商业银行资本业务管理P85

1、XX农业大学金融系,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,第一节 商业银行资本的构成 第二节商业银行的资本充足度 第三节巴塞尔协议的新发展 第四节商业银行资本业务的管理 第五节 我国商业银行的资本现状,第五章 商业银行资本业务管理,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行资本的功能 二、商业银行资本的构成,第五章 商业银行资本业务管理 第一节 商业银行资本的构成,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行资本的功能 一般来讲，商

2、业银行的资本具有三大功能: 保护存款人利益。资本给存款人提供了一个承受损失的缓冲器 。 满足银行经营 。与一般企业一样，银行从事经营活动也必须具备一定的前提。首先，银行开业必须拥有一定的资本，满足各国法律规定的最低注册资本的要求；其次，银行必须拥有营业所需的固定资产，这些固定资产只能用资本金购买。 满足银行管理。各国金融管理当局为了控制商业银行，维护金融体系的稳定，一般都对银行的资本作了较为详细的规定 。,第五章 商业银行资本业务管理 第一节 商业银行资本的构成,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行资本的构成 1988年7月15日

3、，西方12国中央银行在瑞士的巴塞尔达成了关于统一国际银 行资本衡量和资本标准的协议巴塞尔协议。 这是在特定时期制定的国际银行业的“游戏规则”，它的产生及进一步发展是 国际银行业追求稳健经营及公平竞争的结果，对于商业银行资本的构成及资本充 足比率巴塞尔协议都做了明确的规定. 巴塞尔协议将银行的资本划分为两类：一类是核心资本（一级资本）； 另一类是附属资本（二级资本）。 核心资本 附属资本,第五章 商业银行资本业务管理 第一节 商业银行资本的构成,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行资本的构成 核心资本 附属资本,第五章 商业银行资本

4、业务管理 第一节 商业银行资本的构成,核心资本包括股本和公开储备。 股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累 积的优先股； 公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈 余，例如股票发行溢价、保留利润（凭国家自行处理，包 括在整个过程中用当年保持利润向储备分配或储备提 取）、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反 映在资产负债表上的储备。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行资本的构成 核心资本 附属资本,第五章 商业银行资本业务管理 第一节 商业银行资本的构成,附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合 资本

5、工具和长期附属债务。 1）非公开储备。该储备不公开在资产负债表上标明，但却反 映在损益表内，并为银行的监管机构所接受。 2）资产重估储备。包括物业重估储备和证券重估储备。 3）普通准备金。指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金 或呆账准备金。 4）混合资本工具。指既有股本性质又有债务性质的混合工具. 5）长期附属债务。包括普通的、无担保的、初次所定期限最 少五年以上的次级债务资本工具和不许购回的优先股。 另外，巴塞尔协议还规定，在核定银行资本实力时应 从核心资本中扣除商誉；从核心资本与附属资本之和中扣除对 不合并报表的附属银行和财务附属公司的投资，扣除对其他银 行和金融机构资本部分的投资。,商

6、业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,商业银行资本充足度包括数量充足 与结构合理两个方面的内容。 数量充足是指银行资本数量必须超 过金融管理当局所规定的能够保障正常 营业并足以维持充分信誉的最低限度。 资本结构的合理性指各种资本在资 本总额中占有合理的比重，以

7、尽可能降 低商业银行的经营成本与经营风险，增 强经营管理与进一步筹资的灵活性。 资本结构还受银行经营情况变动的 影响。贷款需求和存款供给是否充足会 大大影响资本结构。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定

8、4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,巴塞尔协议对国际银行业的统一 资本要求包括： 核心资本（一级资本）与风险加权资产 总额的比率不得低于4%，即： 核心资本比率=核心资本风险加权资产总额100%4% 风险加权资产总额=资产风险权重 总资本（一级资本与二级资本之和） 与风险加权总资产的比率不得低于8%， 其中二级资本不得超过一级资本的100%. 即： 资本充足比率=总资本 （表内风险加 权资产总额+表外风险加权资产总额） 100%8%,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定

