汽车金融市场.ppt

1、Document number,1,中国汽车金融市场 研究报告上海, 2004年2月,Document number,2,内容,快速增长的中国汽车金融市场 3 主要竞争者10 贷款提供者 担保提供者 分销者 商业模式39 对汽车金融公司的挑战50 罗兰贝格在汽车金融行业55,Document number,3,A.快速增长的中国汽车金融市场,Document number,4,中国汽车金融的发展可划分为三个阶段,启动期 （1995-1998）,快速增长期 （1998-2006?）,私车消费与贷款需求均快速增长 四大国有商业银行是主要的贷款提供者 个人信用管理系统缺失 保险公司开始提供贷款担保,

2、但由于风险太大,最终停止了此项业务 专门提供汽车消费贷款担保的公司就此诞生 汽车金融公司于2003年进入市场,成熟期 （2006?-）,汽车金融公司为主要的汽车消费贷款提供者 更加专门化的产品和更加专业化的服务 个人信用管理系统得到完善 稳定的增长率和低坏帐风险,1995年,一些商业银行开始尝试汽车融资业务 汽车消费贷款的概念并未被普遍接受 1996年此项业务停止 1999年9月,汽车贷款管理条例颁布,1,2,3,过去,现在,将来,Document number,5,作为汽车金融业务最主要的组成部分,汽车消费贷款在过去三年中快速增长,4大国有商业银行2001年-2003年汽车贷款的发放总量占到

3、同时期汽车贷款总发放量的80%,数据来源:www. ,访谈,罗兰贝格预测,4大国有商业银行汽车消费贷款发放总量 2001-2003,人民币十亿元,年复合增长率=134%,Document number,6,但贷款购车者仍然只占到全部购车者的很一小部分,100%,80%,60%,40%,20%,美国,德国,印度,台湾,中国大陆,世界平均,80%,70%,65%,55%,10%,数据来源: Chinainfobank,汽车消费贷款额占汽车消费总额的比例,Document number,7,个人购买,非个人购买,数据来源:中国汽车工业年鉴; Chinainfobank; 访谈; 罗兰贝格预测,中国人

4、均可支配收入 1,000 美元,100%,100%,100%,深圳,上海,北京,全国,持续增长的个人购买力将加快轿车市场的发展速度,Document number,8,到2005年,中国将成为世界5大汽车生产国之一,美国,日本,德国,韩国,中国,2005年中国汽车产量世界排名 百万台,百万台,注: 乘用车市场增长率,乘用车,卡车及其他,+20% 每年*,+23% 每年,轿车,卡车及其他,数据来源:中国汽车工业年鉴; Wards Communication; Chinainfobank; 罗兰贝格分析,12.4,10.2,5.9,3.3,6.6,2,4,6,8,10,12,14,16,Docum

5、ent number,9,巨大的私人购车需求保证了汽车金融仍有良好的发展空间,关键增长驱动因素 汽车拥有者数量的增加 对汽车消费贷款管制的放松 汽车制造商的推动 国外非银行金融机构的进入 (如:通用汽车金融服务公司,福特汽车金融服务公司,大众汽车金融服务公司) 消费者对信用消费的认同增加 (2002年为11%),年复合增长率=134%,年复合增长率=29.8%,汽车消费贷款余额 人民币十亿元,数据来源: Chinainfobank; 访谈,注:不包括汽车租赁.目前一些小型的本地公司在小规模的开展汽车租赁业务,Document number,10,B.主要市场参与者,Document numbe

6、r,11,数据来源:www. 访谈;罗兰贝格分析,汽车贷款市场主要由贷款提供者,担保提供者,分销者以及贷款者(消费者)组成,银行 (目前) 汽车金融公司 (将来),保险公司 信用管理公司 经销商,贷款提供者,担保提供者,消费者,贷款者,经销商 信用管理公司,分销者,某些情况下,分销者/担保提供者并不是必须的,Document number,12,4大国有商业银行,第二层次商业银行以及一些地区性银行开展了汽车消费贷款业务,贷款提供者,4大国有商业银行,第二层次商业银行,地区性银行,ABC (中国农业银行) BOC (中国银行) ICBC(中国工商银行) CCB (中国建设银行),交通银行 光大银

