《财务报表培训》课件.ppt

1、,财务报表分析,主讲人：刘红清 公司业务管理部,目 录,一、什么是财务报表 二、为什么要懂财务报表 三、怎么看财务报表 1、资产负债表 2、利润表 3、现金流量表 四、财务报表分析,一、到底什么是财务报表,财务报表就是一套包括了企业全部财会信息的表格，它以会计账簿记录为主要依据，以货币为计量单位，全面、概括地反映会计主体在一定时期内的财务状况、经营成果和理财过程的总结性书面报告文件。财务报表是整个会计核算过程的最终结果，是企业提供财务信息的重要工具和进行财务分析的基础。,二、为什么要懂财务报表,为投资者和债权人进行合理决策提供必需的财务信息。 有助于解除企业经营者受托管理财产的责任，保护投资者

2、的合法权益。 有利于企业了解自身经营状况，为下一步的行动提供决策。 有利于政府管理部门对企业进行管理，实现经济的稳定和有序地发展。,三、怎么看财务报表,资产负债表 利润表 现金流量表,1、资产负债表,资产负债表构成项目分类,资产负债表构成项目分类,资产负债表正表排列方法,2、利润表,2、利润表,主营业务利润=产品销售收入-产品销售成本-产品销售税金-产品销售费用,营业利润=主营业务利润+其他业务利润-管理费用-财务费用,利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出,净利润=利润总额-所得税,计算出主营业务利润,计算出营业利润,计算出利润总额,计算出净利润,3、现金流量表,现金流量表的

3、作用,3、现金流量表,现金流量表能反映一个企业一定期间现金流入流出的情况：现金的流入情况可以看出企业资金的主要来源及构成，可以看出企业的资金来源情况；现金的流出情况可以看出企业资金的去向，是投入再生产了，还是进行了再投资，或者是支付了资金成本，可以反映出企业目前是处于扩展期还是收缩期。现金净流量能够反映企业资金是否充足，如果企业的净流量是负数，也不能说明企业的盈利能力一定就弱，主要是看企业经营现金的净流入是否多。,四、如何分析财务报表,短期偿债能力分析,长期偿债能力分析,企业营运能力分析,企业盈利能力分析,短期偿债能力分析,（1）营运资金,营运资金=流动资产-流动负债,营运资金实际上反映的是流

4、动资产可用于归还和抵补流动负债后的余额，营运资金越多，说明企业可用于偿还流动负债的资金越充足，企业的短期偿债能力就越强，债权人收回债权的安全性就越高。,（2）流动比率,流动比率=流动资产/流动负债100%,企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债券和有多少可以变现偿还的流动资产。 * 一般认为，流动比率为2比较合适。 * 行业不同比率有差异。 * 流动资产的流动性越强，比率低也无防，反之越弱，比率高也存在问题。,（3）速动比率,速动比率=（流动资产-存货）/流动负债100%,速动比率反映了速动资产对流动负债的比率关系，也是检验企业短期偿债能力的一个有效的工具。 速动资产是指现金和易于变现、几乎可

5、以随时用来偿还债务的那些流动资产，一般由货币资金、短期投资、应收票据、应收账款等组成，但不包括存货和待摊费用。 一般认为，速动比率为1或稍大较为合适。,（4）现金比率,现金比率=经营性现金净流入/流动负债100%,现金比率也称现就流动负债比率，一般情况下，若该比率大于0.25，可认为企业有较强的直接偿付能力。,长期偿债能力分析,（1）资产负债率,资产负债率 = 负债总额/资产总额 100%,资产负债率反映在资产总额中有多大比例是通过借债筹资的。 * 反映偿还债务的保障程度。 * 债权人认为比率越高偿债能力越差。 * 如果全部资本的利润率利息率时，会产生财务杠杆放大效应，带来额外回报。,（2）产

6、权比率,产权比率 = 负债总额/股东权益 100%,产权比率反映的是企业负债总额与股东权益总额的比例关系。 * 反映公司偿还长期债务的能力 * 反映公司资本结构的稳健程度 * 反映公司自有资金对偿债风险的承受能力。,（3）所有者权益比率,所有者权益比率 = 所有者权益/总资产100%,所有者权益是指企业所有者对企业净资产的要求权。,（4）已获利息倍数,已获利息倍数= 息税前利润/利息费用 =（净利润+所得税+利息费用）/利息费用,表示所借债务中获得的收益为所需支付的债务利息的多少倍。 一般认为，已获利息倍数至少要大于1.,企业营运能力分析,销售成本 存货周转率 = - 100% 存货平均余额 赊销净额 应收帐款周转率（次数） = -100% 应收帐款平均余额 销售收入 流动资产周转率 = - 流动资产平均余额 以上三个指标分别从不同的角度反映了公司经营能力的高低, 这些指标及公司上期与同行业其他公司的平均水平相比越高越好。,盈利能力分析,资产收益率=净利润/总资产平均余额100% 平均余额=(期初余额+期末余额)2 股本收益率=税后利润-优先股股息/普通股股本金额100% 税后利润优先股股息 每股盈利=- 普通股股本总数 净利率税后利润/主营业务收入100% 资产收益率是公司资产获利能力的综合反