术于一体的高科技产品,几乎存在于所有工业部门,决定着.ppt

1、杭州士兰微电子股份有限公司,首次公开发行A股路演推介,二三年02月,主承销商： 光大证券有限责任公司,行业概览,企业概况,主营业务,财务业绩,IPO 概况,远景展望,发展环境,竞争优势,国际集成电路行业基本情况,行业概览,国内集成电路行业基本情况,集成电路是集多种高技术于一体的高科技产品，几乎存在于所有工业部门，决定着一个国家的装备水平和竞争实力； 集成电路产业是信息产业的核心，属于国家战略性基础产业。因此集成电路产业是当今世界发展最为迅速和竞争最为激烈的产业之一。,国际集成电路行业基本情况,发达国家 大型企业 竞争,新概念产品,新技术 新产品开发,高附加值 产品,计算机系统集成芯片,通讯系统

2、集成芯片,网络系统集成芯片,显示系统集成芯片,新技术领域制高点,据美国半导体工业协会（SIA）统计，世界集成电路市场在过去30年里的平均年增长率达到17，2000年达到总销售额近2000亿美元的历史最高水平。 从长远来看，全球信息化将是不可阻挡的世界潮流，对集成电路产品的需求将会保持长期、稳定的增长趋势。预计到2005年世界集成电路市场的销售额将达到2700亿美元，其平均增长率仍然可保持17左右。,国际集成电路行业基本情况,国内集成电路行业基本情况,国产集成电路,国家重点 鼓励、扶持发展,市场需求量大,替代进口产品,振兴民族产业 主要突破口,盈利状况高于 一般传统企业,近十年来，我国集成电路市

3、场需求平均每年增长近30%，远远高于同期的世界平均增长水平。 根据CCID预计，我国集成电路需求还有进一步增加的趋势，在2005年以前，我国集成电路市场需求增长率将维持20%以上，到2005年市场需求总规模将达3000亿元，以我国集成电路市场为核心的亚太地区将是今后增长最快的市场。到2005年亚太地区市场份额将可能超过美国，成为世界最大的集成电路市场。,国内集成电路行业基本情况,国内集成电路行业基本情况,2001-2005年我国集成电路产业发展预测,发展环境,宏观环境,政策环境,2001年，中国的信息产业增长态势强劲，日益成为国民经济的战略性支柱产业。今年中国信息产业总体上保持了健康、快速的发

4、展。2001年我国信息产业总产值达到1.35万亿元，增长了27%；占国内生产总值的比重达到4.2%。20%的年增长速度远远高于我国GDP的增长速度，对整个国民经济发展起到了重要的拉动作用。更与远远高于欧美电子信息产业4%以下的增长速度，应该说我国电子信息产业呈现出一枝独秀的发展局面。,宏观环境,我国对加快发展集成电路行业十分重视，制定并实施了一系列的优惠扶持政策。 国务院2000年颁布的当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录重点鼓励发展线宽1.2微米以下大规模集成电路设计制造。 2000年国务院在颁布的鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策中，对集成电路行业在投融资、税收、产业技术、出口

5、、收入分配、人才吸引与培养、采购以及知识产权保护和境外加工等方面都给予了大力支持。 2001年10月，国务院制定的集成电路布图设计保护条例开始实施，该条例的实施将对我国集成电路设计领域的知识产权保护起到重要作用，并促进我国集成电路行业的技术创新和自主知识产权的开发。,政策环境,企业概况,公司简介,股权结构,企业荣誉,组织架构,人力资源,杭州士兰微电子有限公司是由杭州士兰电子股份有限公司整体变更改制而来，股份公司于2000年10月28日依法注册登记，注册资本7502万元。,公司简介,本公司是一家专业从事集成电路设计、制造与销售的高科技企业，主要从事CMOS、BiCMOS、双极型等集成电路产品的开

6、发、生产与销售，产品主要为民用消费类集成电路。,1999年12月，浙江省科学技术委员会以浙科工发1999408号文件认定为杭州国家高新技术产业开发区高新技术企业； 2001年11月被国家经贸委国经贸投资20011000号文列入第二批国家重点技术改造“双高一优”导向计划企业名单； 2002年3月，中国半导体行业协会以中半协2002004号文将公司认定为首批集成电路设计企业之一； 2002年7月被科技部火炬高技术产业开发中心国科火字200277号文认定为国家火炬计划软件产业基地骨干企业； 2002年8月，公司的研发项目“802.11b链路层控制IP核设计”被列入国家科技部863计划； 公司作为国内

