金融学-货币银行学

1、精品 料推荐货币银行学大纲主要参考书目:米什金（美）货币金融学、中国人民大学出版社博迪、莫顿（美）金融学、东北财经大学出版社瓦什、（美）货币理论与政策、中国人民大学出版社戈德史密斯（美）金融结构与金融发展、上海三联书店黄达、货币银行学、中国人民大学出版社戴根有、中国货币政策传导机制研究黄金老、中国金融体系发展研究、中国金融出版社李杨、中国金融理论前沿、社会科学文献出版社目录第一讲货币供求理论第二讲利率理论第三讲金融机构体系第四讲通货膨胀第五讲货币政策第六讲金融监管体系第一讲货币供求理论第一节：货币需求理论一、货币需求的概念二、马克思的货币需求理论（一）基本观点：流通中必需的货币量为实现流通中待

2、售商品价格总额所需的货币量。用公式表示是：执行流通手段的货币必要量（M ） = 商品价格总额 /货币流通速度= 商品平均价格 （ P）待售商品数量 （ T）/ 货币流通速度 （ V ）即M =PT /V（二）马克思货币需求理论在当代的意义纸币流通规律与金币流通规律不同， 金币流通所需要的货币数量由价格总额决定； 纸币流通下，商品价格水平随着纸币数量的增减而涨跌。三、西方货币需求理论1.传统货币数量论的货币需求理论（ 1）现金交易说 (Cash Transaction Theory)注重于研究货币数量与物价之间的因果关系，认为货币数量增加，必然导致物价水平1精品 料推荐上升，货币价值下跌；反之，

3、亦然。方程式： MV=PT或 P=MV/T其中： M 是流通中货币数量，T 是商品和劳务的交易，P 是交易中各类商品的平均价格V 是货币的流通速度.(2）现金余额说 (Cash balance Theory)剑桥学派是从个人资产选择的角度分析货币需求的决定因素，并假设货币需求同人们的财富或名义收入保持一定的比率，整个经济的货币供给和货币需求会自动趋于均衡。方程式： Md=KPY其中： M 是流通中货币数量,P 是一般物价水平,y 是以不变价格计算的实际产出，k 是以货币形式持有的名义国民收入的比例.2、凯恩斯的货币需求理论交易动机的货币需求及其决定预防动机的货币需求及其决定投机动机的货币需求及

4、其决定Md=M1+M2=L1+L2=L1（ Y ）+L2 （ r）其中：Md 代表对货币 (现金 )的总需求，M1 代表为满足交易动机及谨慎动机所持有的现金数，M2 为满足投机动机所持有的现金数。3、对凯恩斯货币需求理论的发展鲍莫尔模型（平方根定律）托宾模型（资产组合理论）新剑桥学派4 、弗里德曼的货币需求理论认为货币数量说不是关于产量、货币收入或物价问题的理论，而是关于货币需求的理论。弗里德曼认为影响人们持有实际货币量的因素主要有四个： 总财富； 财富构成； 持有货币和持有其他资产的预期收益；影响货币需求函数的其他因素，例如，对货币的“嗜好”程度。提出货币需求函数 :M/P=f(y,W,Rb

5、,Re,1/Pdp/dt,u)其中： M/P 为实际货币需求量y 为来自各种财富形式的恒久收入W 为非人力形式财富在总财富中所占的比重Re 为股票的预期收益率Rb 为债券的预期报酬率1/P dp/dt 表示价格水平的预期变动率2精品 料推荐四我国对货币需求相关问题的研究关于我国货币需求量的测算我国货币需求的实证研究金融创新对货币需求的影响第二节货币供给理论一、货币层次的划分货币的概念货币层次的划分二、银行体系与货币供给商业银行在货币供给中的作用中央银行在货币供给中的作用三、货币供给的内生性与外生性1、内生性与外生性的概念2、货币供给理论发展的内在逻辑凯恩斯及凯恩斯学派的货币供给理论凯恩斯的货币

6、供给理论新剑桥学派的货币供给理论新古典综合学派对货币供给理论的发展货币学派的货币供给理论新经济自由主义学派的货币供给理论四、我国对货币供给相关问题研究我国货币供给的内生性金融创新对货币供给的影响从货币供应过程看外汇储备与货币供应的关系第三节货币供求均衡一、货币均衡与利率货币均衡与货币非均衡利率在货币均衡中的作用二、货币供求与社会总供求第二讲利率理论第一节利率体系及利率的作用一、利率体系基准利率市场利率与官定利率名义利率与实际利率利率与收益率二、我国的利率体系3精品 料推荐中央银行利率金融市场利率存贷款利率三、利率的作用储蓄的利率弹性投资的利率弹性第二节西方利率决定理论一、马克思的利率理论决定和

7、影响利率的主要因素:平均利润率供求和竞争社会再生产状况国家经济政策国际利率水平物价水平二、西方利率理论古典利率理论流动性偏好利率理论可贷资金利率理论IS LM 模型IS LM 模型中利率的确定决定利率水平的因素分析三中国的利率体制及其变革金融开放条件下利率改革和汇率改革的协同效应分析利率政策问题利率政策对房地产市场的影响利率政策对消费市场的影响利率政策对股票市场的影响利率市场化对中国银行业的影响第三讲金融机构体系第一节金融机构体系概述一、金融中介机构产生和发展的原因融资方式与融资结构金融中介机构产生和发展的原因二、金融机构体系的构成银行和非银行金融机构的划分中央银行制度和货币发行局制度货币局制

