企业上市财务会计问题-鹏城张光禄.ppt

1、企业IPO财务会计及相关问题,鹏城会计师事务所 张光禄,内容提要,一、企业改制上市的利弊及价值分析 二、公司IPO的财务条件解析 三、企业IPO中财务会计相关法律法规 四、IPO各阶段相关财务工作 五、IPO常见财务会计问题 六、IPO申报过程中若干财务会计问题 七、IPO过程中的其它相关问题 八、企业上市的财务规划 九、IPO审核中重点关注的财务会计问题,一、企业改制上市的价值分析(1),1、企业上市融资的好处 1.1、打开融资渠道 1.2、提升企业价值 1.3、促使企业规范运作 1.4、参与资本市场，进行资本运作,一、企业改制上市的价值分析(2),2、企业上市融资的弊端 2.1、资格维持压

2、力 2.2、多方监管 2.3、信息披露义务,一、企业改制上市的价值分析(3),3、对企业价值的思考 3.1、正确的企业价值观 3.2、规范提升企业价值-质量要求 3.3、评估企业价值的依据,二、公司IPO的财务条件解析（1）,（一）IPO中小板条件 1、主体资格 2、独立性 3、规范运行 4、财务与会计 5、募集资金运用,（一）IPO中小板条件-财务与会计（1）,1、发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常。 2、发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。 3、发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会

3、计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。 4、发行人编制财务报表应以实际发生的交易或者事项为依据；在进行会计确认、计量和报告时应当保持应有的谨慎；对相同或者相似的经济业务，应选用一致的会计政策，不得随意变更。 5、发行人应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形,（一）IPO中小板条件-财务与会计（2）,6、发行人应当符合下列条件： (一)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据； (二)最近

4、3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； (三)发行前股本总额不少于人民币3000万元； (四)最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%； (五)最近一期末不存在未弥补亏损。,（一）IPO中小板条件-财务与会计（3）,7、发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。 8、发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。 9、发行人申报文件中不得有下列情形： (一) 故意遗漏或虚构交易、事项或者

5、其他重要信息； (二) 滥用会计政策或者会计估计； (三) 操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。,4、财务与会计（四）,10、发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形： (一) 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响； (二) 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响； (三) 发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖； (四) 发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；

6、(五) 发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险； (六) 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。,（二）IPO创业板条件（1）,持续经营三年以上 整体变更 注册资本已足额缴纳 主要经营一种业务 发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。,（二） IPO创业板条件（2）,发行人的财务状况应当符合下列要求： （一）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于

7、百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据； （二）发行前净资产不少于两千万元； （三）最近一期末不存在未弥补亏损； （四）发行后股本总额不少于三千万元。,（二） IPO创业板条件（3）,发行人应当具有持续盈利能力 发行人依法纳税 发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。 发行人的股权清晰 机构独立 公司治理结构 发行人会计基础工作规范,（二） IPO创业板条件（4）,发行人内部控制制度健全且被有效执行 发行人具有严格的资金管理制度 对外担保的审批权限和审议程序 发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其

8、董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任 募集资金 违法行为,三、企业IPO中财务会计相关法律法规,（一）综合法律法规 1、公司法（修订后，2006年1月1日起实施） 新变化如：设立股份公司审批权限变化、发起人数限额变化、注册资本最低限额降低并可分期出资、出资方式修改、折股比例变化、取消对外投资限制、股利分配方式不同、取消资本公积补亏。 2、证券法（修订，2006年1月1日起实施） 3、公司注册资本登记管理规定（2006年1月1日起执行）,（二）IPO发行管理办法及相关信息披露法规,1、首次公开发行股票并上市管理办法（证监会200632号令，2006年5月起执行） 2、公开发行证券的公司信息披

9、露的内容与格式准则第1号-招股说明书（2006年修订）、公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则第7号股票上市公告书、公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则第9号-首次公开发行股票并上市申请文件（2006年修订）。 3、公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2007年修订）、公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号-财务报告的一般规定（2007年修订）,（二）IPO发行管理办法及相关信息披露法规,5、公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益（修订） 6、上市公司信息披露管理办法（2007年1月） 7、上市公司收购管理办法（2006年

10、7月31日）新变化如：规范收购活动及权益变动文件，如IPO中换股吸收合并 8、关于规范上市公司对外担保行为的通知（2006年1月1日执行）（证监发（2005）120号 9、上市公司章程指引（2006年修订） 10、上海（深圳）证券交易所上市规则（2006年5月修订） 11、上市公司内部控制指引上海（深圳）证券交易所2006年7月1日施行,（三）会计法规,1、 企业会计准则及应用指南 2、企业会计准则实施问题专家工作组意见1至3号 3、上市公司执行新会计准则协调小组工作小组会议纪要 4、2006年年度报告工作备忘录第三号- 新旧会计准则衔接若干问题（一） 5、上市公司执行新会计准则备忘录第1至7

