货币银行学读书的心得

1、货币银行学读书心得货币：货币是适应商品交换的发展，从商品世界中分离出来，固定地充当一般等价物的商品。无限法偿：本位币具有无限的法定支付能力，即在货币的支付中，无论每次支付的金额多大，用本位币支付时，受款人不得拒绝的法律规定“格雷欣”法则：又叫“劣币驱逐良币”的规律， 就是两种实际价值不同而面额相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货必然会被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货反而会充斥市场的现象国家信用：是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。利息：是在信用关系中债务人支付给债权人的报酬金银复本位制：是由国家法律

2、规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入，同为无限法偿的货币制度。金银复本位制是资本主义发展初期易典型的货币制度1.货币量的层次是如何划分的？货币量得层次划分是指把流通中的货币量按照其流动性的大小进行相含排列，分成若干层次并用符号代表代表的一种方法。M0=流通中的现金；M1 狭义货币，包括通货和银行活期存款 M1=C+D；M2 广义货币，包括 M1 以及银行系统吸收的储蓄存款与定期存款 M2=M1+Ds+Dt；M3 更广义的货币定义，包括 M2 和流动性比较强的短期资产 M3=M2+L2.简述货币制度的内容及其包含的主要要素。货币材料：即确定哪些商品可以作为币材货币单位：

3、即规定货币单位的名称和货币单位的“值”主币和辅币：主币是一国流通中的基本通货，辅币是主币单位以下的小面额货币自由铸造、限制铸造：即金属货币流通下货币铸造权的规定有限法偿和无限法偿：即法律规定货币具有多大的支付能力准备金制度：银本位制、金本位制、金银复本位制3.为什么银行信用是现代经济中占主导地位的信用形式？在信贷方向上，它不仅可以使上游企业的资金贷给下游企业，而且也可使下游企业的多余资金贷给上游企业在信用规模上，银行信用也不受交易额的影响，小额资金可聚集为大额资金借贷，大额资金也可分散为小额资金放贷在贷款期限上，银行信用也可满足长、中、短期的不同需求银行和其他信用机构可以减少借贷双方的信息不对

4、称，最大限度的降低了信用的风险，增加了信用过程的稳定性银行作为专门经营货币的企业，筹资成本较低，而且它不仅能提供信用，还能创造信用，使其能以较低的成本提供信用银行信用还是其他信用赖以正常运行的基础，尤其是商业信用，更需银行通过承兑和贴现为其提供支持4.简述影响利率的因素平均利润率银行成本通货膨胀预期资金的供求状况借贷期限和风险汇率国际利率水平国家经济政策其它5.简述货币的职能价值尺度流通手段贮藏手段支付手段世界货币6.试述凯恩斯学派的流动性偏好理论和可贷资金理论及模型。一、凯恩斯学派的流动偏好理论：利率决定理论： 凯恩斯认为利率是纯粹的货币现象。因为货币最富有流动性，它在任何时候都能转化为任何

5、资产。利息就是在一定时期内放弃流动性的报酬。利率因此为货币的供给和货币需求所决定。凯恩斯假定人们可贮藏财富的资产主要有货币和债券两种。货币需求曲线的移动：在凯恩斯流动性偏好理论中， 导致货币需求曲线移动的因素主要有两个，即收入增长引 起更多的价值储藏，并购买更多的商品，物价的高低通过 实际收入的变化影响人们的货币需求。货币供给曲线的移动：凯恩斯假定货币供给完全为货币当局所控制，货币供给曲线表现为一条垂线，货币供给增加，货币供给曲线就向右移动，反之，货币供给曲线向左移动。影响均衡利率变动的因素：所有上述这些因素的变动都将引起货币供给和需求曲线的移动，进而引起均衡利率的波动。流动性陷阱对利率的影响

6、：凯恩斯在指出货币的投机需求是利率的递减函数的情况下，进一步说明利率下降到一定程度时，货币的投机需求将趋于无穷大。因为此时的债券价格几乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极大风险。于是， 不管中央银行的货币供给有多大，人们都将持有货币，而不买进债券，债券价格不会上升，利率也不会下降。这就是凯恩斯的流动性陷阱。在这种情况下，扩张性货币政策对投资、就业和产出都没有影响二、开贷资金理论及模型这一理论的核心是利率决定于可贷资金的供给与可贷资金的需求。可贷资金供给与需求的构成：可贷资金理论认为，利率不是由储蓄与投资所决定的，而是由借贷资金的供给与需求的均衡点所决定的。

