工程财务 第8章 财务管理概述.ppt

1、第八章财务管理概要、 8.1施工企业财务管理内容8.1.1施工企业资金运动8.1.2施工企业资金运动规则8.1.3施工企业财务关系8.2施工企业财务管理目标8.2.1施工企业财务管理整体目标8.2.2施工企业财务管理具体目标8.3.1施工企业财务管理环境8.3.1经济环境8.4施工企业财务管理观念8.4.1资金时间价值8.4施工企业财务管理观念8.4.1资金时间价值8.4.2资金风险分析知识目标了解施工企业财务管理的概念，研究对象和资金运动的规则把握施工企业财务管理的目标了解施工企业财务管理所在的经济环境、金融环境和法律环境， 掌握施工企业财务管理观念的能力目标可以使用单利法和复利法修正资金时

2、间价值普通养老金和预付养老金的最终值和现值可以准确修正递延年金的最终值和现值，永久养老金的现值可以修正8.1施工企业的资金运动资金运动可以筹措资金、筹措资金和， 8.1.2施工企业的资金运动规则1 .资金形态兼容性继发性规则2 .资金收支平衡规则3 .各种收支相互对应规则4 .资金运动和物资运动的对立统一规则5 .企业资金和社会总资金相互依存规则8.1.3施工企业的财务关系1 .企业和政府之间的财务关系2 .企业和3 .企业和债权人之间的财务关系4 .企业和受益人之间的财务关系关系5 .企业与债务人之间的财务关系6 .企业内部各单位之间的财务关系7 .企业与员工之间的财务关系8.2.1施工企业

3、的财务管理整体目标财务管理的目标也称为财务目标，指企业为了进行财务活动应该达到的根本目的，它已经决定，1 .财务管理主体的目标企业是财务管理的主体，营利性企业一成立，就面临竞争，经常处于生存与倒闭、发展与萎缩的矛盾中，企业不生存就有活力，不继续发展就无法谋求生存。 因此，企业目标可以具体细分为生存、发展、利润。 2 .企业目标对财务管理的要求，1 )生存目标对财务管理的要求2 )发展目标对财务管理的要求3 )利润目标对财务管理的要求8.2.2建筑企业财务管理的具体目标1 .财务管理目标的含义1 )利润最大化2 )资本利润率最大化或每股利润最大化3 ) 企业价值最大化2 .财务管理目标的调整1

4、)所有者和经营者的矛盾和调整2 )所有者和债权人的矛盾和调整8.3施工企业财务管理环境8.3.1经济环境1 .经济周期2 .经济发展水平3 .经济政策8.3.2法律环境8.3.3金融环境8.4在施工企业财务商品经济条件下，即使没有通货膨胀例如银行存款的年利率是10%，把今天的一元存入银行的话一年后就是1.10元。 全年可见年初一元与年末一点十元相等。 这种资金在使用中随时变化产生的增值是资金的时间价值。 2 .资金的时间价值的修正1 )单利的最终值和单利的当前值在某个特定的时刻一次支付(或接收)，在时间过去后相应地一次接收(或支付)的金额是一次支付的金额。 这种性质的钱在日常生活中很常见。例如

5、存入银行的现金为100元，年利率为复利10%，3年后一次取出本利和133.10元，与此相关的支付金属于初次支付金。 最终值也被称为将来值，是现在一定量的现金在将来的某个时刻的价值，通称本利和。 在上面的例子中，3年后的本金和133.10元是收盘价。 现值也称为本金，意味着将来某一时刻的一定量的现金换算成现在的价值。 在上述例子中，3年后的本利和133.10元到现在为止的价值是100元，这100元是现在价值。 最终值和现值的修订包括利息修订方式的选择。 现在有单利和复利两种利息订正计算方式。 按照单利方式，各期按初期本金计算利息，本期利息不计入下期本金，计算基础不变。 在复利方式中，对本期末的本

6、利和基于利息修正算法修正下期利息，即利上加利利。 在现代的财务管理中，一般以复利方式修正最终值和当前值，因此也有人将一次支付的当前值和最终值称为复利当前值和复利最终值。 为了与后述的复利修正算法相比更加了解复利，在此介绍有关单利的修正算法。 根据单利补偿法则，利息补偿公式是： I=P i n公式中的I利息。 p现值计算每个利息期间的利率(折扣率) n利息的期间数。 2 )复利结束值复利结束值(求已知当前值p、结束值f )的资金时间价值通常以复利计算。 复利与单利不同，是指在一定期间(例如一年)内以一定利率将本金产生的利息加到本金中重新计算利息，通称为“驴滚动”、“利息滚动”。 也就是说，它既涉

7、及本金的利息，也涉及利息。 3 )普通养老金的终值和现值养老金的形式多种多样，如保险费、折旧、租金、等额分期付款、等额分期付款、零存款或零存款等，存在养老金问题。 养老金在每次发生支付时都不同，可分为普通养老金，也就是支付养老金、递延年金、永久养老金等几种。 其次，我们谈谈普通养老金的收盘价和现值。 普通年金的终值的补正算(求出已知年金a、终值f )，普通年金是在一定期间内每期末支付相等额的一系列金，也称为后付年金。 养老金的收盘价就像零存款的本利和一样，是一定期间内每期末支付的复利收盘价的和。 A A A A A，普通年金终值式5 )递延年金和永久年金的现值递延年金的现值的修订递延年金是指最

8、初的支付发生时刻不是第一期末，而是每隔数期间开始发生的系列等的支付金。 这是一般养老金的特殊形式，从第一期不开始的养老金都是递延年金。 递延年金的现值是多个期间后的各期间的现值之和，其修正公式可以认为，永久年金的现值的修正算出永久年金是无期限等额收入(支付)的特殊年金，是普通年金的特殊形式，即期间接近无限的普通年金。 存款利息是一般的永久年金的例子。 另外，利率高、期限长的年金也可以视为永久年金进行修正。 普通养老金现值的修订计算可以导出永久养老金现值的修订公式分为：8.4.2资金风险分析1 .风险概念和分类财务管理中的风险根据形成的原因大致分为经营风险和财务风险。 1 )经营风险经营风险是指在生产经营方面给企业利益带来的不确定性。 企业生产经营的许多方面受到来自企业外部和内部的许多因素的影响，具有很大的不确定性。 2 )财务风险财务风险又称筹资风险，是指借款给企业财务成果带来的不确定性。 2 .由于风险的衡量、