货币和货币制度概论(PPT 77页).ppt

1、第二章 货币和货币制度,第一节 货币演进与货币职能 第二节 货币的本质与货币计量 第三节 货币制度及其构成要素 第四节 货币制度的演变,第一节 货币演进与货币职能,一、货币形态的演进和发展 货币形态的演变分类：,足值货币,表征货币,信用货币,电子货币,1.足值货币的形态发展 货币的额定价值与其内在价值一致，又称商品货币、实物货币。 贝壳、牛羊等实物形态的商品货币； 金属货币（铜铁等贱金属，金银等贵金属）； 铸币（由国家的印记注明其重量和成色的金属块，从各种各样到圆形）； 不足值的货币开始出现（足值货币磨损，继续流通;劣质铸币）。 2.足值货币的基本特征 货币是具有内在价值的商品； 可以同一切商

2、品交换； 本身含有否定自身的基因。,足值货币,1.表征货币是指足值货币的代表物，包括银行券、辅币等执行货币基本职能的货币形态。 2.银行券的基本特征 是可以随时兑换的货币，代替贵金属流通中； 发行必须由黄金和信用作为保证； 发展过程： 早期由各家商业银行发行银行券； 之后由中央银行发行； 一战后，部分国家银行券实行有条件兑换金块或外汇； 1930年代初，世界主要国家的银行券成为不兑换的，成为信用货币。,表征货币,表征货币,关于辅币 即辅助货币，是本位币单位以下的小额货币，主要用来辅助大面额货币的流通，供日常零星交易或找零之用。 辅币一般多为金属铸造的硬币，也有些纸制的纸币。其所包含的实际价值低

3、于其名义价值，但国家以法令形式规定在一定限额内，辅币可与主币自由兑换，这就是辅币的有限法偿性。,1.含义 信用货币是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态。 2.信用货币的形式-主要是现金与存款 银行券（原来可兑换、演变为不兑换）； 为弥补财政赤字，国家发行，凭国家信用流通的信用货币（纸币）； 当前中央银行体制下：现金货币、活期存款（货币）；定期存款、短期债券、银行承兑汇票等（准货币）。 商业信用货币（期票、商业汇票等）；,信用货币,近似货币或准货币一般由定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、短期国库券等构成。是潜在的货币而非现实的货

4、币。,信用货币,3.信用货币的基本特征 只是货币符号，不具有内在价值； 是债务货币； 具有强制特征，通过法律确定其偿付债务时必须被接受，即法偿货币； 国家通过控制和管理货币流通实施货币政策。,定义 在零售支付机制中，通过销售终端、各类电子设备，以及在公开网络，如Internet上执行支付的“储值”产品和预付机制。 其中“储值”产品包括“硬件”或称“卡基”机制（也叫“电子钱包”），以及“软件”或称“网络”机制（也称“数字现金”）。 特点 电子货币是信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新货币形态，通过计算机运用电磁信号对你信用货币实施储存、转帐、购买和支付，比纸币、支票更快速、方便、安全、节

5、约。,电子货币,中国的货币文化,中国的货币史有3500多年： 中国的先秦时期，牲畜、兽皮、珠玉、贝、布帛及金属都充当过货币； 中国是世界上以铜铸币最早的国家，公元前1500年，商代已有铜贝币； 公元前800年，春秋初期已有青铜铸造的布币和刀币； 诗经氓：“ 氓之蚩蚩，抱布贸丝。匪来贸丝，来即我谋”； 公元前119年（汉武帝元狩四年）有鹿皮币； 公元1023年（宋仁宗天圣元年）建交子务，发行纸币交子。,布币,刀币,货币的起源之一,原始社会的物物交换 普遍等价物的出现：布、盐、烟 贝币的出现（夏后以玄贝）：齿贝 （贝字在汉字中的地位：财、货、贵、贫、买、卖、赎、账、债、赊、贷） 贝币的原因：获得性

6、、加工性、保存性 珠玉（上）、金（中）、刀布（下）,中国货币发展简史,贝币、珠玉、金、刀布（帛） 多姿多彩的春秋战国货币 铜钱（秦汉）：孔方兄，半两，珠锱 书生浪漫的货币改革者：王莽 陏唐：通宝（重量单位不再） 宋、元：纸币出现 明清：银、钱并用 民国：银本位、银元制、法币改革 新中国：人民币（信用货币）、电子货币,二、货币职能,货币职能,世界货币,支付手段,流通手段,价值尺度,贮藏手段,价值尺度 货币能够表现和衡量其他一切商品的价值。 流通手段 货币在商品流通中充当交换的媒价。 物物交换：商品商品； 以货币为媒价：商品货币商品； 流通中的货币需要量 M=PQ / V 价值尺度和流通手段是货币

