浅谈金融创新与金融风险管理

1、浅谈金融创新与财务风险管理摘要：中国金融业全面开放，中资银行要与外资银行进行全面合作和竞争，金融业必须加强金融创新的力量。目前金融创新呈现出新的趋势和特点。金融监督的自由化和国际化金融业务多元化电子金融交易电子金融商品复合化银行服务个性化和金融机构同质化在金融创新的同时产生了新的金融风险，必须加强对金融风险的管理，确保金融稳定，促进金融创新。关键词：金融创新；财务风险管理金融业务金融工具序言20世纪70年代以来，金融自由化改革浪潮和金融创新的实践在世界范围内开始了。特别是世界经济的一体化发展和金融市场国际化的形成和科学技术的迅猛发展，金融创新在世界范围内形成了全球性的强大浪潮。它冲击着各国传统

2、的金融制度和金融业务，对世界金融业的发展和改革经营和管理产生了深远的影响。同时，金融创新也被赋予了越来越丰富的内涵，中国的金融创新始于20世纪80年代金融体制改革，金融不断突破传统旧体制，不断推进金融市场化，促进金融发展的改革过程中，每一步都离不开金融的创新。因此，中国的金融改革过程实际上是金融不断创新的过程。在过去的10年里，中国金融改革取得了一系列显著的进展。 1通过汇率合并实现人民币经营项目的兑换，继续采取更加宽松、对称的资本控制措施。第二，银行系统的不良资产状况持续改善，目前进入比较良性的稳健状态。第三，金融机构重组取得了突破性进展，中资银行的治理结构正在加速。第四，资本市场经历各种曲

3、折，重新进入健康发展轨道。第五，随着中国加入WTO的承诺，中国金融体系将全面开放，中国金融体系融入全球金融体系以上的改革成绩，无疑将伴随着一系列金融创新成果。但是汇率机制改革后，今天稍有不慎，灾难性的_ _，股权分置改革也可能面临潜在危险。特别是xx年12月11日，在中国加入WTO 5周年之际，金融业全面开放的情况下，中国将进一步融入全球化的金融市场，中国经济金融将全面融入世界经济金融体系。中资银行将与外资银行进行全面的合作和竞争，外资银行将给中资银行带来巨大的冲击和挑战，市场竞争将日益加剧。WTO _ _第二_ _金融创新活动的特点创新，通俗地说，创造和更新，创造过去不存在的东西，过去已经存

4、在的东西不断更新和完善的广义金融创新，是为了提高和改善金融资源分配效率。重新组合金融领域内的各种因素，通过创造性变革创造和引进的新东西，主要指新的金融制度金融体制金融产品金融技术金融管理金融业务金融机构金融服务的创新和变革，狭义的金融创新主要指金融手段和银行服务等业务创新。技术风险高的业务主要是电子银行和银行卡、理财业务资产证券化商业银行投资基金公司保险公司设立等业务活动。_ _金融业已经全面对外开放，金融业加强了金融创新的力量，创新业务迅速发展，金融创新呈现出新的趋势和特点。第一，金融监督的自由化和国际化由于金融创新，显示出当前全球金融监督的自由化倾向。同样，由于金融革新，金融风险越来越大。

5、各国政府的金融监督将更加重视国际间的协调和合作金融业的全面开放，加快金融体制改革进程，外资金融机构将广泛介入我国金融市场，带来直接创新工作。由此引发的竞争加剧也将迫使国内金融机构加快创新速度，在国际金融发展趋势的影响下，我国金融控制得到放宽，宽松的外部环境也将推动金融创新的发展，这是毋庸置疑的。在各种因素的共同作用下，我国金融创新进入了发展的高潮期，将成为促进我国金融发展的重要力量。第二，金融业务多样化是xx年金融商品创新的发展和金融机构业务的多样化，主要表现为银证、银宝等业务领域的交叉销售，据统计，混业经营的流向目前世界各国的金融行业普遍呈现出业务多样化的趋势。全世界50多个国家允许银行经营

