期货市场技术分析精品课件

1、期货市场技术分析(1)、2、第一部分技术分析理论基础、第二部分道氏理论、第三部分趋势的基本概念、内容提要、3、第一部分技术分析理论基础、定义：技术分析以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以格拉夫为主要手段研究市场行为。 5、第一部分技术分析理论基础；(二)技术分析的前提条件；1、市场行为包容消化的整体性是技术分析的基础。 技术分析师认为，影响股票价格的所有因素的经济、政策、心理等实际上反映在价格及其成交金额上。 2、价格以趋势方式发展趋势概念是技术分析的核心。 好好适应一个倾向，直到有相反的征兆。 3、历史很难再现江山易改的性质6、第一部分技术分析理论的进入；(3)技术分析和基本分析，技术分析

2、主要研究市场行为，基础分析集中考察导致价格上涨或持平的供求关系。 两派都在解决同样的问题，即预测价格变化的方向。 基础派追究市场运动的前因，技术派研究其结果。 7、第一部分技术分析理论基础，(4)技术分析的特点，1、量化指标特性技术分析可以提供量化指标，指示行情转换的位置。 2 .趋势跟踪特性技术分析结果警告操作人员如何跟踪趋势，而不是创造趋势和诱导趋势。 3、现实直观的技术分析所提供的格拉夫，是历史轨迹的记录，没有虚假和臆测的弊端，特别是现代信息技术的发展，为技术分析提供了更广阔的天地。 8、第一部分技术分析理论基础，(4)技术分析的特点，4、技术分析鼎力相助选择、上市时间5、技术分析适用于

3、各种交易品种6，技术分析适用于各种交易媒体7，技术分析适用于各种时间尺度8，技术分析鼎力相助经济预测，(1) 1903年， 查尔斯h道在华尔街日报上发表的一系列社论，被总结成SA纳尔逊的股票大盘投机常识这本书，首次使用了“道氏理论”、“10”、“2”基本原则、“道氏理论基本原则”、“1、平均价格总括消化所有要素”。 5、交易量应验证趋势。 6、产生确实的反转信号后，我们可以判断一个既定的趋势已经结束。 第二部分道氏理论，11，“一蹶不振”。 首先，高点c不能通讯端口高点a，随后，市场将低点b向下分割，构成了s点的销售信号。 “物必反”。 请注意，这里的点c超过了点a，然后打破了b点。 有些道氏

4、主义者认为S1分是“卖”的信号，也有人认为市场出现另一个低价e后，采取S2分的态度。 (二)基本原则，第二部分道氏理论，12，底部“一蹶不振”。 b点向上突破时(B1点)，构成“购买”信号。 底部的“无极性且相反”的形态。 在点B1或B2为“购买”信号。 (二)基本原则，第二部分道氏理论，13，总结、深入学习，使一盏茶认识到，理解、接受道氏理论可以牢固地打底子学习技术分析，这部分介绍道氏理论中重要的各方面、趋势概念的标准定义、第二部分道氏理论、14、第三部分趋势的基本概念、一、趋势的定义、二、趋势有三种类型(规模)、四、支持和封摇滾乐。 无论是这些个山峰和山谷依次上升，依次下降，还是横向延伸，

5、那个方向构成了市场的趋势。 因此，将上升倾向定义为一系列依次上升的峰值和谷，将下降倾向定义为一系列依次下降的峰值和谷，将横向延伸的倾向定义为一系列依次横向延伸的峰值和谷。 16、第二部分趋势的基本概念，上升趋势的例子，其中峰和谷依次上升，下降趋势的例子，其中峰和谷依次下降，横向延伸的趋势的例子，其中峰和谷水平延伸。 这种市场常被称为“无趋势”市场。 (2)趋势有三个方向，17，第二部分趋势的基本概念，(2)趋势有三个方向，上升、下降、横向延伸，期货投资者有三个选择的市场上升时，先买后卖是上策。 市场下跌时，第二种选择优先。 顺理成章中，每当市场横向增长，第三种方法拱桥静观最为明智。18、第二部

6、分趋势的基本概念、(2)趋势有三个方向、19、第二部分趋势的基本概念，本图显示了趋势的三个规模：主要趋势、次要趋势和短期趋势。 点1、2、3、4呈现主要上升趋势。 2-3波表示主要上升趋势中的次要调整。 在云同步中，各次波浪也可以分为暂时性的倾向。 例如，次波2-3可分成临时波A-B-C。 (3)趋势具有三种类型(规模)、20、第二部分趋势的基本概念，本图为棉花合同天线图。 被问到这种倾向时，主要的倾向是向下，向中(过去6周)横向增长，短的倾向(过去2周以内)向上。 在说趋势的方向性之前，我们必须首先明确它的规模。 (3)趋势是三种类型(规模)，21，第二部分趋势的基本概念，(4)支持和封摇滾

