社会保障精算(第四章)养老保险的长期精算估计.pptx

1、第四章 养老保险的长期精算估计,4.1 长期精算估计的基本问题 意义、内容、精算假设 4.2 长期精算估计的理论模型 人口、工资和利率的预测模型、长期精算平衡分析模型 4.3 长期精算平衡分析方法 年度收支与基金率估计；年度收入率、成本率和年度平衡值的估计、 长期精算平衡估计、长期封闭精算平衡的检验 4.4 长期敏感性分析 人口假设、经济假设变动对预测结果的影响 4.5 基金状态预测 基金债务比,4.1 长期精算估计的基本问题,4.1.1 长期精算估计的意义,保证养老保险计划长期财务稳定。对于基金制来说，保证养老保险基金长期稳定运作 ，即可持续发展。,未来各年度的收支预测 （绝对数的预测、最基

2、本的预测）,4.1.2 长期精算估计的基本内容,未来各年度的收入率、成本率和精算平衡预测 （相对数的预测，为了便于年度比较）,长期内综合收入率、成本率和长期精算平衡估计 （为了检验部分基金积累模式下基金的长期平衡）,基金状态估计（为了实现预警与控制）,（1）人口假设,生育率（出生率） 、死亡率、迁移率等。,4.1.3 精算假设,（2）经济假设,CPI、利率、失业率、劳动力增长率、工资增长率、养老金计划覆盖率等。,4.2 长期精算估计的理论模型,1. 分年龄人口预测,4.2.1 参加养老保险的人口预测, t+1 年初 x+1 岁的人口数；, t 年初 x 岁的人口数；, t 年内 x 岁的死亡人

3、数；, t 年内 x 岁的迁入人数；, t 年内 x 岁的迁出人数。, t-1 年内出生人数；, 婴儿存活率,（年龄移算法）,分年龄死亡人数的估计 ： 根据国民生命表。 （参考 Brass的Logit生命表）, t 年内出生人数（零岁人口数）；,由人口预测模型可见，如果不考虑迁入与迁出，人口变动只受死亡与出生的影响。,零岁人口数的估计 ： 根据育龄妇女人数和生育率。, t 年内x 岁妇女人数；, t 年内x 岁妇女生育率。,【例6.1】 根据年龄移算法，估计2000年、2001年的分年龄人口数（参见p.194、表6-2）（EXCEL文件）,【例6.2】 根据分年龄妇女人数、标准化生育率，估计2

4、000年的出生人数（参见p.194、表6-3) （EXCEL文件）,2. 城镇（urban）人口预测, t+1 年初 x+1 岁的城镇人口数；, t 年初 x 岁的城镇人口数；, t 年内 x 岁的城镇人口死亡人数；, t 年内 x 岁的城镇人口的净迁入人数。,3. 养老保险覆盖人口预测, t 年 x 岁参加养老保险的在职职工数；, t 年 x 岁的在职人口数；, t 年 x 岁的养老保险覆盖率；, t 年 x 岁的人口数；, t 年 x 岁的劳动参与率；, t 年 x 岁的失业率；, t 年 人均货币工资；, t 年 人均实际工资增长率；,4.2.2 工资和利率预测,1. 平均工资预测公式,

5、 t 年 消费者价格指数增长率。,2. 工资总额计算公式, t 年 工资总额；, t 年 参加养老保险的在职职工总人数。, t 年 人均货币工资；, t 年 名义利率；,3. 利率计算公式, t 年 实际利率；, t 年 消费者物价指数增长率。,4.2.3 长期精算平衡分析,预测每年的收入与支出,估计一定时期收入与支出的精算现值,计算长期精算平衡值,基本步骤, t 年 养老保险基金的年收入；,1. 预测每年的收入与支出, t 年 参加养老保险的在职职工总人数。, t 年 人均货币工资；, t 年 养老保险的缴费率。,（1）每年的基金收入计算公式,1. 预测每年的收入与支出, t 年 的总支出；

