观光车项目财务分析报告

1、泓域咨询/观光车项目财务分析报告一、项目发展背景如今的旅游业在国内外发展迅猛，在国内不少新景区被开发出来。在不少景区都使用了电动观光车游览车，他为游客确实带来了很大方便，很多时候我们不需要步行参看景区了，可以坐在电动观光车游览车上欣赏风景，让人觉得更加舒适惬意。从电动观光车游览车市场上来看，它的需求量也似乎真的很旺盛，现在和小编一起来了解下电动观光车游览车的行业发展状况吧。旅游观光车采用独立悬挂减震系统、四轮液压制动系统以及高强度专用钢化玻璃，同时采用专用汽车金属油漆，外观靓丽，视野开阔。旅游观光车是一种专为旅游景区设立的区域性电动车，主要用于公园、大型游乐园、封闭社区、校园、花园式酒店、度假

2、村、别墅区、城市步行街、港口等区域开发的自驾游、区域巡逻、代步专用的环保型电动乘用车辆。我国旅游人次连续10年实现高速增长，其中9年增幅超过40。2017年，我国旅游投资达1.5万亿元，同比增长16%。按照国务院出台的“十三五”旅游业发展规划，到2020年，我国旅游市场总规模将达到67亿人次，旅游投资总额达2万亿元，旅游业总收入将达到7万亿元。随着人民生活的日益改善，中国的旅游业跟中国整个社会经济一样，发生了翻天覆地的变化。中国现在提出大力发展服务业，近几年来，国家已经作出一系列的决定，提出了一系列的政策，支持、扶持、发展服务业，而旅游业在服务业中占有非常重要的比重，有的人说旅游业是服务业的龙

3、头产业，应该是恰如其分。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8740.92(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1308.04万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资10048.96万元，其中：固定资产投资8740.92万元，占项目总投资的86.98%；流动资金1308.04万元，占项目总投资的13.02%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3462.29万元，占项目总投资的34.45%；设备购置费3357.88万元，占项目总投资的33.42%；其它投资1920.75万元，占项目总投资的19.1

4、1%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8740.92+1308.04=10048.96（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入8300.50万元，总成本6898.90万元，利润总额-417.31万元，净利润-312.98万元，增值税256.21万元，税金及附加147.58万元，所得税-104.33万元；第二年负荷75.00%,计划收入9577.50万元，总成本7759.86万元，利润总额-173.53万元，净利润-130.15万元，增值税295.63万元，税金及附加152.31万元，所得

5、税-43.38万元；第三年生产负荷100%，计划收入12770.00万元，总成本9912.24万元，利润总额2857.76万元，净利润2143.32万元，增值税394.17万元，税金及附加164.13万元，所得税714.44万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入12770.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=394.17万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用9912

6、.24万元，其中：可变成本8609.53万元，固定成本1302.71万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加164.13万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2857.76（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2857.7625.00%=714.44（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2857.76（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2857.7625.00%=714.44（万元）。

7、3、本项目达产年可实现利润总额2857.76万元，缴纳企业所得税714.44万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2857.76-714.44=2143.32（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=28.44%。（2）达产年投资利税率=33.99%。（3）达产年投资回报率=21.33%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入12770.00万元，总成本费用9912.24万元，税金及附加164.13万元，利润总额2857.76万元，企业所得税714.44万元，税后净利润2143.32万元，年纳税总额1272

8、.74万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.19年。本期工程项目全部投资回收期6.19年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率28.44%，投资利税率33.99%，全部投资回报率21.33%，全部投资回收期6.19年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培

9、训，尤其是网络信息方面的人才培训。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。七、市场预测分析我国旅游人次连续10年实现高速增长，其中9年增幅超过40。2017年，我国旅游投资达1.5万亿元，同比增长16%。按照国务院出台的“十三五”旅游业发展规划，到2020年，我国旅游市场总规模将达到67亿人次，旅游投资总额达2万亿元，旅游业总收入将达到7万亿元。近年来，景区的旅游景观车作为一个新兴市场日益受到客车企业的关注，从国内旅游行业的用车状况来看，传统的旅游班线用车及旅游包车等增幅都很有限，尤其是旅游包车市场的车辆大多以更新为主。与此形