7、行 中信实业银行 深圳发展银行 招商银行 华夏银行 中国民生银行 兴业银行 上海浦东发展银行,北京商业银行 上海银行 其他,汽车消费贷款的主要提供者,他们中有些银行业务发展相当迅猛 如:中信和光大银行,只有少数地区性银行开展汽车消费贷款业务,如:北京商业银行排名当地汽车贷款发放量之首,数据来源:www. China infobank, 访谈,Document number,13,目前,4大国有商业银行是主要的汽车消费贷款提供者,数据来源:www. , 访谈,罗兰贝格估计,截止2003年11月,4大国有商业银行发放在外的汽车消费贷款余额合计为1800亿人民币,3类贷款提供者的估计市场份额,4大国

8、有商业银行的相对市场份额,4大商业银行,其他商业银行,地区性银行,%,2003,12,中国农业银行,中国银行,中国工商银行,中国建设银行,%,2003,7,贷款提供者,Document number,14,每个城市的竞争格局各不相同,除4大行之外的其他商业银行和地区性商业银行各有其业务重点地区,其他商业银行: 招商银行: 广东,深圳,西安,成都 中信实业银行: 上海,北京 上海浦东发展银行: 广州,深圳 地区性银行: 局限于当地市场.在一些市场上,他们是非常强大的竞争者.如:北京商业银行在北京市场排名第一,与50家经销商有业务合作关系,除4大行之外的其他商业银行重点业务地区,数据来源: Chi

9、na infobank, 访谈,罗兰贝格分析,北京,上海,汽车消费贷款发放总量,第一,第二,第三,第四,170亿元 (2003年4月),76亿元 (2003年10月),北京商业银行 24%,工商银行 38%,建设银行 22%,建设银行 19%,工商银行 19%21%,农业银行 11%,农业银行 12%,中国银行 10%,贷款提供者,Document number,15,中国农业银行的汽车消费贷款发放量位列4大国有商业银行之首,汽车消费贷款发放量,在4大国有商业银行中的比重,十亿元,%,4大行=100%,数据来源: 中国农业银行年报, www. , 罗兰贝格分析,贷款提供者,Document n

10、umber,16,中国农业银行汽车消费贷款业务活动主要覆盖的几个方面,数据来源:中国农业银行网站, China infobank, 南方日报,全国性,汽车消费贷款从新车消费贷款延伸至二手车消费贷款 计划扩充汽车消费贷款计划(无抵押品贷款) 与第三方信用管理公司以及提供信用担保的经销商合作,以加快操作流程 在一些地区提供10%的利率优惠,地区性,广东分行从2003年4月开始与南风汽车俱乐部合作,向由南风汽车俱乐部提供担保的消费者提供贷款 广东分行为房贷消费者推出新的汽车贷款产品.只要他们申请10万以上的汽车贷款,则可在无须任何抵押和担保的情况下,以比汽车消费贷款利率低得多的房贷利率还款,贷款提供

11、者,Document number,17,中国银行是第二大贷款提供银行,数据来源: 中国银行年报, www. , 罗兰贝格分析,十亿元,%,4大行=100%,汽车消费贷款发放量,在4大国有商业银行中的比重,贷款提供者,Document number,18,中国银行汽车消费贷款业务活动主要覆盖的几个方面,数据来源:中国银行网站, China infobank,全国性,2003年7月1日与福特中国公司以及长安福特签署零售金融合作协议,开始为福特汽车开展全方位的汽车销售贷款服务 计划加强与汽车制造商和经销商的联系 汽车消费贷款计划从新车消费贷款延伸至二手车及进口车消费贷款 在一些地区提供10%的利率

12、优惠 正与丰田汽车金融服务公司商讨合作的可能性,地区性,为加强对大经销商的服务,并为消费者提供相关服务,上海分行成立了汽车金融中心 上海分行与上海广海汽车俱乐部,上海安长汽车服务有限公司合作,为VIP提供额外服务(如:紧急助理等) 在山东青岛遭受巨大损失 在深圳推出最高限额达到30万元的个人信用贷款,贷款提供者,Document number,19,今年, 中国工商银行的汽车消费贷款业务非常活跃,数据来源:中国工商银行年报, www. , 罗兰贝格分析,十亿元,%,4大行=100%,汽车消费贷款发放量,在4大国有商业银行中的比重,贷款提供者,Document number,20,中国工商银行汽