7、利率是使用借贷资金的代价，影响借贷资金供求水平的因素就是影响利率变动的因素。借贷资金的供给因此与利率成正函数关系，而借贷资金的需求则与利率成反函数关系，两者的均衡决定利率水平。按照经济学的基本原理，当债券需求数量等于供给数量时，债券市场也达到了均衡，即：Bd=Bs 需求量等于供给量的价格 P*被称为均衡价格或市场出清价格，与这一价格水平相对应的利率 i 被称作均衡利率或市场出清利率，此时的资金供给正等于资金的需求。7.试述我国利率市场化的道路。我国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币； 先贷款，后存款；先长期大额，后短期小额我国利率市场化改革的目标是，建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率

8、水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用改革的基本原则是正确处理好利率市场化改革与金融市场稳定和金融业健康发展的关系，正确处理好本、外 币利率政策的协调关系，逐步淡化利率政策承担的财政职 能具体来说，包括几个方面的内容：一、推进货币市场 的发展和统一，促进市场化的利率信号的形成二、跟踪市 场利率及时调整贷款利率，进一步扩大贷款利率的浮动范 围，在此基础上，中央银行逐步放开对整个贷款利率的严 格管制三、推进银行间利率体系的建立和完善，逐步推进 货币市场的主导利率指标四、推进存款利率的市场化。从 大额定期存单等品种开始，逐步扩大存款

9、利率的浮动范围。金融市场：是由货币资金的供需双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场金融工具：是指金融市场中可交易的金融资产，是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证， 是货币资金或金融资产借以转让的工具商业票据：是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据贴现：是商业票据持票人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让承兑：简单地说就是承诺兑付，是付款人在汇票上签章表示承诺将来在汇票到期时承担付款义务的一种行为原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款中央银行：是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理

10、监督的特殊的金融机构货币供给外生性：指的是货币供应量由中央银行在经济体系之外独立控制。开放式基金：是投资人直接向基金公司或透过银行信托部买卖的国内外共同基金1.简述货币市场的主要种类及其具体含义货币市场是进行短期资金融通的市场。主要包括：短期借贷市场：一年之内的资金借贷市场，是货币市场的主体同业拆借市场：是指由各类金融机构之间短期互相借用资金所形成的市场商业票据市场：包括票据承兑市场、票据贴现市场和本票市场回购协议市场：将同一份内容的资产卖出再买进的市场CDs 市场：可转让大额定存单的市场消费信贷市场：消费信贷是指银行或商店为居民消费所提供的信贷2.简述商业银行经营的三原则。盈利性原则。是指商

11、业银行作为一个经营企业，追求最大限度的盈利。盈利性即是评价商业银行经营水平的最核心指标，也是商业银行最终效益的体现流动性原则。是指商业银行能够随时应付客户提现和满足客户借贷的能力。流动性在这里有两层意思，即资产的流动性和负债的流动性安全性原则。是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。3.直接融资与间接融资有何不同？直接融资是指不经过中介机构做媒介而由资金需求者和资金的供给者双方直接协商所进行的资金融通。间接融资是指经过金融中介机构参与的资金融通，由金融机构先进行融资，再将资金加以运用。金融机构所起的作用不同：在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。资金赢余者银

12、行资金短缺者。在直接融资方式中，以证券公司为核心。资金赢余者证券公司甲=证券公司乙资金短缺者特点不同：间接融资比直接融资的风险小、成本低、流动性好4.试述投资基金券与股票、债券的联系与区别。证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形式。投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，按持股份额获得经营收益和参与重大决策表决。债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。其特点是收益固定，风险较小。【区别】

13、证券投资基金与股票、债券相比，存在以下的区别：投资者地位不同。股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；基金单位的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。风险程度不同。一般情况下，股票的风险大于基金。 对中小投资者而言，由于受可支配资产总量的限制，只能 直接投资于少数几只股票、这就犯了把所有鸡蛋放在一个篮子里的投资禁忌，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，资本金有可能化为乌有；而基金的基本 原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投 于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低程度。债券在一般情况

