江恩理论概述与趋势分析

1、江恩理论概述与趋势分析,课程主讲郭玉伟,2020/8/22,2,江恩理论,威廉 D 江恩 传奇式证券交易巨匠，20世纪初最伟大的市场炒家，自创独特而又神秘的证券分析理论和方法，匪夷所思的精准预测。 江恩一生著述颇丰，这些著作令无数人受益，其中最著名的是江恩华尔街45年，其次还有如何从商品期货交易中获利等。本课程是基于江恩的著作中内容提炼出来的，方便初学者能够更快捷的入门，更直接的去理解其分析方式，所以对没有接触过江恩理论的朋友是有益的。,2020/8/22,3,江恩理论,首先，我们先来了解下江恩他大概一生的经历。 威廉江恩（William Dilbert Gann，1878年-1955年）：美

2、国证券，期货业最著名的投资家, 最具神奇色彩的技术分析大师, 二十年代初期的传奇金融预测家，二十世纪最伟大的投资家之一，纵横投机市场达45年，他一生中经历了第一次世界大战、1929年的股市大崩溃、30年代的大萧条和第二次世界大战，在这个动荡的年代中赚取了5000多万美元利润，相当于现在的10亿多美元。他不仅是一位成功的投资者，还是一位智者和伟大的哲学家。,2020/8/22,4,江恩理论,他所使用的分析技术和方法极其神秘，是根据古老数学，几何和星象学为基础的。然而， 他的理论从未有人清楚掌握，江恩理论被敬佩的多， 能掌握的则少。 威廉江恩1878年6月6日出生于美国得克萨斯州的路芙根的一个爱尔

3、兰家庭。他的父亲山姆休斯顿江恩和母亲苏珊R江恩都是虔诚的基督教徒，有深远的循道会背景。江恩自己是一个虔诚的基督徒。他宣称在圣经之中发现了市场循环理论。,2020/8/22,5,江恩理论,1901年，已经在一家棉花交易所作经纪人的江恩与第一任妻子丽娜梅史密斯（Rena May Smith）结婚，这段短暂的婚姻以离婚结束，期间他们育有2个女儿，1904年江恩迁居到纽约，1908年江恩与第二任妻子赛迪（Sadie）结婚，他们生了1个女儿和1个儿子。 江恩家乡是盛产棉花之地， 在1902年江恩24岁的时侯， 他做了第一次棉花期货合约的买卖， 并从中获利，自此之后的五十三年， 他从金融市场共获取五千万美

4、元的利润。 1906年，江恩开始他的经纪及投资事业。他数十年经验的忠告是，投资者进入投资市场如果没有掌握知识，他失败的机会是90%。人的情感，希望，贪婪和恐惧是成功的死敌。,2020/8/22,6,江恩理论,商品交易中成功的基础： 第一 学会独立。“我所能提供给你的最大帮助是教会你如何自己帮助自己。如果一个人依靠他人的建议或内线信息进行交易，或者听从他人关于商品的看法进行交易，那么他就不可能在投机交易或者其他任何活动中取得成功。” 第二 制定明确的计划。“下定决心为未来制定一个明确的计划或者确立明确的目标；下定决心在买入或者卖出商品时遵从自己的规则。” 第三 知识带来成功。“能够开启巨额利润大

5、门的钥匙只有一把，那就是知识。不努力工作，你就不可能获得知识。我取得的成功来自努力工作。”,2020/8/22,7,江恩理论,成功的条件： 第一 知识 关于获取知识的重要性，无论我说得如何多，都不会太过分。不花时间学习，你就不可能获得知识。不要试图寻找在商品市场中能够快速而容易地赚钱的途径。当你事先付出了时间学习并获得了知识，那么你会发现赚钱很容易。花在获得知识上的时间越多，日后你就能够赚到更多的钱。但是仅有知识还不够，为了获得拥有知识的好处，你必须把学到的东西付之于实践。你将在实践中学习，在适当的时间采取行动，付诸实施会带来利润。,2020/8/22,8,江恩理论,第二 耐心 这是在商品交易

6、中取得成功的非常重要的条件之一。首先，你必须有等待机会到来的耐心，而这种机会能够让你确定明确的买入或者卖出点。在进行交易时，你必须有耐心，以等待机会，从而恰当地结束交易或者获取利润。在结束交易并获取利润前，你必须确定市场趋势将发生明确的变化，而这只有在对市场以往的走向进行研究并获得了适当的知识之后才能做到。,2020/8/22,9,江恩理论,第三 勇气 一个人可能握有世界上最好的枪支，但是如果他没有扣动扳机的勇气，那么他永远也猎不到任何猎物。你可能拥有世界上所有的知识，但是如果你没有买入卖出的勇气，那么你就不可能赚钱。知识能够给予一个人以勇气，使他大胆，并且让他能够在恰当的时机采取行动。如果一

7、个人没有能够在恰当的时机买入或者卖出，那么结果他将变得更加胆怯。恐惧的影响是有害无益的。当一个人太大胆，依据希望而在最高价位买入时，他在瞎猜。如果一个人只为希望所左右，那么他就不可能赚钱。,2020/8/22,10,江恩理论,第四 良好的健康状况 如果健康状况不好，没有任何人能够在任何商业中取得巨大的成功，因为聪明的脑袋不可能与弱不禁风的身躯成功合作。如果健康受到损坏，那么你就不可能具有良好的耐心与足够的勇气。当健康出现问题时，你会变得沮丧，失去希望，怀有过多的恐惧，从而不能在恰当的时机采取行动。 这些年来，我一直在商品交易活动中摸爬滚打。未来商品交易中可能出现的任何事情我都已亲身经历过。经验