13、车消费贷款业务活动主要覆盖的几个方面,数据来源: 中国工商银行网站, China infobank, www. ,全国性,中国工商银行于2003年6-7月在全国17个地区推出一项针对上海大众新车Golf 的汽车贷款活动,以低于正常利率10%的优惠利率提供最长贷款期7年,最低首付额30%的车贷 安装了电子管理系统,正在对员工进行培训,以提高汽车贷款处理效率 在一些地区提供10%的利率优惠,地区性,2003年9月24日,山东分行与中国联通山东分公司,山东银座汽车销售公司,天安保险济南分公司签署合作协议,为中国联通山东分公司员工的3000辆汽车提供车贷 2003年5月,广东分行推出促销活动,只要申请

14、人的信用记录足够好,他便可以零手续费,无担保获得贷款,贷款提供者,Document number,21,中国建设银行的车贷份额在四大国有商业银行中最低,但增长速度很快,数据来源:中国建设银行年报, www. , 罗兰贝格分析,十亿元,%,4大行=100%,汽车消费贷款发放量,在4大国有商业银行中的比重,贷款提供者,Document number,22,中国建设银行汽车消费贷款业务活动主要覆盖的几个方面,数据来源:中国建设银行网站, China infobank, www. , ,全国性,2003年8月15日与福特中国公司以及长安福特签署零售金融合作协议,开始为福特汽车开展全方位的汽车销售贷款服

15、务 创新是中国建设银行的主要优势.建行是第一个建立专业汽车金融服务中心,第一个采用直接贷款模式,第一个实现24小时审批手续的国有商业银行 在一些地区提供10%的利率优惠,地区性,深圳分行采用一种新的业务模式,与保险公司共担信用风险 深圳分行公布了新的针对高端消费者的车贷实施细则,包括: 政府官员,医生,教师无须担保便能得到车贷 与声誉良好,赢利能力强的公司签署协议,为这些公司的雇员提供车贷 在广州与昌星汽车销售服务有限公司合作 在成都与泛华信用担保公司合作,贷款提供者,Document number,23,随着汽车金融管理办法的推出,汽车制造商也准备加入竞争,数据来源:财经新闻, 银监会网站,

16、 China Infobank,宣布进入汽车金融领域的时间,合作伙伴/投资者,申请审批状况,公司名称与总部地址,于2003年12月获得银监会批准,上汽通用汽车金融公司 上海,上汽集团,通用汽车金融,2002年,于2003年12月底获得银监会批准,丰田汽车金融（中国）有限公司 北京,丰田汽车金融公司全资子公司,2003年10月30日,于2003年12月底获得银监会批准,大众汽车金融（中国）有限公司 北京,大众金融公司全资子公司,2003年10月30日,宣布将进入汽车金融市场,宣布将进入汽车金融市场,还未提出申请,尚处于观望阶段,上汽集团,通用汽车金融,丰田,大众,福特,一汽大众,上汽通用汽车金融

17、公司,丰田汽车金融(中国)有限公司,大众汽车金融(中国)有限公司有望于2004年6月开展汽车金融业务,贷款提供者,Document number,24,汽车制造商对车贷的认识 通用汽车金融公司,数据来源:北京现代商业新闻, 银监会网站, China Infobank,上汽通用汽车金融,通用汽车金融公司希望成为第一批进入中国市场的外资汽车制造商 通用汽车金融公司2000年利润占到通用集团全部利润的36%,本周,通用汽车金融与上汽集团的合资公司已获得银监会的批准 合资公司名为上汽通用汽车金融公司,并有望于2004年6月开始提供贷款 通用汽车金融公司计划在中国市场以更灵活的产品和专业的服务参与竞争,

18、市场趋势预测: 规模 放松管制 风险,目标 赢利能力,战略 总体 合作伙伴,通用汽车预计到2010年中国将成为世界第三大汽车市场(紧随美国和日本之后),占全球汽车消费份额的6% 到2025年, 中国市场可达到目前美国市场的规模 在中国,只有10%的汽车消费通过贷款完成,而全球这一比例为70%,美国更是达到85% 巨大的市场潜力对每家外资汽车金融公司都具有非常大的吸引力,贷款提供者,Document number,25,汽车制造商对车贷的认识 福特,数据来源:北京现代商业新闻, 银监会网站, China Infobank,福特汽车金融,过去几年中,福特金融的利润占到集团总利润的30% -40%