6、, t 年 的退休支出；, t 年 的死亡支出；, t 年 的伤残支出；, t 年 的费用支出；,（2）每年的基金支出计算公式,2. 估计一定时期收入与支出的精算现值, n 年内每年基金收入在期初的精算现值；,（1）收入的精算现值, 第 i 年的收入；, n 年内每年支出在期初的精算现值；,（2）支出的精算现值, 第 i 年的支出。,3. 计算长期精算平衡值,（1）精算平衡值 = 0 说明该养老保险计划在长期内精算平衡。,（2） 精算平衡值 0 说明该养老保险计划在长期内入不敷出。,（3） 精算平衡值 0 说明该养老保险计划在长期内有盈余。,4.3 长期精算平衡的分析方法,4.3.1 年度收支

7、与基金率估计,年度收支计算公式：,年度基金率计算公式：, t 年基金率。, t 年底基金累积额。, t +1年度基金支出。,年度收入：,年度支出：, t +1年年底基金累积额；, t 年内基金支出。, t 年年底基金累积额；, t 年 养老保险费的收入；, t 年 利率；,年度基金率的含义：,本年度基金累积额满足下年度基金支出的程度。,计算实例： 参见p.199的表6-4、 p.201的表6-5。（EXCEL文件）,基金累积额的计算公式：,4.3.2 年收入率、成本率与年度平衡值,计算目的,为了比较不同年度的收支情况。,计算公式,计算实例： 参见p.205-206的表6-6、 图6-3。（EX

8、CEL文件）,4.3.3 长期精算平衡估计,长期精算的含义：,计算长期内（一般为20年以上）的综合收入率、综合成本（支出）率及其精算平衡值。,长期精算平衡的公式：, n年内的综合收入率；, 期初基金余额；, n年内的每年基金收入 AI 折现到期初的现值；, n年内的每年缴费工资总额 S 折现到期初的现值。,（1）综合收入率计算公式, 第 i 年 的基金收入（养老保险费收入）。, 第 i 年 的缴费工资总额。, n年内的综合成本率；, 期末目标基金数额；, n年内每年成本（支出） AC 折现到期初的现值；, n年内每年职工缴费工资 S 折现到期初的现值。,（2）综合成本率计算公式, 第 i 年

9、的成本（支出）。, n年内的综合收入率；, n年内的长期综合精算平衡；, n年内的综合成本率；,长期精算平衡估计的适用性,适用于部分基金积累制社会保险。,（3）长期综合精算平衡计算公式,4.3.4 长期封闭精算平衡检验,平衡检验的含义,将一系列逐渐延长测算时期的精算平衡值与规定值作比较，检验精算平衡状态是否可以接受。,精算赤字比例的计算公式,通常要计算各时期精算赤字在成本率中的比例，检验该比例是否在许可范围内（例如，检验是否在0-5%范围内）,因为,所以,如果不考虑预测期初基金和期末目标基金，,精算赤字比例的计算公式,4.4 长期敏感性分析,敏感性分析的含义,分析精算假设的变动对于长期精算估计

10、的影响。如果某精算假设的微小变动，引起预测结果的较大变动，说明敏感性较大，反之，敏感性较小。,1. 生育率增加,生育率增加 k 比例,4.4.1 人口假设变动对预测结果的影响,零岁人口增加 k 比例,20年后劳动力增加 k 比例,缴费额增加 k 比例,缴费率和年精算平衡值增加 k 比例 ？,退休后成本额、成本率和年精算赤字增加 k 比例 ？,2. 预期寿命的延长,分年龄人口数相对增加,退休后养老保险成本增加,精算赤字水平提高,3. 迁入人口增加,与出生人口增加的影响相同。,4.4.2 经济假设变动对预测结果的影响,1. 实际工资增长,实际工资增长 g %,2. 实际利率提高,折现系数减小,综合

11、收入率和成本率提高,精算平衡的变动不明显。,4.5 基金状态预测,基金状态指标： 积累的基金与债务之差（绝对数指标）,(1) 基金债务差 = 0，完全基金；,(2) 基金债务差 0，超额基金；,(3) 基金债务差 0，基金不足。,基金债务比（相对数指标）,(1) 基金债务比 = 100%，完全基金；,(2) 基金债务比 100%，超额基金；,(3) 基金债务比 100%，基金不足。,综合作业：,请你根据中国统计年鉴和社会保障事业发展统计公报等提供的我国职工基本养老保险基金数据及其他经济与人口数据，在一定的假设前提下，完成以下计算或预测： （1）计算19902012各年度我国职工养老保险基金的基金率； （2）预