证券股份有限公司融资融券业务保证金、标的证券与担保物管理规定模版

1、恒泰xx证券股份有限公司融资融券业务保证金、标的证券与担保物管理规定第一章 总则第一条 为加强融资融券业务保证金与担保物的管理，根据中国证监会证券公司融资融券业务管理办法、证券公司融资融券业务内部控制指引、上海证券交易所融资融券交易实施细则、深圳证券交易所融资融券交易实施细则及公司相关制度，特制定本规定。第二条 公司可充抵保证金证券、标的证券种类及折算率的确定，由研发中心在交易所规定范围内提出建议，信用业务部报经纪业务专业管理委员会进行审核。第二章 保证金管理第三条 保证金是指投资者向公司融入资金或证券时，公司向投资者收取的一定比例的资金。保证金可用符合证券交易所规定、且公司认可的证券充抵。第

2、四条 可充抵保证金证券，也称担保证券，指融资融券业务中可用于充抵保证金的证券，其折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比例。第五条 研发中心对公司可充抵保证金证券折算率的确定及调整原则是在交易所规定的折算率范围内，依据证券流动性、波动性等因素确定及调整。第六条 公司可充抵保证金证券范围在交易所规定的可充抵保证金证券范围内，剔除下列证券：（一）被交易所实施特别处理的证券；（二）权证；（三）存在重大市场风险、流动性风险、信用风险的其他证券。第七条 公司对可充抵保证金证券范围及折算率进行定期调整和不定期调整，调整后的范围不得超出交易所规定。第八条 公司可充抵保证金证券范围

3、及折算率的定期调整流程：（一）研发中心每季度末根据部门内相关流程调整公司可充抵保证金证券范围及折算率，填写可充抵保证金证券及标的证券参数调整表； （二）下一季度第一个交易日开盘前，信用业务部合规管理岗完成相应复核后，资券管理岗进行相应系统参数维护和网站公告。第九条 可充抵保证金证券范围及折算率不定期调整的情形：（一）可充抵保证金证券被交易所实行特别处理的，公司自该证券被实行特别处理的当日起，将其调出可充抵保证金证券范围；可充抵保证金证券被交易所取消特别处理的，公司自取消特别处理当日起，将其调入可充抵保证金证券范围，重新计算折算率。（二）可充抵保证金证券暂停交易，该证券连续停牌不超过30天的折算

4、率不变，公司在该证券停牌超过30天后的第1个交易日将其折算率在交易所规定的上限值下调0.3的风险扣减值，连续停牌超过90天的证券折算率下调0.4的风险扣减值，连续停牌超过180天的证券折算率下调0.5的风险扣减值。对于连续停牌超过30天的证券，公司在停牌超过30天后的第一个交易日重新计算其市值，市值等于sac行业指数计算的公允价值；停牌超过30天后复牌的可充抵保证金证券，公司在复牌后第1个交易日重新计算折算率。停牌证券市值=证券停牌日收盘价行业指数最新收盘价/行业指数停牌日收盘价证券数量。（三）可充抵保证金证券进入终止上市程序的，公司自发行人作出相关公告的当日起将其调整出可充抵保证金证券范围。

5、（四）交易所可充抵保证金证券范围调整而调入公司可充抵保证金证券范围的上市新券，根据相应方法确定其折算率。（五）公司认定的其他情形。第十条 公司可充抵保证金证券范围及折算率的不定期调整流程：（一）研发中心每日9：00前根据部门内相关流程调整公司可充抵保证金证券范围及折算率，填写可充抵保证金证券及标的证券参数调整表；（二）信用业务部合规管理岗在开盘前完成复核，资券管理岗进行相应系统参数维护和网站公告。第十一条 标的证券的融资融券保证金比例不得低于交易所规定的保证金比例；针对某一标的证券的融资融券保证金比例由经纪业务专业管理委员会确定。第十二条 当交易所调整最低融资、融券保证金比例或市场上单只证券发

6、生剧烈波动而需要对保证金比例进行调整时，公司将在交易所规定的范围内，由研发中心、融资融券业务部等部门按照相关流程重新拟定公司融资融券保证金比例，并报公司融资融券管与前面一句话有冲突理委员会审定后，向客户公告。第十三条 客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额，公司通过保证金可用余额实时控制客户融资融券规模。保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。保证金可用余额按下面的公式计算：保证金可用余额现金+（充抵保证金的证券市值折算率）+（融资买入证券市值

7、融资买入金额）折算率（融券卖出金额融券卖出证券市值）折算率融券卖出金额融资买入证券金额融资保证金比例融券卖出证券市值融券保证金比例利息及费用公式中，融券卖出金额=融券卖出证券的数量卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量市价，融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量；（融资买入证券市值-融资买入金额）折算率、（融券卖出金额-融券卖出证券市值）折算率中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。第三章 担保物管理第十四条 公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资