8、度的概念货币局制度的特点货币局制度与中央银行制度的比较商业银行和投资银行4精品 料推荐第二节我国的金融机构体系一、我国金融机构体系发展的历史沿革二、我国现行的金融机构体系三、香港银行的三级发牌制度第三节我国金融机构体系改革一、商业银行的改革二、金融资产管理公司的改革三、农村信用合作社的改革四、金融机构综合化经营及其趋势第四讲通货膨胀与通货紧缩第一节通货膨胀的类型一 、按市场机制的作用分类公开型通货膨胀也称开放型通货膨胀隐蔽型通货膨胀也称抑制型通货膨胀二、按物价上涨的速度分类爬行的或温和的通货膨胀严重的通货膨胀奔腾式通货膨胀三、按照通货膨胀是否预期分类预期通货膨胀非预期通货膨胀四、按通货膨胀产生

9、的原因分类需求拉上型通货膨胀成本推进型通货膨胀供求混合推进型通货膨胀结构型通货膨胀第二节通货膨胀理论一、需求拉上型通货膨胀认为经济生活中之所以产生一般性的物价上涨， 其直接原因来自于货币因素即货币的过量发行，导致了总需求膨胀。二、成本推进型通货膨胀认为供给或成本推进引起通货膨胀的原因，一是工资成本推进，二是利润推进。三、供求混合推进型通货膨胀认为通货膨胀由总需求和总供给两个因素共同引起。四、结构型通货膨胀结构失衡的核心思想是在一个经济的不同部门中， 劳动生产率的增长率是不同的， 而货币工资的增长率却是相同的。其基本特征是强调结构因素对通货膨胀的影响。第三节通货膨胀的经济效益一、通货膨胀与短期经

10、济增长5精品 料推荐二、通货膨胀与经济增长的动态关系三、通货膨胀对社会经济的影响第四节通货膨胀的治理一、紧缩政策紧缩性的财政政策，其主要手段有：增加税收削减政府支出，平衡财政预算发行公债紧缩性的货币政策，其主要手段有：提高法定准备率提高再贴现率公开市场业务二、供给政策放宽产业管制减税和改税控制货币供给量三、收入政策四、收入指数化五、币制改革第五节通货紧缩一、通货紧缩的定义国外经济学界对其定义主要有两种：“单要素论”和“三要素论“中国人民银行认为：通货紧缩的两个特征是：商品、 劳务价格持续下跌和货币供给量持续下降，与通货紧缩相伴随的是经济衰退。通货紧缩和物价下跌二、通货紧缩的类型良性通货紧缩恶性

11、通货紧缩通货紧缩的衡量标准大多采用消费物价指数（）三、通货紧缩的成因（西方通货紧缩理论）（一）债务挤压萧条理论（二）资本边际效率理论（三）货币供给收缩理论（四）心里因素论（五）政府支出紧缩论（六）技术进步引发论（七 ）外部输入论四、通货紧缩的经济影响及其治理6精品 料推荐（一）通货紧缩的经济影响通货紧缩对经济发展的影响通货紧缩对债务人的影响通货紧缩对银行业的影响通货紧缩对股票市场的影响通货紧缩的国际影响（二）通货紧缩的治理积极的财政政策：增加公共支出削减税率积极的货币政策：再膨胀政策汇率制度的改革其它措施：鼓励消费健全金融体系改善公众预期五、我国的通货紧缩及其治理我国的通货紧缩我国通货紧缩的治

12、理第五讲货币政策第一节货币政策及货币政策目标一、货币政策特征货币政策的含义货币政策的特征:货币政策是宏观经济政策货币政策是调整社会总需求的政策货币政策是以间接调控为主的政策货币政策是长期目标和短期目标相结合的经济政策二、货币政策最终目标货币政策最终目标的内容：稳定物价充分就业经济增长国际收支平衡三、货币政策最终目标之间的关系货币政策最终目标的相互冲突稳定物价与充分就业稳定物价与经济增长稳定物价与国际收支平衡经济增长与国际收支平衡第二节货币政策中介目标7精品 料推荐一、选择中介目标的标准货币政策中介目标的含义选择中介目标的标准可控性可测性抗干扰性相关性与经济体制金融体制的较好适应性二、货币政策中

13、介目标的种类利率货币供给量二、战后西方各国货币政策中介目标第三节货币政策工具一、一般性政策工具再贴现政策存款准备金政策公开市场业务二、选择性政策工具证券市场信用控制消费信用控制不动产信用控制优惠利率三、其他货币政策工具直接信用控制间接信用控制第四节货币政策传导机制理论一、魏克塞尔的货币政策传导机制理论二、凯恩斯的货币政策传导机制理论三、货币学派的货币政策传导机制理论四、信用供给渠道传导理论第五节中国宏观经济金融定量分析指标一、中国经济景气动向指数二、价格指数及其构成三、货币供应量M0 、M1 、 M2 、 M0/M1 、 M1/M2四、商业银行存贷款余额五、居民储蓄存款余额六、外贸进出口、外汇储备与汇率第六节中国的货币政策一、货币政策目标多重目标阶段（1986 年前）8精品 料推荐双重目标阶段（1986-1995 年）单一目标阶段（1995 年后）三、货币政策工具信贷计划，从指令走向指导（1998 年）贴现率及利率政策公开市场业务存款准备金政策第六讲金融监管体系一、金融风险的分类非系统性风险：信用风险流动性风险操作风险系统性风险：利率风险汇率风险政策风险通货膨胀风险二、金融机构体系的内在脆弱性：信息经济学的解释逆向选择道德风险三、金融监管金融监管的目的金融监管的基本原则依法监管原则适度竞争原则安全稳健与风险预防原则内部自我约束与外部监管相