7、首位的集成电路设计企业，截止2001年已持续三年进入我国集成电路企业前十强。,企业荣誉,公司下设两家控股子公司及两家参股企业，如下图所示：,股权结构,发行人的股权投资结构图,陈向东,范伟宏,郑少波,江忠永,罗华兵,宋卫权,陈国华,杭 州 士 兰 微 电 子 股 份 有 限 公 司,杭州士兰集成电路有限公司,深圳市深兰微电子有限公司,杭州友旺电子有限公司,江苏长电科技股份有限公司,17.40%,16.90%,16.90%,16.90%,16.90%,7.50%,7.50%,97.5%,90%,40%,5.26%,本次发行前，公司股东为陈向东、范伟宏、郑少波、江忠永、罗华兵、宋卫权、陈国华等7位自

8、然人，其具体持股情况如下：,股权结构,本次拟发行2600万股，占发行后总股本的25.74%，本次发行前后公司的股本结构和发行前股东持股情况如下：,股权结构,发行前股本结构,股权结构,发行后股本结构,组织架构,截止2002年12月31日，公司在册员工仍为429人。其中研发人员128人，包括博士1人，硕士生30人。,人力资源,员工专业结构,人力资源,员工受教育程度,主要包括收音机电路、音响处理电路、音量控制电路、功率放大电路和应用于CD/DVD播放的电机伺服电路等。,主营业务,音响、音效和玩具电路,遥控电路,包括电视机、DVD/VCD播放机、录像机和空调机等家用电器的遥控器控制电路。,主要为各种音

9、频/脉冲拨号电路、FSK和DTMF信号的解调电路、液晶显示驱动电路和来电显示电路。,主营业务,主要应用于空调、冰箱、微波炉、电话机、音响等家用电器的控制。,电话机电路,四位、八位MCU电路,主要为各种接口规模（包括串营行口、PS/2口、USB口）的鼠标电路和键盘电路。,主营业务,主要有电子式电路表电路和数字式万用表电路。,计算机外围电路,电表、万用表和其他类别电表电路,应用于各类液晶显示屏和低压荧光显示屏的显示驱动电路。,主营业务,显示驱动电路,主营业务,主营收入构成,公司在中国电子信息产业发展研究院关于 “2001年中国IC设计产业回顾及20022005年IC设计产业展望”中的排名首位。 从

10、下表可以看出，杭州士兰微电子股份有限公司以销售额23000万元雄居榜首，遥遥领先于第二名。,主营业务,竞争优势,技术水平,发展战略,研发力量,资本实力,市场营销,管理团队,公司根据国内集成电路产业的需求状况，结合企业自身特点，制定了设计和芯片制造双业并举的特色鲜明的发展战略。,发展战略,公司已经掌握从事中高端产品研发的核心技术，并不断利用产品成本以及本土化的优势，强化技术研发竞争优势。,技术水平,公司拥有国内一流的研发团队，具备完善的集成电路自动化设计工具以及国内先进的芯片和成品测试手段。,研发力量,公司自创立以来的高速成长，使得公司积累了相当的资金优势。IPO的成功，使公司资金优势更趋明显。

11、,资本实力,公司已建立了高效率的分片区销售管理体系和市场信息反馈体系，已经具备了市场导向、快速反应的研发、生产、营销的综合运作优势。,市场营销,公司拥有一支志同道合、以股权为纽带的高素质的核心管理团队，在生产经营、产品研发、市场营销和资本运营方面有着优势互补、配合默契的多年成功合作经历。,管理团队,财务业绩,合并资产负债表主要数据,合并利润表主要数据,主要财务指标,主要财务指标,合并资产负债表主要数据,单位:人民币元,合并资产负债表主要数据,单位：人民币万元,单位:人民币元,合并利润表主要数据,合并利润表主要数据,主营业务收入数据图,利润总额数据图,净利润数据图,单位：人民币万元,IPO概况,

12、本次发行基本情况,募股资金使用计划,对公司的影响,发 行 人：杭州士兰微电子股份有限公司 发行数量：2，600万 A股 发行方式：向二级市场投资者定价配售 发行价格：11.60元股 市 盈 率：20倍 募集资金：28953.64万元,本次发行基本情况,本公司将根据募集资金运用项目的轻重缓急，以下表所列顺序，对各项目按进度分期投资，资金使用上严格按照中国证监会有关规定程序操作使用。,募股资金使用计划,募股资金使用计划,本次募股为公司发展提供了充足的资金来源，有助于公司尽快完成6英寸生产线技改以及6个产品研发项目，大大加快了公司发展进程。,对公司的影响,公司进入资本市场有利于提高公司的经营管理水平和市场影响力，对公司业务目标的实现有着直接的促进作用。,成功登陆资本市场，为公司在新