项目投资分析(ppt 33页).ppt

1、李晓红 经济管理学院 E-mail:,项目投资分析,一、课程学习的重要性,从就业与创业看（行政事业单位、企业） 从我国投资体制改革看,前言,企业投资项目决策程序（备案制）,前言,企业投资项目核准程序（核准制）,前言,政府投资项目决策程序（审批制）,前言,是否符合行业或区域规划,在技术经济等方面是否可行,二、课程性质以及教学目的,本课程,有较强理论性、实践性。 通过本课程，希望：,学会: 找到好的投资项目，衡量投资项目的投入与产出，分析投资项目的风险。 达到： 提高投资分析技能和投资决策水平。,前言,具体掌握： 项目建议书/商业计划书/项目可行性研究报告的编写 企业投资战略和策略制定 区域优势产

2、业投资机会分析 区域投资环境评价 市场调研与预测 资金筹措与使用方案制定 财务、经济、生态、社会效果计算与评价 项目风险分析 一般投资决策方法运用,前言,三、教学安排,第一章 总论 3学时 第二章 市场可行性分析 9学时 第三章 建设条件与技术方案分析 3学时 第四章 投资效果评价指标及方法 3学时 第五章 财务分析 6学时,前言,四、参考书目,项目评估 高等教育出版社 张少杰等主编 投资项目评估 清华大学出版社 苏益编著 投资项目评价 中国人民大学出版社 成其谦编著(2版) 投资项目可行性研究 天津大学出版社 赵国杰主编 投资环境优化与管理 中国人民大学出版社 付晓东等著 建设项目经济评价方

3、法与参数（第三版），国家发展改革委、建设部发布，中国计划出版社，2006 投资项目可行性研究指南（试用版），国家发改委组织编写，中国电力出版社，2002 投资建设项目决策 中国计划出版社 全国投资建设项目管理师考试专家委员会编写,前言,第一节 投资项目分析概述 第二节 投资项目分析依据、注意事项及原则,第一章 总论,1 投资内涵,概念：投资主体为获取预期收益，投入一定量资本，不断形成资产以期实现其增值的经济活动。 要素： 投资主体： 自然人、企业法人、政府、外商 投资目的： 获取收益：财务、经济、社会、生态 投资手段： 货币、实物、知识产权、土地使用权等 投资方向： 直接投资、间接投资 投资过

4、程： 投入、实施、回收过程，具不确定性。,第一节 投资项目分析概述,直接投入生产经营性领域,相对较大风险,不低于注册资本30%,2 项目内涵,概念： 某主体管理、实施、完成的一项单次性任务。 要素:,第一节 投资项目分析概述,时间性,目标性,约束性,直接性,主体性,3 投资项目内涵,概念：投资主体为获取预期收益而实施、管理的一项直接投资活动。,注意： 项目、 投资项目、建设项目,第一节 投资项目分析概述,4 投资项目分类,按投资目标分 经营性项目 非经营性项目 按项目产品分 公共性项目 非公共性项目 按投资主体分 政府投资项目 企业/个人投资项目 按与原有企业资产关系分 新设法人项目 既有法人

5、项目,第一节 投资项目分析概述,4 投资项目分类,按建设性质划分 新建项目 扩建项目 改建项目 迁建项目 恢复建设项目 并购项目 按计划管理要求划分 基本建设项目 更新改造项目 其它固定资产投资项目（如房地产）,第一节 投资项目分析概述,4 投资项目分类,按施工情况划分 按工作阶段划分 项目按隶属关系划分,前期项目 预备项目 新开工项目,筹建项目 施工项目 投产项目 收尾项目,中央项目 地方项目 合建项目,第一节 投资项目分析概述,4 投资项目分类,按在国民经济中的用途划分 生产性项目：指直接用于物质生产或直接为物质生产服务的项目。 非生产性项目：指直接用于满足人民物质和文化生活需要的项目。,

6、如：工业、建筑业、资源勘探业、农林水利业、运输邮电业、商业和物资供应等目等。,如：住宅、教育、文化、卫生、体育、社会福利、科学实验研究、金融保险、公用生活服务事业、行政机关和社会团体办公用房等项目,第一节 投资项目分析概述,4 投资项目分类,按项目建设规模大小划分 基本建设项目：大型、中型、小型项目 更新改造项目：限额以上、限额以下项目。,划分标准参见国家行业规定,第一节 投资项目分析概述,4 投资项目分类,按资金来源可分为 财政拨款项目 贷款项目 自筹项目 援助项目 合资项目,第一节 投资项目分析概述,4 投资项目分类,按投资收益、市场竞争状况和资金筹措方式不同分： 竞争性项目：工业、餐饮供