14、下，本金得到保证，收益相对固定，风险 比基金要小。收益情况不同。基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。一般情况下，基金收益比债券高。以美国投资基金为例，国际投资者基金等 25 种基金19761981 年 5 年间的收益增长率，平均为，其中最高的 20 世纪增长投资者基金为 465，最低的普利特伦德基金为 243；而 1996 年国内发行的二种 5 年期政府债券， 利率分别只有 1306和。投资方式不同。与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。价

15、格取向不同。在宏观政治、经济环境一致的情况下， 基金的价格主要决定于资产净值；而影响债券价格的主要 因素是利率；股票的价格则受供求关系的影响巨大。投资回收方式不同。债券投资是有一定期限的，期满 后收回本金；股票投资是无限期的，除非公司破产、进入 清算，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证 券交易市场上按市场价格变现；投资基金则要视所持有的 基金形态不同而有区别：封闭型基金有一定的期限，期满 后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产。在封闭 期内还可以在交易市场上变现；开放型基金一般没有期限， 但投资者可随时向基金管理人要求赎回。【联系】虽然几种投资工具有以上的不同。但彼此间也存在不少

16、联系：基金、股票、债券都是有价证券，对它们的投资均为证券投资。基金份额的划分类似于股票：股票是按股划分，计算其总资产；基金资产则划分为若干个基金单位，投资者按持有基金单位的份额分享基金的增值收益。契约型封闭基金与债券情况相似，在契约期满后一次收回投资。另外，股票、债券是证券投资基金的投资对象，在国外有专门以股票、债券为投资对象的股票基金和债券基金5.试述现阶段我国与西方国家金融机构的比较相同点主要表现在：第一章货币与货币制度第一节货币的本质一.货币的产生货币是商品生产和商品交换长期发展的产物商品价值形式的发展的经历了四个阶段简单的价值形式-一种商品的价值偶然地表现在另一种商品上扩大的价值形式-

17、一种商品的价值经常地表现在一系列的商品上一般价值形式-一切商品的价值都在某一种商品上得到表现价值的货币形式-从交替地充当一般等价物的商品分离处一种经常起一般等价物作用的商品，执行这货币的职能，成为表现，衡量和实现价值的工具。二.货币的本质用来代表财富并充当交易媒介的凭证1.货币是一般等价物货币是表现一切商品价值的材料货币具有直接同所有商品相交换的能力2.货币体现一定的社会生产关系货币是商品交换的媒介和手段，这就是货币的本质 在历史发展的不同阶段，货币反应者不同的社会生产关系三.货币形式的发展货币随着社会生产力的发展和社会的演化而变化货币的自身形式不断发展有足值的金属货币到足值货币代表到不可兑现

18、的信用货币第二节货币的职能价值制度-表现和衡量商品价值，表现为一定货币量流通手段-在商品交换过程中发挥媒介作用流动中所需货币量取决于三个因素待流通的商品数量商品价格货币流通速度货币流通必要量=商品价格总额/货币流通速度=商品价格*待流通商品数/货币流通速度贮藏手段-退出流通，贮藏起来支付手段-作为交换价值而独立存在，非伴随着商品运动而作单方面的转移货币流通必要量=/货币流通速度世界货币-当货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用表现在三方面作为国际间一般的支付手段，用以平衡国际收支差额作为国际间一般的购买手段用以购买国外商品作为国际间财富转移的一种手段，如战争赔款，输出货币资本第三节货币制

19、度的演变和发展一.货币制度的形成货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制前资本主义时期，铸币流通的分散性和变质性，货币流通混乱。后逐步建立了统一完整的货币制度二.货币制度的基本内容1.货币金属与货币单位：先确定金属的种类再规定货币单位2.通货的铸造发行与流通程序：通货制造指本位币和辅币的制造金属铸币不能满足商品的流通，出现了银行券和纸币3.金准备制度：金准备制度就是黄金储备制度，是货币制度的一项重要内容，也是一国货币稳定的基础黄金储备主要用途：作为国际支付手段作为时而扩大时而收缩的国内金属流通的准备金作为支付存款和兑换银行券的准备金三.货币制度的演变银本位分为银两本位制