7、乐，支持：我们把山谷或者“向上反弹的低点”称为支持，用某个价格水平或者图标上的某个区域来表示。 在此基础上，买方兴趣强烈，对于支撑拒绝卖方形成的压力是关一盏茶。 封摇滾乐：我们将高峰，即“下降的高点”称为封摇滾乐，用某个价格水平或图标区域表示。 与支持相反，在此基础上卖方的压力妨碍了买方的推进，价格从上涨开始下跌。 22、第二部分倾向的基本概念，(4)支持和封摇滾乐，本例表示在上升倾向中依次上升的支持和封摇滾乐水平。 点2和点4是支撑水平，通常由过去的反弹低点形成。 点1和点3是屏障水平，通常以过去的峰值为指标。 23、第二部分倾向的基本概念，本图显示了下降倾向中的支持和阻止水平。 (4)支持

8、和封摇滾乐，24，第二部分趋势的基本概念，趋势反转的例子。 在积分5，价格不能超过过去的峰值点3，然后，降低，打破前面的低积分4，向下的倾向反转了。 这种形态叫做“双顶”。 (4)支持和封摇滾乐，25，第2部分倾向的基本概念，底部反转形态的例子。 形成底部模式的第一征兆通常是价格能够在点5保持在先前底点3上，并且如果价格超过先前峰值点4，则验证该底部模式。 (4)支持和封摇滾乐，26，第2部分倾向的基本概念，底部反转形态的典型例子。 六月的低点维持在五月的低点之上。 6月中旬的高峰向上横穿的话，趋势就会向上。(4)支持和封摇滾乐，27，第二部分的倾向的基本概念，在上升倾向中，封摇滾乐水平在市场

9、上以一盏茶的大小向上横跨后，向支持水平发展。 注意，如果点1的封摇滾乐被破坏，它将由点4支撑。 在先的高峰将由今后的市场调节支撑。 (4)支持和封摇滾乐，28，第二部分倾向的基本概念，在下降倾向，支持水平下降的话向封摇滾乐水平进化。 请注意，点1在过去得到了支持。 现在是点4的封摇滾乐。 (4)支持和布摇滾乐，29，第二部分趋势的基本概念，(4)支持和布摇滾乐，美豆天线图，30，第二部分趋势的基本概念，趋势线是格拉夫分析家使用最简便和有价值的基本技术工具之一。 上升趋势线：沿连续向上反弹低点连接的直线，位于相应价格格拉夫线的下侧。 下降趋势线：沿着不断上升的高点相连，位于价格的上侧。 (5)趋

10、势线、31、第2部分趋势的基本概念、(5)趋势线、上升趋势线的图例。 上升倾向线是顺序上升的向上反弹低点连接的。 首先，在连续上升的两个低点(点1和点3 )下建立试行趋势线，然后，为了确认该趋势线的有效性需要第三个点(点5 )。 32、第二部分趋势的基本概念、下降趋势线是通过连接依次下降的拍摄点而制作的。 首先在2点(点1和点3 )作成试行性的降低倾向线，然后在第3点(点5 )验证其有效性。 (5)趋势线，33，第二部分趋势的基本概念，(5)趋势线，34，第二部分趋势的基本概念，上升趋势线确立后，可以利用市场接近该趋势线的机会购买。 图中点5和7是开设新多头或增加多头的好机会。 市场在9点打破

11、趋势线后，意味着趋势将向下翻转，要求我们的平仓结束所有多头英寸。 (5)趋势线、35、第2部分趋势的基本概念、图中点5和7可以作为销售区域使用。 市场在点9突破这个趋势线，构成向上的趋势反转信号。 (5)趋势线、36、第2部分趋势的基本概念、描绘趋势线的正确方式是包含每天的全部价格区间。 (5)趋势线、37、第二部分趋势的基本概念、(5)趋势线、豆粕0909天线图、38、第二部分趋势的基本概念、有时日内价格变化可能同时横跨趋势线。 那么，在这种情况下，过去的趋势线还是应该重新制作趋势线的权衡的方法是，通过留下旧的趋势线(实线)和新的趋势线(折断线)两者，容易识别真正的趋势线。 (5)趋势线，3