8、教会了我很多东西。我曾经试图在自己健康状况不好的时候进行交易，结果无一例外的是失败。但是，在身体健康状况良好时，我能够在恰当的时机采取行动，并取得了成功。如果你的健康状况在走下坡路，那么对你来说，最重要的事情就是通过锻炼让你的健康状况重新达到最佳状态，因为健康就是财富。,2020/8/22,11,江恩理论,第五 资本 在你具备了在商品交易中取得成功的所有其他条件后，你还必须拥有资本。但是，如果你已经拥有了知识与勇气，你可以以小资本开始经营并获取巨额利润，当然，前提条件是你使用了止损单，承受小额损失，并且没有过度交易。 牢记一点：永远不要逆市场趋势而行。在确定了市场趋势后，顺势而行，那么无论你怎

9、么想，希望或者担心，你都将取得成功。遵守自己的规则，以确定市场趋势，不要将交易活动建立在希望或者猜测之上。,2020/8/22,12,24条永恒的规则,为了在股票市场中进行成功的交易，交易者必须有明确的规则，并遵守它们。下面给出的规则是基于我个人的经验，任何遵守它们的人将获得成功。 1.要使用的资本量：将你的资本分成10等份，而且永不在一次交易中拿超过十分之一的资本去冒险。 2.用止损单。永远用离你成交价3-5点处的止损单保护交易。 3.永不过度交易。这会违反你的资本规则。 4.永不让盈利变成损失。一旦你获得了3点或更多的利润，提高你的止损单，这样你就不会有资本的损失。,2020/8/22,1

10、3,24条永恒的规则,5.不要逆势而为。如果你根据走势图无法确定趋势，就永不买卖。 6.拿不准的时候就退出，而且不要在拿不准的时候入市。 7.只在活跃的股票中交易。避免介入运动缓慢，成交稀少的股票。 8.均摊风险。如果可能的话，交易4或5种股票。避免把所有的资本都投到一种股票上。 9.不要限制你的委托，或固定买卖价格。用市价委托。 10.没有好的理由就不要平仓。用止损单跟随以保护你的利润。,2020/8/22,14,24条永恒的规则,11.累积盈余。当你进行了一系列成功的交易之后，把一些资金放入盈余账户，以备在紧急情况下或恐慌时使用。 12.永不仅为了获得一次分红而买进股票。 13.永不均分损

11、失。这是交易者会犯下的最糟糕的错误之一。 14.永不因为失去耐心而出市，也不因为急不可耐而入市。 15.避免赢小利而亏大钱。 16.永不撤销你在交易时已经设置的止损单。 17.避免出入市过于频繁。 18.愿卖的同时也要愿买。让你的目的与趋势保持一致，并从中获利。,2020/8/22,15,24条永恒的规则,19.不要因为一只个股的股价很低就做多，也不要因为股价很高就做空。 20.注意不要在错误的时候进行金字塔式交易。要等到股票非常活跃而且已经突破阻力价位之后再加量买进；同样要等到股票已经跌破派发区域之后再加量卖出。 21.选择那些小盘股做多；选择那些大盘股做空。 22.永不对冲。如果做多的那只

12、个股开始下跌，不要用卖出其他股票的方式来进行对冲。相反，要根据行情卖出该股票；暂时认赔并等待下一次机会。 23.不要毫无缘由地改变自己在股市中的多空位置。进行交易时，应当有充分的理由或依照既定的计划；如果没有 明确的迹象表明趋势发生变化，就不要随意退出股市。,2020/8/22,16,24条永恒的规则,24.在很长一段时间交易十分顺利或是连连获利的情况下，不要扩大交易规模。 当决定要进行交易的时候，一定要保证没有违反这24条规则，这对于获得成功至关重要。如果结束交易后出现了亏损，就要对照这些规则看看违反了哪一条；然后不要再犯同样的错误。通过经验和调查，就会相信这些规则的价值所在；通过观察和研究

13、，就会总结出华尔街获得成功所必须的正确而实用的理论。,2020/8/22,17,江恩理论之趋势分析,江恩角度线即甘氏线，是江恩理论中最直观反应时间和价格相关关系的工具。江恩角度线由时间单位和价格单位定义价格运动。每条江恩线由时间和价格的关系所决定。角度线的基本比例为：1：1，即每单位时间内，价格运行一个单位。另外，还有八分之一，八分之二，三分之一等。每条江恩线有其相对应的几何角。市场每下破或突破一条江恩角度线时，就会向下一角度线寻求支撑或阻力，而且市场常会在突破这条江恩线时，往往会发生回补现象。在众多角度线上，江恩认为1X1线最起决定性作用，其次便是1X2和2X1线。一旦在某条角度线上受到支撑

14、或阻力，这可能就是一个入货或者出货的机会。市场每下破或突破一条江恩角度线时，就会向下一角度线寻求支撑或阻力，而且市场常会在突破这条角度线时，往往会发生回补现象。,2020/8/22,18,江恩角度线,角度线使用需要注意两个方面： 1、波动率 2、起点 自由角度线有两个使用方法： 第一：选择一个重要的两个点相连做为1X1线。这两个点可以是：重要高点和高点相连，重要低点和低点相连，重要高点和低点相连，重要低点和高点相连。 第二种方法：设定波动率的自由角度线选择一个重要的起点画线，然后单击起点右键：编辑波动率,2020/8/22,19,江恩角度线实战图例,2020/8/22,20,赢家江恩趋势工具展示,赢家团队呕心沥血所研究出来的秘密武器，它采用的原理就是物极必反，该工具的用法简单，效果明显。