8、金，整体作为投资者对公司融资融券债务的担保物。第十五条 公司对担保物的范围作如下规定：（一）个人客户持有上市公司限售股份（包括解除和未解除限售股份）的，公司不接受该客户融券卖出该上市公司股票，也不接受其以普通证券账户持有的该上市公司股票充抵保证金；（二）机构客户持有上市公司解除限售股份的，公司要求该机构客户在一个月内将解除限售股份充抵保证金以及通过证券交易所集中竞价交易系统出售的数量之和不得超过该上市公司股份总数的1%；（三）机构客户持有上市公司未解除限售股份的，公司不接受该机构客户融券卖出该上市公司股票，也不接受其以普通证券账户持有的未解除限售股份充抵保证金；（四）公司不接受持有上市公司股份

9、的上市公司董事、监事及高级管理人员将该上市公司股份转入信用证券账户作为担保物；（五）公司不接受投资者将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物；（六）公司认为不适宜作为担保物提交的证券。第十六条 公司对客户提交的担保物进行实时监控，并逐日计算其维持担保比例。维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量市价+利息及费用）可充抵保证金证券停牌超过30日的，该证券市值按sac行业指数计算公允价值：证券市值=证券停牌日收盘价行业指数最新收盘价/行业指数停牌日收盘价证

10、券数量。第十七条 公司对投资者账户的维持担保比例设置提取线、警戒线和平仓线。第十八条 公司设置提取线维持担保比例为300%，警戒线维持担保比例为150%，平仓线维持担保比例为130%。第十九条 维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。第二十条 当客户维持担保比例低于公司设定的150%的警戒线时，公司将对客户发出预警通知，提醒客户如果维持担保比例进一步下降到130%以下,将面临被公司强制平仓。第二十一条 当t日（交易日）客户维持担保比例低于130%即平仓线时，公司将通知客户在不超过2个交易日内追加担保物，客户追加担保

11、物后维持担保比例应不低于150%；如客户未在2个交易日内达到上述规定，公司应当在t+3日（交易日）采取强制平仓措施，处置客户担保物；如在t+3日无法完成强制平仓的，公司将在t+3日后继续实施强制平仓。第二十二条 当交易所调整维持担保比例时，公司可根据交易所调整的情况相应调整该比例。第四章 标的证券管理第二十三条 标的证券是指客户在融资融券业务中可融资买入和可融券卖出的证券，包括融资标的证券和融券标的证券。第二十四条 公司融资融券标的证券的确定流程：（一）研发中心筛选。1、在交易所公布的融资融券标的证券名单中首先剔除停牌时间超过180天的证券；2、存在重大市场风险、流动性风险、信用风险的其他证券

12、；3、综合考虑证券品种的基本情况、估值水平、流动性和波动性及所属行业环境等多方面的因素，利用相关指标建立多因素评价体系，对证券进行内部评级，筛选出融资标的证券名单和融券标的证券名单。（二）合规管理部在研发中心筛选出的融资标的证券名单和融券标的证券名单基础上剔除与公司信息隔离墙限制清单冲突的证券：包括公司持股比例超过一定比例、公司作为保荐人、主承销商、副主承销商以及担任特定企业财务顾问等的股票，再根据融资交易情况、业务风险情况对融资标的证券名单做进一步调整。（三）研发中心拟定的融资标的证券名单和融券标的证券名单，信用业务部以约定方式向客户公布。第二十五条 公司对标的证券范围进行定期调整和不定期调

13、整，调整后的范围不得超出交易所规定。第二十六条 定期调整是指研发中心每季根据证券评级、市场状况对标的证券范围进行调整。第二十七条 不定期调整的情形：（一）交易所对标的证券进行新增调入时，公司根据标的证券确定的方法对标的证券进行相应调整；（二）标的证券被交易所实行特别处理的，公司自该证券被实行特别处理的当日起，将其调出标的证券范围；（三）标的证券长期停牌（停牌时间超过180天），公司在该证券连续停牌180天后的第1个交易日将其调出标的证券范围；（四）标的证券进入终止上市程序的，公司自发行人做出相关公告的当日起将其调整出标的证券范围；（五）标的证券出现重大市场风险、流动性风险、信用风险等。第二十八

14、条 公司标的证券的定期调整与不定期调整流程同可充抵保证金证券调整流程。第二十九条 证券被调整出标的证券范围的，在范围调整实施前未了结的融资融券合约仍然有效。第三十条 特殊情形处理：（一）标的证券暂停交易，且恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资、融券期限可以顺延，但顺延期限与暂停交易前已计算的期限合计不超过180天。顺延期间融资利息、融券费用由客户承担。如客户不选择期限顺延，可提前偿还融资融券负债。对于无法了结的融券负债，客户可通过现金进行偿还。现金偿还金额=尚未了结的融券数量标的证券停牌前一交易日收盘价（当日行业指数收盘价/停牌日行业指数的收盘价）（二）标的证券进入终止上市程序的，公司于发行人做出相关公告的当日（t日）通知客户在t+1日收盘前了结该笔融资融券负债，如客户未能在t+1日收盘前了结相应融资融券负债，公司将从t+2日起执行强制平仓。如遇特殊情况，客户无法了结融券负债或公司无法执行强制平仓，双方应共同协商，以现金偿还方式了结融券负债。第五章 信息公