10、成鲜明对比的是，景区内交通的需求却日益蓬勃，目前国内的5A级景区正在加快“大交通建设”，每年的景观车需求都非常旺盛，加上还有近千家4A级景区中大多数都在积极申报5A级景区，而5A景区一个必要条件就是要有封闭式的“景区大交通”管理，所以说旅游景观车的市场空间尤为巨大。作为一种新能源车，国家对于发展电力车有一定的支持政策，所以很多厂家对于生产观光车有较高的积极性。生产观光车没有技术壁垒，也没有行业垄断，整体处于公平竞争的阶段，这对于发展观光车生产来说是很有利的。从品牌上来看，目前我国观光车重要品牌包括安凯客车、厦门金龙、东风汽车等多个品牌。2017年我国观光车行业产量约5.3万辆，同比2016年增

11、长了30%左右。从观光车目前市场反应来看，需求比较旺盛。国内很多城市都在大力发展旅游业，老的景区有更换和新购置的需求，新的景区有大量的购置需求，所以市场总体来说还是有很大需求的。另外，景区观光车还可以作为城市游览车，能够充分发挥这种车辆的多功能用途，这样也刺激了很多市政项目对景区观光车的购买需求。随着人民生活的日益改善，中国的旅游业跟中国整个社会经济一样，发生了翻天覆地的变化。中国现在提出大力发展服务业，近几年来，国家已经作出一系列的决定，提出了一系列的政策，支持、扶持、发展服务业，而旅游业在服务业中占有非常重要的比重，有的人说旅游业是服务业的龙头产业，应该是恰如其分。电动观光车因为其使用方便

12、，无排放物，对环境不会造成污染而受到各大景区的一致好评。绿欣是国内最早从事电动观光车专业厂家之一，极具工匠精神，对产品的外形和性能精益求精，生产出的电动观光车外观精美，性能卓越，受到了来自全国各地的使用者和经销商的诚挚认可。绿欣对电动观光车的全心专注源于对行业发展前景的信心。发展旅游业是推动经济及服务业的重要途径，更是满足人们生活需求、落实以人为本的内在要求。以前我国的旅游业不知为何物，现到在旅游行业已经成为国人重要的生活方式这一，这个也说明了旅游业的发展是深植根于民众之中的一种需求，电动观光车作为各大型景区及度假村不可或缺的代步工具，也会跟着旅游业一起飞速发展。30年来，随着社会经济的发展和

13、人民生活水平的提高，中国的旅游业已经明显具有比较巨大的优势和巨大的国内需求，成为消费潜力巨大、成长性能良好的服务产业，而电动观光车作为景区不可或缺的代步工具，会跟着旅游产业一起蓬勃发展。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1958.322611.102424.592331.349325.342主营业务收入1720.792294.392130.502048.568194.242.1观光车(A)567.86757.15703.07676.022704.102.2观光车(B)395.78527.71490.02471.171884.682.3观光车(C)

14、292.53390.05362.19348.261393.022.4观光车(D)206.49275.33255.66245.83983.312.5观光车(E)137.66183.55170.44163.88655.542.6观光车(F)86.04114.72106.53102.43409.712.7观光车(.)34.4245.8942.6140.97163.883其他业务收入237.53316.71294.09282.781131.10上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元9325.34完成主营业务收入万元8194.24主营业务收入占比87.87%营业收入增长率（同比）16.06%营业

15、收入增长量（同比）万元1290.15利润总额万元2381.15利润总额增长率14.56%利润总额增长量万元302.56净利润万元1785.86净利润增长率20.01%净利润增长量万元297.75投资利润率31.28%投资回报率23.46%财务内部收益率20.96%企业总资产万元20936.21流动资产总额占比万元39.33%流动资产总额万元8234.34资产负债率40.02%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米29207.9343.79亩1.1容积率1.341.2建筑系数66.06%1.3投资强度万元/亩199.611.4基底面积平方米19294.761.5总建筑面积平方米3

