y第六章-财务基础数据估算PPT课件

1、1,第六章 财务基础数据估算,2,主要内容 第一节 财务基础数据估算概述 第二节 成本估算 第三节 销售收入与销售税金的估算 第四节 利润估算 第五节 固定资产投资贷款还本付息估算,3,第一节 财务基础数据估算概述,财务基础数据估算原则 合法性原则 真实性原则 准确性原则 可比性原则。即计算方法与计算口径要与现行财务制度一致。,4,财务基础数据估算的要求 重点剖析和判断项目效益和费用的识别是否正确； 成本费用估算是否符合财务制度的规定； 销售收入是否根据市场需要进行了科学可靠的分析预测； 税费的估计是否符合现行税制的规定。,5,财务基础数据估算的内容 成本估算 销售收入与销售税金的估算 利润估

2、算 固定资产投资贷款还本付息估算,6,第二节 成本估算,有关成本的概念 按成本费用项目分类 按成本费用要素分类 成本估算的方法 成本估算的评估要点,7,1、有关成本的概念,总成本：项目生产经营期内为组织生产和销售应发生的全部成本和费用。 经营成本：总成本中扣除固定资产折旧费、无形资产及递延资产摊销费和利息支出后的全部费用。,8,固定成本：一定生产规模内不随产品产量增减而变化的费用。 可变成本：随产量增减而变化的费用。 沉没成本：以往发生的与当前决策无关的 费用。 边际成本：多生产单位产量所产生的总成本增加额。,9,2、按成本费用项目分类,直接材料（含燃料和动力） 直接工资 其他直接支出 制造费

3、用间接费用（分摊计入产品成本）,总成本费用,产品制造成本,期间费用（不计入产品成本，直接抵减当期损益）,图6-1 总成本费用的构成示意图（1） （按制造成本法即按费用项目分类）,管理费用 财务费用 销售费用,直接费用 （直接计入产品成本）,10,3、按成本费用要素分类,外购原材料 外购燃料、动力 计件工资及福利费,总成本费用,固定成本,可变成本,计时工资及福利费 修理费 其他费用（含销售费用） 折旧费 维简费 摊销费 利息支出,图6-2 总成本费用的构成示意图（2） （按完全成本法即按生产费用要素分类）,其他费用（含销售费用）,11,4、成本估算的方法,要素成本法 项目成本法 成本估算表,12

4、,5、成本估算的评估要点,(1)总成本费用是否有漏算或重复计算的情况 (2)投入物与产出物的价格选用是否符合同期性原则 (3)各种费用的计算方法和依据是否符合部门（行业）的规定及标准,13,第三节 销售收入与销售税金的估算,销售收入的相关概念 销售税金的相关概念 销售收入与销售税金估算的评估,14,1、销售收入的相关概念,销售收入 营业收入 产品销售收入 其他销售收入 销售量 销售价格,15,2、销售税金的相关概念,增值税 营业税 消费税 资源税 城市维护建设税 教育费附加,16,增值税是对商品生产和流通中各环节的新增价值或商品附加值征税。 增值税采用间接计算方法，即从货物销售（或提供应税劳务

5、）的纳税人着手，根据货物（或应税劳务）销售额，按规定的税率计算税款（即销项税），然后从中扣除上一环节已纳的增值税款（即进项税）。,增值税,17,产品增值税应纳税额销项税额一进项税额 销项税额销售额增值税率含税销售额（1增值税率）增值税率 进项税额外购原材料、燃料、动力费（1增值税率）增值税率,增值税的计算,18,对于交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、服务业、娱乐业及转让无形资产、销售不动产的项目（包括内资及外资企业），均应征收营业税，税率320范围内。计算公式为： 营业税额营业额营业税率,营业税,19,消费税是以特定的消费品作为课税对象课征的一种流转税。征收此税的目的是为

6、了调节产品结构、引导消费方向、保证国家财政收入。 消费税的税率有从价定率及从量定额两种，黄酒、啤酒、汽油、柴油从量定额；其他消费品均为从价定率，税率从 345 不等。,消费税,20,从量定额按下式计算： 应纳消费税额销售（进口）数量单位税额 对于出口应税消费品，免征消费税。 从价定率按下式计算： 应纳消费税额销售额消费税税率销售收入（含增值税）（1增值税率）消费税率组成计税价格消费税率,消费税的计算,21,资源税是对因资源生成和开发条件的差异而客观形成的级差收入征收的一种税。在项目财务评估时，对开来原油、天然气、煤炭、其他非金属矿原矿、黑色金属矿原矿、有色金属矿原矿及生产盐的项目都要计算资源税

7、。按下列公式计算： 资源税课税数量单位税额 课税数量系指销售量及自产自用量。,资源税,22,城市维护建设税和教育费附加是为了筹集城市维护建设资金和教育事业资金而设立的税种和附加费用，一般按增值税税额或营业税额、规定税率和费率计算。,城市维护建设税和教育费附加,23,3、销售收入与销售税金估算的评估,鉴定各年生产负荷的确定是否有充分的依据 鉴定选用的产品销售价格是否合理 鉴定产品销售收入计算是否正确 审查所采用的税种、税目和税率是否符合税法的规定,24,第四节 利润的估算,有关利润的概念 企业的利润总额 利润估算的方法 税后利润的分配,25,有关利润的概念,利润总额 所得税 税后利润 盈余公积金