7、的两个最基本职能。,贮藏手段 货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财产的一般代表保存起来。 支付手段 当货币不是用作交换的媒介，而是作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，就执行着支付手段职能。 世界货币 货币在世界范围内流通，在国际市场上充当一般等价物，就执行着世界货币职能。,第二节 货币的本质与货币计量,一、货币的本质 马克思的定义： 货币是充当一般等价物的特殊商品。它反映产品由不同所有者所生产、所占有，并通过等价交换实现人与人之间社会联系的生产关系。 怀特（2004）的定义： 货币是被普遍接受的交换媒介。 普遍接受：可用于任一交易； 交换媒介：用于交易而非消费、非生产的商品。,

8、货币的本质（马克思） 1.货币是商品 2.货币是一般等价物 3.货币是固定充当一般等价物的商品 4.货币是生产关系的反映,二、西方经济学中有关货币的观点,货币,货币国定论,货币名目论,货币金属论,货币数量论,货币金属论 货币就是商品，它必须有实质价值，金银天然就是货币，货币必然具有金属内容和实质价值，不能被其他所代替。 货币名目论 货币是商品价值的符号，只是观念的计算单位，是便利交换的技术工具。,货币国定论 又称货币法定论，是具体化了得货币名目论，认为货币是由国家制造的。 货币数量论 否认货币本身所具有的商品属性和内在价值，认为货币价值是由货币供给的数量所决定的。,三、现代信用货币的计量 狭义

9、货币：M0、M1 M0 = 流通中现金；M1 = M0 + 商业银行活期存款 广义货币：M2 M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款,广义货币M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款,狭义货币M1 = M0 + 商业银行活期存款,M0 =现钞,货币层次的划分,现在各国衡量货币和准货币的标准，公认为是流动性。所谓流动性是指金融资产在不损失价值或损失很少的情况下的变现的能力。,货币层次的划分,M0=流通中的现金； M1=M0+商业银行活期存款； M2=M1+定期存款+储蓄存款 M3=M2+其他金融机构存款 M4=M3+L,中国人民银行：货币层次,根据货币的流动性的原则，以存款及其信用工具转换

10、为现金所需时间和成本作为标准，对货币划分的层次。 中央银行为了便于进行宏观经济运行监测和货币政策操作，按照不同的统计口径确定不同的货币供应量。尽管世界各国中央银行都有自己的货币统计口径，但是，无论存在何等差异，其划分的基本依据却是一致的，即都以作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。,具体是：M0=现金； M1=现金+活期存款（一般不包括官方机构和外国银行在商业银行的存款）； M2=M1+准货币+可转让存单。其中“准货币”指活期存款以外的一切公私存款； M3=M2+CD+长于隔夜的限期回购协议和欧洲美元； M4=M3+定期存款+私人部门持有的建房互助协会的股份，M4是英国英格兰银行公布的一个

11、货币口径； L=M3+非银行公众持有的储蓄券+短期国库券+商业票据+银行承兑票据。 至于各个符号所包括的内容，由于各国银行业务名称不尽相同，同一名称的业务内容也不尽相同，一般来说，只有M0和M1两项大体相同。 ,我国货币计量划分的层次： M0=流通中的现金 M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部分存款 M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款,思考题,试述下面各个因素的变化对现实购买力的影响 （1）活期存款的增加 （2）定期存款的减少 （3）现金增加 （4）支票存款增加,思考题,下列资产请按流动性高到低排序： 股票 支票存款 定期存款 政府债券 房地产

12、 现金 活期存款 信用卡存款,第三节 货币制度及构成,为了更好的发挥货币的作用，就需要对货 币的流通结构和组织形式进行规范。这种 规范在资本主义制度建立后，政府通过立 法将其确定下来，便产生了货币制度。 本章主要内容： 货币制度及其构成要素 货币制度的演变 货币制度稳定的条件,第三节 货币制度及其构成要素,一、货币制度的概念和形成 1.货币制度概念 货币制度又称“货币本位制度”、“币制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构、体系及其组织形式。 2.货币制度形成 货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始的。在资本主义社会形成统一的、定型的货币制 度，促进了资本主义经济的发展，也促进了

