第五章 金融资产转移.ppt

1、第五章 金融资产转移,欧理平 重庆理工大学会计学院 副教授/ 博士/中国注册会计师,2011年高级会计师考前培训讲义,案例1 融资良方：应收账款质押融资还是应收账款转让？,刘峰所在出口企业过半的销售收入都来自国际市场，金融危机时期，这家通信类的企业非但没有收缩战线，反而进行了有力的扩张。作为这家企业的，刘峰采用了什么融资妙方解决了资金难题？,特殊的应收账款融资 据业内人士分析，通信企业海外销售的回款周期，一般比国内销售的回款周期要长许多，最长的甚至达12个月之久。企业若要扩张，第一个需要解决的就是资金问题。刘峰所在企业自2004年与某国家商业银行签订了一项协议，来解决

2、这个问题。,根据该项协议，这家银行在未来年将向刘峰的企业提供合计100亿美元的融资额度。而这个融资额度，刘峰基本用来进行“应收账款融资”，即该企业将应收账款收款权转让给银行，银行取得该企业销售合同的收款权，之后银行委托刘峰的企业催收应收账款及利息，并按期归集后交付银行。同时，刘峰的企业承诺，如果应收账款出现坏账风险，该企业则须从银行回购应收账款。到2006年年末为止，该企业已经使用了100亿美元融资额度中的70亿美元。,素材,2009年06月05日11:43中国会计报,案例1: 融资良方：应收账款质押融资还是应收账款转让？,问题1： 这种融资方式是普通意义上的“应收账款质押融资”，还是“应收账

3、款转让”？两者哪一个更好？,思考：,问题2： 上述两中情形下应分别怎样进行会计处理？,问题3： 不同融资方式会对资产负债率产生不同影响吗？,最近，汤文远总被票据融资所带来的幸福笼罩着。作为财务总监，汤文远和他所带领的广东精艺金属股份有限公司（以下称“精艺股份20.13 2.29%”）财务团队在今年(2009) 中期财务报告中，成功实现了财务费用由去年年底的40879万元大幅减少到今年中期的4195万元，这是公司3大费用（营业费用、管理费用、财务费用）中降幅最大的。 而财务费用之所以能如此大幅度地降低，是因为企业采用了票据融资的方式。,2009年09月18日 10:42中国会计报,案例2: 精艺

4、股份：票据贴现提升公司财务实力,思考：,票据贴现的融资方式怎样影响资产负债表的？,案例3: 次贷危机中的金融资产证券化,核心话题： 金融资产证券化为出表还是为融资？,会计焦点： 金融资产转移终止确认？不终止确认？继续涉入？,金融资产转移（Transfer of financial assets）,1.金融资产转移概述,定义：,（持有方） B （转出方）,金融资产,A (发行方),C （转入方）,转移,B 取得,金融资产,金融资产转移，是指企业(转出方)将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。,既包括单项金融资产，也包括一组类似的金融资产； 既包括单项金融资产(或一组类似金

5、融资产)的一部分，也包括单项金融资产(或一组类似金融资产)整体。,这里的金融资产,部分转移,整体转移,转移的形式,如：资产证券化,如：票据贴现,金融资产转移的例子资产证券化,（2）相关会计问题,2.金融资产转移中的终止确认,（1）金融资产终止确认的条件 （2）金融资产转移中的终止确认的条件 （3）金融资产转移中的终止确认时的计量,（1）金融资产终止确认的条件,条件1： 企业已将金融 资产所有权上 几乎所有风险 和报酬转移给 转人方,（2）金融资产转移中的终止确认的条件,条件2： 企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制权。,三个关注,将下列两项金

6、额的差额计人当期损益：,所转移金融资产的账面价值； 因转移而收到的对价与原直接计人所有者权益的公允价值变动累计额之和,具体计算公式如下： 金融资产 因转移 所转移 原直接计入所有者 整体转移 收到的 金融资产 权益的公允价值变动 形成损益 对价 账面价值 累计利得(或损失),因转移 因转移交 新获得金 因转移获得 新承担金 因转移承担 收到的 易实际收 + 融资产的 + 服务资产的 融负债的 服务负债的 对价 到的价款 公允价值 公允价值 公允价值 公允价值,（3）金融资产转移中的终止确认时的计量整体转移时,金融资产 终止确 原直接计入所有者权益的公 终止确认 部分转移 认部分 允价值变动累计

