余氏五步买卖法-----卖出.ppt

1、,余氏五步买卖法-卖出法,余老师高级培训课程系列之-第三章,头部K线形态识别,高位形态识别：当股票或大盘一波上涨到头后，会出现经典的K线走势，代表着股票（大盘）本轮炒作告一段落。 股票出现头部K线形态 大盘出现头部K线形态,换股,市场人气尚可,清仓,头部K线经典形态介绍,高位吊颈线,断头铡刀,黄昏之星,看跌提腰带,看跌吞没形,平顶,三只乌鸦,向下跳空缺口,乌云笼罩（破线）,高位吊颈线,1、如果吊颈线出现在上升趋势之后，则构成一个看跌的K线图形态。 2、在分析吊颈线时，有一点非常重要：当吊颈线出现后，必须等待下一个时间单位的看跌信号对它加以验证。吊颈线的验证信号可能采取下面这样的形式：吊颈线次日

2、的开市价向下跳空缺口越大，验证信号就越强烈。 3、还可能采取另外一种形式：吊颈线次日是一根黑色K线，并且它的收盘价格低于上吊线的实体，则完成了看跌的验证信号。,案例: 该图是002172澳洋顺昌2011年11月10日的K线组合图,图上显示该股在2011年11月10日形成了一个高位吊颈线,那么此刻成交量已经连续放大到阶段巨量,我们判断有出货嫌疑,那么按照技术法则,对下一交易日佐证,下一交易日果然是一个影线,成交量并没有极剧萎缩,那么出货判断基本成立,虽然后面有反弹,但是该股还是步入了下降通道,后面跌幅高达30%。,断头铡刀,断头铡刀形态是：一根大阴线将短期均线或者中期均线、长期均线完全覆盖。均线

3、断头铡刀形态多出现在大盘或股票价格的顶部或阶段性顶部，是一种典型的见顶卖出信号 1、该形态出现在前期放出巨大成交量（如是天量则形态判断效果最为准确），缩量小幅回调之后，继续创出新高（形成天量之后的天价）。成交量却不再创出新高（QSDD指标出现顶背离），短期均线系统出现粘合。 2、突然出现一根长阴（一般是光头光脚阴线），并跌破许多短期均线支撑及重要点位支撑，将所有在该阴线收盘点位之上购买的筹码，迅速锁定套牢，从而形成明显的头部形态。,左图为：002189利达光电2014年11月1日的走势,在此之前的几天,还是风平浪静,阳多阴少的走势,但突破一个大阴线,同时击穿了7天均线,均线指标告诉我们越是常用

4、的指标越实用，炒股越简单越好！我们遵循平行线原则，跟着大方向走，一根K线跌破均线这是很强烈的看空信号,大家要注意回避！切记不要抱有幻想，否则将吃大亏！,上证指数在2011年4月19日那天跌破3000点，意义非凡，那天不但跌破了上一交易日的阳线实体，同时击穿了7日，17 日常用均线，断头铡迹象非常明显，而且成交量在3000点附近持续放大，超级资金离场 另外像2010年11月12日 2012年3月14日等走势,黄昏之星,1、黄昏之星出现在一个上升趋势后，由3根K线组成； 2、第一根K线是一根长阳线； 3、第二根K线波动较小，形成一根小阳线或小阴线，构成K线组合中的主体部分； 3、第三根K线是一根实

5、体较长的阴线，它深入到第一根K线实体之内。,这是中航光电2010年11月2日的K线图,已经构成黄昏之星，我们把那周的几根K线分成1234四个编号,注意单从12两根K线我们继续认为该股处在超强区域,后市仍可看涨,但是随后第三根K线,收出了巨量十字线,这个K线振幅很大,多空分歧严重加大,并且上影线很长,已经有主力出货的嫌疑,那么此刻对后市不确定最好获利减仓,随后的第4根K线解释了一切,注意:第4根K线击穿了第2根K线的实体的一半以下,这是极端的出货信号,清仓不犹豫,虽然后面2天反复,但是不是短线高手最好不要参与,随后该股果然延续了漫长的下跌通道!,看跌提腰带线,1、看跌捉腰带线又名尖兵线或试盘线，

6、预示行情看跌。 2、在上升趋势中的看跌捉腰带线，表明行情将停滞或反转。 3、在盘档中的看跌捉腰带线，以试盘线居多，多头尖兵线的出现意味着行情向上突破盘整失败，抛压太重，趋势以继续横盘居多。 4、在下降趋势中的看跌捉腰带线，表明多头反弹微弱，空头抛压力量强大，行情将继续下跌。,这是渝开发2011年3月3日，长长的上引线千万不要以为是空中加油，这是明显的看跌提腰带线，虽然没有跌破上一交易日阳线的实体内，但是成交量放大，已经对下一交易日构成威胁，紧接着下一交易日出现了一个跳空低开的小阳线，那么基本可以确定此轮反弹结束.,看跌吞没线,1、看跌吞没形态出现在一轮明显的上升趋势中，如果吞没形态具有下面列出