13、资本 主义信用事业的发展。,二、货币制度的构成,货币材料 的确定,货币名称、 单位和 价格标准,本位币、 辅币及 偿付能力,发行保证 制度,货币材料的确定,货币材料是规定用何种材料制成货币，它是整个货币制度的基础。是区别不同货币制度的标准。 在金属货币流通下，用何种金属铸造本位币，就称之为什么本位制度，如金本位、银本位、金银复本位。铜、银、金、纸 在信用货币流通下，普遍实行纸币本位制。,货币名称、单位和价格标准,1.货币名称通常以习惯形成，如“英镑”、“美元”、“人民币”。 2.货币单位，如中国的元、角、分 。 3.在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量。在纸币本位制度下，货

14、币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份。,本位币、辅币及偿付能力,所谓本位是指，一国规定的货币单位与货币金属保持固定关系 。 本位币：自由铸造、无限法偿、磨损公差 是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。 在金属货币制度下，本位币可以自由铸造； 在纸币制度下，本位币由国家垄断发行； 本位币具有无限法偿力。,辅币：限制铸造、有限法偿 本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。 一般国家政府规定： 第一，辅币只能由国家来铸造，不允许自由铸造； 第二，辅币与主币的兑换比率是通过法律形式固定下来的； 第三，辅币的支付能力是有限的，即当支付

15、金额超过一定限额时，对方有权拒绝接受。,偿付能力 无限法偿即具有无限的法定支付能力，本位币具有无限法偿资格。即法律规定不管是用本位币偿还债务或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和受款人都不得拒绝接受，否则视为违法。 有限法偿即有限的支付能力，即每次支付超过一定的限额，对方有权拒绝接受，在金属货币流通中，辅币则为有限法偿。,发行保证制度,也称发行准备制度，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。 1973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。,第四节 货币制度的演变,银本位制,金银复本位制,金本位制,纸币本位制,地区货币制度和跨国货币制度,银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度。

16、包括银两本位和银币本位。 银两本位 以白银重量“两”为价格标准实行银块流通；不铸造银币， 铸币以银块形式。 银币本位 是国家规定白银为货币金属，并要求铸成一定形状、重量和成色的银币； 银币可以自由铸造成和自由熔化； 银行券可以自由兑换银币或白银； 银币和白银可自由输出或输入，以保证外汇市场的稳定。,银本位制（16世纪以前）,以金、银两种金属位币材，同时铸造金银两种本位币，并在统一市场流通。 1、平行本位制 金币银币按自己的价值流通互不干扰，国家不规定两种货币之间的比价。 2、双本位制 双本位制中，金币与银币之间的比价由政府通过立法的形式确立 3、跛行本位制：以金、银同为本位币，但金币可以自由铸

17、造，银币不能自由铸造。,金银复本位制（16-18世纪）,金银复本位制基本特征是： 1.金、银同时被法律承认为货币金属 ； 2.金、银两种本位货币都可以自由铸造与自由熔化 ； 3.金、银两种本位货币都有无限的法定偿付能力； 4.辅币和其他各种货币都可以自由兑换金、银两种本位货币； 5.金、银都可以自由输出输入 。 格雷欣法则（Gresham Law) 即劣币驱逐良币的规律 。在金属货币流通条件下（金银典型如双本位制下），如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通。,金银复本位制（16-18世纪）,良币与劣币,劣币的形式：铸币时代与纸币时代 劣币从何而来：从发

18、行的角度 贾谊格雷欣法则：劣币驱逐良币 格雷欣法则（Gresham Law):即劣币驱逐良币的规律 。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通。 良币驱逐劣币现象,金本位制就是以黄金为本位币的货币制度。在金本位制下，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即货币含金量）；当不同国家使用金本位时，国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比铸币平价（Mint Parity）来决定。金本位制于19世纪中期开始盛行。 在历史上，曾有过三种形式的金本位制：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制。,金本位制,1、金币本位制（1816-1914） 演变

19、期间 1816年英国宣布实行，1914年一战（1914年8月1918年11月 ）开始后，各国金币本位制崩溃。 货币单位规定为一定量的黄金，以金币为本位货币。自由铸造、自由兑换及黄金自由输出入是该货币制度的三大特点。 第一，金币可以自由铸造，而其他金属货币（包括银币）则限制铸造。 第二，金币可以自由流通，价值符号（辅币和银行券）可以自由兑换为金币。 第三，黄金在各国之间可以自由地输出，输入。,2、金块本位制（1919-1928） 演变期间 1919年一战结束，到1929年世界经济危机（1929-1933）之前各国实行。1933年后，各国陆续放弃金本位制，实行不兑换黄金的纸币本位制。 金块本位制，