20、&银币本位制，存在时间不长范围不广原因 1 白银产量激增，银价不稳定 2 白银与黄金比体积大而价值小不适合经济发展金银复本位制两货币可自由兑换按两金属关系分为平行本位制：金银两种货币均按其所含金属的实际价值任意流通的货币制度双本位制：金银两货币按法定比例流通，按金银比价确定金币银币的固定兑换率跛行本位制：金币可自由铸造，银币不可以，金币银币可以固定的比例兑换金本位制：金币本位制：以黄金为货币金属的金本位制特点金币可以自由铸造，自由熔化流通中的辅币和价值符号可以自由兑换金币黄金可以自由输入输出金块本位制：没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。与金币本位制的区别以

21、纸币和银行券作为流通货币，不铸金币，纸币银行券是金单位，规定含金量不像金币本位制一样实行辅币和价值符号同黄金自由兑换，规定黄金有政府集中储存，居民可按本位币的含金量在达到一定数额后兑换金块金汇兑本位制；以银行券作为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的货币制度与金块本位制相同点：货币单位规定含金量国内流通银行券，没有铸币流通；银行券不能兑换黄金，但可换取外币不兑现的信用货币制度：以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度。纸币代替黄金成为本位币，黄金完全退出货币流通-黄金的非货币化。不兑换的信用货币制度是双刃剑，使国家获得干预经济的手段，同时使通货膨胀成为可能第四节货币的层次和衡量一、货币层次的划

22、分货币供应量：是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币存量总额，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分组成狭义货币M1=流通中现金+商业银行体系的支票存款广义货币M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款M3=M2+其他金融机构的储蓄存款和定期存款M4=M3+其他短期流动资产准货币：又叫近似货币，是一种以货币计值，虽不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产准货币主要由银行定期存款、储蓄存款以及各种短期信用流通工具等构成，如国库券、储蓄存单、承兑票据准货币=M2-M1二、货币层次划分的现实意义1.通过对货币供应量指标的分析，可以观察、分析国民经济的变动2.考察各种具有不

23、同货币型的资产对经济的影响，并选定一组与经济的变动关系最密切的货币资产，作为中央银行控制的重点，有利于中央银行调控货币供应，并及时观察货币政策的执行效果第二章信用和利率第一节信用的产生和发展一、信用的产生商品的买卖能够做到钱货不必两清，即赊购赊销，因此形成商品卖出者的债券和商品买入者的债务，信用由此产生二、信用的发展1.高利贷信用高利贷资本是通过放贷货币或实物获得高额利息的一种生息资本。高利贷信用就是高利贷资本的运动形式高利贷特点： 1）高利贷的利息率非常高2）高利贷不利于生产发展，升值对生产有破坏作用 高利贷积极作用： 1）高利贷的高利率使无数小生产者被剥削殆尽、纷纷破产，只有靠纯卖劳动力维

24、持生活，从而为资本主义生产方式提供了工人阶级；2）高利贷这积蓄起大量的资本，为资本的积累和转化为生产资本创造了条件2.资本主义信用借贷资本，就是货币资本家为了获取利息而贷给只能资本家使用的货币资本。资本主义信用主要指借贷资本的运动拥有闲置货币资本的资本家把他的这部分货币资本以信用形式暂时借给那些需要货币资本的资本家使用，并在一定时期以后连本带利收回，限制的货币资本就成了借贷资本借贷资本与高利贷资本区别：资本借贷资本主要用于生产，产生更多剩余价值借贷资本特点： 1）借贷资本是一种所有权资本2）借贷资本是一种特殊的商业资本3）借贷资本具有特殊的运动形式产业资本运动形式： 货币商品生产商品货币商业资

25、本的运动形式：货币商品货币借贷资本运动形式：货币货币4）借贷资本有特殊的转让形式5）借贷资本是资本主义腐朽性的表现资本主义经济中信用双重作用：1）促进资本主义经济的迅速发展2）加深了资本主义生产方式所固有的矛盾，为社会主义生产方式取代资本主义生产方式创造了物质条件信用促进资本主义经济发展主要表现： 1）信用促进了资本的再分配和利润率的平均化2）信用节省了流通费用，加速了资本的周转3）信用加速了资本的集中和积累资本主义信用加剧了资本主义的基本矛盾：1）信用使得社会财富越来越多地为少数资本家所掌握，使得生产社会性与资本主义私人占有之间的矛盾更加尖锐2）信用由于其盲目性加剧了资本主义各生产部门间的不