7、利得 (或损失) 部分的 形成损益 的对价 中的对应终止确认部分的金额 账面价值 终止确认 所转移金融 终止确认部分的公允价值 部分的 = 资产整体的 账面价值 账面价值 终止确认部分 未终止确认部分 的公允价值 的公允价值,+,类似资产或有关交易的最近实际交易价格 所转移金融资产整体的公允价值扣除终止确认部分的对价 所转移金融资产整体的账面价值扣除终止确认部分的对价,（3）金融资产转移中的终止确认时的计量部分转移时,贷：有关金融资产 被转移金融资产或终止确认部分的账面价值 A,* 累计损失则贷记本科目 * 不同的金融资产，相关的转移损益计入不同科目 *F = A +（B-C） D E,借：有

8、关金融资产 转移交易中实际收到的价款 B 有关金融资产 转移交易中新获得资产的公允价值 C 贷：有关金融负债 转移交易中新承担负债的公允价值 D,资本公积 * 原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得 E 投资收益、营业外收入等 * 转移的损益 F*,账务处理参考思路,2020/9/5,第五章 金融资产转移高级会计师培训2011,19,例1:不附追索权方式出售,204年3月15日，甲公司销售一批商品给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的销售价款为300 000元，增值税销项税额为51 000元，款项尚未收到。双方约定，乙公司应于204年10月31日付款。204年6月4日，经与中国银行协商后约

9、定：甲公司将应收乙公司的货款出售给中国银行，价款为263 250元；在应收乙公司货款到期无法收回时，中国银行不能向甲公司追偿。甲公司根据以往经验，预计该批商品将发生的销售退回金额为23400元，其中，增值税销项税额为3 400元，成本为13 000元，实际发生的销售退回由甲公司承担。204年8月3日，甲公司收到乙公司退回的商品，价款为23 400元。假定不考虑其他因素。,2020/9/5,第五章 金融资产转移高级会计师培训2011,20,甲公司与应收债权出售有关的账务处理如下： （1）204年6月4日出售应收债权： 借：银行存款 263 250 营业外支出 64 350 其他应收款 23 40

10、0 贷：应收账款 351 000 （2）204年8月3日收到退回的商品： 借：主营业务收入 20 000 应交税费应交增值税（销项税额） 3 400 贷：其他应收款 23 400 借：库存商品 13 000 贷：主营业务成本 13 000,3.金融资产转移中的继续确认,（1）继续确认的条件 （2）会计处理,条件1：企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬,（1）继续确认的条件,如：买断式回购卖出证券,银行通过承诺对特定现金流量提供担保的资产证券化业务,举例,继续确认所转移资产整体,将收到的对价确认为一项负债,+,会计处理举例： 附追索权的票据贴现； 买断式回购证券,（2）会计处理,2020

11、/9/5,第五章 金融资产转移高级会计师培训2011,25,例2,甲企业销售一批商品给乙企业，货已发出，增值税专用发票上注明的商品价款为200 000元，增值税销项税额为34 000元。当日收到乙企业签发的不带息商业承兑汇票一张，该票据的期限为3个月。相关销售商品收入符合收入确认条件。 甲企业的账务处理如下： （1）销售实现时： 借：应收票据 234 000 贷：主营业务收入 200 000 应交税费应交增值税（销项税额） 34 000 （2）3个月后，应收票据到期，甲企业收回款项234 000元，存入银行： 借：银行存款 234 000 贷：应收票据 234 000 （3）如果甲企业在该票据

12、到期前向银行贴现，且银行拥有追索权，则表明甲企业的应收票据贴现不符合金融资产终止确认条件，应将贴现所得确认为一项金融负债（短期借款）。假定甲企业贴现获得现金净额231 660元，则甲企业相关账务处理如下： 借：银行存款 231 660 短期借款利息调整 2 340 贷：短期借款成本 234 000,例3：买断式回购卖出证券,资料： 20X7年4月1日，甲公司将其持有的一笔国债出售给丙公司，售价为200 000元，年利率为3.5%。 同时，甲公司与丙公司签订了一项回购协议：3个月后由甲公司将该笔债券按201 750元的价格回购。 20X7年7月1日，甲公司购回该债券。 假定实际利率与合同利率差异

13、较小。,甲公司会计处理：,判断应否终止确认,有关会计分录：,借：银行存款 200 000 贷：卖出回购金融资产款 200 000,借：利息支出 1 750 贷：应付利息 1 750,借：卖出回购金融资产款 200 000 应付利息 1 750 贷：银行存款 201 750,不符合终止确认条件,（1）4月1日 出售金融资产,（2）6月30日 确认利息费用,（3）7月1日 回购,会计处理思路：,4.金融资产转移中的继续涉入,（1）继续涉入的条件 （2）继续涉入的确认与计量,条件： 企业既没有保留也没有转移 金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬，但未放弃 对该金融资产的控制权。,放弃控制权与否的判

