第2章风险分析1.ppt

1、第二章 风险分析,本章主要内容,第一节 风险分析概述 第二节 风险和人的行为 第三节 风险识别,第一节 风险分析概述,一、风险分析的含义 二、风险分析的组成 三、风险分析的成本,一、风险分析的含义,风险分析不仅仅是指风险识别或风险衡量，它是一项包含了风险管理这两方面在内的更为复杂的任务。 分析潜在的损失原因； 分析已知损失原因与风险的关系； 分析评价风险对于整个组织的影响。,风险分析所包含的三个阶段,二、风险分析的性质 1.风险和人的行为； 2.风险分析的方法； 3.统计分析。,GO,2007年重庆家乐福门店踩踏事件成为媒体焦点之一。2007年11月10，重庆家乐福沙坪坝店在10周年店庆促销活

2、动中，推出了一个限时抢购桶装油的活动，对5升桶装菜籽油提供20%折扣，一桶油只要39.9元，而之前的市场价为50元左右。居民从上周六（10日）凌晨4点钟就开始排队。4小时后，这家法国超市所在的购物中心开门后，踩踏事件随即发生，导致3人死亡，31人受伤。,沙坪坝事件 行为心理分析 风险分析,只为了每桶油便宜10元钱，代价是数十人的伤亡！中国老百姓对物价的趋之若鹜令人惊叹。但问题只是一个偶然事件这样简单吗？远非如此。如果结合中国当年的物价上涨来看，其中反映的问题令人深思。 【沙坪坝事件启示】 缺乏对人的行为的判断。 缺乏对特定环境下人的行为方式的分析。 缺乏对风险的认识和预期。,常见的商业促销措施

3、引发了死亡的悲剧，背后反映的是通胀预期之下的社会心理在发生变化。 物价上涨、房价大涨，长期以来已经在社会心理层面积累了浓厚的通胀预期。虽然这种心理还未发展到主动爆发的阶段，但一旦有机会（比如商场降价促销），这种心理会以其他方式激烈地表现出来（如疯狂抢购降价商品）。,三、风险分析的成本 正收益 负收益,第二节 风险和人的行为,一、对待风险的态度和行为 个人和企业对待风险的态度因个体而异，具体来说这种态度可以分为三种：风险偏好、风险中性和风险规避。 态度直接影响着人们的行为。因此确定人们面对风险的态度是有意义的，这样我们可以避免将那些想要规避风险的人置于需要承担风险的位置，从而使企业人员安排合理化

4、。,一、对待风险的态度和行为,漠视风险型 他们对损失风险没有特别的反应，他的决策完全根据损失期望值的大小而确定。为了转移风险，漠视风险者不会付出比期望损失更大的转移费用。 趋险型 他们喜欢冒险，在面临不同的损失风险时，为了转移风险他所愿意付出的代价则小于损失期望值。他们也不大可能购买商业保险，因为商业保险的保费高于损失的期望值。 避险型 他们不喜欢冒险，从而乐意付出较损失期望值更高的代价以避免冒险。大多数人对风险的态度属避险型，这也部分解释了保险这一商业行为得以存在的原因。,二、衡量对待风险的态度,“标准赌博”衡量法 技术衡量法,“标准赌博”衡量法,如果P0.5，A0，B100万，则选定值为多

5、少可以放弃赌博？,技术衡量法,技术1 首先计算出事故发生率，再制作表格让被调查对象填写他们预期的事故发生率，风险管理部门计算出平均值，与事先计算出的值对比，发现那些风险被高估了或被高估了。 技术2 要求每个人根据各种意外事故发生的可能性大小对风险进行排序，将排序结果与实际排序进行比较，从而发现问题。,用期望效用函数来刻划风险,所谓期望效用函数是定义在一个随机变量集合上的函数，它在一个随机变量上的取值等于它作为数值函数在该随机变量上取值的数学期望。用它来判断有风险的利益，那就是比较“钱的函数的数学期望”。 假定 (x,y,p) 表示以概率 p 获得 x, 以概率 (1-p) 获得 y 的机会，那

6、么其期望效用函数值为 u(x,y,p)=pu(x)+(1-p)u(y).,有风险与无风险之间的比较,机会 (x,y,p) 与肯定得到 px+(1-p)y 之间的利益比较就是比较u(x,y,p)=pu(x)+(1-p)u(y) 与 u(px+(1-p)y) 之间的大小。如果它们相等，表示对风险中性 (不在乎)；一般取 表示对风险爱好。,Arrow-Pratt 风险厌恶度量,这就归结为函数u的凸性的比较。它的程度可用-u/u 来度量。它由 Arrow (1965) 和 Pratt (1964) 所提出。,第三节 风险识别,风险识别的概念； 风险识别的目的和意义； 风险识别的方法。,一、风险识别的概