9、 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,从测算公式可以看出，风险权重占了 一个很重要的位置，不同的风险权重可能 使银行在资本、资产总额相同的条件下， 其比率不同。对此巴塞尔协议对银行 资产负债表内、表外的不同资产作了权重 的规定。 当要计算一家银行的资本充足率时， 就要按照协议规定的资产风险加权系数乘 以银行资产负债的表内项目和表外项目。 对于表内项目，以其账面价值直接乘 以对应的风险权数即可； 对于表外项目，则要根据巴塞尔协 议规定的信用转换系数，首先将其转换 为对等数量的贷款额度，然后再乘以相应 的风险权数。,

10、商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目 风险权重 表外项目 风险转换系数,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目 风险权重 表外项目 风险转换系数,风险权重为0

11、%的资产项目 风险权重为20%的资产项目 风险权重为50%的资产项目 风险权重为100%的资产项目 其他情况,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目 风险权重 表外项目 风险转换系数,风险权重为0%的资产项目 风险权重为20%的资产项目 风险权重为50%的资产项目 风险权重为100%的资产项目 其他情况,(a)现金 (b)以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中 央银行的

12、债权 (c)对经合组织中央政府和中央银行的其它债权 (d)以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央 政府担保的债权,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目 风险权重 表外项目 风险转换系数,风险权重为0%的资产项目 风险权重为20%的资产项目 风险权重为50%的资产项目 风险权重为100%的资产项目 其他情况,(a)对多边开发银行（国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发

13、银行、非洲 开发银行、欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保或以这类银行所发 债券作为抵押的债权；(b)对经合组织国家注册银行的债权，以及由经合组织国 家注册银行提供担保的贷款；(c)对经合组织以外国家注册银行剩余期限在1年期 内的债权和由经合组织以外国家注册的银行提供担保的、剩余期限在1年之内的 贷款；(d)对非本国的经合组织国家公共机构（不包括中央政府）的债权，以及 由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款；(e)托收现金等。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定

14、 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目 风险权重 表外项目 风险转换系数,风险权重为0%的资产项目 风险权重为20%的资产项目 风险权重为50%的资产项目 风险权重为100%的资产项目 其他情况,完全以居住用途的房产作抵押的贷款，这些房产为 借款人所占有使用或由他们出租。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目

15、 风险权重 表外项目 风险转换系数,风险权重为0%的资产项目 风险权重为20%的资产项目 风险权重为50%的资产项目 风险权重为100%的资产项目 其他情况,(a)对私人部门的债权；(b)对在经合组织国家之外注册银行的债权， 剩余期限在1年以上；(c)对经合组织以外中央政府的债权（以本国货 币计价和融资的除外）；(d)对公共部门所属的商业公司的债权； (e)办公楼、厂房设备和其它固定资产；(f)不动产和其它投资（包括 未并表的对其它公司的投资）；(g)由其它银行发行的资本工具（从 资本中扣除的除外）；(h)所有其它资产,商业银行业务管理Commercial Bank Business Mana

16、gement,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目 风险权重 表外项目 风险转换系数,风险权重为0%的资产项目 风险权重为20%的资产项目 风险权重为50%的资产项目 风险权重为100%的资产项目 其他情况,(a) 对国内政府公共部门机构（不包括中央政府）的债权和由这样的 机构提供担保的贷款，风险权重为0%、10%、20%、50%；(b)对国 内政府的债权，风险权重为0%或其他；(c)所有证券或即将到期的一 年以下的证券，风险权重为10%； (d)一年以上的证券

17、，风险权重为 20%； (e)十国集团拥有股东权益的多边发展银行的债权，风险权重 为20%或其他。 详细内容请查阅巴塞尔协议原文，参见教材P4748页,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目 风险权重 表外项目 风险转换系数,信用转换系数为0%的表外项目 信用转换系数为20%的表外项目 信用转换系数为50%的表外项目 信用转换系数为100%的表外项目,商业银行业务管理Comme

18、rcial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目 风险权重 表外项目 风险转换系数,信用转换系数为0%的表外项目 信用转换系数为20%的表外项目 信用转换系数为50%的表外项目 信用转换系数为100%的表外项目,未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在 任何时候无条件取消承诺。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.