26、平衡3）信用可以造成虚假的繁荣3.社会主义信用社会主义信用是指社会主义经济中借贷资金的运动形式以偿还为条件的价值运动形式，因此，其运动形式与借贷资本的运动形式是完全相同第二节信用形式和信用工具一、信用的基本形式1.商业信用：是企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付贷款等形式提供的信用商业信用的特点：1）商业性用所提供的资本是商品资本，仍处于产业资本循环过程中，仍是产业资本的一部分2）商业性用体现的是工商企业之间的信用关系3）商业信用与产业资本的变动是一致的商业信用的局限性：1）商业信用的规模手工商企业所拥有的资本量的限制2）商业信用具有严格的方向性3）商业信用具有对象上的局限性2.银行信用

27、：银行以货币提供给工商企业的信用银行信用的特点：1）银行信用中贷出的货币是以货币形态提供的，不从属于产业资本循环中的商品资本阶段，而是从产业资本循环中独立出来的货币资本2）银行信用是一种间接信用，它是以银行及其他金融机构为中介，以货币形式对社会提供的信用3）银行信用与产业资本的变动是不一致的银行信用与商业信用的关系：银行信用克服了商业信用的局限性，扩大了信用的范围、数量。但不能完全代替商业信用付初 22XX121 财务管理2 班金融学读书报告： 阅读书目：书籍简介：作者马丁沃尔夫，英国金融时报副总编辑和首席经济评论员，英语诺丁汉汉大学经济学教授。本书下一轮全球金融主要内容是关于 XX 年美国金

28、融危机前的全球金融动态，数据分析主要从 XX 年到 XX 年。与此同时马丁沃尔夫也对 XX 年金融危机之后全球金融走向，特别是金融体系改革建立全球宏观经济体制改革提出建议与期许。正如中文译本上的副标题一样，这是“后金融危机时代必读书”,因为对过去的分析总结影响未来的决策与走向。全书共分为八章，标题分别是经验与教训：金融危机之后；金融自由化：陷阱？还是谈坦途；全球化背景下的金融危机；从危机到失衡；暴风雨前的寂静；走向调整和国内改革；走向全球改革；走向更稳定的世界。上世纪末新兴经济体特别是中国及主要石油输出国的国家，从经常账户赤字变为经常账户盈余，富余的资本开始流入以美国为首的发达国家， 从而改变

29、了 80、90 年代发展中国家作为主要债务人的经济格局。这是本书中主要观点 储蓄过剩和货币过剩造成经济失衡，产生新一轮金融危机的前提和事实基础。文中作者提到全球储蓄过剩即“世界其他地方储蓄大大超过投资，也可以说是世界与美国的分离”，全球储蓄过剩数量已经达到除美国之外世界其他地方储蓄总额的 1/6，其结果就是造成实际利率下降的趋势，这也导致美国必须承受巨额经常账户赤字。实际利率偏低的事实表明美国没有将赤字引向投资而是转向消费领域。总结货币过剩的含义即为“世界上的储蓄者都是被动的受害者，挥霍的美国人是失衡的代理人，而美联储并非一个英雄的角色。”本书关注了由于宏观经济力量特别是全球储蓄泛滥与其相关的

30、国际收支失衡而导致的压力，分析研究了货币政策背后的含义并检视了相关力量对于国内债务特别是美国居民债务所造成的影响。在书中最后两章中作者强调了全球金融改革的重要性。全球的金融需要以国家内部金融的健康发展为有力保障，对如何将闲置资金正确的引入需要投资的发展中国家而不引起该国的金融动荡并尽量避免风险，书中都做了有意义的论述。同时涉及国际金融机构，特别是 imf 的体制改革及选举权的重新分配及非正式集团的改革，包括 g7 和 g20 集团。在这本书中，作者没有从微观层面具体介绍对金融危机的形成，而是从宏观角度告诉我们是否能对盈余资本进行合理利用是金融发展健康持续与否的关键。就全书的写作风是严谨的，作者

31、不是一味回答问题而是更多的提出问题，全书围绕作者是否预见到了规模如此之大的危机？本书对于各种想象的分析是否有用？本书的政策建议是否还使用？这些分析对于中国的读者和政策制定这什么用？这四个问题做了论述，也不断的让我在阅读的时候积极思考。下面就是我对于书中内容及观点的一些理解，同时间接或直接的回答上述问题。读后感:开始阅读的时候，我对全书内容的预计是对美国发生次贷危机的解读，但是继续下去发现该书主要是在宏观层面对金融危机的发生做了分析。金融危机不是最近的新产物，它与经济的发展是伴生的，而且每次金融危机的发生都不是空穴来风，都与之前的全球经济发展，政府的财政政策，央行的货币政策息息相关。本书就将重点

