信托法理论与实务 6.ppt

1、第六讲 信托当事人受益人,beneficiary,第一节 受益人的法律地位概述,一、受益人权利概述 受益人的权利可被概括为三大类： 第一，狭义受益权。 第二，受益人的知情权和确保受托人适当管理的监督权。 第三，终止信托的权利。在比较法上,二、受益权的“固有权”属性,1. 任意性规则和受益权的固有性 2. 受益人和委托人的法律地位 第49条 委托人权利的属性约定性 v 补充性 财产权的可转让性 v 契约自由,第二节 受益人的概念和分类,一、受益人的概念和范围 1概念：受益人是在信托中享有信托受益权的人。,2. 受益人的范围：自然人、法人或依法成立的其他组织,受益人原则及其例外 信托本质上是为受益

2、人而设定的，受益人为享受信托利益的主体，受益人要素和受托人要素以及信托财产要素构成信托的基本要素。一般原则，在私益信托中，受益人不存在，信托就不存在（why?）。 关于受益人资格的特殊问题： 在公益信托的场合，一般而言，特定的受益人是不存在的。例如，为了保护环境把自然森林或者历史建筑作为信托财产设定信托，是以所谓“一般市民”作为受益人。就这些人能否全面地行使信托法规定的作为受益人的权利还有讨论，我们会在公益信托部分对此详加讨论。,在信托设定时受益人无须存在的情形。,委托人能为现在还不存在的“将来的受益人”的利益设立信托。比如可以为将来有可能出生的孩子设定信托。或者，可以为现在虽然存在、但是还不

3、能确定的人设定信托（根据日本旧信托法第8条，以设定这种信托为前提，可以设置信托管理人）。例如，公司为现有的和将来要加入公司的职员的福祉而设定信托（这很难称之为公益信托）。在这种信托当中，若将来的某个时间点受益人出现，该人就可以行使信托法规定的受益人的权利。 胎儿可否成为受益人？对于胎儿能否成为受益人，国外争论颇多，一般认为胎儿作为受益人时，胎儿生下来成活后生效。依据我国有关法律的规定，公民从出生时起到死亡时止，具有民事权利能力，并因此而享有民事权利，承担民事义务。但根据我国继承法第二十八条的规定，遗产分割时，应当保留胎儿的继承份额，胎儿出生时是死体的，保留的份额按照法定继承办理。因此，应当认为

4、我国是允许胎儿作为受益人，只要胎儿生下来并非死体。,第三、物、动物可否成为受益人？,我国信托法第2条 日本法上的目的信托（258条以下） 。一般的信托都把受益人的存在作为前提。所谓目的信托，是不存在受益人、或者受益人不能确定的信托。,第四、受托人可否是受益人？,第四十三条 受益人是在信托中享有信托受益权的人。 受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。 委托人可以是受益人,也可以是同一信托的唯一受益人。 受托人可以是受益人,但不得是同一信托的唯一受益人。 受托人一般情况下不得作为受益人，他作为受益人的情形只有一种可能，即同一信托存在多个受益人时，受托人可以是其中的共同受益人之一。受托人不

5、得是同一信托唯一受益人，究其原因在于，受托人如果是同一信托的唯一受益人，信托就与捐赠没有区别了。,二、受益人的种类,1. 本金受益权、收益受益权、财产归属人,受益人的种类,受益人和权利归属人 信托财产的权利归属人是指，在信托终止之时，按照信托文件的规定或者法律的规定有权享有信托财产的人（第54条）。信托文件就信托财产的归属有规定的从其规定，信托文件没有规定的，首先是受益人或其继承人，其次是委托人或其继承人作为权利归属人。 在信托财产转移给权利归属人的过程中，权利归属人被视为受益人（第55条）。由于该规定可以被解读为“法定信托”的规定，其目的是按照信托关系、适用信托法独特的救济来保护受益人，所以