16、9138.631.6绿化面积平方米2383.79绿化率6.09%2总投资万元10048.962.1固定资产投资万元8740.922.1.1土建工程投资万元3462.292.1.1.1土建工程投资占比万元34.45%2.1.2设备投资万元3357.882.1.2.1设备投资占比33.42%2.1.3其它投资万元1920.752.1.3.1其它投资占比19.11%2.1.4固定资产投资占比86.98%2.2流动资金万元1308.042.2.1流动资金占比13.02%3收入万元12770.004总成本万元9912.245利润总额万元2857.766净利润万元2143.327所得税万元1.348增值税

17、万元394.179税金及附加万元164.1310纳税总额万元1272.7411利税总额万元3416.0612投资利润率28.44%13投资利税率33.99%14投资回报率21.33%15回收期年6.1916设备数量台（套）8417年用电量千瓦时653694.4418年用水量立方米9741.8319总能耗吨标准煤81.1720节能率23.99%21节能量吨标准煤24.2522员工数量人206区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元130416.87同期产值万元108726.03同比增长19.95%从业企业数量家665规上企业家12从业人数人33250前十位企业产值万元56037.39去年同

18、期48800.30万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元13729.162、xxx科技公司万元12328.233、xxx有限责任公司万元7284.864、xxx投资公司万元6164.115、xxx（集团）有限公司万元3922.626、xxx科技公司万元3642.437、xxx有限责任公司万元280.198、xxx投资公司万元2297.539、xxx（集团）有限公司万元2185.4610、xxx科技公司万元1681.12区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元36392.311.1同期增加值万元31243.401.2增长率16.48%2行业净利润万元15558.292.12

19、016年净利润万元13465.722.2增长率15.54%3行业纳税总额万元34237.083.12016纳税总额万元30628.993.2增长率11.78%42017完成投资万元46365.374.12016行业投资万元14.51%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值152539.61173340.47196977.812利润总额41548.4447214.1453652.433净利润12442.1314138.7816066.794纳税总额13447.2015280.9117364.675工业增加值49400.8256137.2963792.376产

20、业贡献率11.00%15.00%16.84%7企业数量7989741247土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程13641.4013641.4029849.2829849.282904.591.1主要生产车间8184.848184.8417909.5717909.571800.851.2辅助生产车间4365.254365.259551.779551.77929.471.3其他生产车间1091.311091.311731.261731.26174.282仓储工程2894.212894.216038.086038.08427.312.1

21、成品贮存723.55723.551509.521509.52106.832.2原料仓储1504.991504.993139.803139.80222.202.3辅助材料仓库665.67665.671388.761388.7698.283供配电工程154.36154.36154.36154.3612.293.1供配电室154.36154.36154.36154.3612.294给排水工程177.51177.51177.51177.5110.994.1给排水177.51177.51177.51177.5110.995服务性工程1833.001833.001833.001833.00129.725.

22、1办公用房882.61882.61882.61882.6172.575.2生活服务950.39950.39950.39950.3977.006消防及环保工程517.10517.10517.10517.1041.176.1消防环保工程517.10517.10517.10517.1041.177项目总图工程77.1877.1877.1877.18-132.717.1场地及道路硬化5230.95800.42800.427.2场区围墙800.425230.955230.957.3安全保卫室77.1877.1877.1877.188绿化工程1969.3968.93合计19294.7639138.6339

23、138.633462.29节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤81.171.1年用电量千瓦时653694.441.2年用电量吨标准煤80.341.3年用水量立方米9741.831.4年用水量吨标准煤0.832年节能量吨标准煤24.253节能率23.99%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7611.831.1完成比例75.75%2完成固定资产投资万元4816.612.1完成比例63.28%3完成流动资金投资万元2795.223.1完成比例36.72%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1401.2人均年工资万元5.061.3年工资额万

24、元569.872工程技术人员工资2.1平均人数人312.2人均年工资万元5.522.3年工资额万元163.653企业管理人员工资3.1平均人数人83.2人均年工资万元6.923.3年工资额万元56.954品质管理人员工资4.1平均人数人164.2人均年工资万元5.604.3年工资额万元93.995其他人员工资5.1平均人数人115.2人均年工资万元7.005.3年工资额万元78.596职工工资总额万元963.05固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3462.293357.88199.618740.921.1工程费用万元3462.29

