货币银行学第四章

1、第四章金融机构系统、金融机构系统概要、银行金融中介、非银行金融中介、中国金融机构系统、1、2、3、4，本章的一大难点、理解：中央银行、商业银行、政策性银行、保险公司重点：金融机构和金融机构系统的概念、银行金融机构和非银行金融机构的构成、中国金融机构系统的概况。 难点：西方金融机构系统，第一节金融机构系统概述，一、金融机构和金融机构系统概念(一)金融机构1，概念：金融机构是指专门从事金融业务，协调金融关系，保持金融系统正常运行的组织。 2、基本职能：转移、分散、管理风险，降低提供支付结算业务的资金融通交易成本，改善提供金融服务便利性的投资活动中的非对称信息。 (金融机构比一般经济机构具有特殊性-

2、) 3、金融机构在社会经济活动中的作用金融机构可以为资金供求双方提供融资便利，降低融资成本。 金融机构可以为货币流通提供支付结算业务，节约成本提高资金效率。 金融机构可以迁移、分散和管理风险。 金融机构可以提供中介服务。 第一节金融机构系统概要、一、金融机构和金融机构系统的概念(二)金融机构系统1、概念：指各种金融机构构成的相互关系的统一整体。 2 .构成(1)从性质和功能上可以分为银行金融机构和非银行金融机构(2)资金是否主要存款，存款性金融机构和非存款性金融机构(3)从经营目标出发，政策性金融机构和商业性金融机构(4)的所有权、资本的构成可以分为国有、民营、股份制、合资金融机构从经营范围可

3、以分为国内、跨国、合资、国际金融机构，第一节金融机构系统的概要二、西方金融机构系统的变革及其趋势(一)金融机构的业务范围变化一、变化概况二、变化的原因(二)金融机构间的合并浪潮一、银行收购概念的定义和特征二、银行业收购的原因三、银行收购的影响(正反两面)、 第二节银行金融中介、一(详见第六章)二、商业银行依法领取普通存款，为工商企业和其他客户提供从事融资和短期投资的金融中介。 (详情见第五章)三、专业银行是指提供专业经营范围和专业金融服务的银行。 专业银行通常包括储蓄银行、合作银行和抵押银行。 第二节银行金融中介，三，专业银行(一)储蓄银行1 .概念：储蓄银行是专门从事居民储蓄，以储蓄存款为主

4、要资金来源的专业银行。 世界上第一家地方储蓄银行： 1817年由慈善机构在荷兰建设的第二家储蓄银行，其类型(1)因制度构成而异，可分为互助制银行、股份制银行和国家银行。 (二)根据是否设立分公司，可以分为单一制储蓄银行和分理处储蓄银行。 (3)邮政储蓄银行3 .储蓄银行的职能信用中介、货币资本转换、消费引导、服务4个职能4 .储蓄银行的业务(1)负债业务、个人资本和存款的吸收(2)包括资产业务、贷款和证券投资的发行、第二节银行金融中介2、合作银行的组织形式(1)根据员工承担的责任，合作银行由无限责任合伙银行(2)根据其组织体制，合作银行可以分为单一制合作银行和系统控股合作银行。(3)根据是否独

5、立，合作银行可以分为独立型合作银行和混合型合作银行。 3、合作银行的职能；1 )信用中介职能；2 )补充职能：为农民和小生产者提供资金融通，弥补商业的金融机构的空白。 (三)服务功能四、合作银行业务；(一)债务业务。 存款的吸收和债券的发行(2)包括资产业务，主要发行贷款，第二节银行金融中介，三，专业银行(3)抵押银行的概念：土地、住宅等以房地产为抵押进行贷款业务的资金来源主要是发行不动产抵押债券的募集，也可以通过短期票据的折扣和债券的发行筹措资金。 四、政策性银行政策性银行是由政府投资设立的，根据政府的决定和意向专门从事政策性金融业务的银行(一)政策性银行的基本特征1 .组织方式上的政府控制

6、性。 2 .行为目标的非盈利性。 3 .融资标准的非商业的。 4 .业务领域的专业性。 5 .信用创造的歧视性。 第二节银行金融中介，(二)组织形式1 .国有独资银行2 .国家准入银行3 .单一制银行4 .分理处制银行(三)职能1 .信用中介职能2 .经济结构调解功能3 .执行政府经济政策职能(四)分类一般由许多国家设立的政策性银行主要有：1.开发银行2 .农业政策性银行3 .进出口政策银行，第二节银行金融中介， (5)中国的政策性银行1 .国家发展银行1994年3月17日2 .中国进出口银行1994年7月1日3 .中国农业发展银行设立的(二)保险公司的特点：1.保险业务是在社会经济合作原则下

7、建立的经济补偿制度， 少数人的损失由多人共同分配2 .保险业务订正预算的基础是概率论3 .保险的补偿是通过集中多个经济单位筹集资金，建立集中的保险基金来实现4 .保险关系一般是通过投保人和保险人在自主原则下订立保险合同来实现的。 保险合同受国家法律保护5 .保险公司是经济企业法人，实行独立经营的经济实体，第三节非银行金融中介(3)保险公司的功能1、风险转移功能2、损失分散功能3、补偿功能4、实行信用中介功能(4)保险公司的组织形式： 1、国营保险公司2、个人保险公司3、私营保险公司4， 合作保险公司5、公私合营保险公司6、自我保险公司(5)保险公司分类1、生命保险公司：指为投保者事故或死伤造成

