XX电站尽职调查报告

1、XX电站尽职调查报告，2003年9月，战略发展部，本报告内容，第二部分XX电站，第三部分XX电站的扩建和改建，第五部分合作方案，第六部分效益计算，第一部分项目背景，第四部分投资机会和风险分析，第一部分项目背景，XX县情况简介XX水电市场，地理，经济和水电情况，XX县电网是一个独立的地方电网。1981年，电网形成了独立的地方电网，统一供电，以县为单位。容量为30，000 KVA的110千伏变电站；已经建成了县电网。8个35千伏变电站，容量为42，700 KVA；有1121台配电变压器，容量为83000 KVA。1996年1月，县电网与大电网联网。毗邻XX电网、XX电网和XX省级地方输电网。供电企

2、业XX电力公司是一家拥有292名员工的地方供电企业。1999年由XX省XX电力局管理。该县供电范围为480个行政村，2002年供电量为1.75亿千瓦时。其中，该县水电站上网电量1.5亿千瓦时，大电网上网电量2500万千瓦时，年销售电量增长率为8%。XX电力局是一家大型电网供电企业，用户是XX的省属企业、XX的一、二水泥厂和水岭乡的农民，年供电量约为6000万千瓦时。铁合金企业4家，变压器9家，总容量15530千伏安，磁通企业7家，变压器29家，总容量7645千伏安，其他大型工业企业8家，变压器10家，总容量4630千伏安；机构、城乡居民和其他用户的用电量为32，000千伏安。县电网近三年的购售

3、电情况，第二部分，电站的基本情况，财务状况分析，引进电站，电站是县第一个以干流径流式电站为主，以发电为主，兼顾灌溉和航运综合利用的水利水电工程。电站靠近XX国道和XX高速公路。电站于1975年10月开工，第一台机组于1979年10月投产，整个工程于1986年12月全部完工。电站总装机容量为19200千瓦，年设计发电量为1.08亿千瓦时，年利用小时数为5660小时。电站共有干部职工449人，其中在职职工406人，退休职工43人。XX电站是XX县电网最大的骨干电站，其年发电量占县电网购电总量的62%。2002年被评为省级文明单位，多次被省水利厅和水利部授予优秀电站称号。工程参数、引水渠道、尾水、前

4、池、电站总库容1820万立方米，拦河坝长760米，高24米。，引水渠长1280米，过流240立方米/秒，装机容量6X3200KW千瓦。发电流程，企业名称：XX省XX县XX水电站注册地址：XX县XX镇注册资本：1571.3万元法定代表人：XX经营方式：制造销售企业性质：全民所有制经营范围主营：水电：水电安装、机电维修、工商登记，属于国有资产，属于XX县国有资产管理局，组织机构，领导人员构成，中层干部构成，XX电站中层干部构成及分布。 办公室、监察室、人事部、行政部、财务设备部、生物技术部、综合运行部、运行车间、安全部、工会、维修车间、老化办公室、电站。 发电站总数为449，406个在役，43个退

5、休，311名男性雇员。在职干部51人，在职职工355人。现行人事结构、文化层次图、工资福利制度、工资制度：应付工资=基本工资奖金、山地津贴、岗位津贴、噪声津贴、岗位津贴、加班工资、直接费=医疗费用、医疗费用、防洪补贴、防寒防暑、实际应付工资=社会保障基金个人所得税、支付社会保障福利(企业部分):应付福利=基本工资14%医疗保险费=应付工资6%养老保险=基本工资20%失业保险=基本工资2%住房公积金=基本工资8%。提取社会保障待遇：应付福利费=应付工资14%医疗保险费=应付工资6%养老保险=应付工资20%失业保险=应付工资2%住房公积金=应付工资8%工会经费=应付工资2%教育经费=应付工资1.5

6、%，电站现行工资分配政策，在职职工(186人)收入=标准工资、奖金、各种津贴、 创收职工(138人)收入=本人标准工资，奖金，津贴-上缴费用，上缴费用：标准工资为标准工资，标准工资为退休职工1人(24人，子女就业问题已解决)收入=标准工资补贴2名退休职工(57人，子女就业问题尚未解决)收入=本人工资标准奖金补贴，近三年发电厂工资及奖金分配情况，会计政策， 主要会计政策：工业企业会计制度执行情况存货：基于历史成本法的固定资产折旧：直线法，残值率为0%，根据综合折旧率5.4，计提中国最大的数据库下载坏账准备：如果长期投资不按照会计政策提取，按照成本法计算的利润分配提取10%的法定公积金，提取5%的

7、公益金，提取6%的增值税，提取6%的专用发票。 城市维护建设税按简易方法计算：5%(按流转税计算)教育费附加：1%(按流转税计算)企业所得税：33%(中央40%，省级32%，县级28%)房产税：房地产原值(1-30)1.2土地使用税：使用面积2.9元/平方米车船使用税：根据汽车不同情况征收印花税：合同标的金额*0.5%，税收政策，企业目前执行的税收政策。 电站基本情况分析，产销量分析，利润构成分析，成本构成分析，财务状况分析，损益表汇总，单位：万元，盈亏情况分析(2002年1-12月)，8。 单位：万元，近三年发电量，单位：万千瓦时，近几年每月发电量特征，全年正常生产周期，每年4月雨季，单位：

