累计净值3

22、.1642元投资风格平衡型投资类型股票型基金经理孙延群基金管理人上投摩根基金管理有限公司最新规模.90基金托管人中国建设银行夏普比率3。41管理费率1.50%标准差27.96成立日期2005-10-11项目最近30日最近90日最近180日最近360日 今年以来净值增长率(%)-4.1921.0763.92154.4615.19上证综指(%)-1.7014.0157.29128.50-10.78上证180(%)-0.4833.3687.68144.7721.98序号股票名称股票代码股票数量（股）股票币值（元）占资产净值比例（%）1招商银行 .00.446.342工商银行.00.004.723武钢

23、股份 .00.084.494星新材料 .00.964.085万科A .00.163.556安徽合力 .00.752.917银座股份 .00.562.418南山铝业 .00.012.409宝钢股份 .00.282.1210宝钛股份 .00.002.09六，理财规划分析1， 风险保障：为您自己继续购买60万元定期寿险，为您妻子继续购买10万元定期寿险，您另花费2500元购买大病及住院保险，而为您妻子购买友邦护花神健康保险。年保费支出10000元；2， 投资组合：根据目前按投资组合分析搭建合理回报的金融资产组合，获得预期年9.26%的回报率；3， 育儿计划，鉴于您年龄较小，将更多精力放在工作上提高收

24、入增加资产，保证5%的收入增长率是我们这个规划的重要环节，年轻时多为自己充电更容易达成未来的理想。建议您推迟到2012年您32岁，您妻子30岁时养育子女，则可保证每年15000元子女养育费的同时，您可以提供从2018年到2023年每年5000元的小学教育基金，从2024年到2029年每年10000元的教育基金，2030年到2033年每年15000元教育基金，并在子女毕业后提供100万元创业基金。4， 购房分析：根据您的资产和收入情况，建议您在2015年您35周岁时首付35万元，贷款81万元购买价值116万元的住房，鉴于目前房价涨幅已经过高，而2010年后70年代婴儿潮一代结婚购房需求减少，我们

25、认为到时您可以购买到与目前类似的住房。5， 养老金分析：根据目前年收入，年存入个人帐户金额为7680（96000*8%）元，考虑收入增长及社保帐户投资收益，到57岁时，您和您妻子可拥有元个人帐户余额，计发月数为158个月，则每月拥有4238.16元个人帐户收入，加上社保平均工资20%部分，保守估计月收入在6000元以上。6， 每年拥有等额购买力的1万元支出用于儿子的教育，在儿子满18周岁可每年提供15万元留学基金，在其完成学业后可提供200万元创业基金；7， 购车分析：目前依然需要承受每年34764元车贷还款的压力，因此建议您充分利用有车的便利，提高工作效率，取得更多的收入；而之后您在50岁，

26、60岁均可支出20万元用于购买汽车，相信到时您会有更充裕和优越的选择。8， 旅游计划：您的家庭在您退休前一年起至您70岁可以保证每年2万元旅游资金；9， 夫妻均可在30年后退休享受人生，保证80%以上的支出水平不会对您有多大的财务负担；10， 至85岁，除一套房产外，您还可拥有1000万元可留馈下一代。七，现金流仿真分析 以下根据我行为您提供的理财方案进行了58年的现金流仿真分析。 年龄理财目标支出说明收入生活支出子女费用购车购屋保费支出净现金流量期末资产27 调整89514 (48000)0 28 还车贷93990 (49440)(34764)(10000)(214) 29 还车贷98689

27、 (50923)(34764)(10000)3002 30 还车贷 (52451)(34764)(10000)6409 31 还车贷 (54024)(34764)(10000)10016 32 还车贷/养育子女 (55645)(15000)(34764)(10000)(1164) 33 养育子女 (57315)(15450)(10000)37193 34 养育子女 (59034)(15914)(10000)41008 35 养育子女/购屋 (60805)(16391)()(10000)()15693 36 养育子女 (62629)(16883)(58384)(10000)(9030)8065

28、37 养育子女 (64508)(17389)(58384)(10000)(4472)4313 38 子女上小学 (66443)(22911)(58384)(10000)(4639)60 39 子女上小学 (68437)(23598)(58384)(10000)336 401 40 子女上小学 (70490)(24306)(58384)(10000)5612 6049 41 子女上小学 (72604)(25035)(58384)(10000)11208 17797 42 子女上小学 (74782)(25786)(58384)(10000)17140 36528 43 子女上小学 (77026)(

