非财务主管的财务培训.ppt

1、非财务主管的财务培训,讲师：陈 奇 鹏 2008。10。14,前言,动机? 方法? 結果? 财务管理对你来说是什么? 为什么来上这堂课? 如何持续这方面的知识? 希望达到什么结果? 如果你的职位比现在高两级你会怎么做?,第一单元如何快速读懂会计报表,1.财务的目标 2.资产负债表 3.利润表（损益表）,思考：为什么要有财务?,财务的目标,1.了解企业财务状况、经营成果和现金流量， 据以做出经营决策 2.经营者的考核和业绩评定 3.加强内部管理、提高经济效益,资产负债表,功能 -提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构 作用 -有助于管理者了解某一时点上

2、各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，反映企业财务发展状况趋势，以利作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策。,资产负债表,关系：资产 = 负债 + 所有者权益 所有的钱 = 借来的钱 + 自己的钱 资金占用 = 资金来源,为什么平衡？,案例,1.创办一个企业，打入的资金是100万元 此时此刻你拥有多少资产？ 谁对100万拥有权利？ 2.在企业当中，100万不够，再借100万存入银行 此时此刻拥有资产多少 200万，谁对它拥有权利呢？,资产负债表核算公式,资产所有者权益负债,资产负债表编制单位：ABC公司 200年月日,资产负债表的结构,资产,流

3、动资产:指变现能力强的资产，主要包括：现金、应收账款、存货。这些资产的周转期都在一年以内。即：存货在一年内卖出，应收账款的收款期限不能超过一年。 现金：这里的现金是一个广义的概念,它包括出纳的库存现金和银行存款。 应收账款：是企业的债权,主要是指客户欠公司的货款 存货：企业的存货主要有四种:原材料、低值易耗品、半成品、产成品。,资产,长期资产：指变现能力较差的资产，主要包括：固定资产、无形资产和长期投资。长期资产的周转期一般在一年以上 固定资产：是企业的生产工具，厂房、机器设备、运输设备等都属于企业的固定资产 无形资产：是企业无形的、知识上的生产工具。专利权、商标权是最典型的无形资产。,负债,

4、流动负债:指偿还期较短的债务，主要包括：短期借款和应付账款。这些债务的周转期都在一年以内。 短期借款:偿还期在一年以内的银行或金融机构借款。 应付款:是企业的一种债务，主要指企业欠供应商的货款,欠员工的工资和欠国家的税款 长期借款:偿还期在一年以上的借款。,所有者权益,指股东所投入的资本 包括:实收资本、资本公积（或基金） 未分配利润、和本期利润等,资产负债表的变动,+ +,- -,+ -,+ -,复式记账法,损益表（利润表）,功能：提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生的亏损数额。 关系：当期确认的收入及收益-当期确认的成本及费用=当期损益 作用：有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产

5、品成本、各项期间费用及税金（不含增殖税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略。,损益表（利润表）,定义：表现企业经营成果的财务报表，称为 损益表。 检查经营成果 把握结果-赚了多少钱？ 分层观察-在哪里赚的钱？ 1.项目对比-满意吗？ 2.与上期比-满意吗？ 3.与预算比-满意吗？,损益表,税后净利润的计算,营业利润,主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 其他业务利润 营业费用 管理费用 期间费用 财务费用,营业利润,毛利润,利润总额与净利润,营业利润 补贴收入 营业外收入 营业外支出 总利润 所得税 净利润,企业按规定实际收到的补贴收入 （包括退还的增值税）、或定额

6、补贴等,固定资产盘盈、处置固定资产净收益 非货币性交易收益、罚款净收入等,固定资产盘亏、处置固定资产净损失、出售无形 资产损失、债务重组损失、计提的固定资产减值准备、 计提无形资产减值准备、计提的在建工程减值准备、 罚款支出、捐赠支出、非常损失等,可供股东分配的利润,损益表项目定义,成本:是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费。 营业费用:是指企业在销售商品过程中发生的费用。 管理费用:是指企业为组织和管理生产经营所发生的管理费用 财务费用:是指企业为筹集生产经营所需资金而发生的费用,包括：利息支出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费等。 所得税:是指企业应计入当期损益的所得税费用。