6、不能仅仅把权利归属人理解为“只不过是拥有了一种能够取得剩余财产的期待权”的人，权利归属人应得到和受益人同样的保护 。 但是，受益人和权利归属人毕竟不同,受益人的种类,2. 优先级受益人和劣后受益人,受益人的种类,3.后继遗赠型连续受益人 相关理论问题,第三节、受益权,一、受益权的产生 第44条 受益人自信托生效之日起享有信托受益权。信托文件另有规定的，从其规定。,二、信托利益分配的方法,第45条 共同受益人按照信托文件的规定享受信托利益。信托文件对信托利益的分配比例或者分配方法未作规定的，各受益人按照均等的比例享受信托利益。 受益人所享有的各种权利的总体被称为“受益权”。受益权之中包括：（1）

7、从信托财产受领给付的权利（这被称为“信托受给权”或者“受给权”。更具体化的个别“受给权”也被称为“受益债权”）。（2）如信托文件阅览请求权等监督受托人的权能（这被称为信托监督权能）。,三、受益权的地位,受益人（受益债权）和受托人的义务 信托法第34条 受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务。 日本信托法第100条 关于受益债权下之债务，受托人仅以信托财产项下之财产负有履行的责任。 “ 刚性承兑”辩 2. 受益权和信托债权之间的关系 日本信托法第101条 受益债权，置于信托债权之后。,第四节 受益权的性质,对有体物的受益权能否纳入物权的范畴？并受物权总则的规范？,受益权的性质,债权说

8、 物权说 第三种权利说 和信托财产的法主体说的关系,第五节 受益权的放弃,一、受益权放弃的意思表示 第46条 受益人可以放弃信托受益权。 全体受益人放弃信托受益权的，信托终止。 部分受益人放弃信托受益权的，被放弃的信托受益权按下列顺序确定归属： （一）信托文件规定的人； （二）其他受益人；（分层的情形） （三）委托人或者其继承人。 第47条 受益人不能清偿到期债务的,其信托受益权可以用于清偿债务,但法律、行政法规以及信托文件有限制性规定的除外。 民事权利原则上可以放弃,二、受益权放弃之后的归属,第一，如果部分受益人放弃了其受益权，而信托文件没有其他规定的话，剩余的受益人应根据其受益权之比例取得

9、利益。 第二，当某一受益人死亡但是没有继承人的时候，会产生是把其受益权按照继承法“归公”（继承法第32条）还是把受益权向其他的受益人乃至委托人（及其继承人）分配的问题。,三、受益权放弃的限制,和信托法第47条相关的一个问题：在受益人放弃行使受益权的时候，受益人的债权人能不能行使代位权或者撤销权？（代位权的行使条件和对象的比较） 合同法第73条因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院请求以自己的名义代位行使债务人的债权，但该债权专属于债务人自身的除外。- 合同法第74条因债务人放弃其到期债权或者无偿转让财产，对债权人造成损害的，债权人可以请求人民法院撤销债务人的行为。

10、债务人以明显不合理的低价转让财产，对债权人造成损害，并且受让人知道该情形的，债权人也可以请求人民法院撤销债务人的行为。- （1）到期债权？ （2）是否区分自益信托和他益信托？,五、受益权放弃的效果,基于受益权取得的利益，构成不当得利，应返还受托人。由于民法的原则是不强制人违背自己的意愿取得利益，因此有必要让放弃的意思产生溯及效力。但这也并不禁止受益人享受过去的利益而只放弃将来发生的利益。这在法律上可以理解为受益债权的免除。 我国信托法就受益权放弃时如何保护第三人没有规定，日本信托法明确规定，受益权的放弃不能侵害第三人的权利（日本信托法第99条2项但书），例如，就受益权设定担保的场合，不能放弃受

11、益权。而且，已经作为受益人对信托的变更进行承诺的场合亦同1。,第六节 受益权的转让及其限制,一、受益权的转让、继承、质押和强制执行的“同质性” 二、受益权的可转让性原则 第48条 受益人的信托受益权可以依法转让和继承，但信托文件有限制性规定的除外。 和保护信托以及保留撤销权的信托的关系,延伸思考：对受益权转让准用民法债权让与规定的思考,根据台湾地区“信托法”第20条之规定，于受益权之让与准用台湾“民法”第294条至299条关于债权让与之规定。这可以看出台湾信托法和日本信托法类似，对受益权的性质基本采债权说，因此，才有民法债权转让相关规定之准用。但是问题在于，民法债权让与中（例如台湾“民法”第2