19、巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目 风险权重 表外项目 风险转换系数,信用转换系数为0%的表外项目 信用转换系数为20%的表外项目 信用转换系数为50%的表外项目 信用转换系数为100%的表外项目,1）商业信用证 2）有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项

20、目 风险权重 表外项目 风险转换系数,信用转换系数为0%的表外项目 信用转换系数为20%的表外项目 信用转换系数为50%的表外项目 信用转换系数为100%的表外项目,1）与某些交易相关的或有业务（contingencies）（即投标保 证金、履约保证金、担保书和与特殊业务相关的备用信用证） 2）未被使用的初始期限在1年以上的承诺，包括证券承销承诺 和商业贷款限额承诺 3）循环证券承销服务（RUFs）和票据发行服务（NIFs）,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3

21、.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,表内项目 风险权重 表外项目 风险转换系数,信用转换系数为0%的表外项目 信用转换系数为20%的表外项目 信用转换系数为50%的表外项目 信用转换系数为100%的表外项目,1）直接信用替代（对一般债务的担保，包括对贷款和债券起担保 作用的备用信用证） 2）银行承兑业务及其参与的直接信用替代（也就是备用信用证） 3）回购协议（sale and repurchase agreement）和有追索权的资产 出售，该资产出售并没有包括在资产负债表中 4 ）购买资产的远期性协议（forward agreements）,商业银

22、行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元 人民币，该行的资产负债表内和表外项目：,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、资本充足度的涵义 二、资本充足度的测定 1.巴塞尔协议的规定 2.公式说明 3.权重规定 4.举例,第五章 商业银行资本业务管理 第二节商业银行的资本充足度,首先计

23、算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等 数量的银行贷款，以衡量银行的风险。 表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的 备用信用证 1501.00 = 150 对企业的 长期信贷承诺 3000.5 = 150 然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权 数，结果如下： （75+300）0%+（75+150）20%+7550%+(975+150) 100% =1207.5 该银行的资本充足率=总资本风险加权总资产 =1001207.5 =8.28% 该银行的资本充足比率已达到巴塞尔协议规定的8%的 要求。,商业银行业务管理Commercial Bank Business

24、Management,一、巴塞尔协议的相关背景 二、巴塞尔协议的积极作用及主要不足 三、2001年新资本协议草案的内容,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、巴塞尔协议的相关背景 1.巴塞尔委员会 2. 巴塞尔协议的发展简历,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、巴塞尔协议的相关背景 1.巴塞尔委员会 2. 巴塞尔协议的发展简历,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的

25、新发展,1974年,德国赫斯坦特银行（Heastaat Bank)与美 国富兰克林银行(Franklin National Bank)等国际银行 相继倒闭，极大地震惊了国际金融界。人们开始意识 到，银行国际化、金融工具的创新及银行表外业务的 发展，已经使各国对商业银行的监管严重弱化，而商 业银行本身所承担的风险却大大增加，这严重威胁着 国际金融体系与各国经济的顺利运行与健康发展。在 这样的背景下，1974年9月，国际清算银行(Bank for International Settlements)召集并发起了由西方12国中 央银行代表参加的巴塞尔会议。会上讨论了银行的国 际监督与国际管理问题。按

26、该会议的决议，1975年2 月，在瑞士巴塞尔成立了“巴塞尔银行业务条例和监 管委员会”(The Basle Committee on Banking Regulations and Supervisory Practices) ，简称“巴塞 尔委员会”。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、巴塞尔协议的相关背景 1.巴塞尔委员会 2. 巴塞尔协议的发展简历 第一个巴塞尔协议 第二个巴塞尔协议 第三个巴塞尔协议 第四个巴塞尔协议 新的巴塞尔协议,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,商业银行业务管理Commercial B

27、ank Business Management,一、巴塞尔协议的相关背景 1.巴塞尔委员会 2. 巴塞尔协议的发展简历 第一个巴塞尔协议 第二个巴塞尔协议 第三个巴塞尔协议 第四个巴塞尔协议 新的巴塞尔协议,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,1975年9月，巴塞尔委员会发表了一项文件， 全称是对国外银行机构监督的原则 （Principles for Supervision of Banks Foreign Establishments),国际上称之为巴塞尔协议， 即第一个巴塞尔协议。 宗旨：制订国际合作监督的准则，按股权原 则确定分行、多数股附属银行、少数股附属银行 （或

