贸易融资产品案例.ppt

1、,贸易金融部,产品案例介绍与分析,一、国内信用证业务,国内信用证简介,案例基本情况： S公司为一家国际知名的医疗器械供应商，其医疗板块在国内年销售额超过100亿元。此前， S公司下游经销商向其采购时，需要100预付货款后方可提货，该结算方式对经销商资金周转造成了极大压力。经我行营销后，我行向S公司推荐了国内信用证产品，由S公司向我行推荐金牌经销商，我行给予相应的国内信用证开证额度（20%保证金），专项用于向S公司采购医疗设备， S公司承担一定的调剂销售责任。在S公司发货后向我行交单，我行为S公司办理国内信用证项下卖方押汇，押汇利息由经销商承担。 上述案例是供应链融资中典型的 “1+N”模式，其

2、核心为经销商群以开立国内证并承担融资利息的方式换得S公司账期， S公司向我行申请国内证卖方押汇，达到融资目的，实现S公司、经销商和银行多赢。,国内信用证简介,经销商A,经销商B,经销商银行,业务流程,国内信用证简介,我行收益： S公司下游经销商一年内在我行共开立2亿元国内信用证，并全部办理卖方融资，收益如下： 存款：形成存款日均约2000万元 开证手续费：20000*0.15%=30万元 融资利息：20000*6.5%*180/360=650万元,国内信用证简介,目标客户 国内贸易项下的买卖双方。,优势： 1、银行信用代替商业信用； 2、国内信用证有效约束买卖双方； 3、国内信用证融资方式灵活

3、 4、国内信用证风险资产占用低；,重点突破型,特点：国际化程度高，熟知国际操作惯例 行业分布：石油、石化、铁矿砂、粮油,深入挖掘型,渗透占领型,特点：国内行业地位垄断，市场地位优势明显 行业分布：煤碳、成品油、钢铁,特点：市场竞争程度高，行业集中度低 行业分布：家电、医疗、机械设备,二、应收账款保理业务,案例基本情况： 某建工集团与某房地产公司合作开发住宅项目，建工集团有房地产公司2800万元的应收账款，账期不超过半年，该房地产公司规模较大，应收账款质量较好。 由于急需资金周转，在我行积极营销下，建工集团于去年5月与银行开展应收账款保理业务，将其持有的账期自5月23日至10月23日全部应收账款

4、2800万元转让我行，我行向建工集团提供最高不超过1960万元的保理款（融资比例70%，宽限期1个月，此保理业务有追索权，即如果到11月23日，房地产公司未能按时付款，建工集团须在3日内完全履行回购义务）。建工集团通过应收账款保理业务，提前将应收账款折现，从而有效改善流动资金周转效率，减轻了短期资金压力。,应收账款保理简介,应收账款保理简介,业务流程,应收账款保理简介,我行收益： 保理手续费：1960*0.6%=11.76万元 保理利息：1960*6.5%*6/12=63.7万元,应收账款保理简介,目标客户 1、应收账款较多的企业。自身实力或下游债务人实力较强； 2、有报表优化需求的企业； 3

5、、企业成长与应收账款增长高度匹配的企业。,应收账款保理简介,优势：,三、租赁保理业务,案例基本情况： B公司（我行客户）为一装备制造企业，为提高产品的竞争力和市场占有率，拟上马一套新设备生产线，建设周期在两年左右，资金缺口在3000万元左右， B公司自有资金不足，需要寻求银行信贷支持。当时银行信贷规模紧张，尤其对中长期贷款审批较为严格，同时流动资金贷款最长为一年，无法满足企业对长期资金的需求。我行在了解上述情况后，引入Z租赁公司，由Z公司先行垫付资金与B公司及上游设备供应商开展直接租赁业务，形成租赁债权后， Z公司与我行开展有追索权的租赁债权保理业务（宽限期一个月），我行受让租赁债权并向Z公司

6、支付对价，置换其先行垫付资金。 B公司通过租赁业务，有效缓解了购买设备时的一次性大额资金支付压力，将融资、采购两个环节融合在一起，提高了项目效率，抢占了市场先机。 我行通过引入租赁平台开展租赁保理业务有效解决了B公司对于长期资金的需求（变中长期贷款为租赁保理业务），获得了可观的保理费中间业务收入。,租赁保理简介,2、签署租赁协议， 形成应收租金债权,4、通知承租人债权转让事宜，并取得回执,Z租赁公司 （出租人）,7、我行从专管账户中扣收账款,B公司 （承租人）,专用账户,3、签订债权转让协议,5、收到回执后放款,6、租金按期支付到我行的专管账户,供货商,1、按承租人要求购买租赁标的物,业务流程