7、念,风险识别是指企业通过对风险的调查和分析，明确存在于企业生产经营过程中的各种风险，并找出导致这些风险发生的原因的过程。其内容包括两个方面：一是调查风险，即了解风险的客观存在；其二，分析风险，即掌握产生风险的原因。 种类（P24）,二、风险识别的目的和意义,目的 1.用于衡量风险的大小 2.提供最适当的风险管理对策 意义 1.风险识别是风险管理过程的第一程序和最基本的程序； 2.风险识别是全部风险管理活动中的最艰难同时又是最重要的工作。 3.风险识别是一项连续性和制度性的工作。,三、风险识别的方法（一）,现场调查法 审核表调查法 组织结构图示法 流程图法 (Flow-Chart Method)

8、 危险因素和可行性研究 事故树法 风险指数,三、风险识别的方法 （二）,财务报表分析法（Financial Statement Method） 政策分析法(Policy Analysis) 历史损失的统计分析,1.现场调查法,（1）原理：在参考过去记录的基础上，通过周密计划对重点项目进行现场调查。 （2）程序 （3）优点：获得第一手资料；与基层保持良好关系。 （4）缺点：耗时；流于形式,（1）原理：风险经理通过现场人员或自己填写某种活动或某种财产的调查表的方法从而了解企业的风险状况。 （2）种类 （3）优点：时间少，成本低；操作简单、迅速；有利于逐年跟踪；易于调整。 （4）缺点：标准不易确定，

9、填写不客观；恢复率较低；过程难以控制。,2.审核表调查法,（1）原理：通过描述公司的活动及结构的不同组成部分，从而描述公司发生风险的领域。 （2）程序 （3）优点：有助于宏观把握；线条清晰，一目了然。 （4）缺点：对细节把握不足,3.组织结构图示法,（1）原理：通过描述企业包括生产流程在内的诸多流程，从而对每一个生产环节的风险因素、风险事故及可能的损失后果进行识别和分析。 （2）程序 （3）优点：将生产过程分解，便于操作，同时免去阅读大量冗长的文字材料。 （4）缺点：耗时；过于笼统，忽略细节；不能定量分析。,4.流程图法,流程图,企业的组织规模越大，生产工艺越复杂，流程图分析法越能体现出其优越

10、性。,原料投入,成品产出,图1 一个玩具厂的简单流程图,（1） 简单流程图,内部：产品制造过程 外部：销售运输过程,（2） 复杂流程图,图2 内部流程图,1号零售商,2号零售商,图3 外部流程图,小 结 以上四种方法虽然提供了识别风险的一般方法，但是存在着共同的缺点，但是没有涉及识别具体的风险源，而且缺乏对可能性的量化。,五、危险因素和可行性研究 1.原理：将许多极端复杂的问题分解为可以处理的部分，然后对每一个部分分别进行仔细研究，以发现所有与之相关的风险。 关键：对项目运作目的、工艺过程、原材料、操作条件、环境有充分的了解。 2.四个问题：目的、偏差、原因、后果。 3.优点：全面性；可以利用

11、集体智慧；针对性。 4.缺点：耗时；会忽略某些风险。,风险源,危险状态,风险事故,损 失,转化条件,触发条件,六、事故树法,1.原理：用图表来表示所有可能引起主要事件（即事故）发生的次要事件（即原因），揭示了个别事件的组合可能会形成的潜在风险状况。 我们关注的事件位于树的顶端；从主要事件出发，再考虑事件发生的所有原因；树的分支表示事件发生的所有原因，使用“门”进行连接，“门”有“与门”和“或门”两种。 2.,换阀后：1104 换泵后：（0.25+ 1.5）（1 104 ）1.75 104,事故树法的优点： 可描述复杂系统的运动过程； 同时可以估算风险； 可判断系统内部发生变化的灵敏度；,(4)

12、 可计算顶上事件发生的各种途径，以及子事件的最小组合数。,事故树的缺点：使用和掌握费时；概率数据的偏差,事件树法(Event Tree Analysis) 从事件的起始状态出发，用逻辑推理的方法，设想事件的发展过程，按事件发生的先后顺序将系统构成要素的状态与系统的状态联系起来，确定最后状态，以了解事故的发生原因和发生条件。,七、风险指数,1.原理：衡量损失可能性并以数值表示出来，用于比较并对每年的变化进行管理。（衡量风险程度） 2.道指的编制步骤。 3.置信系数与最大可信损失。 4.优缺点。,财务报表分析法（Financial Statement Method）,使用权这种方法，对公司的资产负债表和损益表及财务状况变动表（现金流量表）中的所有项目进行分析，有助于认识经营风险可能的来源，同时，通过分析预算、长期预测以及成文的战略计划，还有助于识别现在可能不存在但将来可能发生的风险 。,政策分析法(Policy Analysis),是针对政府形成的政策，分析辨识对公司可能产生的不利来源。对各国政局的稳定性、货币政策、财政政策、经贸政策与国际金融政策的分析，可辨识出政治风险与财务风险