28、公司）的定义，监督银行的流动性、清偿 性、外汇活动和头寸等。 主要内容：任何银行的国外机构都不能逃 避监管，母国当局和东道国当局共同负有监督的 责任；实行指导原则，为此监督当局之间双方 合作，互通情报，克服银行保密法的限制，允许 总行直接检查其海外机构，否则，东道国当局代 为检查；以东道国当局为主监督外国银行当地 分行的流动性和外国银行当地附属机构的清偿 性，而总行负责其国外分行的清偿力和附属银行 的流动性。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、巴塞尔协议的相关背景 1.巴塞尔委员会 2. 巴塞尔协议的发展简历 第一个巴塞尔协议 第二个巴

29、塞尔协议 第三个巴塞尔协议 第四个巴塞尔协议 新的巴塞尔协议,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,1978年，巴塞尔委员会又发表了一项文件 综合资产负债表原则。该原则把跨国银行的 总行、国内外分行、附属银行作为一个整体，从 全球角度综合考虑其资本充足性、流动性、清偿 能力、外汇活动和头寸、贷款集中性及面临的风 险。1983年5月，在吸收了综合资产负债表原 则的基础上，巴塞尔协议（修订本）出 台，即第二个巴塞尔协议。 主要内容：国外分行的清偿力监督由母国 当局负责，国外附属银行的清偿力监督责任由母 国和东道国共同分担，合资银行的清偿力监督责 任则分属于合资的各国；整个银行集团

30、的资产 流动性监管由东道国监管当局负责；整个银行 集团的外汇头寸由母国监管当局监督，国外分行 的外汇、敞口头寸由东道国监管当局负责。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、巴塞尔协议的相关背景 1.巴塞尔委员会 2. 巴塞尔协议的发展简历 第一个巴塞尔协议 第二个巴塞尔协议 第三个巴塞尔协议 第四个巴塞尔协议 新的巴塞尔协议,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,巴塞尔委员会成立后，在银行的国际监管方 面做了大量卓有成效的工作。1987年，发表了“关 于统一国际银行业资本充足比率的国际监督条例 的建议”，并广泛地向各成员国

31、征集对该建议的意 见和设想。在此基础上，巴塞尔委员会对“建议” 做了一定的修改，于1988年7月提交西方12国央行 行长会议审议，西方12国央行行长在巴塞尔签署 通过了关于统一国际资本衡量和资本标准的协 议（International Convergence of Capital Measurement And Capital Standards)，即我们所 称的第三个巴塞尔协议。我们现在所讲的 巴塞尔协议指的就是这个协议。 主要内容：资本的组成；风险权重的计 算；标准化比率的目标；过渡期及实施的安 排。（前面已讲授过）,商业银行业务管理Commercial Bank Business Man

32、agement,一、巴塞尔协议的相关背景 1.巴塞尔委员会 2. 巴塞尔协议的发展简历 第一个巴塞尔协议 第二个巴塞尔协议 第三个巴塞尔协议 第四个巴塞尔协议 新的巴塞尔协议,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,在第三个巴塞尔协议中，商业银行的资本要 求主要是针对其所称但的信贷风险，即借款人无法按期 偿还借款的风险。但在实际经营中，商业银行所面临的 不仅有信贷风险，而且还有各种各样的市场风险。于 是，巴塞尔委员会于1995年4月通过了关于市场风险 的资本要求（Applying Capital Charges to the Market Risks）的建议，在广泛征求意见的基

33、础上，于 1996年1月公布了正式的修订稿，即包括市场风险后 资本协议（修订稿）（Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks），即我们所称的 第四个巴塞尔协议。 主要内容：商业银行必须以量化的方式准 确计算出自己所承受的市场风险，既包括银行从 事交易性债券、股票和相关表外科目时所承受的 价格变动风险，也包括银行所承受的外汇买卖和 货币商品买卖（如黄金、白银等）风险；商业 银行在计算出自己所承受的风险后，要按照相应 公式计算出自己的资本要求。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Manage