8、 公益金 未分配利润,26,企业的利润总额,项目的利润总额,产品销售收入 产品制造成本 产品销售费用 产品销售税金及附加 其他销售利润 管理费用财务费用 投资净收益 营业收入 营业外支出,产品销售收入 产品制造成本 产品销售费用 产品销售税金及附加 管理费用 财务费用,27,税后利润利润总额所得税额 所得税额应纳所得税额（利润）所得税率,利润估算的方法,28,弥补企业以前年度亏损。 提取法定盈余公积金（为税后利润的10）。 提取公益金，可按当年净利润的510提取 向投资者分配利润，项目当年无利润，则不向投资者分配利润，企业上年度未分配的利润可以并入当年向投资者分配 凡利润用于上述分配后剩余部分

9、为未分配利润。,税后利润的分配,29,第五节 固定资产投资贷款还本付息预测与评估,30,还本付息资金的来源 项目在建设期借入的全部固定资产投资贷款本金和建设期利息（利息资本化）构成项目总投资借款。根据国家现行财税制度的规定，有以下还款来源： 利润。提取盈余公积金和公益金后的未分配利润。 固定资产折旧。 无形资产及递延资产的摊销费。 其他还款资金。主要是减免的销售税金 生产期内的全部借款利息计入财务费用。,31,贷款利息的计算 1、国内贷款利息的计算 贷款的建设期利息 一般假定贷款在年中发生，按半年时间计息，转入以后年则按全年计息。 建设期贷款每年利息=（年初借款累计+本年借款/2）年利率 投产

10、期贷款利息 投产期贷款每年利息=年初累计款年利率,32,2、国外贷款利息的计算 等额利息法 每期付利息额相同，不还本金，最后一期本利全部还清。 每期偿还利息： 偿还本金计算公式：,33,等额本金法 每期偿还相等的本金和相应的利息。 每期偿还利息计算公式： t=1，2，,n 每期偿还本金额计算公式为： t=1，2，,n,34,等额摊还法 每期偿还本利额相等。 t=1,2,n,35,一次性偿付法 最后一期偿还本利，是“气球法”的一种。 最后偿还的本利为：,36,偿债基金法 每期偿还贷款利息，同时向银行存入一笔等额现金，到期存款正好偿付贷款本金。 每期偿还相等的利息额为： t=1,2,n 每期存入银

11、行的等额现金为： t=1,2,n,37,案例分析,一、项目概况 某新建项目，年产A产品50万吨，其主要设备和技术拟从国外引进。厂址位于某城市近郊，占用农田30万平方米，靠近铁路、公路和码头，水陆交通运输方便；靠近主要原料和燃料产地，供应有保证；水电供应可靠。 该项目拟两年建成，三年达成，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的40%，第四年达到60%，第五年达到设计产量。生产期按10年计算，加上两年建设期，计算期为12年。,38,二、项目财务基础数据测算 （一）投资估算及资金筹集 1.固定资产投资估算 固定资产投资估算（含涨价预备费）50 000万元，其中外币2 000万美元，折合人民币1

12、7400万元，全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。人民币部分32600万元，包括：项目自有资金10 000万元，向中国建设银行借款22 600万元，年利率9.27%。国内借款建设期利息按复利累计计算到投产后第一年支付。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额偿还。,39,2.流动资金估算 流动资金估算为12000万元，其中： 项目自有资金为3600万元； 向中国工商银行借款8400万元，年利率为10.98%。 三年投产期间，各年投入的流动资金分别为4800万元、2400万元和4800万元。,40,投资计划与资金来源如表1

13、所示。 表1,41,（二）销售收入与销售税金及附加 1销售收入（不含增值税） 经分析预测，建设末期的A产品售价（不含增值税）每吨为900元，投产第一年的销售收入为18000万元，第二年为27000万元，其后年份均为45000万元。,42,2销售税金及附加计算 1）增值税。该产品增值税率为17%，增值税计算公式为： 应纳税额=当期销项税额当期进项税额 达产期增值税=76501925=5725万元 销项税额=年销售收入X17% 达产期销项税款=45000X17%=7650万元 按预测，到建设期末的价格（不含增值税）估算，原材料费为10000万元，燃料动力费为15000万元。进项增值税额合计为192

14、5万元。,43,2）城市维护建设税按增值税的7%计取。 达产期城建税=5725X7%=401万元 3）教育费附加按增值税的3%计取。 达产期教育附加=5725X3%=172万元 销售收入、销售税金及附加估算如表2所示。 表2.doc,44,（三）产品成本和费用估算 总产品费用估算，在正常年份为23616万元，其中经营成本为17594万元 总成本费用估算如表3所示。 表3.doc,45,（三）产品成本和费用估算 1.工资及福利费估算 全场定员为2000人，工资及福利费按每人每年4800元计算，全年工资及福利费为1094元，其中职工福利费按工资总额的14%提成。 2.折旧估算 固定资产提原值为52

15、597元万，净残值为2597万元，按平均年限法折旧，折旧年限为10年，年折旧费为5000万元。,46,3.摊销费估算 无形资产为1000万元，按10年摊销，年摊销费为100万元。 4.利息支出 1）固定资产投资借款利息计算。 2）流动资金借款利息计算。 投产第一年（及年序3）为： 1200 10.98%=132万元 第二年（年序4）为： 3600 10.98%=395万元 以后年份为： 8400 10.98%=922万元,47,（四）利润总额分配估算 1.利润总额 销售收入与总成本费用估算中均末包括增值税。 按是否计算增值税，损益表可采用两种不同的格式，而其计算结果则是一致的。见表4。 表4.doc,48,2.利润分配 项目所得税率为33%。 法定盈余公