19、希望在美国成功的商业模式能够被移植到中国,并借此提高福特汽车在中国的竞争地位,福特在中国汽车市场的表现不如其竞争对手,正准备对中国市场再投入10亿美元 福特早在7年前就在北京设立了其汽车金融的代表处 汽车金融业务存在风险,这是由于: 大幅度的降价和其他促销活动 购车者失业或者破产 旧车价值的降低 消费者债务的增加,福特金融,长安福特与中国银行,中国建设银行签署合作协议,由这两家银行为其获准的经销商提供贷款 尽管今年早些时候福特曾表示将尽快呈交申请,但到现在银监会仍未收到其申请 与此同时,福特对其员工开展了汽车金融业务的培训,市场趋势预测: 规模 放松管制 风险,目标 赢利能力 其他优势,战略

20、总体 合作伙伴,贷款提供者,Document number,26,中国汽车消费贷款主要由三类担保提供者提供,没有担保,信用管理公司,经销商,保险公司,2001年,由保险公司提供担保是最主要的模式 到2003年年中,由于巨大的风险和损失,大部分保险公司停止或部分停止了此项业务 在2003年一年内,由经销商和信用管理公司提供担保逐渐成为主流的模式 由于许多保险公司停止了担保保险业务,保险公司2004年市场份额将进一步下降,不同担保提供者的份额,评价,数据来源:访谈, 罗兰贝格预测,担保提供者,Document number,27,2003年8月前,保险公司曾是主要的担保提供者,数据来源:访谈,罗兰

21、贝格分析,中国人民财产保险股份有限公司 (PICC ) 中国太平洋财产保险股份有限公司 (CPPI) 中国平安财产保险股份有限公司(Ping An) 中联财产保险公司 (CUPI) 华泰财产保险股份有限公司(Huatai) 天安保险股份有限公司(Tianan) 永安财产保险股份有限公司 (Yongan),主要竞争者 2003年8月前,担保保险的市场份额 %, 2002年,担保提供者,Document number,28,许多保险公司在2003遭受亏损,纷纷退出担保市场,截止2000年底,广东省全部保费收入为2亿零4百万,而理陪额高达1亿5千8百万 截止2003年一季度,广东的理陪/收入比为13

22、5.57%,江苏170%,浙江300%,中国人保于2003年8月在全国范围内停止了担保业务 2003年7-8月,大部分保险公司停止了北京,广州,上海,深圳,苏州和杭州的担保业务 2003年8月,成都地区只有一家保险公司还提供担保业务,数据来源:北京现代商业新闻, China Infobank,一些保险公司恢复了其担保业务,但市场反应并不如预期 如:太保于2003年10月在5城市恢复了担保业务,然而市场反应并不热烈,亏损,退出,恢复,担保提供者,Document number,29,在上海,大部分银行及经销商认为不需要担保保险,一些保险公司对此也表示认同,农业银行上海分行,招商银行上海分行,东昌

23、汽车销售公司,由于上海已经没有提供担保的保险公司,我们不得不停止了上海的车贷业务,因为我们银行要求车贷一律要提供担保 我个人认为担保保险业务也没有必要开展,因为即使获得了担保,仍有很多免除条款让你无法得到理陪,要求消费者付额外的钱获得担保不公平,如果银行要求提供担保保险,我们就不与他们合作,要求消费者到保险公司获得担保非常困难,因为竞争对手可以提供无担保贷款,谁也不愿支付额外的钱,对担保保险的认识,太保上海分公司,据说太保上海公司不在恢复担保业务的分公司之列,因为上海没有此项业务的需要,数据来源:访谈,罗兰贝格分析,担保提供者,Document number,30,对车贷日益增长的需求和保险公

24、司的犹豫不决为信用管理公司提供了绝好的机会,数据来源:访谈,罗兰贝格分析,担保提供者,Document number,31,目前信用管理系统并不完善,但政府已经意识到建立该系统的重要性,近期计划,央行将在条例获批后尽快建立信用管理局 信用管理局将与商业银行一起收集并出售个人及企业信用信息 一些政府官员相信,信用信息共享利大于弊 但此计划受到现存的信用管理公司的反对,政府取得的成就,2002年,由10部委人员组成的一个小组开始着手于信用管理问题 央行斥资1亿元,将其分散在各个城市的334个数据库整合起来 央行于2003年11月完成了个人信用管理条例草案的起草 国家税务总局,国家工商局也致力于信息