34、ment,一、巴塞尔协议的相关背景 1.巴塞尔委员会 2. 巴塞尔协议的发展简历 第一个巴塞尔协议 第二个巴塞尔协议 第三个巴塞尔协议 第四个巴塞尔协议 新的巴塞尔协议,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,1997年9月，巴塞尔委员会颁布了有效银 行监管的核心原则，将风险管理领域扩展到银 行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机 制。基本内容包括：对银行监管体系和必要的银 行监管法律框架的要求；对被监管银行入市和股 权结构的审批要求；审慎管理和要求；持续性银 行监管的方式；信息要求；监管人员的正当权 限；关于跨国银行等。 巴塞尔委员会经过长期不懈的努力和大量的 工作，19

35、99年6月3日，发布了关于修改1988年 巴塞尔协议的征求意见稿，也称新的资 本充足比率框架征求意见稿，于2001年修改 完毕并正式颁布。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、巴塞尔协议的积极作用及主要不足 1988年协议公布实施后为众多国家广泛采用，成为评估银行经营状况的重要 指标，发挥了积极作用。实践证明，风险加权法对银行持有的流动性高、低风险 资产无负面影响，而且将表外业务也纳入到资本监管体系之中，有助于银行间的 稳健经营和公平竞争。 但是1988年协议也存在不足，主要表现在： 1.仅涉及信用风险和市场风险，对市场风险的规定过于笼统

36、（直到1996年才将对 市场风险监管纳入到资本充足率的框架下），尤其是对银行账面资产的利率风 险、操作风险、流动性风险、法律风险以及名誉风险等非信用风险，或语焉不 详，或缺乏可操作性，有的甚至并无提及。 2.粗线条的风险权重不能精确地把资本与银行面临的风险密切结合在一起，未能 从监管上为银行改善自己的风险管理水平提供激励。 3.在计算资本充足率时，确认资产（包括对政府、银行、企业的债权）风险权重 的大小主要依据债务人所在国是否为经合组织成员国，成员国的主权风险为零， 而非经合组织成员国的主权风险为20%。OECD与非OECD的划分标准带有明显 的“国别歧视”。 4.对所有企业，无论其信用如何，

37、风险权重均为100%。 5.原则上仅适用于十国集团的国际性大银行。 6.经济资本和监管资本不一致，导致银行通过资产证券化进行监管资本套利。,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、2001年新资本协议草案的内容 新资本协议结构示意图,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、2001年新资本协议草案的内容 2001年1月16日新协议草案主要介绍了修改协议的原因以及与1988年协议相

38、比的主要变化，全文由主文件（详细介绍新协议的内容及结构）及七个辅助性文 件（分别为信用风险标准法、信用风险内部评级法、资产证券化、操作风险、利 率风险管理和监管原则、监管部门的监督检查、市场约束）组成。草案除了对监 管框架三大支柱的内涵进行了详细的补充说明外，再次强调三大支柱的平衡对监 管商业银行面临的信用风险、市场风险、操作风险、利率风险至关重要，表明三 大支柱互为一体协调发展才能达到提高银行风险计量与管理水平的目的。 为了保持资本质量，避免银行集团内部的双重杠杆作用，新协议的适用范围 将在全面并表基础上扩大到以银行业务为主的银行集团的持股公司。 新协议还考虑了银行业的进步和业内对1988年

39、协议的批评意见，明确提出五 大目标，即把评估资本充足率的工作与银行面对的主要风险更紧密的联系在一 起，促进安全稳健性；在充分强调银行自己的内部风险评估体系的基础上，促 进公平竞争；激励银行提高风险计量与管理水平；资本反映银行头寸和业务 的风险度；重点放在国际活跃银行，基本原则适用于所有银行。,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、2001年新资本协议草案的内容 新协议草案的改善之处具体表现为： 1. 使资本水平更真实的反映银行面对的风险。 2. 使资本水平更全面的反映银行面对的风险。

40、3. 区分监管资本和经济资本。 4. 强调激励商业银行改善内部控制。 5. 监管当局的评估和及时干预。,第五章 商业银行资本业务管理 第三节巴塞尔协议的新发展,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,商业银行资本管理是资产负债管理的重要基础。银行必须在法 律允许的范围内，综合考虑各种资本供给渠道的可能性及其成本， 解决资本的供给问题。 一、商业银行内源资本的管理 二、商业银行外源资本的管理,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银