7、,租赁保理简介,租赁保理简介,我行收益： 保理手续费：3000*1%*2=60万元 保理利息：252万元（一年期利率上浮10%，每季度等额本息付款，还款期两年） 形成存款日均约140万元,租赁保理简介,目标客户： 1、租赁公司 2、有租赁需求的客户。直接租赁适用于采购新设备的客户，通过租赁实现采购、融资；售后回租适用于固定资产规模较大的企业，通过租赁实现销售、融资。在遇到有上述特点及需求的客户时，可以通过引入租赁平台，开展租赁保理业务，有效解决客户融资及租赁平台资金问题。,优势： 1、承租人范围广。可接受的应收租金债权，其承租人可以为企业、事业单位、政府、学校，也可以是个人； 2、融资期限较长

8、。租赁保理融资期限可长达5年，大型项目可以适当放宽； 3、产品丰富。可叙做无追索权型保理，可提供暗保理业务服务； 4、还款方式灵活。可结合租赁业务实际设定配套的分期还款方式。,四、保函业务,保函(Letter of Guarantee, L/G)又称保证书，是指银行应申请人的请求，向第三方开立的一种书面信用担保凭证。保证在申请人未能按双方协议履行起责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定期限范围内的某种支付责任或经济赔偿责任。,什么是保函,中东地区某国B(业主)就日产10000吨水泥生产线（总价1.45亿美元的总承包业务）进行招标，中国某成套设备出口商A（总包商）准备投标 总标的：1.45

9、亿元，投标有效期为90天 预付款：15%，其余按进度付款 履约保证：10%,保函简介案例,保函简介,我行收益： 一、手续费 1、保函 投标保函:14500*5%*0.2%=1.45(万美元) 履约保函：14500*10%*0.2%*4*2=23.2(万美元) 预付款保函： 14500*15%*0.2%*4*2=34.8 (万美元) 2、出口信用证：14500*85%*0.15%=18.4875（万美元） 共计491万人民币 二、汇兑收益 3、预付款汇差收入：14500*0.0120=174万元人民币 三、国际结算量：14500*(5%+10%+15%+85%)=16675万美元 四、日均存款：

10、 （假设保函收取20%保证金） 14500*（10%+15%）*20%*6.3=4567.5万元人民币,保函简介,目标客户： 1、投标保函：所有公开招标、议标时，招标人允许投标人以投标保函形式缴纳投标保证金的客户（投标人）。 2、预付款保函：工程承包方、船舶供应商、收取大额预付款的出口商等。 3、履约保函：工程承包方、应进口商（买方）的要求开立履约保函的出口商（卖方）,五、商票转银票业务,客户基本情况,北京A公司注册资本800万元，年销售规模达到16亿元，是北京本地的大型医药经销商，公司下游企业：各大医院，销售结算模式主要是商业承兑汇票，且通常金额较大。公司上游企业：各大药厂，相对较为强势，通

11、常只接受银行承兑汇票提货，但是对银票期限并不在意。由于其下游客户非常强势，通常需要给予3个月的账期，然后亿元支付现款；某银行参与商务谈判，建议可以给予商业承兑汇票2个月的账期，要求医院提供2个月的商票。银行提供商票变银票业务，将2个月的商票做质押开立期限为6个月的银行承兑汇票，商票到期脱手汇款后，继续作为保证金用于该银行银承对外付款使用。,商票转银票,商票转银票,业务流程,下游医院,1、开立商业承兑汇票（账期2个月）,A公司,银行,2、商业承兑汇票质押,3、开立银行承兑汇票（账期6个月）,上游药厂,4、将6个月银行承兑汇票支付给药厂,商票转银票,收益情况,（一）、客户收益：,1、商票质押开立银

12、承，节省了客户自有资金 2、商票托收回款后，带来的定期存款利息收入,（二）、银行收益:,1、带来一定银承开票手续费（中间业务收入） 2、商票回款后，带来3个月左右的定期存款 3、相关的规模效益,商票转银票,适用范围,（一）适合各种行业的贸易经销商 （二）下游企业资质：国有大中型优质企业 （三）上游企业接受银承结算方式,六、银票短变长业务,客户基本情况,A钢铁销售有限公司注册资本3000万元，年销售规模达到5亿元，为XX本地的二级钢铁经销商，每年收到大量银行承兑汇票。公司每年大量从一级钢铁经销商B钢铁销售有限公司购买钢材。B钢铁销售有限公司与A钢铁销售有限公司销售结算以票据为主。 某银行了解到：

13、B钢铁销售有限公司发展了超过10家左右的大型二级经销商，该公司采取进货加点销售模式，快进快出，销售价格灵活，对于收取的银行承兑汇票或现款差别不大。A钢铁销售有限公司票据量较大，可以将其中的短期票据改造成长期票据后.,银票短变长？,银票短变长,业务流程,下游企业,1、开立商业承兑汇票（账期1个月）,A钢铁销售公司,银行,2、银行承兑汇票质押,3、开立银行承兑汇票（账期6个月）,B钢铁销售公司,4、将6个月银行承兑汇票支付给药厂,银票短变长,收益情况,（一）、客户收益：,1、短期银承质押开立银承，节省了客户自有资金 2、银承托收回款后，带来的定期存款利息收入,（二）、银行收益:,1、带来一定银承开