6、证券业务，30多个国家允许银行经营保险业务进入我国。商业银行通过设立金融集团，设立基金公司，寻求建立保险公司，试图实现银行资金的交叉业务流。工农中的5家建交银行纷纷提出了建立保险公司的意向xx年。开发银行和建设银行开展了资产证券化业务示范，开发银行已经发行了以100亿韩元公司贷款为申请人山的证券化债券。建设银行通过个人住房担保贷款30.16亿韩元支持资产的证券化债券银行适应市场发展的需要，稳定地探索交叉经营，扩大业务领域，加强资金运营的效率和收益性，探索多方面的综合经营，成为许多银行的发展需求。第三，金融活动国际化目前我国外汇储备超过1万亿美元，居民本外币储蓄存款也达到16.66万亿韩元。因为

7、国内投资渠道相对狭窄，流动性过剩和人民币资本项目还没有完全兑换。寻找巨额外汇储备和居民储蓄存款的投资机会分散风险是我们宏观经济运行的难点。中资银行代理海外理财业务，引导国内资金投入国外安全稳定的金融商品。到目前为止，已有8家中资商业银行5家外国银行内支撑点获准开设海外理财业务，我国资本进入国际市场，优化了中资银行的业务结构。同时锻炼了团队，积累了海外投资经验，随着我国银行业全面融入国际金融体系，跨越资本边界的流动将更加活跃。第四，金融交易电子化现代金融具有时效性和快速性的特点。这要求金融机构开发高效安全的电子金融服务平台。以信息技术为基础的电子银行和银行卡业务正在迅速发展。我国几乎所有大中型商

8、业银行都开设了电子银行业务，xx年交易额达100万亿韩元，已经初步形成了网络电话和手机的渠道。包含与信息祖怀的结算结算结算结算及投资交易等多种功能。复盖企业个人用户的电子银行网卡是方便快捷的结算结算工具，受到金融消费者青睐的卡发放量增加了一倍，银行业金融机构卡发放量已经超过了10亿张。_ _过去几年中，5000万张银行服务电子化程度稳步提高，不仅有助于降低交易成本，还有助于促进信息交流和融资。第五，金融产品为了规避自身风险，满足客户的投资和避难需求，商业银行开展自营和代客的衍生品交易业务，目前有62家外资银行获得了衍生品交易资格。xx年，我国主要商业银行衍生产品交易额达到14万亿元。近年来，商

9、业银行不断推出包括期权期货和掉色等衍生品工具在内的各种形式的衍生品。与利率汇率商品价格及股票指数相关的结构票据和其他复合金融工具的推出提高了商业银行的风险控制能力，但随着产品结构的复杂和潜在风险的增加，对商业银行的市场价格及风险控制能力提出了更高的要求。第六，银行服务个体化改革开放28年来，我国国民经济实现了快速增长，人民生活水平不断提高，xx年、GDP达到20万亿元，城市居民人均收入突破1万元，中国经济的快速发展加快了个人财富积累，为商业银行的财富管理提供了广阔的空间。目前我国商业银行已经开始为特定客户提供财务计划投资分析和个人。第七，金融机构同质化是金融机构的工作形式和组织机构的不断创新，

10、银行和保险信托证券等非银行金融机构之间的功能分工界限越来越不明确。各国金融机构从分工经营向一体化方向发展。三种金融创新活动中的财务风险绩效金融创新具有转移和分散金融风险的功能。例如，衍生金融工具的创新和目前实施的住房抵押贷款支持的证券化，旨在更好地规避风险，提高资本的运营效率。但是金融创新不能消除整体风险。只是分散和转移个别风险，所以金融创新只是微观地降低风险，宏观上是将风险从风险规避者转移到风险偏好。以新的方式重新组合，金融体系的整体风险没有减少，在当前的金融创新活动中也产生了新的金融风险，以前的金融风险还初步幼稚，但随着金融业的全面开放和金融创新的发展，未来的风险将具体表现为整合互动的更复

11、杂的风险，具体为3360第一，金融创新增加了金融业的系统风险金融创新后，机构间的交流越来越近，形成了基于资金联系的伙伴关系，显示出强烈的相关性。如果某个部门出现问题，快速波动及其伙伴产生“多米诺骨牌”效应，影响整个金融系统的稳定性，1997年泰国开始的金融风暴迅速席卷东南亚国家。(莎士比亚、温斯顿、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融、金融)日本韩国也没有幸免。这充分表明，伴随着“合作伙伴风险”的巨大危害，大规模金融电子创新提高了金融活动的效率，同时，新的电子风险(例如计算机病毒、电子犯罪网络安全问题等电子风险)具有明显而系统的特点，产生了大量高收益和高风险并存的新

