保险原理与实务寿险的经济合理性.ppt

1、寿险的经济合理性,1 家庭的主要类型,单身者 单亲家庭 双收入家庭 传统家庭 混合型家庭 夹心家庭,1 家庭类型,单身者 剩男剩女们 离异 Tips 没有赡养义务或债务的单身者，不需要大额的人寿保险,1 家庭类型,单亲家庭 婚外生育 离异、合法分居 配偶死亡 Tips 需要大额的人寿保险,1 家庭类型,双收入家庭 劳动大军中有孩子的妇女数量激增 Tips 有孩子的双收入家庭，需要大额的人寿保险 没孩子的双收入家庭，不需要大额的人寿保险,1 家庭类型,传统家庭 一方主外，一方主内 Tips 家长对寿险的需求强烈,1 家庭类型,混合型家庭 两个有孩子的、离异或寡居的人再婚组成的家庭 Tips 这类

2、家庭中配偶的过早死亡会导致严重的经济问题 需要人寿保险,1 家庭类型,夹心家庭 家庭主要劳动力自己有孩子，同时还要赡养父母 Tips 需要人寿保险,2 应该购买的寿险额？,三种估算寿险购买额的方法 生命价值法 需求法 资本保留法,2 应该购买的寿险额？,一、生命价值法 如果家长过早死亡，其收入就永远丧失了。这种损失就叫做生命价值。 计算步骤： 1.估计个人在有工作能力时期的年平均收入 2.扣除个人税、社保以及自身生活费用，剩下用来养家糊口的收入 3.确定从这个人当前年龄到预期退休年龄之间的年数 4.使用一个合理的贴现率，计算第3步确定的年份里的收入的现值,2 应该购买的寿险额？,一、生命价值法

3、 例1：有一人F，25岁，已婚，有两个孩子，年收入25000美元，计划65岁退休（假定他的年收入保持不变），在他的年收入 中，10000元用于支付个人所得税、社保和F自己的个人需求。剩下的15000美元用来养家糊口，求F的生命价值。（假设贴现率是6%）,2 应该购买的寿险额？,一、生命价值法 优点：可粗略的度量人类生命的经济价值 缺点： 1.其他收入来源没有考虑到，比如投资收入、低保收入等 2工作收入和花费不变的假设不现实 3收入中分配给家庭的份额是关键，离婚、家庭成员的出生、死亡等因素未考虑 4.长期贴现率 5.通胀的影响,2 应该购买的寿险额？,二、需求法 分析在家长死亡的情况下家庭必须得

4、到满足的各种需求。从总货币需求量中减去已有的寿险和财产数量，得到的差额便是需要购买的寿险额。,2 应该购买的寿险额？,二、需求法 最重要的家庭需求有： 1.遗产清理资金 2.再调整期的收入 3.抚养期的需求收入 4.生存的配偶的终身年金 5.特殊需求 退休需求,2 应该购买的寿险额？,1.遗产清理资金 家长死亡后，家庭立即需要一笔遗产清理资金或者清算资金。 丧葬费用、医疗费用、分期偿还的债务、遗产管理费用等 2.再调整期的收入 再调整期：为家庭提供经济来源的人死亡后的12年 目的是让家庭有时间重新调整生活水平,2 应该购买的寿险额？,3.抚养期的收入 再调整期之后是抚养期，直到最小的孩子年满1

5、8岁， 如果有必要，收入应该可以使健在的配偶能待在家里继续照顾孩子 4.生存的配偶的终身年金 （1）无给付期的收入 （2）无给付期之后作为社保的补充收入,2 应该购买的寿险额？,5.特殊需求 抵押贷款偿还金 教育金 应急金 6.退休需求 考虑家长可能活到退休，所以家庭应该考虑满足退休收入需求,2 应该购买的寿险额？,二、需求法 例子：Z和S结婚并有一个1岁的孩子，33岁的Z（男）是一家大型石油公司的销售，每年挣40000元，31岁的S（女）是一个小学老师，每年挣30000元。Z希望如果他过早去世，他的家人不会遇到经济困难。,2 应该购买的寿险额？,一、Z的现金需求 丧葬费 10000元； 虽然

6、目前有一份团体健康险，但他必须支付年度免赔额和不在保险范围内的医疗费用，估计这笔费用是6000元 目前分期付款的债务总额是12000元 二、收入需求 Z和S的税后工资大约为4000元/月，其中S的税后工资是1800元/月 Z觉得如果能得到这笔钱的75%，即每月3000元/月，他的家庭可以维持现在的生活水平。即在调整期和抚养期的17年间每月能得到3000元。 若Z身故，儿子在年满18岁之前可以领取抚恤金600/月 假设寿险的投资收益率与通货膨胀率相等 S有工作，不用为她准备退休金 Z的公司帮Z买了社保还参加了企业年金，因此不需要为自己准备额外的退休金 三、特殊需求 目前有抵押贷款110000元；

