证券培训第一、二节课.ppt

1、第一课是关于公司(销售部)的经营理念和企业文化。信达证券有限责任公司(以下简称信达证券)是经中国证监会批准，以中国信达资产管理有限公司为主要发起人，完成对汉唐证券和辽宁证券的证券资产收购后，于2007年6月成立的全国性综合性大中型证券公司。公司在北京注册，注册资本为人民币15.11亿元。目前，在全国30个城市设有46个营业部和18个证券服务部。业务范围和服务，信达证券的业务范围包括为投资者提供证券代理交易、证券发行与承销、并购、资产重组财务顾问、资产管理、投资咨询等全方位的证券投融资服务。信达证券是一家证券公司，拥有上海、深圳证券交易所会员资格，获得综合经纪资格、主承销商资格、证券自营、网上交

2、易和资产管理业务资格，即将获得创新试点经纪资格。信达证券作为中国证券业极具活力的大中型证券公司，以广东、东北为基地，以长江、珠江三角洲为两翼，以北京为战略制高点，以上海为龙头，搭建制度平台，为国内外客户提供资产管理、证券承销、金融咨询、信息咨询等专业、优质的金融增值服务，努力与客户共同成长，给客户和股东带来最丰厚的回报。经营理念：信达证券以“专业价值创造”为核心价值，以风险控制为前提，搭建坚实的技术支撑平台和业务发展平台，通过有效的服务创新、产品创新和技术创新，努力推动中国证券市场的进步。公司将坚持合规管理原则，建立健全业务组合，促进公司长期、健康、稳定、可持续发展，树立“规范运作、创新发展、

3、快速成长”的市场形象。业务优势，信达证券拥有全面的证券投融资服务。投资银行在大型国有及超大型国有企业资产重组、能源、石化、基础设施、生物医药房地产等领域具有明显的竞争优势；经纪业务以技术先进的电子交易为特征，拥有技术先进、安全高效的证券交易平台和完善的客户服务渠道，市场份额将在原有基础上稳步增长。信达证券以客户为导向，根据私人客户、机构客户和理财客户的不同服务需求，重构客户服务体系。客户服务的专业化和个性化优势更加突出。展望未来，信达证券将牢牢把握中国资本市场改革的大趋势，把自己打造成为品牌领先、能力卓越、业绩卓越的证券经营机构，成为中国证券业具有鲜明特色的全国性精品。在第二课中，我们要关注渠

4、道营销业务中的相关法律法规和禁止行为，以及经纪业务运作中的法律风险及其防范。作为非银行金融机构，证券公司通过经营风险获取利润。因此，我们经常说证券公司的业务是高风险的业务。在收益和风险不可分割的情况下，我们的目标是在风险最小化时获得一定的收益；当利润最大化时，风险被控制在一定的范围内，所以风险在这个行业是不可避免的，只能得到适当的控制。证券经纪业务是证券公司最传统的业务之一。其盈利模式是向客户提供一定的服务以获取手续费，而业务本身并不存在风险。在这项业务中，只要证券公司完全按照法律法规、公司规章制度和业务流程来处理业务，除了历史遗留的一些风险需要逐步消除外，其他风险都是可以接受的作为中介，证券

5、公司为证券交易提供场所和设施，开设股票账户和资本账户，获取资金，根据其选择的证券品种、价格和交易数量进行证券交易，并负责结算和交割。除上述证券代理交易外，证券公司的证券营业部或证券服务部还需要从事代理证券的还本付息、分红派息、证券代理托管和验证、代理登记开户、客户投资咨询服务等中国证监会认可或认可的业务。然而，这些具体的服务都是围绕代理证券交易业务进行的。2.证券经纪业务中存在的法律关系a .证券公司证券经纪业务的核心是在证券交易中代表客户，从法律角度看，这是一种民法上的委托代理关系。根据民法通则的有关规定，代理是指代理人在代理权限内，以委托人的名义实施的民事法律行为。委托人应对代理人的代理行

