金融市场学(学习指南)

1、课程名称：金融市场学一、单选（本大题共13小题，每小题1分，共13分）1.债券价格和市场利率的关系是（B）A.正向变化B.反向变化C.不确定D.因宏观经济状况而定2.确定证券价格的条件除了需要知道市场上必要的合理的到期收益率外，还需要知道（D）。A.该证券的票面价值B.该证券的票面利率C.该证券的到期期限D.该证券的预期现金流量3.贴现债券通常采用的招标竞争标的是（D）A.缴款期B.票面利率C.收益率D.价格4.能在金融市场上简便、快捷地转让变现而不致遭受损失的是金融工具的（C）特性。A.期限性B.收益性C.流动性D.风险性5.投资银行代理证券发行人发行证券的业务是（B）业务。A.私募发行B.

2、证券主铺C.风险投资D.受托资产管理6.在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商是（B）。A.外汇经纪人B.货币经纪人C.佣金经纪人D.专家经纪人7.正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于（D）。A.正回购B.逆回购C.封闭式回购D.开放式回购8.能为金融市场提供基准利率通常是（B）。A.股票市场B.成熟的债券市场C.银行间同业拆借市场D.货币市场9.根据组织形式的不同，证券投资基金可分为（A）。A.公司型基金和契约型基金B.封闭式基金和开放式基金C.公募基金和私募基金D.股票型基金和债券型基金10.间接融资的主要形式是（A）。A.银行信贷B.股票C.债券D.商业票据1

3、1.以下不属于货币市场范畴的是（B）。A.同业拆借市场B.股票市场C.短期政府债券市场D.大额可转让存单市场12.货币市场的交易活跃程度是用（B）指标来衡量的。A.广度B.深度C.弹性D.宽度13.以下不参与同业拆借市场的机构是（D）。A.商业银行B.证券公司C.信托公司D.中央银行二、多选（本大题共15小题，每小题1分，共15分）在每小题列出的备选项中有一个或多个符合题目要求的，请将符合项选出并将“答题卡”的相应代码涂黑1.短期政府债券一般具有的特征有（A,B,C,D）。A.流通性强B.面额较小C.违约风险小D.利息免税2.关于荷兰式招标，以下说法正确的是（A,B,D）。A.又称作单一价格招

4、标B.最终每家中标商的认购价格是相同的C.当市场对于债券的需求不大时，可考虑采用荷兰式招标D.全体中标商的最后中标价格是以发行人按募满发行额时的最低中标价格确定的3.以下货币市场金融工具通常采取贴现方式发行的是（B,C）。A.银行承兑汇票B.商业票据C.短期政府债券D.大额可转让定期存单4.根据标的物不同，招标发行可分为（B,C,D）。A.美国式招标B.收益率招标C.缴款期招标D.价格招标5.通常收益率曲线的种类有（A,B,C）。A.正收益率曲线B.负收益率曲线C.水平收益率曲线D.波浪收益率曲线6.（D）设立的动机是源于资本市场的有效性。A.保本基金B.对冲基金C.基金中的基金D.指数基金7

5、.中央银行参与外汇市场的主要目的是（C）A.外汇储备套期保值B.利用外汇储备获利C.干预市场，稳定汇率D.阻止国际短期热钱流入8.以下属于外汇的是（D）。A.某中国居民放在家中的美元现钞B.国内某出口商持有的阿根廷比索存款账户C.国内居民的人民币存款D.国内某公司持有的美元国库券9.以下属于新兴金融衍生工具的有(A,B,C,D)A.房地产衍生工具B.税收衍生工具C.信用风险衍生工具D.通货膨胀衍生工具10.金融监管内容一般包括(A,B,C)A.市场准入监管B.业务运营监管C.市场退出监管D.机构资格监管11.货币市场利率之所以具有市场化利率的特征，因为（A,B,C）。A.货币市场的参与者众多B

6、.货币市场的交易频繁C.货币市场的交易量大D.货币市场的监管严格12.金融单位发行债券的一般目的是（A,B,D）。A.扩大资产业务B.促使负债来源多样化，增强负债的稳定性C.实行资产管理D.实行负债管理13.外汇市场上的衍生交易工具包括(A,B,D)。A.利率掉期B.货币互换C.外汇期货D.债券回购交易14.黄金价格是指黄金商品价值的货币表现，有3个基本价格为(B,C,D)。A.期货价格B.生产价格C.准官方价格D.市场价格15.金本位制包括(A,C,D)。A.金块本位制B.金银复本位制C.金汇兑本位制D.金铸币本位制三、判断（本大题共14小题，每小题1分，共14分。正确的填涂、错误填涂。错涂