20、又称生金本位制，指没有金币的铸造与流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。其特征： (1)不再铸造和使用金币； (2)纸币仍规定含金量； (3)黄金集中储存于政府； (4)银行券只能在一定条件下兑换金块。,3、金汇兑本位制 金汇兑本位制指没有金币的铸造与流通使本国货币依附于某一外国货币的货币制度。 金汇兑本位制（1919-1928） 第一次世界大战的战败国德、意、奥等国曾以国外借款作为外汇基金，实行金汇兑本位制。其他实行金汇兑本位制的主要是殖民地国家。 1933年后，各国陆续放弃金本位制。 （国际）金汇兑本位制的演变（1945-1973） 二战（1939.9.1-1945.8.

21、15 ）后期，1944年7月，美国布雷顿森林召开会议，通过了国际货币基金协定，决定成立国际复兴开发银行（即世界银行）和国际货币基金组织，1945年各国代表签字。以美元为中心的国际金汇兑本位货币制度形成。,布雷顿森林体系下：美元与黄金挂钩；其他国家货币与美元挂钩；实行可调整的固定汇率。 1971年8月，美国尼克松政府宣布放弃按35美元一盎司的官价兑换黄金的美元“金本位制”，实行黄金与美元比价的自由浮动。布雷顿森林体系瓦解。1976年国际社会间达成了以浮动汇率合法化、黄金的非货币化等为主要内容的“牙买加协定”。 金汇兑本位制的特征： (1)国内不铸造，也不使用金币，只流通价值符号； (2)货币单位

22、仍有含金量规定； (3)中央银行将黄金和外汇存放在另一个实行金币本位制或金块本位制的国家，并规定本国货币与该国货币的法定兑换比率。,1973年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的纸币本位制。纸币及其特点： (1)与黄金的联系逐渐削弱并最后取消； (2)由国家法律强制流通； (3)通过银行信用渠道注入流通； (4)非现金流通构成货币流通的主要部分； (5)不具有自我调节功能； (6)一般不能跨国界流通。,纸币本位制,1、一国两制下的地区货币制度 1997年和1998年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，出现了人民币、港币、澳元 “一国三币”的的特有历史现象。由于这三种货币是在不同的地区流通

23、，所以不会产生“格雷欣法则”效应。,一国三币,港元,人民币,澳元,地区货币制度和跨国货币制度,2、跨国货币制度和欧元 1999年元月 1 日，欧元启动，欧元成为欧共体十一国唯一的法定货币，各成员国原有的货币可继续流通到2002年6月30日。 欧元是人类历史上的跨国货币制度的创新。可以预见的是：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度，地区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将是货币制度发展的必然历史趋势。,（1）人民币是我国的法定货币，人民币的单位为“元”，辅币的名称为“角”和“分”，人民币以“”为符号； （2）人民币采取不兑换银行券的形式，人民币没有含金量的规定，也不与任何外

24、币确定正式联系，是一种信用货币； （3）人民币是我国唯一的合法通货，严格禁止外币在中国境内计价流通，严禁金银流通，严格禁止妨害人民币及其信誉； （4）国家指定中国人民银行为唯一的货币发行机关，并对人民币流通进行管理； （5）人民币不允许自由出入国境。,人民币制度,人民币的发行与管理,人民币管理的依据是2000年2月3日颁布的中华人民共和国人民币管理条例，从2000年5月1日起施行。,一、人民币的设计和印刷：,1、新版人民币由中国人民银行组织设计，报国务院批准。 2、人民币由人民银行指定的专门企业印刷。 3、印制人民币的原版、原模使用完毕后，由人民银行封存。 4、未经人民银行批准，任何单位和个人

25、不得对外提供印制人民币的特殊材料、技术、工艺、专用设备等事项。 5、人民币样币上应加印“样币”字样。,二、人民币的发行和回收：,（一）人民币的发行 由中国人民银行统一发行。 1、发行原则： 集中统一发行原则 经济发行原则 计划发行原则,2、发行程序：,第一、发行库与发行基金 发行库是人民银行为国家保管人民币发行基金的金库。发行库的设置比照人民银行的机构设置。 发行基金是国家银行储备的用于发行而尚未发行的准备基金，是处于准备状态的货币。 发行基金包括两部分：原封新券、回笼券。 发行基金实行集中统一、分级负责的管理原则。,第二、业务库,业务库是各商业银行对外营业的基层机构为办理日常业务保留营业用现