32、放在了次贷危机发生的前十年，即 1998 年至 XX 年，对这段时间内全球不同地区发生的金融危机做了总结，包括不同经济体的发展走向和未来规划。因为金融危机发生最频繁的时间正是全球化进程中最重要的十年，许多人，包括许多经下一轮全球金融济学家将危机的产生归结为全球化的推动，为此我与作者的观点相同，即在获得金融市场自由化的巨大潜在益处时不可避免的要面对巨大挑战，包括金融市场开放、全球金融市场一体化及国际货币体系三者相互作用带来的潜在问题。我们要做的是理解全球金融自由化的利弊，进行深刻大变革，达到货币体系和国家金融模式之间的协调一致。创造新的世界货币或是回归金本位的货币政策都是不现实的设想，我们必须要

33、在这噶多币种共存的世界里建立多币种的金融体系。对于新兴市场经济体，需要准备完全接受国际开放性特征的金融体系的游戏规则，强化金融体系监管，消除内部经济中货币 错配的现象，运用国际资本进行发展。书中提到的金融是 “承诺的金字塔”这一定义让我对金融有了更深入的理解。债券代表定期支付的承诺；股权代表分享未来利润的承诺；养老金代表退休之后仍能获得收入的承诺；寿险是在某个预定日期或者身故后进行赔付的承诺； 意外或健康保险是在发生某些意外是进行赔付的承诺。金融的作用是提供一种机制，把资源从无法将其转化为生产力的拥有者手中转移到能够将其转化为生产力但有缺乏资源的人的手中。所以，它是分权市场的发动机。而承诺又是

34、金融机器的重要零件，所以这就不难理解为什么新兴经济体国家倾向于将盈余资本购买美国国债，正如温家宝总理在一次答中外记者问时指出的外汇投资重中之重是安全，(来自:写论文网:货币银行学读书心得)美国作为世界经济体的中心，并用有健全的信贷和金融监管制度，吸引了外国政府及个人投资者的目光。但是美国并不是完美的代名词，因其对金融系统的监管不严，对信贷制度的放松，或者说对世界承诺的违背成为这次次贷危机的主要动因之一。正如前 imf 首席经济学家拉迈拉詹所说“机会、无知、无赖行径术语为不确定性、逆向选择、道德风险可能人为的破坏债务偿还过程”。回答“新兴经济体是否有必要努力效仿这个全球最先进的经济体所取得的成就

35、”，答案是肯定的。曼库尔奥尔森指出：一个社会的财富主要来源于这个社会实现长期投资承诺的能力，有数据表明 1960 年拥有较发达金融业的国家在接下来的 3 年里经济发展更为迅速，在金融体系较为发达的国家成立新企业数量也较多。这样正好符合美国在 XX 年至 XX 年生产力显著提高的事实。更重要的是这对中国未来经济的发展也有极强的借鉴意义。下面我将重点论述下一轮全球金融一书对中国未来发展， 特别是经济金融发展的意义。书中特别强调了一国政府的 重要作用。虽然随着全球化进程的不断推进，国家的概念 逐渐模糊化但是政府的作用却越来越突出和重要。政府的任务是提供能够创造和实现金融承诺的机构，政府也负责设立和保

36、护财产权，同时负责发行金融市场最重要的组成部分政府债券。一国政府的信用等级标志着一国对外资的吸收和使用能力，当年希腊危机产生的很大原因就是希腊政府在信用等级上被定义为垃圾股。中国目前拥有世界上最多的外汇储备，现在还不存在借贷信用的问题，但是过高的经常性账户盈余不可能长期持续，在需要外资进入时政府的信用尤为重要。面对人民币升值的压力，国际游资虎视眈眈，如何利用中国优势或是抵御或是利用都是需要政府解决的问题。书中的主要观点“储蓄过剩引起金融失衡”矛头直指中国。作为世界上外汇储备最多的国家，如何利用巨额的外汇储备关系到全世界的金融形势。这里不是夸大中国的国际地位，而是实际情况如此。读过此书，我意识到