25、系统的整合,Document number,32,由地方政府发起成立 如:上海信用信息公司,由退休政府官员建立 如:沈阳信用信息股份有限公司,私人所有 如:精诚信用信息公司,目前,有三类信用管理公司并存,Document number,33,主要特征,业务开展地区范围,合作伙伴,亚飞汽车集团,业务范围,成立时间: 1994年4月,新车及二手车销售,汽车俱乐部,信用担保,房地产,2003年6月,在全国300多个城市共有667家分支机构,主要是光大银行 也与其他银行有合作关系,一,特许汽车销售连锁店.建立一独立子公司:北京佳星担保公司处理担保业务 标准化的车贷消费者管理系统,由三步组成:售前信用检

26、查;信用状况跟踪;坏账处置标准 由于无序的车贷市场现状,亚飞去年的担保业务缩减了42%,业务规模,截止2003年6月,为11万消费者处理了65万7千6百辆汽车销售业务,其中1/3通过车贷完成 在北京,同期共销售1万2千5百辆汽车,车贷总额13亿7千5百万,坏账率0.79%,企业档案,Document number,34,主要特征,业务开展地区范围,主要合作伙伴,昌星汽车信用管理股份有限公司,业务范围,成立时间: 1993年,汽车贷款担保,汽车租赁,杭州,宁波,温州,台州,金华,上海,广州,北京,中国建设银行,一,企业档案,最早开展信用管理的公司,在全国8城市建有分支机构 拥有汽车租赁许可证 仅

27、收取600元的汽车登记费,不收取其他费用.一小时取车 开发了自己的信用评级系统,并根据消费者的信用状况提供担保 从未产生过一笔坏账,业务规模,10年内为12000辆汽车提供了10亿元的车贷担保 业务规模为全国第二,Document number,35,在保险公司退出市场后,一些信用管理公司的业务快速增长,2003年8月,昌星浙江的业务增长了70% 2003年8月,康达信用管理公司的业务增长了50% 农行在广州1/3的车贷来自广东南风汽车俱乐部 建行在广东1/10的车贷由昌星提供担保 西安大约有20家车贷信用管理公司,平均每月售出20辆车,规模大的每月能售出200辆,浙江,西安,广东,数据来源:

28、China infobank,Document number,36,汽车消费贷款的分销渠道主要是经销商,车贷总额,经销商是主要的车贷销售渠道 一些银行也直接向消费者提供车贷,但总额很小.一些银行只向自己的职员提供直接贷款 一些银行开通了网上车贷申请,但至今没有消费者通过此种形式提出申请 信用管理公司,汽车俱乐部,以及其他一些机构积极参与汽车消费贷款,他们也是车贷的分销渠道之一,分销者,数据来源:访谈,罗兰贝格预测,Document number,37,经销商在汽车消费贷款业务中的作用举足轻重,1,2,3,4,不像银行和保险公司,经销商与消费者有最直接的接触,他们是风险控制的第一道关,银行更愿意

29、与声誉良好的经销商合作,消费者希望经销商能够提供一站式服务,许多消费者从经销商那里对车贷有了第一次的了解,他们对车贷的知识很大程度上取决于经销商的介绍,车贷第一课,直接的接触,合作伙伴关系,一站式服务,数据来源:访谈,罗兰贝格分析,分销者,Document number,38,他们的认识及远景 分销渠道,上海东昌汽车销售有限公司,如果能够有效控制风险,还是非常有利可图的 一些媒体在撒慌,车贷的风险并不如他们所言,要不然,银行不会进入这个市场的,汽车消费贷款在中国潜力巨大,上海购车者的贷款比例更是高于全国平均水平.目前, 东昌销售额的20-30%是通过车贷完成的 私车购买者中,贷款的比例高达70