12、95条）担保及从权利也随同转移的规定是否适用。受益权“债权说”的局限在这一点上有所显现。原因是至少在形式上，受益权上不可能附有担保。试问：受益权上若附有担保的话，谁有可能为受益权的实现提供担保呢？,性质上不得转让的专属权,一身专属性的权利和非专属性的权利 以抚养受益人为目的的信托（残疾人抚养信托等）是为了保护特定的人而授予的受益权，因此在原则上属于一身专属的权利，是不能转让的。这种具有归属上的一身专属性的权利不仅不能转让，也不能因继承而转让（不能成为继承对象的含义是：特定的受益人死亡是信托终止的事由） 另外，在保护信托，或者浪费人保护信托中，受托人遵照委托人的意愿，在一定条件下解除信托或者剥夺

13、受益人的受益权（或者暂时剥夺），这个受益权原本就不是受益人的债权人所应期待的，因此，该受益权似乎具有一定的专属性。,非专属权,在受益权并非专属权利的时候，比如，商事信托的受益权（投资信托的受益权等），限于委托人和受托人之间没有特约禁止的情形是可以转让的。不过， 1.即使在法律上可以转让，不过，如果没有受益权转让的市场，事实上是不可能进行转让的。例如，由于贷款信托在贷款信托的格式契约中没有禁止转让，所以是可以转让的，不过在现实中没有转让市场。因此贷款信托格式契约由受托人单方变更，对此有异议的受益人转让受益权的途径就打开了，不过由于不存在市场，在实际上是由受托人买得贷款信托受益权。 和股权的比较=

14、流动性、资本维持 2.当事人约定不得转让的效力 比较：合同法关于约定债权让与限制的规定,美国法,受益人可以转让其受益权或者就其受益权设定担保，甚至可以就受益权再次设定信托。而且，如果受益权在受益人生存期间没有附条件，该权利可以通过遗嘱或者法定的方式由其继承人继承【Rest.3d 51】。原因在于，根据普通法，受益人是信托财产的衡平法所有人，这种利益构成财产，因此，受益人可以像转让自己的其他财产一样转移受益权【Blair v. Commissioner of Internal Revenue,300 U.S.5(1937)】. 受益人只能转让他在信托中所享有的利益。需要注意的是，受益人转让的并不

15、是信托财产本身，而是对信托财产的衡平法上的利益，即信托受益权。,信托实务,1. 在实务中，次级受益权一般是不能转让的，原因在于次级受益人是运用自己的信用的信托风险的承担者，其个人的信用对于信托利益起到担保作用，若能够转让的话则这种担保作用就丧失了。 2. 对受益权分拆转让的限制 信托公司集合资金信托计划管理办法第29条 信托计划存续期间，受益人可以向合格投资者转让其持有的信托单位。信托公司应为受益人办理受益权转让的有关手续。 信托受益权进行拆分转让的，受让人不得为自然人。 机构所持有的信托受益权，不得向自然人转让或拆分转让。,第七节、受益人的其他权利,第49条 受益人可以行使本法第二十条至第二

16、十三条规定的委托人享有的权利。受益人行使上述权利，与委托人意见不一致时，可以申请人民法院做出裁定。 受托人有本法第二十二条第一款所列行为，共同受益人之一申请人民法院撤消该处分行为的，人民法院所做出的撤消裁定，对全体共同受益人有效。 在信托中，受益人除了所享有信托受益的权利以外，其他的权利和委托人是相同。其内容归纳如下: 1，对非法强制执行信托财产的异议申诉权(信托法第十七条第二款)。 2.信托财产的管理运用、处分以及收支情况的调查权以及说明请求权(信托法第二十条第一款)。 3，信托账目以及信托事务处理的其他文件的查阅、抄录或者复制权(信托法第二十条第二款)。 4.信托财产的管理方法的变更权(信