29、26560)(58384)(10000)23428 63219 44 子女上中学 (79337)(32357)(58384)(10000)25090 93957 45 子女上中学 (81717)(33327)(58384)(10000)31998 46 子女上中学 (84168)(34327)(58384)(10000)39318 47 子女上中学 (86693)(35357)(58384)(10000)47073 48 子女上中学 (89294)(36418)(58384)(10000)55287 49 子女上中学 (91973)(37510)(58384)(10000)63985 50 子

30、女上大学 (94732)(43636)()(10000)() 51 子女上大学 (97574)(44945)(58384)(10000)77789 52 子女上大学 ()(46293)(58384)(10000)87948 53 子女上大学 ()(47682)(58384)(10000)98700 54 子女创业金 ()()(58384)(10000)59191 55 还贷 ()0 (58384)(10000) 56 旅游 ()(20000)0 (10000) 57 旅游/退休 ()(20000)0 (10000) 58 旅游/退休72000 (96003)(20000)0 (44003) 5

31、9 旅游/退休72000 (98883)(20000)0 0 (46883) 60 旅游/退休72000 ()(20000)()0 () 61 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (52905) 62 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (56052) 63 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (59294) 64 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (62633) 65 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (66072) 66 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (69614) 67 旅游/退休72000 ()(2000

32、0)0 0 (73262) 68 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (77020) 69 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (80891) 70 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (84877) 71 退休72000 ()0 0 0 (68984) 72 退休72000 ()0 0 0 (73213) 73 退休72000 ()0 0 0 (77570) 74 退休72000 ()0 0 0 (82057) 75 退休72000 ()0 0 0 (86678) 76 退休72000 ()0 0 0 (91439) 77 退休72000 ()0 0 0

33、(96342) 78 退休72000 ()0 0 0 () 生涯仿真表贷款利率6.30% 通货膨胀率3.00%薪资增长率5.00%年龄理财目标支出说明收入生活支出子女费用购车购屋保费支出净现金流量期末资产200727 调整89514 (48000)0 200828 还车贷93990 (49440)(34764)(10000)(214) 200929 还车贷98689 (50923)(34764)(10000)3002 201030 还车贷 (52451)(34764)(10000)6409 201131 还车贷 (54024)(34764)(10000)10016 201232 还车贷/养育子

34、女 (55645)(15000)(34764)(10000)(1164) 201333 养育子女 (57315)(15450)(10000)37193 201434 养育子女 (59034)(15914)(10000)41008 201535 养育子女/购屋 (60805)(16391)()(10000)()15693 201636 养育子女 (62629)(16883)(58384)(10000)(9030)8065 201737 养育子女 (64508)(17389)(58384)(10000)(4472)4313 201838 子女上小学 (66443)(22911)(58384)(10

35、000)(4639)60 201939 子女上小学 (68437)(23598)(58384)(10000)336 401 202040 子女上小学 (70490)(24306)(58384)(10000)5612 6049 202141 子女上小学 (72604)(25035)(58384)(10000)11208 17797 202242 子女上小学 (74782)(25786)(58384)(10000)17140 36528 202343 子女上小学 (77026)(26560)(58384)(10000)23428 63219 202444 子女上中学 (79337)(32357)(

36、58384)(10000)25090 93957 202545 子女上中学 (81717)(33327)(58384)(10000)31998 202646 子女上中学 (84168)(34327)(58384)(10000)39318 202747 子女上中学 (86693)(35357)(58384)(10000)47073 202848 子女上中学 (89294)(36418)(58384)(10000)55287 202949 子女上中学 (91973)(37510)(58384)(10000)63985 203050 子女上大学 (94732)(43636)()(10000)() 2

37、03151 子女上大学 (97574)(44945)(58384)(10000)77789 203252 子女上大学 ()(46293)(58384)(10000)87948 203353 子女上大学 ()(47682)(58384)(10000)98700 203454 子女创业金 ()()(58384)(10000)59191 203555 还贷 ()0 (58384)(10000) 203656 旅游 ()(20000)0 (10000) 203757 旅游/退休 ()(20000)0 (10000) 203858 旅游/退休72000 (96003)(20000)0 (44003) 2

38、03959 旅游/退休72000 (98883)(20000)0 0 (46883) 204060 旅游/退休72000 ()(20000)()0 () 204161 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (52905) 204262 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (56052) 204363 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (59294) 204464 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (62633) 204565 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (66072) 204666 旅游/退休72000 ()(20000)0 0 (69614) 20