第10讲-技术方案现金流量表的编制二_W

1、 请加考试联盟微信：97997660，名师精华课程+高端押题+三页纸密押等学员专用 请勿外泄2020 一级建造师建设工程经济1v1 直播技术方案现金流量表的编制 1Z101042 技术方案现金流量表的构成要素 一、经营成本 总成本和经营成本的关系： 总成本是所有成本之和，人料机其他+折旧、摊销、利息。 经营成本是与经营直接相关的成本，不含折旧摊销利息，只有人料机其他 。人工资及福利 料外购原材料、燃料动力费机维修费 【例题 1多选】下列成本费用项目中，属于经营成本的有（ ）。【2019】A. 折旧费 B. 工资及福利费C.摊销费 D.利息支出E.修理费 【答案】BE 【解析】经营成本=总成本费

2、用-折旧费-摊销费-利息支出 或经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 【例题 2单选】技术方案现金流量表中经营成本计算的正确表达式是（ ）。【2018】A. 经营成本=总成本费用-工资福利费-摊销费-利息支出 B. 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 C. 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+折旧费+财务费用+摊销费D. 经营成本=外购原材料费用+利息支出+修理费+其他费用 【答案】B 【解析】经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 或 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 【例题 3多选】技术方案资本金的出资方式

3、除现金外,还可以采用的出资形态包括经过有资格的资产评估机构评估作价后的（ ）。【2018】 A. 实物 B. 工业产权 C. 非专利技术D. 土地使用权 1课程咨询：学员专用原版课程，全网更新最快，考试联盟唯一微信：97997660 请加考试联盟微信：97997660，名师精华课程+高端押题+三页纸密押等学员专用 请勿外泄E.股票 【答案】ABCD 【解析】资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资 源开采权作价出资，但必须经过有资格的资产评估机构评估作价。 【例题 4单选】某技术方案估计年总成本费用为 8000 万元，其中外购原材料、燃料及动力费为 4500

4、 万元，折旧费为 800 万元，摊销费为 200 万元，修理费为 500 万元，利息支出为 210 万元。则该技术方案的年经营成本为（ ）万元。【2016】 A.4500 B.6290 C.6790 D.7290 【答案】C 【解析】经营成本总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 =8000-800-200-210=6790。二、税金 技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括增值税、消费税、资源税、城市维护建设税和教 育费附加、地方教育附加、环境保护税、关税、所得税等，有些行业还包括土地增值税。 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，由缴纳营业税改为缴纳 增值税

5、。 4学员专用课程咨询：原版课程，全网更新最快，考试联盟唯一微信：97997660时时间价值及影响因素 间利率及影响因素价资金等值计算 值终值现值计算 名义利率与有效利率计算 盈利能力 投资收益率 静态 静态投资回收期动态FNPV 概 念 判 别 优劣势 工程 经 济经济效果评价 确定性 不确定 财务生存能力偿债能力 盈亏平衡分析敏感性分析 FIRR 借款偿还期利息备付率偿债备付率 计算 现金流量表 投资现金流量表 资本金现金流量表 投资各方现金流量表 财务计划现金流量表 【例题 1单选】某企业年初投资 3000 万元，10 年内等额回收本利，若基准收益率为 8%， 则每年年末应回收的资金是（

6、 ）万元。已知：（ A/F，8，10） =0.069,（ A/P，8，10）=0.149, （P/F，8%，10）=2.159【2004】A.324 B.447 学员专用 请勿外泄C.507 D.648 【答案】 B 【解析】掌握利用终值和现值系数计算等值的方法，熟悉系数的表达方式。 本题是已知现值P 为 3000 万元，利率i 为 8%，计算周期 n 为 10 年，要求计算等额回收的年金 A， 故 其 系 数 表 达 方 式 为 （A/P,8%,10）=0.149， 所 以 其 计 算 为 ： A=P（A/P,8%,10）=30000.149=447 万元。 【例题 2单选】某施工企业向银行

7、借款 100 万元，年利率 8%，半年复利计息一次，第三年末还本付息，则到期时企业需偿还银行（ ）万元。【2006】 A.124.00 B.125.97 C.126.53 D.158.69 【答案】 C 【解析】掌握利用终值和现值以及名义利率与有效利率的换算方法。本题计息周期是半年， 资金收付周期是 3 年，要求计算的是一次支付的终值。 i=r/m=8%/2=4% ， F=P（ 1+i）n=100（1+4%） 6=126.53（万元） 【例题 3多选】已知折现率 i0，所给现金流量图表示（ ）。【2007】 A2A3A401234A1A.A1 为现金流出B.A2 发生在第 3 年年初C.A3