11、号 6、企业内部控制规范-基本规范及17项具体规范（征求意见稿）,（四）审计法规,中国注册会计师审计准则及指南 财务报表审计工作底稿编制指南,四、IPO各阶段的主要财务会计工作,（一）、股票发行上市的步骤及核准程序 （二）IPO各阶段的主要财务会计工作,改制上市筹划,改制设立股份有限公司,尽职调查、发行上市辅导,申请文件制作,保荐人内核并上报证监会,证监会（发行部）初审,取消了省级政府审批环节，法律法规另有规定的除外,当地证监局 辅导备案,征求省级政府、发改委等部门意见,辅导验收,见面会,保荐人 会计师 律师 评估师,（一）、股票发行上市的步骤及核准程序（1）,（一）、股票发行上市的步骤及核准

12、程序（2）,尽职调查,审计,股份公司设立申报,创立大会,股份公司设立,辅导,申报材料制做,辅导验收,股东大会,上市申请报中国证监会,刊登招股意向书,保荐机构完成内核,股东大会,证监会完成发行部审核,股东大会,证监会反馈,中介机构反馈意见回复,通过证监会发审委审核,证监会反馈,发行核准,询价并路演,辅导验收,网下及网上发行,验资,上市申请,辅导验收,挂牌上市,估计周期为711个月，其中申报后的时间约为46个月,改制及辅导,改制及辅导,申报及审核,发行及上市,关键点：规范，架构，解决问题,关键点：信息披露质量，反馈与审核，沟通,关键点：挖掘投资故事,（一）、股票发行上市的步骤及核准程序（3),工作

13、安排的基本原则：宜早不宜迟。如券商应制订完备的工作时间表、按计划实施。 几个重要事项的时间点： 尽早确定公司的上市方案：募集资金项目、时间表、审计报告基准日等； 招股说明书的编写：越早越好。如股份公司设立后就开始招股说明书的编制； 环保的批复：尽早开始与环保部门沟通，尽早进入程序； 募集资金项目的准备：尽早开始准备相关文件和手续； 辅导验收：与地方证监局沟通，尽快完成。,股份公司设立,进入辅导、确定上市方案,招股说明书的编制、准备募集资金项目,辅导验收,申报,招股说明书及相关文件的逐步完善,必备文件的逐步取得,约3个6个月,工作量尽量向前推，而不能全部集中于后期，避免出现“忙中出错”和“欲速则

14、不达”,1、注意时间短板 2、要有预见性,（一）、股票发行上市的步骤及核准程序（4）,（二）IPO各阶段的主要财务会计工作,1、财务规范阶段 2、 股份制改造阶段 3、上市辅导阶段 4、 IPO申报阶段,1、财务规范阶段,1.1、尽职调查 1.2、财务规范 1.3、方案设计上市财务方案设计,（二）、股份制改造阶段,1、出具股改审计报告； 2、改组前增资资本验证，出具验资报告； 3、出具股份制改造的股本验证，出具验资报告； 4、出具股份制改造费用的专项审核报告。,（三）、上市辅导阶段,内部控制规范设计与规范 上市辅导培训 公司内部控制报告,（ 四）、IPO申报阶段工作,1、三年一期财务报表审计报

15、告 2、盈利预测审核报告（若发行人编制盈利预测） 3、内部控制鉴证报告 4、非经常性损益专项审核报告（专项意见） 5、主要税种纳税情况专项意见 6、原始财务报表与申报财务报表的差异情况专项意见 7、控股股东或大股东最近一年及一期审计报告,五、常见的企业财务规范问题,1、分类 1.1企业经济活动形成的财务不规范 1.2账务处理不按会计准则等形成的不规范,2、常见企业经济活动形成的财务不规范,2.1、资本验证不规范 2.2、主要经营业务（采购、生产、销售）不规范 2.3、投资活动的不规范（固定资产、长期投资） 2.4、资金管理的不规范 2.5、会计主体不清与完整性问题 2.6、产权问题,含土地使用

16、权等无形资产等 2.7、纳税不规范 2.8、借款担保与诉讼,2、常见企业经济活动形成的务不规范(2),2.9、违规进行委托理财 2.10 违规占用资金(以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用等) 2.11违规发行过证券等融资行为 2.12违反工商、税收、土地、环保、海关情形。 2.13业务经营违反规定的情形（尽管是行业内的通行做法）的，如部分商业企业发行代币券、购物卡问题 2.14资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立 2.15员工持股或管理层持股不规范 2.16内部控制制度有效及执行,（二）账务处理不按会计准则等形成的不规范,2.1、会计政策、会计估计随意变更 2.2、资产减值

17、准备计提不规范 2.3、销售收入确认不规范 2.4、随意费用计提和摊销 2.5、忽视关联交易问题 2.6、非经常性损益不正确 2.7、会计核算处理随意 2.8、会计基础工作规范,六、IPO重要问题的进一步说明,（一）改制过程中相关财务会计问题 （二）IPO违规事项及其处理 （三）非经常性损益 （四）募集资金与盈利预测 （五）外商投资企业上市的特别规定 （六）营业收入确认 （七）关于业绩连续计算 (八)研究与开发费用的界定问题,（一）改制过程中相关财务会计问题,1、股份公司设立方式 2、以净资产出资的资产评估与调账调整 3、净资产折股依据 4、能否增加新股东或原股东同时追加出资。,（一）改制过程