12、9，第二部分趋势的基本概念，本图显示上升的支撑线进化为障碍线。 通常，如果通讯端口线破裂，则在后续的超调量中被封摇滾乐。 (5)潮流线、40、第2部潮流的基本概念、下降潮流线一旦突破，就会极频繁地进化为支撑线。 (5)趋势线，41，第二部分趋势的基本概念，(6)配管线，我们使用各种趋势线描述不同水平的趋势。 在本例中，线1是主要的上升倾向线，定义了主要的上升倾向。 线2、3、4定义了中等程度的上升趋势。 线5定义了临时上升趋势，该趋势处于最后一个回合的中等上升趋势。 在一个图中，技术分析人员通常采用多条趋势线作为云同步。 (5)趋势线，42，第2部分趋势的基本概念，(6)管线，管线，有时也称为

13、门线，是趋势线技术的一方面的应用，也有价值。 在某些情况下，价格趋势可能是两条线面平行之间的一条仅限于基本趋势线，而另一条则是管线。43、第二部分趋势的基本概念、趋势管的例子。制作基本的上升倾向线(通过点1、3 )后，可以通过点2的第一个峰引出线面平行(用虚线表示)。 这就是输油管道。 (6)输油管道、44、第二部分趋势基本概念、下降趋势中的趋势管。 其管路从点2的最初低点平行于基本的下降倾向线(通过峰值1和3 )。 价格大多维持在这种趋势输油管道。 (6)输油管道、45、第2部分趋势的基本概念显示，市场如果不能到达上侧的输油管道，总是构成警告信号，下侧的直线就会破裂。 请注意，在点5，价格达

14、不到上面的输油管道，然后在点6，打破了基本的上升趋势线。 (6)输油管道、46、第二部分潮流的基本概念，当上面的输油管道被突破时(如波浪5所示)，很多图标师在与新的上面的输油管道平行的方向上，重整基本的上升趋势线。 换言之，与行3-5平行地制作行4-6。 因为上升趋势正在加速，合情合理，基本的上升趋势线也必须相应地调整。 (6)关于输油管道、47和第二部分趋势的基本概念，在价格达不到上侧输油管道的情况下，可以从两个连续的低峰值点制作下降趋势线(线3-5 )，然后通过点4，与线3-5平行，制作试验性的输油管道(6)输油管道、48、第二部分趋势的基本概念、(6)输油管道、原油围线图、49、第二部分

15、趋势的基本概念、图中两条相互平行的上升趋势线包含整体的上升趋势。 同事，这条大管线有次要的趋势管线。 基本的上升趋势线(低的直线)总是最重要的，不过，在上升趋势中，管线也有助于标定上面的障碍区域。 (6)输油管道、50、第二部分潮流的基本概念是，在价格向原来的方向走之前，大多取掉在先潮流过程的一半。 这是后退了50%的样子。 最小后退是三分之一，最大后退是三分之二。 (7)百分比后退，51，第二部分趋势的基本概念，(7)百分比后退，美元对圆周线图，50%后退，62%后退，52，第二部分趋势的基本概念，(8)这和百分比后退概念的最大的区别是，速度电阻丝(或速度线)趋势上升或下降53、第二部分倾向

16、的基本概念，上升倾向中的速度阻止线的例子。 从山顶到趋势起点的垂直距离被三等分。 从点1开始，在点2和点3创建了两条趋势线。 上面的直线是2/3速度线，下面的直线是1/3速度线。 在市场调整过程中，这两条线应发挥支持作用。 他们被突破的话，就会成为封摇滾乐线。 在某些情况下，这些个的速度线穿过价格变化的区间。 (8)速度阻止线、54、第2部分倾向的基本概念、下降倾向中的速度线。 (8)速度阻止线、55、第2部分倾向的基本概念、白糖天线图。 1/3线说明熊市的终结，2/3线验证了新的上升趋势。 (8)速度阻滞线、2/3、1/3、56、第二部分趋势的基本概念、(9)反转日、掌门人反转日：在上升趋势中，虽然某一天的价格达到了新的高值，但当天的收盘价低于前一天的收盘价。 底部反转日：在下跌趋势中，有一天市场跌到最低点，但当天的市场价格却高于前一天的市场价格。 逆转日的价格变化范围越大，交易量越重，作为进入倾向有可能逆转的信号，其分量越重。57、第二部分趋势基本概念、(9)反转日、掌门人反转日一例。 逆转日的交易量越重，价格范围越广越重要。 底部翻转日一例。 当日的交易量特别大的话，这个底逆转的日常被称为“销售食人魔主义”。58、第二部分趋势基本概念，重大交易量下双日顶部反转的例子。 在重大交易量下底部两天反转的例子。 (9)反转日，59，第2部趋