12、型金融工具和金融交易。例如股票指数交易期权期货合约买卖等衍生工具的虚拟特性使得金融市场成为不确定的市场，根据现代投资理论，衍生市场的价格水平往往取决于投资者对未来价格的期望。金融商品价格波动时，价格上涨的期待越多，进行市场投机的人越多，出现了所谓“羊群”效应，虚拟资本市场价格的10倍比原生资本市场价格膨胀10倍的现象，这种泡沫膨胀和过度投机使金融资产价格扭曲，一旦违约平息，价格必然暴跌，金融困难，增加整个金融体系的风险，也就_ _直接第二，金融创新增加金融业的表外风险。也就是说，不反映在资金平衡表中，可能转换为银行实际负债的业务或交易行为可能产生的风险，随着表外业务的开展和规模的扩大，金融企业

13、的表外风险随时可能转换为实际风险。金融创新中可能出现很多新型的表外业务。贷款承诺贷款担保备用信用证等这些经营项目不会出现在资产负债表上。业务发生时银行没有资金贷款，但银行承担了潜在的风险。这种潜在风险一旦变成现实，就会给金融机构造成巨大的损失，因此，表外业务的风险也成为金融机构风险的主要原因。第三，金融创新增加了金融业的脆弱性。金融市场国际化和自由化进程深化后，外资可能大量流入该国的银行体系，尤其是银行对外负债的增加可能更加明显。以银行对外负债形式流入的资金绝大多数投资于国内市场，银行体系的外币净负债可能会上升。尤其是银行的资产负债结构不合理的时候，大规模资本流入极大地动摇了银行的流动性，银行

14、贷款膨胀和收缩期交替出现，影响了整体风险，甚至导致了_ _爆炸，金融体系的脆弱性大大提高第四，金融创新增加了金融业的经营风险、金融创新，使金融机构同质，加剧了金融机构间的竞争，银行传统的存贷利差缩小了激烈的竞争，使各金融机构不得不从事高风险业务。因此，金融机构的经营风险增加，信用等级下降，近年国际上发生的大银行倒闭事件都与金融创新有关。第五，金融创新为金融投机活动提供了新的手段。金融创新是“双刃剑”。提高金融市场的流动性，提供新的金融产品，同时为更大的投机创造了可能性。例如，我国即将推出的股指期货起到了促进股票市场良性发展的作用，但也为投资者提供了新的投机手段。运用不当也会带来。第四，加强财务

15、风险管理，促进当前金融创新。金融创新给金融业带来经济和社会效应，同时给金融业带来了新的风险，因此金融机构在进行金融创新的同时，必须提高风险识别和管理能力。特别是在创新过程中，防止新的风险，保障金融稳定，提高中国金融业国际竞争力的具体措施是3360。第一，加强政府部门的金融监督金融监督，是为了确保宏观经济顺利有序进行，实现宏观经济目标的政府。通过特定的金融主管机关，按照法律、法规和程序，协调各金融机构和金融市场的检查组织的过程，按照国际惯例，在退出市场考场运营市场的各个环节中监督效果。中国金融业全面开放。(注：、)中资银行必须尽快提高市场竞争力。那么就要加强金融革新的力量。监督部应该积极鼓励和支

16、持银行业金融机构的创新。要有效规范金融机构的创新活动，提高风险监督水平，同时进一步发展和完善一系列规章制度和部门规章制度。营造有利于创新发展的法制环境是对当前处于增长阶段的金融创新活动的。在控制好风险的前提下，简化准入审批程序，减少审批过程的基本原则是“区分风险，允许探索，加强曹征，逐步合理化”，区分不同新产品的风险状况，鼓励商业银行探索新业务，开发新领域，进行实验的机会，监管部门的风险监督必须体现在新业务部署的具体过程中。通过持续的沟通和调整表明工作风险，没有创新，就不能开发和探索新的规制思维和方法，不能总结相关的经验和教训，没有更高的目标，就不能学习和提高我们第二加强银行业市场风险管理控制能力随着我国利率市场化和汇率形成机制的改革市场风险成为银行业面临的主要风险之一我国银行业衍生产品风险定价能力还不高，风险转移和对冲手段少。大部分银行缺乏有效的市场风险管理模式，具有现代金融工程知识的专业人员尤其面临复杂的金融衍