26、金而设立的金库。 业务库的库存现金是银行办理日常现金收付的周转金，属于流通中的货币。 业务库的管理原则是：保证业务收付、节约现金使用。 业务库库存限额=每天平均现金支付数当天收入可抵用数+当天收入中尚未清点数,商业银行业务库,市场货币流通量,人民银行发行库,人民币发行程序图示,出库,入库,投放,回笼,（二）人民币的回收,1、特定版别的人民币停止流通，应报国务院批准，并由人民银行公告。 2、办理人民币存取款的金融机构应当按照中国人民银行的规定，无偿为公众兑换残缺、污损的人民币。 3、残缺、污损的人民币由中国人民银行负责回收、销毁。,三、人民币的流通和保护,1、各金融机构应根据合理需要的原则，办理

27、人民币的券别调剂业务。 2、禁止非法买卖流通人民币。 3、禁止损害人民币的行为。 4、人民币样币禁止流通。 5、任何单位和个人不得印刷、发售代币票券，以代替人民币在市场上流通。,6、中国公民出入境、外国人入出境携带人民币实行限额管理。 7、禁止伪造、变造人民币；禁止出售、购买伪造、变造的人民币；禁止走私、运输、持有、使用伪造、变造的人民币。 中国人民银行对于伪造、变造人民币所做的鉴定是最终鉴定。 假币由金融机构予以没收，由中国人民银行统一销毁。,附：近当代中国货币制度的演变,宣统二年（1910）币制则例 1913年国币条例与国币条例修正案 19281933年废两改元 19341935金融危机与

28、法币改革 法币的崩溃 人民币制度的建立 1955年人民币改制 人民币的可兑换问题,宣统二年的币制则例,发行纸币属国家特权 纸币发行量平时以充足准备金 准备金：包括现款和有价证券 对银行征税 户部银行发行的兑换券：变直形为直横并用，代表某地通行的银两或银元,国币条例及其修正案,19131914金汇兑本位制、银本位制、金银复本位制的争论的结果：银本位制，发行袁大头11亿枚，一般用于日常；但银两制并未取消主要用于国际收支和大宗国内贸易。旧银元（龙洋、鹰洋等）亦通用。辅币为银角和镍分币，但实际不能保持十进制，另有铜元，1银元130270铜元。 纸币发行由中行、交行负责，实为北洋系掌握，后各省军阀乃至县

29、府、钱庄、银号、商店亦可发钞。外币亦大量流通，前三为法、日、英。,19281933年废两改元,两元并行的危害：银价波动对币值进而对经济的影响太大，还有就是计价太烦，储备金损失大 政治条件：国民政府成立、国内基本统一 法律条件：1929制订国币条例草案 货币发行权：归于中央、同时各地银炉一律停业、公估局撤消。除银元，另铸相当于1000银元的长条以供大额交易。 进步之处，统一币制，利于民生，且顺应世界潮流 不足之处：没有辅币，且是时世界已倾向于取消金属货币；铸费率高达2.25%，世界少见。,19341935金融危机与法币改革（一）,国际背景：大萧条，金本位被放弃，美国实行白银国有，向海外购银，银价

30、暴涨，中国白银大量外流，通货紧缩，物价下跌，总需求下降，实际利率大升，进口大增。 国内背景：政治初定，财政金融实权在握 初步措施：对出口白银征7.75%的平衡税，国内运现银限量，且须财政部护照。 效果：海关出口白银减少，但私运不止。 决策：取消银本位，实行法币制,法币改革的主要内容,法币为法定偿付纸币、取消现银流通地位，取消中、中、交三行以外发钞的流通权、现有通货由法币逐步兑换，实行一定的通货膨胀政策 实行白银国有，强行兑换私人银币和生银，经办单位给6%手续费，以刺激其动力 由中、中、交三行无限制买卖外汇，以稳定汇率，法币1元英磅14.5便士,续上,效果：结束了中国2000多年金属货币本位，进入信用货币时代，摆脱了世界金银价格变动对币值的影响，为中国经济发展提供了有利条件；结束了多元发行制度，实现了集中准备与统一发行，结束了清末以来自由放任的发行政策；统一了辅币、废除了铜元和银角，建立了十进制的现代币制系统，制止了通货紧缩，恢复市面，防止白银外流，制止了贸易出超，并为抗战做好了币制准备。 不足之处：准备