41、行内源资本的管理 1.商业银行资本的内部筹集 2.银行资本内部筹集的评价 3.内源资本支持资产增长模型,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内源资本的管理 1.商业银行资本的内部筹集 内部筹集途径 银行股利分配政策,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内源资本的管理 1.商业银行资本的内部筹集 内部筹集途径 银行股利分配政策,第五章 商业银行资本业务

42、管理 第四节商业银行资本业务的管理,商业银行资本的内部筹集一般采取增加各种准 备金和收益留存的方法。 增加各种准备金。由于各国金融监管当局对商业 银行准备金的提取往往有上限的规定，有的国家还 规定准备金仅能打折后计入资本总额，同时提取过 多的准备金会影响商业银行的利润总额。 收益留存。商业银行的税后利润在支付优先股股 息后，便在留存盈余和普通股之间进行分配。这样 留存盈余与股东股息就有一种相互制约、互相影响 的关系。在税后利润一定的情况下，保留多少的盈 余实际上是商业银行分红政策的选择问题。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内

43、源资本的管理 1.商业银行资本的内部筹集 内部筹集途径 银行股利分配政策,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,银行在股利分配中常常采用以下两种政策： 剩余股利政策。就是在有好的投资机会时，根据 一定的目标资本结构，测算出投资所需的权益资 本，先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利 分配。这种股利政策可以形成较为理想的资本结 构，可使综合成本最低。 固定股利支付率政策。这是指银行制定一个股利 占盈余的比例，长期按此比例支付股利。它随着银 行经营状况的变化而变化，也有利于银行的经营管 理者对股本的需要量进行预测。 事实上，银行的管理层在确定股利分配政策 时，更应注重保持一

44、个稳定的股利分配方案。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内源资本的管理 2.银行资本内部筹集的评价 优点 缺点,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内源资本的管理 2.银行资本内部筹集的评价 优点 缺点,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,银行资本内部筹集的优点在于： 不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行 成本，因而成本较低； 不会使股东控制权削弱，避免了股东所有 权的稀释和所持有

45、股票的每股收益的稀释 （如果银行出售新股票，新股东将与老股东 分享未来收益）。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内源资本的管理 2.银行资本内部筹集的评价 优点 缺点,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,银行资本内部筹集的缺点在于，其筹集资 本的数量在很大程度上受到银行本身的限制： 政府当局对银行适度资本金规模的限制。 银行所能获得的净利润规模的限制。 要受银行股利分配政策的影响。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内源资本的管理 3.内

46、源资本支持资产增长模型 概念 指标关系 指标计算 举例,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内源资本的管理 3.内源资本支持资产增长模型 概念 指标关系 指标计算 举例,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,由银行内源资本所支持的银行资产年增长率称为持续增长 率。美国经济学家戴维贝勒于1987年提出了银行资产持续增长 模型。 银行资产的持续增长率为： 公式1：SG1 =（TA1-TA0）/TA0 = TA/TA0 式中：SG为银行资产增长率； TA为

47、银行总资产； TA为银行资产的增加额。 公式2：SG1 = TA/TA0 = EC/EC0 式中：EC为银行股本增加额。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内源资本的管理 3.内源资本支持资产增长模型 概念 指标关系 指标计算 举例,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,SG1=EC1-EC0）EC0 又EC1= EC0+ROA（1-DR）TA1， EC0=EC1-ROA（1-DR）TA1 所以SG1= EC0+ROA（1-DR）TA1- EC0 EC0 =ROA（1-DR）TA1EC0 =ROA（1-DR

48、）EC1-ROA（1-DR）TA1 TA1 =ROA（1-DR）(EC1 TA1)- ROA（1-DR） 上述公式表示了银行资产持续增长率与银行资产收益率 （ROA）、银行红利分配比例（DR）和资本比率（EC1/ TA1） 之间的数量关系。当其中的三个变量确定后，其余的一个变量 就可以由公式获得它们确切的值。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内源资本的管理 3.内源资本支持资产增长模型 概念 指标关系 指标计算 举例,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,银行资产收益率为： ROA = （EC1/ TA1

