企业规范改制方案(ppt 20页).ppt

1、财务战略,融资战略,自我积累,信贷,战略伙伴,证券,投资战略方向,供应和物流战略,建立与供应商的价值链,原料供应,生产制造,用户,信息化战略,营销管理建立CRM,生产管理与物流建立 MRP,财务管理 建立VM系统,人事管理建立HRIS,战略管理ERP,第三章 武汉规范改制方案,第一节 规范改制背景 1、政策和理论 2、武汉主体企业改制的迫切性,第二节 规范改制的思路 1、核心是身份转换 2、产权结构变革是补充,第三节 规范改制的方案 方案一：全员身份转换 1、指导思想和措施 2、资金来源和改制成本 3、经济补偿金的支付方 式可考虑现金与股权相结合 4、产权结构改革,方案二：双轨制改制 1、指导

2、思想和措施 2、资金来源和改制成本 3、经济补偿金的支付方式 4、产权结构改革,主体企业为什么要规范改制,辅业改制只是国企改革的一部分，是为主体企业 创造改革条件，一旦条件成熟，主体企业必然顺势而动，实现改制。,武汉的历史包袱是“干大于枝， 如果只是辅业改制，其结果并没有解决主体企业的根本问题,主体企业改制的两个方案,全员身份转换方案,双轨制方案,武汉主体企业国有身份 职工全部转变身份,用现金或股权的形式支付经 济补偿金,全员变更和重新签订劳动 合同,产权结构改革,武汉主体企业国有身份 职工按自愿原则转变身份， 一部分人转换了国有身份， 一部分人保持国有身份,用现金或股权的形式支付已 转变身份

3、职工的经济补偿金,与身份转变了的职工变更 和重新签订劳动合同,引入市场化的考核机制，考 核转变身份的员工，并与待 遇挂钩,产权结构改革,主体企业规范改制的资金来源,无论采取哪种改制方案，其资金来源都相同,三类资产,净资产,改制资金总额：,土地出让,不同的是人员身份转换的改制成本,全员身份转换方案,双轨制方案,1、参与身份转换人数 2、经济补偿金 3、其他费用 4、特殊职工处理,身份转换成本总计：,1、参与身份转换人数 2、经济补偿金 3、其他费用,身份转换成本总计：,两个方案各具优劣,全员身份转换方案,双轨制方案,优点： 毕其功于一役,弱点： 成本巨大； 容易引起企业动荡,优点： 成本小； 改

4、制比较平稳,弱点： 改革不彻底； 以后实施的考核制度 可能会受到影响,两种方案的产权结构改革基本相同,1、引进战略伙伴 2、管理层参股 3、职工参股 4、管理层期权期股激励,第四章 主辅分离改制方案,第一节 主辅业的划分 一、主业 二、辅业,第二节 改制分流的指导思想、目标和措施 一、指导思想 （一）859号文件 （二）关于期权期股的剩余索取权理论 （三）期权期股在我国的实施情况 （四）“扶上马送一程”对辅业改制后的支持 二、辅业改制分流的目标 （一）产权结构 （二）人员身份转换 三、辅业改制分流措施 （一）产权结构改制 1、“两步走”措施 2、武汉分子公司改制的四种模式 （二）分流人员安置措

5、施,第三节 辅业改制资金来源,第四节 辅业改制成本分析 一、资产处置成本 二、职工安置费用 三、改制成本汇总,第五节 辅业改制分流实施,第一节 主辅业的划分,主业： 通信电源, UPS 逆变器,辅业： 物业；机加工； 监控； 通信仪表；广告；环保； 电池；房地产；电力电源；PHS设备等,依据战略规划,第二节 指导思想、目标和措施,剩余索取权理论是管理层 激励的有力支持,国内实施 情况,国资委2004年工作 重点已经提出股权 激励是有效手段,859号文件是指导思想,“骑上马送一程”是 对改制企业的支持,辅业改制目标,股权多元化,健全法人治理结构,人员身份转换,市场化人力资源配置,辅业改制目标,辅业改制措施,产权多元化“两步走”,公司制改造,公司制形式,股东来源,期权期股计划,国有资产代表,战略投资者,管理层,员工,人员,配股比例,第三节 改制资金来源,土地出让,三类资产,净资产,改制资金总额：,第四节 改制成本分析,资产处置成本,1、产权关系交易成本 2、债权债务处理 3、三类资产处置 4、理顺产权关系成本,职工安置费用,1、经济补偿金 2、其他费用 3、特