8、万千瓦时，数据来源：XX电力公司，电价体系，XX电站，XX电力公司，单位：元/千瓦时。XX电站电价大幅上涨后，互联网上实际电价的优势将被削弱。对策：通过与XX电力公司签订上网协议，保证上网电价能够长期落实到位近几年综合电价变化，单位：元/千瓦时，近几年盈利情况，近几年销售收入有一定增长，但利润实现不理想，2003年亏损更严重；虽然2001年和2002年略有盈利，但利润率仅为1%，单位为1万元。近年来，利润构成、高生产成本、高管理成本和低电价是亏损的直接原因。单价是1万元。成本构成对比分析，2001年成本构成、2002年成本构成中，人工成本占总成本的比重较大，主要是由于工资水平高和人员过多，合作

9、后折旧费用会增加很大比例。单位：万元，人工成本构成，单位：万元。2002年，超额生产奖励30万元，省级文明单位奖励44万元。基本情况分析财务状况分析资产负债趋势分析资产负债分析权益分析资产负债汇总表(2000年7月-2003年)，单位：万元，资产负债变化趋势，单位：万元单位：万元，80%的应收账款已发生5年以上，10%已发生3-5年，均为电力公司应收电费，以及应收账款趋势。应收账款是指应收电力公司的电费和应收账款周转率。从应收账款的变化来看，电站电费回收不理想。在以后的谈判中，有必要获得一定的电费回收保证。固定资产结构分析，单位：万元。经过评估，固定资产的价值将大大增加，建筑物将占大多数。主要

10、设备清单，负债及权益变动趋势，单位：万元，2003年7月负债明细分析，单位：万元，XX电站改扩建，单位：m3/s，数据源：电站水文统计，电站来水分析，电站溢流及废水分析，单位：万m3，数据源：电站水文统计，技术改造可行性分析， 根据电站的来水情况，经与厂家协商，决定采用扩容改造，即对水轮机转轮(用ZZ660-250转轮代替原来的ZZ560-250转轮)和发电机线圈进行改造； 机组容量从3200千瓦/台扩大到3800千瓦/台，总容量增加3600千瓦；六个单位。扩能期间机组大修可节省60%的大修费用(单台机组可节省10%的大修费用)。2万元)；扩建和改造将在两年内完成，将在当年的旱季进行。投资计算

11、、投资预算、以及根据制造商的询价的改造单价；资金来源是当前的营业收入。由于机组增容，引水渠流量将增加约40 m3/s，水流量将从1.46 m3/s增加到1.65 m3/s。根据引水渠现状，水流量稍高，但可通过适当提高水位或降低明渠糙率系数来解决。问题被揭示，收益被计算。单位：1万元。改造投资可在3.5年内收回，净资产收益率可提高1.72个百分点。第四部分：投资机会与风险分析，XX水电站是XX县开发最早、装机容量最大的水电站，在当地有一定的影响力。XX县政府已经承诺，我们将优先发展当地的小水电项目。XX县规划新建电站装机容量可达3.5万千瓦，可优先开发性能可调的供电点：XX流域5个电站11960

12、千瓦，XX河水电站10000千瓦，XX水库一、二级电站4460千瓦。同时，我们有优先参与XX电网的重组。如果我们能以合理的价格控制电网，就有可能增加收入。投资机会、投资风险和员工安置：我们必须与政府协调，减少与新公司签订劳动合同的人数第五部分合作方案合作原则合作方案人员安置与合作原则：1 .整体收购XX电站的有效运营资产，并根据资产评估值协商确定最终交易价格；2.保持原有管理稳定，优先吸纳管理和技术骨干，妥善安置现有员工；3.根据劳动法,前电厂的退休、提前退休和内部退休员工不会被新公司吸收，其余员工将被新公司取代。4.保持原有的并网关系不变，实行新电新价，所有发电将由XX县电网收购。上网电价平

13、均在0.22元/千瓦时以上，政府以某种方式保证电费回收。合作方案：水电有限公司、水电有限公司、XXXX水电有限公司(暂定名)(注册资本6000万元)、县水电站转让(收购)经营性固定资产。新公司的注册资本可根据具体情况确定。转让(收购)资产的价值以评估报告为基础，最终交易价格由双方协商确定。XX等新建电站与XX市及周边地区的电站及人员安置方案合并整合。退休职工和已达到法定退休年龄并应办理正常退休手续的人员全部转入社保；距正常退休年龄不足5年(含5年)的职工，按有关规定办理提前退休手续后，转入社保。男性45 -54岁和女性40 -44岁的工人应退休；退休人员达到法定退休年龄，办理退休手续后，按退休

14、人员管理。内部退休期间的基本生活费和养老保险由德能XX水电承担。员工在上述情况下更换身份后愿意接受新公司的劳动管理制度，且身体健康的，应由员工本人提出书面申请，新公司应根据劳动法的规定与其签订新的劳动合同；合同期满后，双方可根据自身需要继续签订劳动合同或解除劳动关系。新公司设立了116个岗位，优化了组合，聘定了岗位，并将其他人员改为在职培训，并每年签订一次用工制度劳动合同。同时，开发新项目，逐步安排待岗人员上岗。第六部分效益计算，财务计算表明负债是指收购资产，这样新公司的注册资本是收购价格的50%，其余资产是通过债务融资获得的；售电比例(上网率)按前三年平均上网率计算；人工成本根据人员安置计划中受聘人员的工资福利标准计算；固定资产购置后的折旧年限为20年，残值率为5%。流转税按6%的增值税税率和6%的增值税附加费计算；财务费用按债务融资成本的6%计算。，成本和费用明细和预测表，单位：10，000元，成本和费用明细和预测表，单位：10，000元，财务计算表，单位：10，000元，横竖横竖。你想哄你嫁给你吗？小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，小瞧，嬴稷，骂你窄，