7、、多涂或未涂均无分）1.经营风险是指在经营管理过程中，因某些金融因素的不确定性，导致经营管理出现失误，而使经济主体遭受损失的可能性。经营风险又可分为：决策风险、财务风险和操作风险。（）2.外汇零售市场上的交易金额一般较大，是最主要的外汇交易市场。（）3.与伦敦、苏黎世黄金市场不同的是，美国以发展黄金现货交易为主。（）4.流动性风险的大小取决于交易合约的标准化程度、市场规模的大小和市场环境的变化。（）5.苏黎世是世界上历史最悠久的国际金融中心。（）6.金融风险事件是产生金融风险的必要条件，金融风险因素则是其产生的充分条件，金融风险在这两者共同作用下形成。（）7.伞形基金是指以其他证券投资基金为投

8、资对象的基金。（）8.存放于本国境内的外币现钞也是外汇的一部分，因为其面值以外币表示。（）9.某日纽约市场的外汇牌价中，1美元可兑换106.5010日元，即为直接标价法。（）10.远期汇率即未来交割日的即期汇率。（）11.K（开）金是指银、铜按一定的比例，按照足金为24K的公式配制成的黄金。国际上统一以每K为4.1666%作为标准。（）12.当外汇市场美元汇价出现波动时，国际市场上的黄金价格就会相应地出现同方向波动。（）13.定价交易的特点是提供客户单一交易价，即无买卖差价，按所提供的单一价格，客户均可自由买卖，金商只收取少量的佣金。（）14.可以通过金融衍生工具来消灭金融风险，达到保值的目的

9、。（）四、问答（本大题共14小题，每小题1分，共14分）1.可转让大额定期存单是由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款单据。2.汇率是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。3.套期保值是指利用期货市场来降低或消除未来现货市场的价格风险的活动。4.证券公司证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。5.外汇以外国货币表示的，在国际结算中被普遍接受的支付手段。外汇的范围包括可

10、兑换的外国货币、外币有价证券、外汇支付凭证、外币存款凭证等。6.资产证券化指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债权的流动性。7.间接标价法以一定单位的本国货币为标准来折算应收若干单位的外国货币的标价法，又称应收标价法。8.投资基金投资基金也叫共同基金，是金融信托的一种。基金由数目不等的投资者不等额出资汇集成基金，然后交由专业性投资机构管理，由投资机构根据与投资客户商定的投资最佳收益目标和最小风险，进行金融投资。9.简述债券的交易方式。（1）现货交易方式。是指交易双方在成交后立即交割或

11、在极短的期限内交割的交易方式。（2）信用交易。又称保证金交易或垫头交易，是指交易人凭自己的信誉，通过交纳一定数额的保证金取得经纪人信任，进行债券买卖的交易方式。（3）回购交易。是指卖(或买入)债券的同时，约定到一定的时间后以规定的价格再买回(或卖出)这笔债券，实际上就是附有购回(或卖出)条件的债券买卖。（4）期货交易。是指交易双方约定在将来某个时候按成交时约定的条件进行交割的交易方式。（5）期权交易。期权是指持有期权者可在规定的时间里，按双方约定的价格，购买或出售一定规格的金融资产的权利。10.简述外汇管制的内容。（1）外汇资金收入与运用的管制。包括对贸易外汇的管制，对非贸易外汇的管制，对资本

12、输出输入的管制。（2）货币兑换管理。包括货币的兑换性，经常项目下货币可兑换的设计和内容。（3）对黄金、现钞输出输入的管制（4）汇率的管理。汇率管理有直接管理和间接管理两种方法。11.影响债券票面利率的因素有哪些? （1）债券的信用级别；（2）债券期限的长短；（3）债券计息的方式、支付的频率；（4）同期银行存款的利率水平；（5）主管部门的有关规定。12.简述外汇市场的主要作用。（1）实现购买力的国际转移。国际经济交往的结果需要债务人向债权人进行支付，这种购买力的国际转移时通过外汇市场实现的。（2）为国际经济交往提供资金融通。外汇市场作为国际金融市场的一个重要组成部分，在买卖外汇的同时也向国际经济交易者提供了资金融通的便利，从而使国际借贷和国际投资活动能够顺利进行。（3）提供外汇保值和投机的场所。在以外币