6、为承担民事责任。代理人包括委托代理人、法定代理人和指定代理人。在证券公司的经纪业务中，存在委托代理法律关系。委托代理是指代理人在代理权限范围内，以自己(即委托人和被委托人)的名义处理委托事务，其后果由自己承担的民事法律行为。一般来说：被别人委托是一个忠诚的问题。委托代理的主要特征代理人以委托人的名义在代理权限范围内进行民事活动；代理行为必须是具有法律效力的行为；代理人进行代理活动时，独立表达自己的意愿；代理行为产生的法律效力由委托人直接承担。代理关系中的几个重要概念及其法律意义。委托代理是指代理人在代理权限范围内，以自己(即委托人和被委托人)的名义处理委托事务，其行为后果由自己承担的民事法律行

7、为。法律代理法律代理是指基于法律直接规定的代理。最常见的法律代理是根据父母、子女、夫妻等自然人之间的亲属关系由法律直接规定的代理权。再代理和再代理，也称为再代理或再授权，是委托代理人在征得委托人同意的基础上，将委托人授予他人的部分或全部代理事务委托给他人的行为。如果事先没有获得委托人的同意，必须事后批准，否则将构成未经授权的代理，除非在紧急情况下，为了保护委托人的利益，必须将其转让给他人。未经授权的代理未经授权的代理是一个机构，它不是基于代理权利，并以我自己的名义实施，以赋予我的影响。具体来说，没有代理权、超越代理权或者代理权终止后的行为，只有经被代理人认可，被代理人才能承担民事责任。未经追认

8、，行为人应当承担民事责任。如果我知道另一个人以我的名义实施了民事行为而没有否认，则应视为同意。在证券经纪业务中，获得证券公司委托代理权的唯一途径是委托人即客户的书面授权。因此，要建立委托代理关系，必须以书面形式订立委托合同，即我国常见的证券交易委托代理协议，这也是开户协议中最基本的协议。证券公司与客户签订协议时，双方就建立了证券经纪关系，双方都必须按照协议履行自己的行为，双方的权利、义务和责任都受到协议的严格约束。民法中的代理有很多内容，但本章只介绍了证券公司与证券经纪业务所涉及的客户之间的委托代理法律关系，没有提及其他内容。但是，在证券公司营业部办理经纪业务的过程中，仍然存在客户授权其代理人

9、办理各种业务的情况，这也是一种代理关系。虽然这种代理关系存在于客户与其授权代理人之间，但它涉及到证券公司的销售部门应直接与客户的授权代理人合作。因此，代理是证券经纪业务中一种非常重要的法律关系，无处不在。因此，我们应该认真把握上述代理相关内容的法律含义。3.开户业务的风险。客户希望与证券公司建立证券经纪关系的原因是为了进行证券交易。因此，客户必须先在证券公司开户，然后才能进行真正意义上的证券交易。开户通常意味着同时开立证券账户和资本账户。证券账户用于买卖证券，资本账户用于存取客户的存款。开户的前提是客户要在营业部柜台亲自签署一系列与开户相关的协议，并填写开户信息。这一过程必须在证券公司依法设立

10、的营业场所的证券营业部进行。开户的基本要求(1)实名制开户，即客户以其真实姓名开户。无论是自然人账户还是法人账户，其账户名称都必须是自己的真实姓名或名称。关于法人的实名制，证券法第80条明确规定，禁止法人利用他人账户从事证券交易；法人不得出借自己或他人的证券账户。(2)股票账户和基金账户必须一一对应，名称匹配时不能出现股票账户和基金账户名称不同的情况。(3)开户信息健全。开户协议、某项业务的开户协议、交易和资金存取凭证以及客户档案应保持完整。如果有代理人，您还必须要求客户和代理人亲自签署委托书，并提供代理人的身份证复印件。(4)账户一致，即书面开户信息与计算机上登记的信息数据一致。非标准账户的

11、主要形式由于我国整个证券业长期以来运行不规范，许多证券公司在经纪业务中积累了大量的非标准账户，我公司也不例外。虽然其中不少是历史遗留问题，但也暴露出一些亟待解决的风险。介绍目前几种常见的非标准开户形式：(1)假借他人名义开户实质上是利用他人账户进行股票交易，借用或购买他人身份证开户是常见的。这种开户经常导致名义所有人(账户贷方或卖方)和实际所有人(账户借方或买方)之间的不一致。从资产来源的角度来看，账户中的资产，包括股票和资金，实际上应该属于实际所有者，即账户借款人。然而，我国民法中确定基金、股票等不动产所有权的标准是占有，即谁拥有资产，谁拥有资产。在这种情况下，帐户名义上属于帐户贷方。因此，