7、 净利润:是指利润总额减去所得税后的金额。,税收对利润的影响,所得税对利润的影响？ 1.所得税影响利润的环节 2.货币的时间价值 3.优惠政策 增值税对利润的影响？,增值税和营业税,增值税： 1、销售商品 2、进口商品 3、提供加工、修理修配服务,营业税 1、提供劳务 2、销售不动产 3、销售无形资产,增值税原理,流转税 价外税 应纳税额=销项税额-进项税额 销项税额=销售额*税率 进项税额=购进额*税率 发票扣税法,增值税原理,农场（挖树根）,销售价（不含税）：2000元 增值税（17%）：340元,多收：340元 多付：0元,应交增值税：340元,工艺品厂 （做根雕）,销售价（不含税）：4

8、000元 增值税（17%） ：680元,多收：680元 多付：340元,应交增值税：340元,工艺品店,销售价（不含税）：6000元 增值税（17%） ：1020元,多收：1020元 多付：680元,应交增值税：340元,最终消费者,多付：1020 承担增值税：1020元,税务局,报表中的重要项目,应收账款和坏账准备 存货与减值准备 固定资产与折旧,固定资产折旧,为什么要提折旧? 用什么方法提折旧更合理 1.直线法 2.加速折旧法 3.工作量法,固定资产折旧,折旧的概念 价值转移、转化 产品成本、定价、利润确认、现金流量 固定资产的价值损耗 有形损耗 使用损耗与闲置损耗 无形损耗 贬值、技术进

9、步、产品过时,直线折旧 Straight Line Method,双倍余额递减法Double-declining Balance Method,年数总和法,为什么采取加速折旧？,避免无形损耗的风险 可以尽快采用新技术，增强竞争力 推迟所得税纳税期限，无息贷款,折旧及所得税对投资决策的影响,成本的抵税作用 税负减少成本税率 折旧的抵税作用tax shield 税负减少折旧税率,报表中的特殊项目,其他应收款 其他应付款 其他流动资产 预提费用 待摊费用 长期待摊费用,第二单元如何利用财务数据分析并改善经营绩效,1.报表中的重要项目及对公司财务状况的影响 2.公司财务分析的核心思路,为什么要进行财务

10、报表分析？,进行财务报表分析。,搜寻投资（兼并）对象的审查工具 对未来财务状况和结果的预测工具 评价筹资、投资和经营活动的判断工具，是管理决策的评价工具 减少了对预感、猜测和直觉的依赖，减少了决策的不确定性,财务报表分析数据的使用者,内部使用者 经理 （CEO，CFO, Auditors) 外部使用者 投资者 债权人 购并分析师 供应商、政府（税务）、雇员和工会,公司财务运作的核心是什么？,公司财务运作的核心思路,一个起点：收入 三个方面的财务运作:利润/周转/结构 两大结果:风险/回报(风险与回报的平衡),营运周期,营运资本,营运资本,流动资产,长期资产,营运资本,营运资本,来源 =（长期负

11、债+所有者权益） 需求 =（流动资产-现金）-（流动负债-短期借款） 净现金 = 现金-短期借款 = 来源-需求,小组研讨：企业为什么会出现资金周转危机？,企业会出现资金周转危机。,过多的投资 应收账款太多 存货太多 快速的销售 通货膨胀 销售的季节性波动 一些突发事件 付款太快 。,营运资本分解,财务比率分析,变现能力比率:流动比率/速动比率 周转性比率:应收账款周转/存货周转/流动资产周转率 / 总资产周转率 结构性比:资产负债率 获利能力比率:ROS/ROA/ROE,变现能力比率,流动比率 公式：流动比率=流动资产/流动负债 意义：反映企业短期偿债能力 速动比率 公式：速动比率=（流动资

12、产-存货）/流动负债 意义：反映企业短期偿债能力，主要指变现能力强 的流动资产,周转性比率,应收账款周转率 公式：应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款 平均应收账款=（期初余额+期末余额）/2 应收账款周转天数=360/应收账款周转率 存货周转率 公式：存货周转率=主营业务成本/平均存货 平均存货=（期初余额+期末余额）/2 存货周转天数=360/存货周转率,周转性比率,流动资产周转率 公式：流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产 意义：流动资产周转率反映企业流动资产的周转速度 总资产周转率 公式：总资产周转率=主营业务收入/平均总资产 意义：总资产周转率反映企业资产总额的周转速度，