14、断： 主要看受让人出售该资产的能力,（1）继续涉入的条件,确认： 根据继续涉入程度，在充分反映保留的权利和承担的义务的基础上， 确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 对继续涉入所形成的有关资产确认相关收入/有关负债确认相关费用； 继续涉入所形成的有关资产和有关负债不得互相抵消。,继续涉入程度： 企业承受的被转移资产价值变动风险的程度,（2）继续涉入的确认与计量,继续涉入所形成的资产/负债，其后续计量： 遵循CAS22的相关规定,（2）继续涉入的确认与计量,借：有关金融资产 转移交易中实际收到的价款 A 继续涉入资产 根据具体规范确定的金额 C 营业外支出等 金融资产转移损益 E 贷：有关金融

15、资产 被转移金融资产的账面价值 B 继续涉入负债 根据具体规范确定的金额 D,账务处理参考思路,例：担保方式继续涉入,资料： 甲银行与乙银行签订一笔贷款转让协议，由甲银行将其本金为1000万元、年利率为10%、贷款期限为9年的组合贷款出售给乙银行，售价为990万元。 双方约定，由甲银行为该笔贷款提供300万元的担保。 转让日，该笔贷款的公允价值（包括担保）为1 000万元，其中，担保的公允价值为100万元。 甲银行没有保留对该笔贷款的管理服务权。,甲银行会计处理：,判断应否继续涉入,会计处理思路,转出方提供了部分违约担保 既没有转移也没有保留几乎所有的风险和报酬； 贷款没有活跃市场 转入方没有

16、出售该笔贷款的实际能力； 所以，继续涉入。,甲银行会计处理：,转让日的有关会计分录：,（1）转移贷款 借：存放中央银行款 900 其他业务成本 100 1000-900 贷：贷款 1 000,（2）确认担保合同 借：存放中央银行款 90 其他业务成本 10 100-10 贷：继续涉入负债 100,（3）确认担保责任 借：继续涉入资产 300 贷：继续涉入负债 300,三合一： 借：存放中央银行款 990 继续涉入资产 300 其他业务成本 110 贷：贷款 1000 继续涉入负债 400,会计处理思路,甲银行会计处理：,随后期间的有关会计分录：,（1）如何将担保合同的公允价值确认为收入？ （2

17、）如果最终未承担担保责任，如何处理？ （3）如果最终承担担保责任，如何处理？,会计处理思路,甲银行会计处理：,随后期间的有关会计分录：,（1）将担保合同的公允价值确认为收入 借：继续涉入负债 100 贷：其他业务收入 100,（2）如果未承担担保责任 借： 继续涉入负债 300 贷：继续涉入资产 300,（3）如果承担担保责任 借：继续涉入负债 300 贷：存放中央银行款 300 借：其他业务成本 300 贷：继续涉入资产 300,参考,会计处理思路,2020/9/5,第五章 金融资产转移高级会计师培训2011,38,案例,甲公司为一家在上海证券交易所挂牌交易的非金融类上市公司。甲公司在编制2

18、009年年度财务报告时，内审部门就2009年以下有关金融资产转移业务的相关处理提出异议： (1)2009年1月1日，甲公司与中国银行签订一项应收账款保理合同，将因销售商品而形成的对乙公司的应收账款234万元出售给中国银行，价款为185万元。在应收乙公司货款到期无法收回时，中国银行不能向甲公司追偿。甲公司根据以往经验，预计该批商品将发生的销售退回金额为10万元，实际发生的销售退回由甲公司承担。假定不考虑其他因素，甲公司终止确认了234万元的应收账款。 (2)2009年2月1日，甲公司将收到的乙公司开出并承兑的不带息商业承兑汇票向丙商业银行贴现，取得贴现款380万元。合同约定，在票据到期日不能从乙

19、公司收到票款时，丙商业银行可向甲公司追偿。该票据系乙公司于2009年1月1日为支付购料款而开出的，票面金额为400万元，到期日为2009年5月31日。假定不考虑其他因素，甲公司终止确认了该项金融资产。 (3)2009年5月1日，甲公司将其一项金融资产出售给乙公司，取得出售价款180万元，同时与乙公司签订协议，在约定期限结束时按照回购当日的市场价格再将该金融资产回购，甲公司在处理时终止确认了该项金融资产。 (4)2009年6月1日，甲公司将其一项金融资产出售给丙公司，同时与丙公司签订了看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价内期权，甲公司在处理时终止确认了该项金融资产。 (5)2009年7月1日，甲公司将其信贷资产整体转移给戊信托机构，同时保证对戊信托公司可能发生的信用损失进行全额补偿，甲公司在处理时终止确认了该金融资产。 要求： 分析、判断甲公司对事项(1)至(5)的会