30、% 放松管制对汽车市场是好消息,但在中国,每个城市的情况都不同,外国汽车制造商还需要学习 目前,贷款风险由银行而不是经销商承受.银行开展车贷业务,因为这比向国有企业贷款的风险小得多,作为“中国10佳汽车经销商”之一,东昌致力于为消费者及汽车制造商提供真诚服务 许多银行都愿意与东昌合作,他们是今年上海市场最大的经销商,并且车贷的坏账率不到1%,市场趋势预测 规模 放松管制 风险,赢利能力及其他优点,政策及战略,数据来源:访谈,罗兰贝格分析,分销者,Document number,39,C.商业模式及运营方式总览,Document number,40,目前,汽车消费贷款共有两类六种模式,但银行仍是

31、唯一的贷款提供者,直接 (不通过经销商),全国中心,经销商,担保提供者,信用管理公司,保险公司,2,3,4,6,经销商提供担保,不存在,保险公司提供担保,极少,信用管理公司作为担保提供者,数据来源:罗兰贝格分析,专家访谈,间接 (通过经销商),没有,1,5,以经销商为渠道,没有担保,2002年新产生的业务模式,市场份额很小,但目前在增长,不存在,Document number,41,现存六种模式的基本方案 (1),消费者,经销商,银行,首付,贷款/费用,车,还款,贷款合同,坏账,数据来源:罗兰贝格分析,专家访谈,间接-经销商来分销,没有担保,1,在保险公司停止提供担保服务后,此种模式在一些城市

32、得到广泛采用,如上海 经销商是车贷的分销商,为消费者提供车贷申请服务 银行给予消费者贷款,并将车作为抵押品 汽车抵押后就不再需要担保,Document number,42,现存六种模式的基本方案(2),消费者,经销商,担保,银行,首付,贷款和费用,车,归还贷款,贷款合同,坏账,直接-经销商分销,有担保,2,抵押,数据来源:罗兰贝格分析,专家访谈,此种模式是最普遍的两种模式之一 经销商是车贷的分销商,为消费者提供车贷申请服务 经销商同时提供担保 银行给予消费者贷款,并将车作为抵押品,Document number,43,现存六种模式的基本方案(3),消费者,经销商,担保,银行,首付,贷款,汽车,

33、归还贷款,贷款合同,信用管理公司,坏账,抵押/保证费用,归还贷款,归还贷款,数据来源:罗兰贝格分析,专家访谈,间接-信用管理公司提供担保,3,此种模式是最普遍的两种模式之一 汽车消费贷款分销和贷款申请服务可以由经销商或信用管理公司提供 经销商同时提供担保 银行给予消费者贷款,并将车作为抵押品,Document number,44,现存六种模式的基本方案(4),消费者,经销商,担保,银行,首付,贷款,汽车,归还贷款,贷款合同,保险公司,坏账,抵押及保证金,归还贷款,归还贷款,数据来源:罗兰贝格分析,专家访谈,间接-由保险公司提供担保,4,经销商是车贷的分销商,为消费者提供贷款申请服务 保险公司提

34、供担保服务 银行给予消费者贷款,并将车作为抵押品,Document number,45,现存六种模式的基本方案(5),消费者,经销商,银行,首付,汽车,归还贷款,有抵押贷款合同,直接付给经销商的贷款,数据来源:罗兰贝格分析,专家访谈,没有担保的银行模式,5,消费者直接向银行提交申请 银行给予消费者贷款,并将车作为抵押品,不需要任何担保 一些银行可以向高信用级别的消费者提供无抵押贷款,Document number,46,现存六种模式的基本方案(6),消费者,经销商,银行,首付,直接付给经销商的贷款,汽车,归还贷款,贷款合同,保险公司,抵押及保证金,担保,数据来源:罗兰贝格分析,专家访谈,由保险公司提供担保的银行模式,6,此种模式目前很少采用,因为大部分保险公司目前不提供担保 消费者直接向银行提出申请 保险公司提供担保保险 银行给予消费者贷款,并将车作为抵押品,Document number,47,银行的处境比较矛盾:一方面,他们希望避免风险,另一方面,他们希望能够主导整个过程,从而获得更多利润,对银行而言,各种模式的优缺点,数据来源:罗兰贝格分析,专家访谈,银行分析,模式,风险,信用管理控制,1,2,3,4,5,6,经销商,中低,低,没有,中高,高,信用管理公司,保险公司,没有,保险公司,中等,信用管理成本,营销与销售控制,中低,低,高,低,低,低,低,中