7、销仓储服务业、建筑、房地产、咨询、金融保险等 基础性项目：农林水利、能源交通、邮电通讯、城市公用设施、地质普查和勘探、部分支柱产业等 公益性项目：文教卫生、体育、环保、广播电视、公检司法、国防、政府、社会团体等设施,收益高、能吸引众多投资者进入，自筹资金,基本无收益，很难吸引一般投资者，政府投资：非竞争性和非排他性,有收益，但投资额度大、回收期长，一般投资者很难进入，政府投资+民间投资,第一节 投资项目分析概述,5 项目周期、项目寿命期及项目计算期,项目周期：从最初项目设想、提出、建设，直到建成投产的全过程。 项目寿命期：项目从开始建设到主要固定资产报废所经历的时间。 项目计算期：项目分析时需

8、要考察计算项目投资、成本、收入和利润等数据的时间长度。,是项目分析中真正使用的,通常15年左右，最长不超过20年,建设期+主要固定资产折旧年限,投资前期+投资期+ 生产期,第一节 投资项目分析概述,项目分析,项目管理,企业管理,第一节 投资项目分析概述,6 投资项目分析含义,指在项目投资决策前，对与拟建项目有关的社会、经济、技术等问题进行全面、详细、深入地调查研究，对项目的建设条件及技术方案进行比较选优，对项目未来的投资、收益、费用进行预测估算，回答项目建设上的必要性和可能性，技术上的先进性和适用性，经济上的合理性和有效性，为项目决策提供科学的依据。,注意: 目的 时间段 内容 步骤,第一节

9、投资项目分析概述,7 投资项目分析作用,是提高投资效益的首要措施； 是项目投资决策的依据； 是国际经济发展的需要； 是协调宏观经济效益和微观经济效益的基础； 是项目后续工作的基础。,第一节 投资项目分析概述,8 投资项目分析阶段划分,第一节 投资项目分析概述,第1章 项目总论 第2章 项目背景 第3章 市场预测与分析 第4章 项目地点的选址 第5章 项目总体方案设计 第6章 设备与物质采购 第7章 环境保护与安全生产 第8章 项目的组织与管理 第9章 项目总投资估算与资金筹措 第10章 项目财务估算 第11章 项目效益评价 第12章 项目风险分析 第13章 结论与建议 附 件,9 投资项目分析

10、内容农业项目可行性研究报告模板,经济性分析,生产建设条件及技术方案分析,市场可行性分析,第一节 投资项目分析概述,9 投资项目分析内容非政府投资项目申请报告,项目申请报告主要包括以下内容： （1）项目申报单位情况； （2）拟建项目情况； （3）建设用地与相关规划； （4）资源利用规划和能源耗用分析； （5）生态环境影响分析； （6）经济和社会效果分析。 （7）附件 （1）城市规划行政主管部门出具的城市规划意见； （2）国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见； （3）环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件的审批意见； （4）根据有关法律法规应提交的其他文件。,第一节 投资项目分析概述,1

11、0 项目评估,概念 投资决策部门或贷款机构在可行性研究报告基础上，对建设项目进行再分析和再评价过程。 与项目分析区别 发起主体： 研究次序： 研究侧重点： 研究作用： 与项目分析的联系 对象、基础、内容,第一节 投资项目分析概述,国民经济建设方针政策和长远规划； 投资者的初步设想（目标、要求、范围等）； 国家批准的工业基地、河流流域、国土开发整治、路网等规划及资源报告； 有关自然、地理、气象、地质、经济、社会等方面资料； 有关工程技术方面的标准、规范、规程、指标； 国家公布的用于项目评价的方法、指标和参数。 有关市场信息的调研报告。,第二节 投资项目分析依据、注意事项及原则,1 投资项目分析的依据,可行性研究的单位应有相应的资质； 必须坚持实事求是的公正原则； 可行性研究的内容和深度应满足要求。,2 投资项目分析的注意事项,第二节 投资项目分析依据、注意事项及原则,投资项目效果 直接效果、间接效果 内部效果、外部效果 有形效果、无形效果 投资项目效果分析原则 综合评价原则