7、了这样的一些参考性要素和特征，那么它们构成重要反转信号的可能性将大大地增强： 2、在看跌吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 3、看跌吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势，则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利盘空头的抛盘打击。 4、在看跌吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于巨量出货爆跌

8、现象。 5、在看跌吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。,这是中国卫星2011年3月3日的K线图，当天的大阴线吃掉了前面5天k线，这是非常极端的杀跌信号，同时成交量放大，出货非常明显，有题材，有概念又怎么样，遇到大环境不好，技术面照样杀跌，该股在随后的2个月时间内暴跌30%，这是相当严峻的做空实战！,平顶,1、平顶形态出现于一轮短暂的上升趋势中，两根K线有相同的最高价，意味行情摸高见顶，股价行将反转。 2、虽然平顶形态反转下跌的力度较小。但仍需要注意风险。,这是广宇发展2011年5月16日的K线，16日和17日两天的最高价几乎一致，17日未能超越16日，就要警惕,三只乌鸦,1，期价向

9、下发展由3根阴线组成，一般认为每根K线实体均应该比较长，至少比上下影线要长的多，这样才构成利空态势。 2，第2根和第3根K线开市价离前1天收市价越近，形态下跌含义越大，可能性越大。 3，如果每1根阴线几乎没有上下影线，我们技术上称之为“三胎乌鸦”，这个形态表示后市下跌意义更大。,向下跳空缺口,1、一般在上涨末端，突然一天来了一个向下跳空缺口，并且在未来3日内不能有效回补，那么基本可以确立跌势开始。 2、如果缺口那根K线的下一交易日开盘价低于缺口那天K线的最低价，则意味着空头想不计成本的出货，主力要赶在散户前面出逃，制造大幅低开，那么加上上面的缺口下跌行情将加速。,上证指数6124后每次下台阶都

10、以跳空形式呈现,乌云笼罩,1、乌云盖顶形态中，黑色实体的收市价向下穿入前一个白色实体的程度越深，是该形态构成市场顶部的机会越大。 2、乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的第一天是一根坚挺的白色实体，其开市价就是最低价（就是说，是秃脚的），而且其收市价就是最高价（就是说，是秃头的）；它的第二天是一根长长的黑色实体，其开市价位于最高价，而且收市价位于最低价（这是一个秃头秃脚黑色K线）。 3、在乌云盖顶形态中，如果第二个实体（即黑色的实体）的开市价高于某于重要的阻挡水平，但是市场未能成功地坚守住，那么可能证明多方已经无力控制市场。 4、如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，那么这里就

11、可能发生胀爆现象。,澄星股份2011年4月19日，伴随着磷矿石的炒作，澄星股份在当天收出了一个长长的大阴线，吃掉了4月18日阳线的实体一半以上，多方已经崩溃，成交量足够大，主力已经出逃，不要抱有幻想，后面虽然还有反复，但是股价已经延绵不绝跌了30%,一、均线趋势判断,均线的设定： 月均线设置：3、7、29日周期1525个月。 周均线设置：4、9、33日周期3-5月。 日均线设置：7、17、46、122日周期21-46个交易日左右。 15分钟均线设置：7、17、120日周期3天左右。 30分钟均线设置：7、17、56日周期5天左右。 60分钟均线设置：7、17、68日周期10天左右。 VOL量线

12、设置：7、17。 指标组合：成交量（超级资金）、资金博弈、QSDD 、DDBL。,二、平行线理论,需要明白的问题： 1、如何分析小趋势，小趋势的画法、研判。 2、分析大趋势的重要性，画法、及研判。 3、大小趋势之间的关系 4、突发（利空）消息影响，止损离开，分析再次买点，等待时机。 5、突发（利好）消息影响，根据周期空间，择机盘中加仓。,三、发现机构交易成本,筹码原理：筹码分布就是将历史上在每个价位成交的量叠加起来，并以此来判断当前市场上所有流通股的持仓成本。 筹码形态：单峰密集、双峰密集、多峰密集、分散。 筹码选股：突破及力度判别。 筹码流动原理由三个阶段构成： 吸筹阶段：吸筹是否充分，庄家

13、持仓量的多少对其做盘有着极为重要的意义：持仓量决定了其利润量；筹码越多，利润实现量越大；持仓量决定了其控盘程度；吸筹筹码越多，市场筹码越少，庄家对股票的控制能力越强。同时，在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程，迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局，庄家才能在低位吸筹承接。 ：,实战篇：五步卖出法,1.成交量（资金线）条件：该股在前期上升过程中成交量（资金线）指标趋势提前形成空头排列。 2.均线条件：当前股价在日线上下穿走平了的17天均线 或者7天均线下穿17天均线时 3.指标条件：QSDD指标中长期线从顶部下穿强势区或下穿长期线。该股已经完成一个时间周期，并且达到一定涨幅后。在上轨受阻或破轨短期平行线下轨时。 4.市场条件：该股所属热点已经退潮。 5.辅助条件：筹码峰跌破（多峰的跌破其中