8、的经济损失提供经济保险的金融机构。 2、财产意外保险公司：为企业法人和家庭住房提供财产意外损害保险的金融机构。 3、再保险公司：指从事再保险业务的公司。 再保险是保险业分散保险者带来的风险的反应历程。 (6)中国保险公司二、投资银行；(1)投资银行的产生和发展表4-3大投资银行销售额和占有率2001年第一季度市场2000年第一季度市场投资银行名销售额占有率(亿美元) (% ) (亿美元) (% ) 高盛11.31 15.1 12.30 14.8索罗门美国11.0814 0瑞士信贷第一波士顿10.73 14.3 9.17 11.1摩根斯坦共和国利9.57 12.8 13.35 16.1摩根大通9

9、.41 12.6 11.91 14.4美林9.13 12.2 9.96 12.0黎曼4.8 9 Bofa 3.25 4.1 3.97 4.8贝尔法斯特1.38 1.8 3.08 3.7资料来源：信息，财经新闻，2001年5月11日。、第三节非银行金融中介，第三节非银行金融中介，(二)投资银行及其特征与组织形式1，概念投资银行主要是从事证券发行、大头针、交易、企业重组、合并与收购、投资分析、风险投资与项目工程融资等业务的非银行金融机构2，特征(1)投资银行业务品种广泛。 (2)投资银行技术具有高度的专业性。 (3)投资银行的发展具有创新性。 3 .组织形式；1 )合作制投资银行；2 )股份制投资

10、银行；3 )合资投资银行；4 )国有投资银行、第三节非银行金融中介；3 )投资银行业务；1 .包括投资银行负债业务、股票和债券发行；2 .投资银行资产业务；1 )证券销售业务；2 )证券经纪业务；3 )证券自营业务；4 )项目融资业务；5 ) 公司收购业务(6)财富管理和咨询服务(7)基金管理业务(8)风险投资() (4)中国的投资银行、第三节非银行金融中介、三、信用合作社(一)定义：由个人集资联盟组成，是一个以互助为主要宗旨的合作金融组织。 (二)按分类地区划分，信用合作社分为农村信用合作社和城市信用合作社；(三)信用合作社业务一般的短期生产贷款、消费贷款，少数开始发展中长期贷款、以房地产或

11、有价证券为担保的抵押贷款等业务。 第三节非银行金融中介、四、信托投资公司(一)定义是指以代人财富管理为主要经营内容，以委托人的身份经营现代信托业务的非银行金融机构。 (二)信托投资公司业务一、资金信托二、财产信托三、代理业务(三)中国信托投资公司我国信托投资公司从彻底划清业务范围混乱的历史，以信誉、实业和证券为主要经营业务和主要收入来源的模式，以“受人嘱托，代人的财富管理”为主要经营业务，第三节非银行金融中介，五，财务公司(一) 在货币市场发行商业票据，在资本市场发行股票和债券，或者从银行借款少量资金，购买这些个资金，借给修理房屋的消费者和中小公司的金融机构。 (2)分类：工商企业财务公司、销

12、售金融公司、消费者财务公司(3)中国的财务公司财务公司为中国非金融机构类型的财务公司金融机构类型的财务公司(也称为企业集团财务公司)、 第三节可分为非银行金融中介两类的代理投资机构根据法定文件向投资发放股票和受益证书来筹集资金，按照行纪合同的规定将筹集到的资金恰当地分散投资于各种金融工具等以谋求最佳投资收益，将投资收益按资金份额分配给投资者的非银行金融中介。 投资基金在美国被称为共同基金，英国被称为单位信托基金，日本被称为证券投资信托。(2)投资公司特征：财富管理风险分散规模经营专门人才，服务专业化(3)分类： 1、根据基金单位能否增加或回购，开放式基金、封闭式基金2、根据组织形态与公司型基金

13、合同型基金3、根据投资风险与收益的不同，增长型基金； 收入型基金和平衡型基金4、投资对象不同分为股票基金、债券基金、期货基金、期权基金、指数基金、预约票证基金5、根据资源和运营地区的不同，国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和地区基金一方面分为美元基金、日元基金和欧元基金(4)，规划经济时期“大统一”的金融机构系统(1949年-1978年)在统一的规划体制中，自顶向下的人民银行系统，是国家吸收、动员、集中、分配信用资金的基本手段。 随着社会主义改造的加快，私营金融业已纳入公私合营银行的轨道，形成了集中统一的金融体制，中国人民银行作为国家金融管理和货币发行的机制，是管理金融的国家机关，也是全面经营银行业务的国家银行。 适应高度集中的银行体制，从1953年开始建立集中统一的综合信用修订计划管理体制，即全国信用资金无论是资金来源还是资金运用，由中国人民银行总银行统一把握，实行“统一贷款”管理方法的银行信用修订计划纳入国家经济修订计划，成为管理国家经济的重要手段。 高度集中的国家银行体制，为大规模经济建设提供全面的金融监督和服务。 限制性：依靠行政手段而非不适应社会生产力发展的管理呆板的经济手段；缺乏活力、积极性、主动性。 第四节中