证券投资基金的销售.ppt

1、证券投资基金管理法律制度,证券投资基金的销售,什么是证券投资基金销售？ 证券基金销售，包括基金管理人或者基金管理人委托的其它机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额申购、赎回等活动。 证券投资基金的消费者权益法 证券投资基金销售管理办法，简称基金销售办法。,宣传推介材料广告宣传,证券投资基金销售：销售活动，需要宣传媒介，统称宣传推介资料。 宣传媒介： 1、出版资料（宣传单、手册、信函、海报、户外广告） 2、电视、电影、广播、互联网、音像资料 3、中国证监会规定的其它材料,宣传推介材料的要求,真实、准确，与基金合同、基金招募书说明书相符 一般要求 中国证券会规定禁止的其它情形 注：避免“王婆

2、卖瓜自卖自夸”的情况出现，采取备案审查制度（20个工作日限制）。,宣传推介材料的详细要求,过往业绩时效 6个月以上但不满1年：1年以上但不满10年：10年以上： 相关规定：依法，实事求是（数据、业绩、管理水平），特别声明。 比较基金业绩数据及发放宣传材料要求,销售费用赎回费及其它费用,赎回费、认购费、申购费 收费要求及相关规定 收费项目及相关标准（基金合同、招募说明书） 收费费率：不超过相关金额的5% 收费的处理与运作,销售业务规范,基金销售业务制度 重视客户私人信息 不得出现不正当竞争 不得违反相关法律规定,证券投资基金的募集核准,基金的特殊属性要求：基金管理人发售基金（中国证监会核准）。

3、商家（发售基金的机构）的条件及相关要求 基金管理人+基金托管人+合法条件=商家 合法条件,商品（基金）条件,投资方向明确、合法 运作方式明确 符合基金品种规定 不损害国家、人民群众利益 商家不得同时出售两种雷同商品 中国证监会的相关规定,商家申请资料,申请书 基金合同、基金托管、招募说明书草案 商家资格证明文件 最近3年或成立以来的财务报告 律师事务所的意见书 注：申请之日起6个月，成或不成证监会予以答复并解释,募集买卖合同缔结与履行,商品出售3日前公布商品说明书 基金代销业务资格认定 营业证下发6个月内进行买卖及3个月营业时间 买卖生效标准：200人以上 封闭式基金：总额的80%以上 开放式

4、基金：最低募集总额2亿份且2亿RMB 注：商家成立专门账户，买卖失败后，30日内退款并加上银行同期利息，并负相关债务责任。,申购和赎回开放式基金,申购、赎回的时间和程序 在基金合同中约定，在招募说明书中载明。约定不办理期限不得超过3个月。 每个工作日办理（最迟3天确认），7个工作日支付赎回款项。 不可赎回条件（3点）,申购和赎回的限制,申购限制 招募规模、单个基金数量或比例限制 赎回限制 一般赎回、巨额赎回,申购和赎回的价格,开放式基金：日基金份额净值增加减去相关费用。 计价错误0.5%上报,上市交易封闭式基金,经基金管理人申请，证监会批准 相关条件 终止上市情况,证券投资基金的信息披露,必须公开披露的信息 公开披露基金信息的要求 基金托管人对基金管理人编制的文件应出具书面文件或盖章。,基金信息披露的具体要求,基金募集的信息披露 基金运作的信息披露 开放式基金：每个开放日的次日 封闭式基金：至少每周一次 全年、上半年、季度报告 基金临时信息披露 重大影响事件发生,证券投资基金的投资运作委托代理,投资方式与范围 资产组合 股票、债券、其它证券品种 运作禁区 P406,证券投资基金的风险控制,不得集中一只或者某几只 所持一只基金不得超过基金资产净值的10% 所持一种证券不得超过该证券的10% 风险扩大 其它情况 投资组合比例时间限制6个月内,证券投资基