37、欠债不还不仅仅要追究债务人的责任，债券人，比如中国，也需要思考。借款人未能合理使用借款而导致失败需要承担责任，但是放款人也应该关心客户的信用等级。积极的外汇储备能给中国政府在采取经济刺激政策时提供一些保障，但是过多的外汇储备似乎不仅仅出此需要。本次危机让我们更清楚的认识到中国所采取的经济及金融发展政策的弊端。长时间以来，中国用实物换来了纸币，而且纸币的种类还较为单一即美元，而当兑换这些纸币时它们却大大贬值。一出口为导向，以廉价劳动力为主要优势。巨额的外汇带来的是环境的恶化，不可再生资源的枯竭以及现在所面对的来自多方经济体的压力。所以中国想在世界经济发展中成为强国，经济体制转型迫在眉睫。下一轮全

38、球金融一书为我们介绍了全球化进程中的全球金融发展，主要以金融危机为主要切入点，从宏观的角度分析了金融危机产生的机理，特别是储蓄过剩观点的提出为中国经济的发展敲响了警钟也提示了方法。总结：将客观事物加以分析总结行成理论，并将理论实际运用指导实践，这就是书本的意义所在。篇二：金融读书笔记近来读了戴国强主编的货币金融学，写了些读书笔记，与您交流一下，不足之处请批评指正。邓小平指出：“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”这深刻地阐明了金融在现代经济中的特殊地位及举足轻重的作用。金融是指与货币资金金融通用有关的一切活动，它包括货币制度设计、信用管理、银行、证劵、保险等金融机构

39、的经营、金融市场运作、货币政策的制定与贯彻、参与国际融资等。在市场机制下，人们通过货币资金的融通与配置优化， 可提高其他社会资源的配置效率，从而更有效地促进商品生产和交换。各国经济发展史都雄辩地证明，一国金融活动的有效程度会直接对该国经济发展产生深刻地乃至决定性的影响。一国要成为经济强国，也必须拥有发达的金融体系，离开发达的金融体系支撑，是不可能成为真正的经济强国的。可以说，当代经济实质上是金融经济。现代金融制度起源于威尼斯，主要人员是罗马帝国及当时欧洲贵族的理财代理人，犹太人是这些人是重要组成部分。当时欧洲的货币是金属， 有金和银，信用货币还没有出现。现在来解释一下信用货币的形式和实质。信用

40、货币最早的形式是汇票和本票。包括企业汇票、银行汇票，企业本票，银行本票。由于中世纪的欧洲金、银的量长期不增长，整个社会中缺乏货币供应，商品经济十分落后。具有大量金、银的只能是一些贵族和皇族、教会高层。一些善于理财的人就代理这些贵族发高利贷。利率高达 20%-30%，谁会去借这些高利贷呢，当然商人们的利润率必须大于利率才会去借债，这就是从事东方贸易的商人，东方贸易的利润率可高达 300-500%。当前，中国经济已经进入一个非常重要的发展时期。跨入新世纪，加入 wto 对我国经济发展，尤其是对我国金融业地发展来说，既提供了良好的机遇，又带来了严峻的挑战。经过多年的努力，我国金融业虽然有了想当大的规

41、模，但是，同国际金融业地发展要求相比，无论是在实务操作水平上，还是在管理经验上，我们都还有很大的差距，还有很多问题需要我们从理论和实践上加以解决。显然，我国金融事业的发展需要一大批具有扎实的理论基础和勇于探索、敢于创新的专业人才。货币银行学是金融专业和其他经济、管理类专业学生必须掌握的一门基础理论课程。此书在结构体系安排和内容取舍上，力求能适应现代金融发展对人才知识结构的要求。货币及货币关系发展所形成的信用制度，是当代金融乃以存在的基础，也是我们研究现代金融理论的起点。我们必须认清当代金融所具有的证劵化特征。金融创新推动了金融证劵化，同时也突显了金融市场的作用。而在金融市场活动中，最主要的参与