17、托法第二十一条)。 5.信托财产的原状恢复请求权、损失补偿请求权以及撤销请求权(信托法第二十二条)。 6，受托人的解任权以及受托人的解任请求权(信托法第二十三条)。 7.受托人的辞任同意权(信托法第三十八条)。 8新受托人选任权(信托法第四十条)。,20条 知情权,Ermitage v Narse(1998)中，Millett LJ指出：若受益人没有针对受托人的强制执行的权利，则无信托存在。 须记，委托人没有强制执行信托的权利，只有受益人有这样的权利，但是，如果受益人无法知道受托人是如何管理信托的，他就无法实现这一权利。（penner, 326） 21条 要求调整信托财产管理方法权利,第八节受

18、益人（委托人）的撤销权,前述 49条二款,日本新信托法中关于受益人的变化,第一，受益人为复数的信托 在受益人为多数的信托中，信托事务是如何根据受益人的意思决定进行的呢？ 如前述，英国的信托法的准则也是以受益人是一个人或者是少数人为前提形成的，日本信托法也继受了类似准则。但是现在，不仅在日本，在英国和美国等国家中大规模投资结构的信托大量涌现，其受益人是复数的人。事业的规模巨大，需要从众人的手中聚集金钱一起运用；同时，保有大额信托财产的信托，有时也需要把受益权分割贩卖给多数人。前面所举的为了孙辈的利益设置信托的例子中，几乎没有在多个受益人之间调整利益的必要，但是在现在的投资结构中就出现了调整多个受

19、益人之间利益的必要。更具体地讲，受益人对受托人进行一定的指示的时候也好，追究其责任的时候也好，多数的受益人之间形成统一的意思决定的程序是必要的。这就需要有一个调整多个人之间利益、实现多个受益人意思的机制。旧信托法中缺乏这种机制。 因此，新信托法105条以下设有“受益人为2人以上的意思决定方法的特例”，共计有18个条文。简单地讲，相当于设置了与公司债权人会议相类似的制度。同时作为受益人权利的反面，规定了受托人的公平义务，协调多个受益人之间的利益。,第二，,新法删除了对受益人请求补偿的规定（新法48条）。这对保护受益人的利益而言非常重要。,第三，,新法明文规定，对受益人而言是非常重要的权利，即使有

20、信托行为也不能加以限制（新法92条）。一般认为，信托的规定原则上是任意性的规定，理论上看，为了保护受益人而设的各种权利应是可以通过信托行为加以限制的。这种解释似乎有一定的道理。但是，若限制受益人的基本权利，不仅仅会损害受益人的利益，而且还会危及对于信托制度的信赖。因此，在理论上这些规定都应当被视为强行法。这不能仅通过法律解释来解决，而需要明文指出这些都是不可以通过约定加以排除的权利。从保护受益人的观点来看这是非常重要的。2,第四，,新设置了信托监督人和受益人代理人制度。旧法中，只是限于受益人不特定或者不存在的时候才允许选任代替受益人行使监督权利的信托管理人。在新法中，即使受益人已经特定、已经存

21、在，也可以为了受益人的利益选任信托监督人和受益人代理人。在新法第131条以下，在以老人、或者精神障碍者、儿童作为受益人设置信托的时候，不少情况下受益人本身不具备监督受托人的能力。需要“信托监督人”等来代之行使监督之责。这样能够提高受益人行使权利的实效性和机动性。,第五，,请求受托人停止侵害行为的权利。新法设置了作为事前救济手段的停止侵害请求权（44条）。提高对受益人救济的实效性的观点出发。,第六，,确定了在受托人违反忠实义务之时的损害推定规则（40条）。,第七，消灭时效,第102条 1 受益债权的消灭时效，除次项和第三项规定的事项外，从债权消灭时效。（日本民法167条以下：10年） 2 受益债

22、权的消灭时效，在截至受益人知道其被作为受益人指定时为止的期间(在受益人尚不存在之情形下，到信托管理人被选任出时为止的期间)不进行。 3 受益债权的消灭时效，可仅限于下列场合进行援用。 一 在消灭失效之期限届满后，受托人应在规定的相应时间内，立即向受益人通知受益债权的存在及其内容，并且尚未从受益人处收到过履行请求的。 二 在消灭时效之期限届满时，受益人下落不明的，按照信托行为的其他规定、受益人的状况、相关资料的灭失及其他情况，对受益人未发出根据前号之规定的通知，其本身存在正当之理由的。 4 受益债权从可行使时起算，时经二十年的，消灭。,第九节：受益人的义务,在我国的信托法上，受益人并无任何义务。