12、一旦账户贷方出现并主张账户和资产的所有权，就很容易引起法律纠纷。例如，证券法第43条规定：“证券交易所、证券公司、证券登记结算机构的工作人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止从事股票交易的其他人员，在任职期间或者法定期限内，不得直接或者以他人名义持有、买卖股票。”正是这一限制阻碍了证券法禁止员工买卖股票。证券从业者不能开户买卖股票。因此，他们可能会借别人的账户私下交易股票，试图避开这一禁区证券法第80条明确规定：“禁止法人非法使用他人账户从事证券交易；法人不得借出自己或他人的证券账户。”然而，在许多证券公司的非正常账户中，这种情况屡见不鲜，甚至屡禁不止。有些法人借多个自然人账户

13、买卖股票，以分散投资风险，有些法人以这种方式开户，目的是为账户外的小金库寻找投资渠道。(3)在一个基金账户下挂多个股东账户卡，我们通常称之为“一挂多户”。无论是自然人客户还是机构客户，只能开立一个同名账户，基金账户和股票账户的名称应一致且一一对应。然而，多户的出现违反了这一标准账户的基本要求，成为彻头彻尾的非标准账户，这也是监管部门要求各证券公司大力清理的对象。客户资产转移业务中的风险，所谓客户资产转移业务，是指客户股票账户中股票资产的转移业务，通常存在于因指定交易的重新托管或取消以及多个基金账户间股东账户卡的转移而导致的资产转移业务中。不规范操作的主要形式如下：(1)资产转让、再托管、指定交

14、易撤销业务是任何证券公司营业部业务范围内的日常业务，正常处理不存在风险。然而，营业部中存在许多非自设账户，即账户的实际所有人和名义所有人不是同一个人，甚至有些账户属于多个账户，账户中既有资金又有股票，因此这些账户被转托管和取消指定交易的风险很大。特别是对于那些没有客户身份证原件和客户签名授权书的账户，在办理上述业务时有一个不可逾越的障碍。事件发生后，同名人以身份证和股东证来主张账户权益，则销售部门的行为可能构成对他人资产处置不当的侵害，并承担赔偿责任。(2)不同基金账户之间的股东账户卡转移不同基金账户之间的股东账户卡转移通常称为拆分账户和平行账户。根据开户的规范要求，资本账户和股票账户的名称应

15、当一致，一一对应。然而，事实上，为了实现股票资产在不同资本账户之间简单方便的转移，拆分和合并账户是最方便的方式。但是，这种操作的结果是，不同名称的股票账户可以随意出现在某个基金账户下，然后股票资产从客户甲的名下转移到客户乙的名下，这不仅违反了开户的规范要求，而且有可能随意处置他人的资产，在合规性要求和合法性要求方面存在障碍。4.客户账户信息形成和保存过程中的风险(1)客户账户信息的内容客户账户信息通常包括客户档案信息、开户协议、业务开户协议、交易凭证、信息系统中的电子数据，以及客户委托代理人代为办理业务时必须提供的授权委托书原件。(2)客户账户信息形成和保存过程中风险的主要表现a .客户账户信

16、息签署过程中的不规范操作行为正常情况下，无论是开户还是开某项业务，客户都需要亲自办理，但也可以委托代理人代为办理。客户自己处理时需要签署相应的协议。例如，开户需要签订证券交易代理协议，开通自助委托业务和网上委托业务，并签订开通自助委托协议证券交易委托代理协议证券交易委托代理协议是客户与证券公司建立证券经纪业务关系的基本协议。双方签署后，证券公司将成为客户进行证券交易和集资的代理服务中介。客户向证券公司支付交易佣金，作为对证券公司的服务报酬。在这里，证券交易委托代理协议的其余部分将不再详细介绍，而只是郑重提醒客户保留交易密码和资金密码的重要性，即客户应妥善保留自己建立的密码。因为根据本合同及其相关附件的约定，任何使用客户密码进行的委托都是有效的委托，所有使用密码进行的交易均视为客户自己的行为，交易结果由客户自行承担。客户应承担因其密码保密而造成的损失。为什么我们要在这里强调提醒客户保管和使用资本密码和交易密码的问题？根据证券交易委托代理协议的约定，所有通过密码进行的交易都被视为客户本人的行为，体现了法律的公平原则。首先，证券公司作为非银行金融机构，根据诚信原则为客户办理业务。在所有的