生命周期与个人理财规划

1、生命周期和个人理财修订计划(1)生命周期理论1 .概念(1)作者：生命周期理论是由f莫迪里亚尼等人制定的。(2)基本思想：该理论指出个人在相当长的时间内修订了他的消费和储蓄行为，实现了整个生命周期中消费的最佳安排。也就是说，一个人要综合考虑即期收入、未来收入及预期支出、参加工作时间、退休时间等因素，确定目前的消费和储蓄。 将其消费水平一生保持在比较平稳的水平，以免消费水平发生大幅变动。(3)主要观点：这个理论将家庭的生命周期分为四个阶段家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭老化期特征成家养育小盆友孩子长大就学小盆友的独立和事业达到了顶峰从退休到终年只有两个老人从结婚到生孩子从小盆友上学到完成学业从

2、小盆友完成学业到夫妻退休从夫妇退休到去世家庭的数量增加家庭固定家庭减少夫妻俩收入和支出收入以双薪为主收入以双薪为主收入以双薪为主，是事业发展和收入的顶点以财富管理收入和转移收入为主支出在逐渐增加随着孩子进入学校，开支增加开支逐渐减少医疗费用上升，其他费用减少存钱随着家庭的增加而减少收入增加，支出稳定，储蓄增加收入达到顶峰，支出减少开支超过收入居住我和父母同居，或者在自各儿买房间我和父母同居，或者在自各儿买房间和老年人的父母同居或夫妻两人住夫妻住着或与小盆友同居资产可积累的资产有限，但能承受高风险可积累的资产逐年增加，需要开始控制风险投资可积累资产达到高峰，必须逐步降低投资风险为了适应退休后的生

3、活开始改变资产，投资以固定收益为中心债务高额住房贷款降低负债的总额还清借款无新债务【例题】个人理财修订画的理论基础是()a .风险管理理论定b .收益最大化理论c .生命周期理论d .财务安全理论正确答案c解答解析的目的是划分客户的生命周期，划分客户的生命阶段，分析不同阶段的财务状况和财富管理目标，并对其进行有效的个人理财修订。 生命周期理论是财富管理修订计划的基础。2 .家庭生命周期在金融理财中的运用(一)金融理财师应当根据客户家庭的生命周期建立和修订适合客户的保险、信托、信用财富管理课程。家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭老化期夫妻的年龄25-35岁30-55岁五六十岁六十岁以后保险的安排

4、提高生命保险的保证额用小盆友教育养老金储蓄高等教育学费用养老保险和递延年金储蓄养老金保长期护理保险核心资产70%股票，10%债券60%股票，30%债券股票50%，债券40%股票20%，债券60%构成货币20%货币10%货币10%货币20%信用运用库特卡无抵押小额贷款住房贷款、汽车贷款还清借款没有贷款，没有贷款【例题】处于不同阶段的家庭财富管理的要点不同，以下说法正确的是()a .家庭形成期的资产少，但流变性需求大，所以应该以存款为主b .家庭成长期的信用运用多以住宅、汽车贷款为主c .家庭成熟期的信用安排以购买房地产为主d .家庭老化期的核心资产配置以股票为主正确答案解答分析a年轻，能承受高风

5、险投资c接近退休，库特的安排以偿还为主d在消费二手书阶段，核心资产应该以债券为主(2)金融理财师应当根据客户家庭生命周期的流变性、盈利性和盈利性需求给出资产配置建议。 整体原则：小盆友小时和客户年老时，注重流变性好的存款与货币基金之比从家庭形成期到家庭老化期，随着客户年龄的增加，投资风险比重必须逐渐降低家庭老化期的盈利性需求最大，在投资组合中债券比重应该最高。(2)个人理财订正计划1 .个人理财订正计划的概念根据个人不同的生命周期特征，针对从学业、职业选择到家庭、居住、退休所需的财务状况，综合使用银行产品、证券、保险产品等金融工具进行财富管理活动和财务安排。2 .个人生命周期各阶段的财富管理活

6、动我们按年龄层将个人生命周期与家庭生命周期进行比较，分为6个阶段。 分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。(1)搜索期： 15-24岁。 家庭形态是以父母的家庭为生活中心的财富管理活动是以学习和提高收入为目的的投资工具是以生存期、定期存款、基金的定投为主的保险计程仪计划是意大利的保险，准备生命保险的房地产不考虑有会儿。(2)建立期： 25-34岁。 家庭形态选择结婚或者学前小盆友表现的财富管理活动必须储存不动产的首付款投资工具以生存期、股票、基金的定投为主的保险计划准备生命保险和储蓄保险。(3)稳定期： 35-44岁。 家庭形态表现为小盆友上中小学，财富管理活动以偿还住房贷款、

7、筹集资金为主的投资工具以实业、私人房产、股份、基金为主的保险计划以定期生命保险、养老保险为主。(4)维持期： 45-54岁。 家庭形态是小盆友进入高等教育阶段，财富管理活动的目的是增加收入养老防病投资工具可以选择多种投资组合保险计程仪方案选择养老型、投资型、防病型保险单。(5)高原期： 55-60岁。 家庭形态表示小盆友是独立的，这时，财富管理的负担减轻，准备退休的投资工具，可以选择风险低的投资组合。保险计划选择有长期护理保险，退休年龄的保险种类为好。(6)退休年龄： 60岁以后。 家庭形态以夫妻二人为主，通称“空巢家庭”的财富管理活动是以享受生活修订遗产为主的投资工具是以固定收益投资(不动产

8、租赁、存款)为主的保险计划是到年底领取退休年金。期间搜索期间建立期间稳定期维持期间高原期退休期按年龄15-24战斗机二十五至三十四35-44战斗机45-54战斗机55-60战斗机六十岁以后家庭形态以父母的家庭为生活中心择偶结婚，有学前小盆友孩子上中小学孩子进入高等教育孩子独立夫妻两人生活财务活动学习，提高收入把收入量出来，存首付款偿还住房贷款，筹集教育费收入增加筹措养老金负担减轻就业的准备享受生活修订计划遗产投资工具当场、定期存款、基金的定投定投活期存款、股票、基金私人房地产投资股票基金多个投资组合降低投资组合风险投资固定收益遗产保险计划意大利保险生命保险生命保险储蓄保险养老保险、定期生命保险养老保险、投资型保险单长期护理保险退休年金退休金【例题】个人生命周期中探索期的财富管理活动主要是()a .偿还住房贷款和筹集教育金b .修订