基金运营报告.ppt

1、私募股权基金 运营可行性报告,目录,一、我们要做什么？,二、我们为什么要做？,三、我们怎么做？,四、我们的回报,五、我们需要的支持,一、我们要做什么？,一、我们要做什么？,国内首屈一指的私募股权基金品牌！,二、我们为什么要做？,二、我们为什么要做？,广阔,强烈,成功,我们为什么要做？,行业前景,市场需求,同行榜样,二、我们为什么要做？,1、行业前景广阔 1）私募股权基金在海外发展已很成熟，在中国刚起步，是一个朝阳行业。 2）中国经济持续发展，金融环境、政策逐步放宽，宏观趋势向好。 3）国内资本市场完善与扩张，发展空间大。 4）金融危机带来的行业反弹机遇。,二、我们为什么要做？,2、市场需求强烈

2、 1）国内企业现代化进程加快，企业与资本对接的需求增多。 2）在与资本对接过程中企业“求资若渴”。 3）目前国内企业发展的“三难”和融资的“三靠一任”。,二、我们为什么要做？,3、同行榜样成功佐证 下一个就是我们！,三、我们怎么做？,三、我们怎么做？,采用有限合伙模式,融、投、管、退,科学管理 控制风险,我们怎么做？,总体规划,操作方式,基金运营,三、我们怎么做？,1、总体规划采用有限合伙模式 有限合伙制基金优势体现： 1、把普通合伙人的无限责任和有限合伙人的有限责任相结合； 2、把私募基金经理的人力资本和投资者的货币资本相结合； 3、把激励机制和约束机制相结合。 使投资者和私募基金管理人的权

3、益能够得到很好的统一，从而充分发挥私募基金制度的灵活性。,三、我们怎么做？,1、总体规划采用有限合伙模式 有限合伙制基金中各方权益比较：,三、我们怎么做？有限合伙制基金结构图,有限合 伙人1,有限合 伙人N,有限合 伙人2,*投资管理 中心,*投资基金 （有限合伙）,委托管理,*基金管理 公司,项目1,项目 2,项目 3,项目 n,三、我们怎么做？,2、操作方式 融、投、管、退,融,1、公司作为普通合伙人，集合50名以下有限合伙人共同设立基金。 2、有限合伙人目标：个人投资者、企业、政府机构、社保基金等。 3、采用约见、拜访方式，规避法律禁止的公开募集的几种方式。,1、投向于公司自有项目 2、

4、其他可行性项目,投,管,退,1、建立相互制衡的合伙人治理机制 2、制定完善的基金投资程序和操作流程 3、被投资项目的风险控制,1、管理层回购 2、股权转让 3、上市退出等,三、我们怎么做？,3、基金运营科学管理 控制风险 基金治理结构图：,有限合伙基金,联合管理委员会,投资决策委员会,风险管理委员会,基金首席代表人,投资银行部,投资管理部,法务部,行政、财务部,固定收益部,三、我们怎么做？,3、基金运营科学管理 控制风险 基金运营目标： 保护合伙人权益，实现合伙人权益保值增值。 基金运营基本原则： 1）健全性原则； 2）独立性原则； 3）相互制约原则； 4）防火墙原则； 5）成本效益原则 。,

5、三、我们怎么做？,3、基金运营科学管理 控制风险,三、我们怎么做？,3、基金运营科学管理 控制风险,市场开拓,企业报送资料,项目审核,确定合作模式,执行,退出,风险： 无客户,应对： 绩效管理,风险： 不能发现问题,应对： 审核人员管理,风险： 客户违约,应对： 合同方案控制,四、我们的回报,四、我们的回报,企业价值发现者,现金加股权,实现人生价值,我们的回报,社会效益,经济效益,个人效益,四、我们的回报,1、社会效益企业价值发现者 1）挖掘企业价值，培育有核心竞争力的企业。 2）树立民族品牌，提升中国企业影响力。 3）促进就业，改善国民生活质量。,四、我们的回报,2、经济效益现金加股权,四、

6、我们的回报,3、个人效益实现人生价值 1）通过公司的成功，体现个人能力和价值。 2）通过公司的成功，取得良好的回报。 3）通过公司的成功，获得巨大的成就感。,五、我们需要的支持,五、我们需要的支持,人才合理搭配,体现规范与专业,带来更大回报,我们需要的支持,人力资源,办公环境,运作平台,五、我们需要的支持,1、人力资源人才合理搭配 1）在公司运营前期，可以充分挖掘员工潜力，在保障正常工作的前提下提倡一人多职，待后期逐步完善。 2）员工专业方向、性格特点符合各自职位。,五、我们需要的支持,2、办公环境体现规范与专业 1）良好的办公环境能够吸引人才。 2）良好的办公环境能够获得客户的认同。 3）良好的办公环境能够促进公司的发展。,五、我们需要的支持,3、运作平台带来更大回报 1）专业的平台是运作私募股权基金的基础。 2）可规避公司其他业务的风险。 3）