14、票手续费（中间业务收入） 2、银承回款后，带来3个月左右的定期存款 3、相关的规模效益,银票短变长,适用范围,（一）适合各种行业的贸易经销商 （二）上游企业接受银承结算方式,七、结构代付通业务,客户基本情况,北京A进出口公司每年进口电子设备共计约2亿美元，原有结算方式为T/T项下直接购汇付款。某银行了解后，向该公司推荐结构代付通业务：即在我行购买与付汇金额等值的人民币的结构性存款作为质押手段，我行委托境外代付行对外即期付汇，到期后，利用客户质押的结构性存款购汇还款。,结构代付通,结构代付通,业务流程,A进出口公司,1、购买某银行结构性存款（期限与贷款期限一致）并质押,境内银行,境外代付银行,2

15、、与代付行确定即期付款金额、贷款期限、利率,4、贷款到期后，用公司结构性存款购汇还款,境外收款人,3、按照境内银行指示即期付款,结构代付通,收益情况,（一）、客户收益(以1000万美元举例）：,A公司结构性存款收益：（1000+1000*3.5%/4）*6.3*4.5%*（3/12)=71.50万元人民币 A公司代付成本：1000*3.5%（3/12)*6.3=55万元人民币 A公司收益：71.50-55=16.50万元人民币,（二）、银行收益(以1000万美元举例） :,1、带来一定结构性存款（1000*6.3=6300万元） 2、带来1000万美元国际结算量 3、将客户更多的T/T汇款转移

16、到我行 4、相关的规模效益,结构代付通,适用范围,（一）适合各种有进口付汇需求的企业 （二）该业务发起前，需提前测算收益（存款利率、贷款利率、远期结售汇价格）,七、保兑仓业务,客户基本情况,A公司为国际知名汽车生产厂商，其下游经销商多为4S店，销售模式多为全款提车，而经销商大多自有资金不足。针对该种情况，我行与A公司和下游众多经销商开展保兑仓业务，签订三方协议（由于A公司在国内较为强势，该公司不与我行签订回购协议，我行采取第三方监管动产质押方式控制货权）。,保兑仓业务,保兑仓业务,业务流程,监管公司,1、三方协议,6、质押物释放通知单,7、放货,保兑仓业务,收益情况,（一）、客户收益：,（二）

17、、银行收益:,1、带来一定银承开票手续费 2、带来一定的保证金存款以及日常公司流水 3、相关的规模效益,1、可以利用核心企业的信誉从银行获得授信支持，解决资金紧张，提高销售能力，扩大自身规模 2、上游生产商缩短销售周期，加快资金回笼，扩大销售规模,保兑仓业务,适用范围,1、处在各个产业链的下游企业 2、自身实力不足，核心企业有配合意愿 3、商品销售顺畅 4、重点营销钢铁行业、汽车行业、医药行业、纸张行业、油品行业、煤炭行业,八、转口贸易下跨境人民币结算业务,客户背景及需求 上海一油料公司对美国出口油料。现有一笔USD100万的油料订单，该笔业务成本价格为USD60万，利润为USD40万。下图为

18、该笔业务的普通流程。在国内，利润的30%用来交纳企业所得税；另外美国公司支付给上海公司的资金通过银行结汇会产生汇兑损失。,转口贸易下跨境人民币结算,提问：如何使企业利润达到最大化，且合理避税并避免汇兑损失？,转口贸易下跨境人民币结算,解决方案 产品工具：跨境人民币结算 经了解，该企业在香港有设立关联公司，我行向其推荐跨经人民币结算。目的是利用香港税收政策（采取来源地征税原则，即只有来源于香港本土的利润才需要交纳税收）采用转口贸易进行跨境人民币结算。 step1：用香港公司的名义接下美国客户这100万美金的定单， step2：香港公司与上海公司签采购合同（需高于人民币378万合60万美金的成本价

19、），金额假设是人民币441万合70万美金。上海公司以和香港公司的合同报关。 step3:货物走向仍旧是上海发往美国。 step4:美国公司收货后将USD100万汇到香港账户. step5:香港公司依照合同将人民币441万汇到上海。上海公司的税基由原流程中的USD40万合人民币252万降低到人民币63万合USD10万。香港账户中的剩余利润为海外得利无需缴纳任何税收；并且由于香港无外汇管制，因此此部分利润可自由支配或取现。 企业最终收益为=RMB630万-RMB63万*30% 经方案优化后，企业合理地降低了部分税收并避免了汇兑损失。,转口贸易下跨境人民币结算,step1：用香港公司的名义接下美国客户这100万美金的定单， step2：香港公司与上海公司签采购合同（需高于人民币378万合60万美金的成本价），金额假设是人民币441万合70万美金。上海公司以和香港公司的合同报关。 step3:货物走向仍旧是上海发往美国。 step4:美国公司收货后将USD100万汇到香港账户. step5:香港公司依照合同将人民币441万汇到上海。上海公司的税基由原流程中的USD40万合人民币252万降低到人民币63万合USD10万。香港账户中的剩余利润为海外得利无需缴纳任何税收；并且由于香港无外汇管制，因此此部分利润可