8、发生在第 3 年年末D.A4 的流量大于 A3 的流量 E.若 A2 与 A3 流量相等，则 A2 与 A3 的价值相等 【答案】ABC 【解析】掌握现金流量图的作图方法和规则。 t（年） 【例题 4单选】在进行工程经济分析时，下列项目财务评价指标中，属于动态评价指标的是（ ）。【2004】 A.投资收益率B.偿债备付率 C.财务内部收益率D.借款偿还期 【答案】C 【解析】掌握技术方案经济效果评价指标体系的构成。对技术方案盈利能力分析的动态评价 指标包括财务净现值和财务内部收益率。 【例题 5单选】在项目财务评价中，若某一方案可行，则（ ）。【2004】 学员专用 请勿外泄A. Pt0，FI

9、RRic B.PtPc，FNPV0，FIRRPc，FNPV0，FIRRPc，FNPV0，FIRRic 【答案】A 【解析】掌握静态投资回收期、财务净现值、财务内部收益率指标的判别准则，以及对于独 立型方案其经济效果评价指标之间存在等价关系。 【例题 6多选】基准收益率的确定一般应综合考虑的因素有（ ）。【2004】A. 资金成本 B. 投资风险 C. 方案的收益率D.机会成本 E.通货膨胀 【答案】ABDE 【解析】掌握基准收益率的确定应综合考虑四个因素：资金成本、机会成本、投资风险、通 货膨胀。 【例题 7单选】企业或行业投资者以动态的观点确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平称为（ ）

10、。【2009】 A. 基准收益率 B. 社会平均收益率C.内部收益率 D.社会折现率 【答案】A 【解析】掌握基准收益率的概念。 基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方 案最低标准的收益水平。 【例题 8单选】某工业项目建设投资额 8250 万元（不含建设期贷款利息），建设期贷款利息为 1200 万元，全部流动资金 700 万元，项目投产后正常年份的息税前利润 500 万元，则该项目的总投资收益率为（ ）。【2010】 A.5.22% B.5.67% C.5.64% D.4.93% 【答案】D 【解析】掌握总投资收益率的计算。 注意技术方案总投资的概念

11、和计算。技术方案的总投资包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金。 总投资收益率=年息税前利润/总投资100% =500/（ 8250+1200+700）100%=4.93% 【例题 9单选】技术方案的盈利能力越强，则技术方案的（ ）越大。【2012】A.投资回收期 B.盈亏平衡产量C.速动比率 D.财务净现值 请加考试联盟微信：97997660，名师精华课程+高端押题+三页纸密押等学员专用 请勿外泄【答案】D 【解析】本题主要考核的是对技术方案经济效果评价指标的概念及其判别准则的综合掌握。投资回收期在一定程度上显示了资本的周转速度，体现技术方案抗风险能力的强弱；盈亏平衡产量越大，表明技术方

12、案投产后盈利的可能性越小，抗风险能力越弱；速动比率是反映技术方案偿债能力的指标，不是直接反映盈利能力的指标；财务净现值越大，表明技术方案的盈利能力越强。 【例题 10单选】要保证技术方案生产运营期有足够资金支付到期利息，方案的利息备付率最低不应低于（ ）。【2012】 A.0.5 B.1 C.3 D.5 【答案】B 【解析】利息备付率也称已获利息倍数，指在技术方案借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息的比值。利息备付率应分年计算。正常情况下利息备付率应当大 于 1，并结合债权人的要求确定。否则，表示企业的付息能力保障程度不足。尤其是当利息备付率低于 1 时，表示企业没有足

13、够资金支付利息，偿债风险很大。 【例题 11单选】某常规技术方案的净现值函数曲线如图所示，则该方案的内部收益率为（ ）。 【2015】 A. i1 B.i2 C.i3 D.i4 【答案】B 【解析】本题考查的是财务内部收益率的概念。财务内部收益率是在财务净现值为 0 时对应的折现率。 【例题 12单选】项目盈亏平衡分析时，一般应列入固定成本的是（ ）。【2006】A. 生产工人工资 B. 外购原材料费用 C. 外购燃料动力费用D. 固定资产折旧费 【答案】D 【解析】本题考核点是固定成本的概念及其包括的内容。固定成本是指在技术方案一定的产量范围内不受产品产量影响的成本，即不随产品产量的增减发生

14、变化的各项成本费用，如工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等。 6学员专用课程咨询：原版课程，全网更新最快，考试联盟唯一微信：97997660【例题 13单选】根据对项目不同方案的敏感性分析，投资者应选择（ ）的方案实施。【2006】A.项目盈亏平衡点高，抗风险能力适中B.项目盈亏平衡点低，承受风险能力弱C.项目敏感程度大，抗风险能力强 D.项目敏感程度小，抗风险能力强 【答案】D 【解析】本题考核点是根据敏感性分析结果如何进行方案选择。如果进行敏感性分析的目的 是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、抗风险能力强的方案。 【例题 14单选】为了进行盈亏平衡分析