49、）SG1/（1+ SG1）（1-DR） 红利分配比率为： DR = 1-（EC1/ TA1）SG1/ROA（1+ SG1） 资本比例为： EC1/ TA1 = ROA（1-DR）/ SG1+ ROA（1-DR） 还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为： SG1 = ROA（1-DR）+EK/ TA1/（EC1/ TA1）- ROA（1-DR） 式中，EK为外源资本增加额。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,一、商业银行内源资本的管理 3.内源资本支持资产增长模型 概念 指标关系 指标计算 举例,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商

50、业银行资本业务的管理,假设某银行的资产总额为100亿元，原有资本金为4亿元， 红利分配比例为40%，未分配利润为4亿元，资本比率为8%。 当资产增长率为8%时，其它条件不变，需要多高 的资产 收益率？ ROA = （EC1/ TA1）SG1/（1+ SG1）（1-DR） = 0.99% 当资产收益率为0.99%，资本比率不变，实现12%的资产 增长需要多高的红利分配比例？ DR = 1-（EC1/ TA1）SG1/ROA（1+ SG1） = 13.42% 当资产收益率不变，红利分配比例不变，资本比例不变 时，支持12%的资产增长所需外源资本的数量是多少？ 将上述数据代入 SG1=ROA(1-D

51、R)+EK/TA1 /（EC1/ TA1）-ROA(1-DR) 中可得：EK=0.33（亿元）,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发 行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发

52、行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,普通股 优点 缺点,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发 行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,普通股 优点 缺点,普通股是商业银行资本的基本形 式，他是一种主权证明。这种权利主 要体

53、现在三个方面：一是普通股股东 对银行拥有经营决策权；二是对银行 的利润和资产有分享权；三是在银行 增发普通股时，享有新股认购权。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发 行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,普通股 优点 缺点,以普通股筹集资本的优点在于： 由于普通股的收益随银行经营状况而变， 而不是事先规定的，因此，银行有较大的灵 活性； 由

54、于普通股股金是不需要偿还的，是银行 可以长期使用的资金，这种资金的稳定性， 要比通过其他渠道筹集的资金高得多； 对股东来讲，拥有普通股既可以控制银行 又可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不 易贬值，这对投资者会产生吸引力，从而也 有利于银行筹集资本。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发 行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,普通股 优点 缺

55、点,商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点： 发行成本高。 会削弱原股东对银行的控制权。 会影响股票的收益。 如果市场利率比较低，通过债务方式进行 融资的成本较低，此时，发行新股会降低银 行的预期收益，这样将使普通股股东的收益 降低。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发 行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,优先股 优点 缺点,商业银行业务管

56、理Commercial Bank Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发 行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,优先股 优点 缺点,优先股是指在收益和剩余财产分配上优 先于普通股的股票。优先股股东一般可以按 事先约定的条件取得固定利率的股息，但优 先股股东没有投票决策权和选举权。优先股 可分为永久不偿还优先股和有期限优先股； 可积累股息优先股（上年未分配股息转到下 一年一并分配）和不积累股息

57、优先股；可转 换为普通股的优先股和不可转换优先股。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发 行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,优先股 优点 缺点,商业银行以优先股形式筹集资本，有以 下优点： 不削弱普通股股东的控制权； 由于只按固定的比率向优先股支付股息， 商业银行不必向其支付红利，优先股的融资 成本是事先确定的； 在一般情况下，商业银行运

58、用资金获利的 能力要高于优先股的股息率，因此，发行优 先股会给商业银行带来更多的利润，银行财 务杠杆的效力会得到增强。,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发 行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,优先股 优点 缺点,商业银行以优先股形式筹集资本 有以下缺点： 较一般负债成本较高； 没有税收的优惠。,商业银行业务管理Commercial Ban

59、k Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发 行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,概述 优点 缺点,商业银行业务管理Commercial Bank Business Management,二、商业银行外源资本的管理 商业银行资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发 行资本票据和债券以及股票与债券互换等办法。 1.发行普通股 2.发行优先股 3.发行资本票据和债券,第五章 商业银行资本业务管理 第四节商业银行资本业务的管理,概述 优点 缺点,债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广 泛使用的一种外源资本。这种债务资本所有者的求 偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始期 限较长。债务资本通常有资本票据和债券