13、 周转越快反映销售能力越强,提高应收款周转率,应收款管理不善给企业带来哪些成本？ 应收款管理的重点是什么？ 应收款管理的关键环节 事前/事中/事后,结构性比率,资产负债率 公式：资产负债率（负债总额资产总额）*100% 含义： 债权人关心贷给企业款项的安全程度，因此，他们希望债务比例 越低越好； 股东关心全部资本利润率是否超过借入款项的利率； 当全部资本利润率超过借款利息率时，负债比率越大越好，否则相反； 必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失,获利能力比率,ROS （销售净利率） 公式：ROS（净利润主营业务收入）*100% 含义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多

14、少， 表示销售收入的收益水平 销售毛利率 公式：销售毛利率（主营业务收入-主营业务成本）主营业务收入*100% 含义：该指标表示每一元销售收入扣除产品成本后，有多少钱可以 用于各项期间费用和形成盈利，毛利率是ROS的基础，没有 足够的毛利率便不能盈利。,获利能力比率,ROA （资产净利率） 公式：ROA （净利润平均资产总额）*100% 含义：该指标表明企业资产利用的综合效果，指标越高，表明资产的利用效率越高，企业在增收节支等方面取得了良好的效果，否则相反 ROE （净资产收益率） 公式：ROE （净利润所有者权益）*100% 含义：该指标反映股东权益的收益水平，指标越高，说明投资带来的收益越

15、高。,分解净资产收益率,净资产收益率 = 净利润/权益 = 销售利润率 * 资产周转率 * 权益乘数 = 净利润/收入 * 收入/总资产 * 总资产/权益 权益乘数 = 总资产/所有者权益 资产负债率 = 负债/总资产 总资产 = 负债+所有者权益 可分解为 = 销售利润率 * 资产周转率 * 1/（1-资产负债率）,净收益率的信息来源,净资产收益率 = 销售利润率 * 资产周转率 * 1/（1-资产负债率）,净资产收益率分解图,现金流量表,功能:提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息 关系:现金流入-现金流出 = 现金持有量的变化 作用:有助于管理者了解净收益质量、取

16、得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量,现金流量表,现金流量与利润,收付实现制 小型、简单、非营利性组织 权责发生制：损溢表 现金、利润与财富 如果一个企业利润丰厚，它自然会有充裕的现金吗？ 长期、中期与短期,现金和现金流量表,现金和现金流量的重要性 现金：终极支付手段 现金流量：企业的血液 现金流量表 一个时期内现金收支的汇总表 余额：现金的增减,现金流量表,企业的三大活动 1.经营活动 2.投资活动 3.筹资活动,筹资活动,资金来源：权益债务 筹资决策 筹资数额；来源；期限；筹资协议结构 权益投资者的报酬 收益分配和收益再投资 股利支付率股利支付额/净收益 权益增长

17、率权益增长额/股东权益,投资活动,公司购买和维持投资项目以销售货物或提供服务 投资价值筹资价值 未投资的剩余筹资：现金等 投资金额和构成 投资规模不能决定成败：效率和效益 流动与非流动资产 投资的地区分布：风险 投资报酬率与资金成本,经营活动,在必要的筹资和投资前提下实施企业计划 公司收益的主要来源 研究、采购、生产、营销和人工 确定最具效益和效率的组合以赢得竞争优势 收益计量 投入和产出的成绩 权益及构成的分析计量 经营管理业绩,计划活动,公司存在的特定目标和目的 宗旨和战略、市场定位与需求、竞争（优势）分析、销售战略（定价、促销、分销）、管理业绩和财务预测 来源：股东信和管理当局评述及分析

18、报告 计划、风险、不确定性和预期 有助于分析风险和不确定性，更好决策,现金流量表,经营活动现金流量 净收益 将净收益调整至经营活动 提供的净现金 折旧和摊销 计提准备 递延所得税 应收帐款变动 应付帐款变动 存货变动,投资活动现金流量 购买有形固定资产 购买无形固定资产 出售固定资产 并购企业 其他长期投资,现金流量表,筹资活动现金流量 长期借款 偿还长期借款 短期借款 偿还短期借款 支付股利 发行库藏股票 回购股票,汇率变动对现金影响 现金及等价物净增加（减少） 年初现金及等价物 年末现金及等价物,现金流量表,现金流量表的四部分,现金（及现金等价物） 现金 高流动性证券（与短期投资的区别） 经营活动产生的现金流量 现金流入：销售收入、利息、股利收入 现金流出：销售费用、经营费用、利息支出、税收,现金流量表的四部分,投资活动产生的现金流量 现金流入： 现金流出： 融资活动产生的现金流量 现金流入： 现金流出：,分析现金流量表,现金流量表提供的信息 未来产生现金流的能力； 满