42、者是各种金融机构，包括商业银行、投资银行、保险公司、投资基金等。当代金融业的这一变化特征，又决定了金融研究更多的关注于经济主体的经营活动及影响这些经营活动的各种因数。此外，20 世纪 90 年代接连发生的墨西哥金融危机、东南亚金融危机、俄罗斯金融危机又使人们认识到，在金融国际化、金融市场化地过程中，还要注意国际资本流动变化及其带来的新问题，要提高金融调控能力，重视对货币政策传导机制及其效应研究， 重视内外均衡。考察实际的金融史，危机的根源是社会上大部分人由于缺少货币购买力，导致生产经营企业正常货币流通无法实现，导致亏损最后导致银行货币流通出现问题。银行只能减少票据购买，减少提供的金币量，从而减

43、少票据流通量，减少市场上的货币总量，进而影响其他行业的货币流动，最后影响到全社会。解决金融危机的方法主要是恢复正常的货币流动，使企业能够获得利润， 银行能够制造更多的信用货币，提高消费者的货币占有量，提高和改善生产者的生产结构。对破产或亏损的企业进行债务重组。要提高货币数量的方法有两类。一是信用货币对黄金贬值,但这样做会让投资者和信用货币持有者换取黄金，抛出信用货币，造成更大的危机。同时也会影响到债权人的利益，银行是最大的债权人，当然不想这样做。在现代金融发展 过程中，逐渐发明了以国债为担保，由央行发行的银行券， 这种银行券同样可以做为商业银行的基础货币用来增加信用货币的数量。其实中央银行券也

44、是一种特殊的信用货币。以国家的税收为抵押，由中央银行家对其提供做市。即中央银行有义务买进国债，并向国债持有者兑付金属货币。由于国家规定国家银行券可以交税，所以就取得了所有信用货币中的最高等级。.在美国罗斯副新政中决定中央银行券，美元与黄金脱钩以前。金融资本家们是支持金本位的。主要是因为他们拥有最多的金属货币量，从而影响整个社会的信用货币供应量，从而以货币为武器占有全社会的实物资产并影响政治，建立三权分立的政治制度及幕后实事上立于三权之上的金权金融簪主制度。在金权巩固之后，借用国家机器的力量，和金融危机对社会的要挟。金融资本家废除了金本位，开创了国本位。中央银行券成了唯一的基础货币，从此银行家能

45、就能无限制的供应货币，操作价格，实现对社会更大的控制。国本位的发钞制度挽救了经济危机，但是造就了更严重的通货膨胀和资产价格上涨，房价，股价一切资产价格都上涨。更多的人沦为了债务奴隶。金融资本家此时向一个人贷款并不是为了收取利息，你还不起贷款也无所谓，因为他们可以创造无限多的贷款。金融资本家要的就是更加彻底的控制社会上的每一个人，把债务人牢牢的拴在债务的链条上，实现债务控制的金字塔。最终实现他们所谓的世界新秩序。我国历史上的信用货币制度十分不发达。1949 年建国后我国实行计划经济制度，国家统购统销，货币只起次要作用，货币支付仅用于居民日常消费领域。企业固定资产，生产资料仅用国家调拨，不用实际货

46、币支付。全国只有一家中央银行，而且央行可以直接发钞，不用经过国债抵押的程序。我国采用的是世界最先进的国本位货币制度，限制了私人资产的发展，有利于国家有计划按比例发展。之以我们感觉计划经济下比较穷，是因为中国底子薄，国家减少了居民消费的比例，把更多的资金用于建设国家的工业体系。改革开放以后， 受新自由主义的影响。我国莫名其妙的放弃了最先进的货 币制度。央行不敢发钞票了，总是对于价格上涨十分害怕。货币流通不畅造成经济下滑或者是我国由计划经济向市场经济转轨过程中由于增发货币或者人们观念问题造成通货膨胀，居民消费价格上涨是很正常的现象。社会主义国家也是货币经济，这是正常的货币规律在起作用。中国有共产党作为执行党，有社会主义思想的指导，可以通过经济和政策调控改变通货膨胀，不要存有害怕心理。由于我国不熟悉现代货币经济理念。全社会上货币量严重不足，导致各行各业缺少资金，经济一片萧条。实际上就是通货紧缩型金融危机。不过这也是很正常的现象，通过政策调整很容易可以克服的，当然这也不是那个人的责任，一个国家和民族在成长过程中交一些学费，付出一些代价也是必然的。1978 年改革开放以来，美国正处于货币经济的扩张期。大量美元流入世界市场，促使美国经济高速发展，同时也抢夺了其他货币的份额。中国的出口之所以大幅增加，根本上是因为外国进