18、中相关财务会计问题,5、发起人股权出资问题 6、资产产权的过户手续时间 7、财务重组行为及其他行为不能影响业绩连续计算 8、净资产折股涉税事项：区别个人股东与法人股东就留存收益是否征税。,（二）IPO违规事项及其处理,股东人数超过200人 违规集资及拆借资金 拟上市企业未为职工办理社会保险等保险费用 违规资金占用及担保 关联方资金占用的形式,（三）非经常性损益,注释性公告第1号非经常性损益主要变化,（四）募集资金与盈利预测,1、发行前已经通过银行贷款开始建设的项目，可否用募集资金偿还贷款。 2、IPO企业是否需要编制盈利预测。 3、申报会计师是否建议企业编制盈利预测。 4、审核报告格式的变化

19、5、未达盈利预测数额的惩罚措施。,（五）外商投资企业上市的特别规定,设立及发行程序 股权结构 经营范围 信息披露,（六）销售收入的确认,1、相关法规 2、收入确认的基本条件 3、提供劳务收入 4、同时销售商品和提供劳务交易 5、让渡资产使用权收入 6、软件企业收入确认 7、房地产销售收入的确认 8、关联企业间销售收入如何确定？,（七）关于业绩连续计算,判断发行人持续盈利的前提条件： 主要业务没有发生重大变化 管理层没有发生重大变化 实际控制人没有发生变更,（八）、研究与开发费用的界定问题,1.研究阶段的特点及其会计处理 2、开发阶段的特点及其会计处理 3. 开发阶段有关支出资本化的条件 (1)

20、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性. (2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图 (3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品。 (4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产。 (5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。,七、IPO过程中的其它相关问题,（一）如何配合注册会计师的工作 (二) 内部控制问题 （三）管理层讨论和分析 （四）创业投资问题,（一）、如何配合注册会计师的工作,1、相关法律法规 企业会计准则及相关规定 注册会计师执业准则 财务报表审计工作底稿编制指南,2、IPO注册会计

21、师审计特点,IPO审计与一般财务报表审计主要区别,3、IPO审计的重点关注事项,虚购业绩的审计 非常规的重大交易审计 资产减值准备的审计 高度关注资金流向、资金占用以及资金体外循环 高度关注违规担保以及关联交易非关联化 关注系统性财务造假问题 重要事项审计程序应当到位 其他重要会计审计问题,4、(拟）上市公司审计中存在的主要问题,对公司内部控制制度的关注和依赖 对未合并子公司和联营公司缺乏必要的审计程序 对境外业务的审计证据不充分 对关联关系认定的审计程序不够深入 对异常事项或可能存在舞弊行为未履行充分审计程序 函证的实施存在欠缺 对或有事项的审计程序不到位 房地产业务的审计程序问题 利用专家

22、工作的问题,(二)、内部控制问题,一）发展历程 第一阶段 内部牵制 1978年会计人员职权条例 1984年会计人员工作规则 第二阶段 2001年-2004年内部会计控制规范 第三阶段 企业内部控制规范体系,（二)、企业内部控制规范体系,企业内部控制规范-基本规范 总 则;内部环境;风险评估; 控制措施;信息与沟通; 监督检查; 组织实施;附 则 企业内部控制规范具体规范 货币资金、采购与付款、存货、对外投资、工程项目、固定资产、 销售与收款、筹资、成本费用 、担保、合同、对子公司的控制、财务报告编制、信息披露、计算机信息系统、关联交易、人力资源控制、预算控制、资产减值、公允价值、企业合并与分立

23、、衍生工具、内部审计、中介机构聘用 企业内部控制规范应用指南 企业内部控制评价指引 企业内部控制应用指引 企业内部控制鉴证指引,（三）、管理层讨论和分析,1、招股说明书的内容 2、管理层讨论和分析,1、招股说明书-内容目录,目 录 第一章 总 则 第二章 招股说明书 第一节封面、书脊、扉页、目录、释义 第二节概 览 第三节本次发行概况 第四节风险因素 第五节发行人基本情况 第六节业务和技术 第七节同业竞争与关联交易 第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 第九节公司治理 第十节财务会计信息 第十一节 管理层讨论与分析 第十二节 业务发展目标,第十三节 募集资金运用 第十四节 股利分配政策 第十五节 其他重要事项 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 第十七节 备查文件 第三章 招股说明书摘要 第一节重大事项提示 第二节本次发行概况 第三节发行人基本情况 第四节募集资金运用 第五节风险因素和其他重要事项 第六节本次发行各方当事人和发行时间安排 第七节备查文件 第四章 附 则,2、管理层讨论和分析（1）,一、报告期财务状况分析 (一)资产结构分析： 1、流动资产； 2、非流动资产； 3、公司资产减值准备提取情况符合公司资产实际状况。 (二)负债结构分析： 1、总体负债结构及其变化分析； 2、流动负债结构及其变化分析； 3、非流动负债结构及