7、 Z希望家庭有25000元的应急资金 Z希望孩子有100000元的教育资金 四、Z的总资产 存款10000元；基金和股票的总市值25000元，个人退休账户目前的余额4200元，目前享有的企业年金4500元，此外若Z身故，他的家人可以得到10000元的丧葬费；Z参加了单位的团体养老保险计划，他的保额是40000元；Z自己买了一份保额是10000元的寿险,2 应该购买的寿险额？,二、需求法 优点： 可以精确的确定寿险的购买额 考虑到了其他的收入来源和金融资产 可用来确定残疾或退休间的需求 缺点 观测被保险人的一生需要大量的假设 环境改变时，必须定期评价家庭的需求 忽略了通货膨胀 忽略了保留遗产给继

8、承人,2 应该购买的寿险额？,三、资本保留法（资本需求分析法） 需求法假设寿险收益被完全消费掉，而资本保留法保存为家庭提供收入所需的资本，产生收入的资本以后还可以留给继承人 计算步骤： 准备个人资产负债表 确定能产生收入的资本数量 确定需要额外增加的资本量,2 应该购买的寿险额？,三、资本保留法（资本需求分析法） 例子：L，35岁，有妻子和两个分别为3岁和5岁的孩子，L每年收入60000元，如果他死亡，他希望他的家庭每年能得到30000元，他还想准备好应急资金和教育资金，偿还抵押贷款、汽车贷款和赊购账款。另外，若L因寿险约定的风险身故或身残，他的家庭每年可以取得的低保收入是12000美元。孩子

9、从现在到成年的教育经费一共需要60000美元。,3 提供寿险保障的方法,一、每年续保定期保险法 二、平准保费法,4 寿险保障合同条款,一、所有权条款 二、完全合同条款（entire-contract clause） 一份完整的保险合同是由人寿保险保单和相关投保单组成的，除非投保单中有重大误告，保险人不得利用其中的陈述作为保单无效的借口 三、不可抗辩条款（可抗辩期2年） 保险人在保单生效两年后，在被保险人存活的情况下不得对保单提出异议。 保险人在保单生效两年后，不可以发出保单时存在重大误告、隐瞒或欺骗为原由对死亡赔付提出异议。,4 寿险保障合同条款,四、自杀条款（suicide clause）

10、如果被保险人在保单发出后两年内自杀，不能获得保单面值的赔付，只能退还已缴保费 举证的责任在于保险人 五、宽限期 保单所有人有31天时间缴清到期未缴的保费。 万能寿险和可变保费保单有更长的宽限期（61天）,4 寿险保障合同条款,六、复效规定（reinstatement provision） 如果宽限期结束还没有缴纳保费，或者保费自动垫付条款没有生效。复效规定允许保单所有人恢复已中止保单的效力。 条件： 有可保性证明 付清所有到期未付的保费和费用及利息，从各自的到期日开始付息 偿还或复效所有的保单质押贷款，从到期日开始计时 该保单未退保 保单必须在规定的一段时间内复效，一般是从中止开始的3年或5年

11、内,4 寿险保障合同条款,七、年龄或性别误告条款（misstatement of age or sex clause） 如果被保险人的年龄或性别申报存在错误，按实际所缴保费占以正确年龄和性别计算保费的比率给付保险金额 例子：Joy，35岁，投保20000美元普通寿险，他的年龄被误报为34岁。如果35岁的人每1000美元保险金缴纳保费20美元，34岁的人每1000美元保险金缴纳保费19美元，那么Joy可获得的最高赔付是？,4 寿险保障合同条款,八、指定受益人条款 九、可变更和不可撤销受益人 大多数的指定受益人是可变更的，保单所有人可以随时更改受益人，无需经过受益人同意。 特定受益人/团体受益人

12、十、计划改变条款 该条款允许保单持有人把现有保单转成不同种类的其他保单。,4 寿险保障合同条款,十一、除外责任与限制 十二、缴费条款 年缴/半年缴/季缴/月缴 十三、寿险转让条款 完全转让 担保转让 十四、保单质押贷款,4 寿险保障合同条款,十五、保费自动垫付条款 如果保单在经过宽限期后还有足够的现金价值，保单就会自动“借用”一部分现金价值来缴清欠缴保费。 保单效力不变，但有了未偿还的贷款。,5 红利选择权,一、红利 持有分红保单的保单持有人具有分享保险公司超额红利的权利。 红利的领取方式： 现金 减少保费 红利积累 购买增额缴清保险 购买定期保险,5 红利选择权,找出最佳的红利选择权 符合财

13、务状况及目标 1.如果你收入有限 2.如果重点考虑税收 3.如果要在退休前拥有一份缴清保险 4.如果要在短时间内增加寿险保额,6 不丧失价值任选条款,主要针对有现金价值的保单退保的情况 三种不丧失价值或退保金选择方式 现金价值 减额缴清保险？ 展期保险,7 给付方式选择权,或称理赔方式选择（settlement options） 利息期权 保险人保留保险金，利息按期支付给受益人 固定期限方式 如果第一顺位受益人在收到全部给付之前死亡，此顺位收益 固定金额方式 终身年金选择权,7 给付方式选择权,终身年金选择权 1.终身年金 只在受益人生存的条件下给付 2.确定期限终身年金（固定期限方式） 3.偿还性终身年金 4.联合生存年金,7 给付方式选择权,或称理赔方式选择（settlement options） 优点： 1.家庭有固定的收入 2.本金和利息得到保证 3.理赔选择可以在寿险规划中使用，寿险可以按保单所有人的需要和目