25、3357.887915.471.1.1建筑工程费用万元3462.293462.2934.45%1.1.2设备购置及安装费万元3357.883357.8833.42%1.2工程建设其他费用万元1920.751920.7519.11%1.2.1无形资产万元883.16883.161.3预备费万元1037.591037.591.3.1基本预备费万元486.02486.021.3.2涨价预备费万元551.57551.572建设期利息万元3固定资产投资现值万元8740.928740.92流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元7915.476161.67661

26、7.367915.477915.477915.471.1应收账款万元2374.641543.521780.982374.642374.642374.641.2存货万元3561.962315.272671.473561.963561.963561.961.2.1原辅材料万元1068.59694.58801.441068.591068.591068.591.2.2燃料动力万元53.4334.7340.0753.4353.4353.431.2.3在产品万元1638.501065.031228.881638.501638.501638.501.2.4产成品万元801.44520.94601.08801

27、.44801.44801.441.3现金万元1978.871286.261484.151978.871978.871978.872流动负债万元6607.434294.834955.576607.436607.436607.432.1应付账款万元6607.434294.834955.576607.436607.436607.433流动资金万元1308.04850.23981.031308.041308.041308.044铺底流动资金万元436.01283.41327.01436.01436.01436.01总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元

28、10048.96114.96%114.96%100.00%2项目建设投资万元8740.92100.00%100.00%86.98%2.1工程费用万元6820.1778.03%78.03%67.87%2.1.1建筑工程费万元3462.2939.61%39.61%34.45%2.1.2设备购置及安装费万元3357.8838.42%38.42%33.42%2.2工程建设其他费用万元883.1610.10%10.10%8.79%2.2.1无形资产万元883.1610.10%10.10%8.79%2.3预备费万元1037.5911.87%11.87%10.33%2.3.1基本预备费万元486.025.5

29、6%5.56%4.84%2.3.2涨价预备费万元551.576.31%6.31%5.49%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8740.92100.00%100.00%86.98%5建设期间费用万元6流动资金万元1308.0414.96%14.96%13.02%7铺底流动资金万元436.014.99%4.99%4.34%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8300.509577.5012770.0012770.0012770.001.1万元8300.509577.5012770.0012770.0012770.002现价增加值万元2656.

30、163064.804086.404086.404086.403增值税万元256.21295.63394.17394.17394.173.1销项税额万元2043.202043.202043.202043.202043.203.2进项税额万元1071.871236.771649.031649.031649.034城市维护建设税万元17.9320.6927.5927.5927.595教育费附加万元7.698.8711.8311.8311.836地方教育费附加万元5.125.917.887.887.889土地使用税万元116.83116.83116.83116.83116.8310税金及附加万元147

31、.58152.31164.13164.13164.13折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3462.293462.29当期折旧额2769.83138.49138.49138.49138.49138.49净值692.463323.803185.313046.822908.322769.832机器设备原值3357.883357.88当期折旧额2686.30179.09179.09179.09179.09179.09净值3178.792999.712820.622641.532462.453建筑物及设备原值6820.17当期折旧额5456.14317.5

32、8317.58317.58317.58317.58建筑物及设备净值1364.036502.596185.015867.435549.855232.274无形资产原值883.16883.16当期摊销额883.1622.0822.0822.0822.0822.08净值861.08839.00816.92794.84772.765合计：折旧及摊销6339.30339.66339.66339.66339.66339.66总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6884.164474.705163.126884.166884.166884.162外购燃料

33、动力费万元403.61262.35302.71403.61403.61403.613工资及福利费万元963.05963.05963.05963.05963.05963.054修理费万元38.1124.7728.5838.1138.1138.115其它成本费用万元1283.65834.37962.741283.651283.651283.655.1其他制造费用万元428.46278.50321.34428.46428.46428.465.2其他管理费用万元292.83190.34219.62292.83292.83292.835.3其他销售费用万元700.06455.04525.04700.06

34、700.06700.066经营成本万元9572.586222.187179.439572.589572.589572.587折旧费万元317.58317.58317.58317.58317.58317.588摊销费万元22.0822.0822.0822.0822.0822.089利息支出万元-10总成本费用万元9912.246898.907759.869912.249912.249912.2410.1可变成本万元8609.535596.196457.158609.538609.538609.5310.2固定成本万元1302.711302.711302.711302.711302.711302.7111盈亏平衡点48.46%48.46%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万