23、 不过，在日本旧信托法上，受益人有支付受托人处理信托事务所花费用的义务（日本旧信托法第36条2项的补偿义务）和信托报酬的支付义务（同法37条）。这些义务在信托设定契约中虽说可以排除，但是作为信托法的备用性规则，受益人还是负有这些义务。受益人的有限责任。 日本新信托法也就此进行了修改。 在我国，也不能排除基于约定让受益人承担上述义务。 即使当事人约定这种义务，在受益权转让的时候，这些义务并不随同转让。,第十节受益人和信托的监督机关,信托监督权能和受益人的作用 受益人作为“当面的权利人”对“信托事务是否得到恰当而合法的处理进行监督” 。即，受益人作为行使监督信托权能的主体。 第一，在民事信托中，当

24、受益人自己能够行使权利的时候，把监督权集中于受益人是妥当的。现行信托法中，监督信托的很多权能都给了委托人及其继承人，似乎更应当把对信托的管理监督权限授予受益人。像在我国法上那样，委托人及其继承人都被授予了很多的监督权能，在委托人及其继承人的意愿和受益人的意愿不一致的时候，哪一方的意愿优先呢？虽然需要根据具体问题进行讨论，原则上应是受益人的意愿优先。当然有时也不能忽视作为信托设定人的委托人的意思。 第二，为未成年人、病弱者或者残疾人的利益管理运用信托（例：特别残疾人抚养信托）的时候，有时可能无法期待受益人能自己行使信托法上的各项权利，也无法期待受益人积极地监督受托人（有法定代理人的时候可以由法定

25、代理人行使）。在这种情况下选任独立于信托之治理结构的信托管理人是一种比较好的方法。若受益人本人无法行使监督权能、也不能设置信托管理人的话，就只能由委托人行使了。不过，在委托人年龄高，或者死亡的时候由其继承人继承其地位，这时期待委托人及其继承人行使监督权能是困难的，而且是不恰当的。 第三，在商事信托中，受益人一般是使用信托计划投资于信托产品的投资者，他们和股东类似，大都不愿意积极地监督信托，需要为保护自己的投资所产生的经济利益而提供一些制度手段。因此，在商事信托中，一般而言受益人的信托监督权能是重要的。不过，在商事信托中受益人经常是多数的，此时受益人之间行使权利的方法就成了问题。 受益人大会。集

26、合资金信托计划管理办法中的制度,第十一节 受益人终止信托的权利？Sanders案件,Saunders v Vautier1841 EWHC Ch J82 该案件是英国信托法上的典型案例。该案确立了以下衡平法规则：若所有的信托受益人均为成年人且无行为能力之瑕疵，受益人们可以要求受托人转移信托财产给他们，从而终止信托。该规则在普通法国家的司法领域被反复地重申。 立遗嘱人把价值2000英镑的东印度公司的股票为了V的利益设立信托。根据信托条款，该信托财产一直积累直至受益人V年满25岁。股票的红利和资产一起积累直到V25岁。到V成年（21岁）的时候，他想马上取得全部的资产及其红利。 法院判决被告胜诉。裁

27、决认为，受益人的权利优越于委托人在信托文件中明确表达出来的意愿。,第十二节 受益人大会,信托公司集合资金信托计划管理办法的第七章，确定了类似公司法上的股东大会的受益人大会制度，以使多个受益人的意思得以形成，借以切实行使受益人的权利，并履行受益人的监督职责。 1.受益人大会的构成：受益人大会由信托计划的全体受益人组成（似乎不区分优先级受益人和次级受益人），依照该办法的规定行使职权（第41条）。 2. 受益人大会审议决定事项：出现以下事项而信托计划文件未有事先约定的，应当召开受益人大会审议决定：（一）提前终止信托合同或者延长信托期限；（二）改变信托财产运用方式；（三）更换受托人；（四）提高受托人的报酬标准；（五）信托计划文件约定需要召开受益人大会的其他事项（第42条）。这里的规定可以看出是备用