狄马克指标详细(一).ppt

1、狄马克指标详解,（一）TD结构,PPT模板下载： 行业PPT模板： 节日PPT模板： PPT素材下载： PPT背景图片： PPT图表下载： 优秀PPT下载： PPT教程： Word教程： Excel教程： 表格下载： PPT课件下载： 范文下载：,讲解：强森（Johnson）,指标创始人-Tom DeMark,汤姆狄马克（Tom DeMark）， 技术分析师，市场研究公司总裁，股市 拐点指标创建者。是当前技术分析领域 两位最有名的大师之一，他在20世纪70 年代就发明了一套客观的方法来推算趋势 衰竭的时机，很受技术分析者的推崇。 1971年踏入投资行业以来，狄马克 先后为华尔街一些最显赫的人物

2、提供过咨询服务，比如保罗都铎琼斯和利昂库珀曼。狄马克还是史蒂芬科恩和约翰布林班克的顾问，前者是管理着140亿美元资产的SAC投资咨询公司的创始人，后者是管理46亿美元资产的护照资本公司的创始人。 狄马克的市场研究公司向使用其指标的投资者收费，还向在彭博机的订阅者收取每月500美元，狄马克和汤森路透公司也有类似的合同。 在中国，2012年12月后，多次对上证指数做出精准预测， 被中国股民称为“预言帝”。 狄马克的交易系统包含上百个指标，其中应用最广泛的是TD序列和TD组合。,讲解大纲,TD结构 TD买入结构 TD卖出结构 熊市TD价格反转 牛市TD价格反转 TD买入结构形成 TD卖出结构形成 T

3、D买入结构的完善 TD卖出结构的完善 TD结构的整合/反转与趋势确定 TD买入结构的整合/反转 TD买入结构趋势延伸的确定 TD卖出结构的整合/反转 TD卖出结构趋势延伸的确定 TD结构的风险管理 TD买入结构的风险管理 TD卖出结构的风险管理,TD序列之买入结构,TD买入结构分为宽松版和严格版，为股票的买进信号。 TD买入结构的先决条件是熊市TD价格反转，这标示着原有的上升势头衰竭，市场即将开始下跌。 熊市TD价格反转 1.要求至少有6根K线， 2.其中第5根 K 线的收盘价比第1根 K 线的收盘价高， 3.第6根 K 线的收盘价比第2根 K 线的收盘价低。,TD序列之买入结构,TD买入结构

4、分为宽松版和严格版，为股票的买进信号。 TD买入结构的先决条件是熊市TD价格反转，这标示着原有的上升势头衰竭，市场即将开始下跌。 TD买入结构的形成 1.熊市TD价格反转之后，第6根K线为TD买入结构的第1根K线， 2.当连续出现9根K线，且这些K线的收盘价都比各自前面的第4根K线（注：是当前K线向前数4根线）的收盘价低时（注：严格版为最低价），就形成了TD买入结构。,TD序列之买入结构,TD买入结构的完善 许多TD指标的追随者都认为TD买入结构完成后，就可以直接进行买入股票的操作，但如此操作将面临巨大的风险，故此在TD买入结构的基础上，需要进行一个完善。 TD买入结构中的第8根K线或第9根K

5、线的最低价，或者后续K线的最低价，必须低于或者等于TD买入结构中的第6根K线和第7根K线的最低价。 （完善性的TD买入结构）,TD序列之买入结构,TD买入结构的完善 （TD买入结构后续得到完善）,TD序列之卖出结构,TD卖出结构分为宽松版和严格版，为股票的卖出信号。 TD卖出结构的先决条件是牛市TD价格反转，这标识着原有的下降势头衰减，市场即将开始上涨。 牛市TD价格反转 1.要求至少有6根K线， 2.其中第5根 K 线的收盘价比第1根 K 线的收盘价低， 3.第6根 K 线的收盘价比第2根 K 线的收盘价高。,TD序列之卖出结构,TD卖出结构分为宽松版和严格版，为股票的卖出信号。 TD卖出结

6、构的先决条件是牛市TD价格反转，这标识着原有的下降势头衰减，市场即将开始上涨。 TD卖出结构的形成 1.牛市TD价格反转之后，第6根K线为TD卖出结构的第1根K线， 2.当连续出现9根K线，且这些K线的收盘价都比各自前面的第4根K线（注：是当前K线向前数4根线）的收盘价高时（注：严格版为最高价），就形成了TD买入结构。,TD序列之卖出结构,TD卖出结构的完善 许多TD指标的追随者都认为TD卖出结构完成后，就可以直接进行卖出股票的操作，但如此操作将面临巨大的风险，故此在TD卖出结构的基础上，需要进行一个完善。 TD卖出结构中的第8根K线或第9根K线的最高价，或者后续K线的最高价，必须高于或者等于

7、TD卖出结构中的第6根K线和第7根K线的最高价。 （完善性的TD卖出结构）,TD序列之卖出结构,TD卖出结构的完善 （TD卖出结构后续得到完善）,TD结构的整合/反转与趋势确定,TD趋势线 分为两种：一种是TD买入结构的TD买入阻力线；一种是TD卖出结构的TD卖出支撑线。 确定趋势线的位置，需要了解三个概念，真实波幅，真实最高价，真实最低价。 TD结构的真实波幅 = 真实最高价 - 真实最低价 真实最低价 = 当前K线的最低价与其前1根K线的收盘价两者之间较低的价格 真实最高价 = 当前K线的最高价与其前1根K线的收盘价两者之间较高的价格 止损位中的真实波幅 = |最高价 - 最低价| 与 |

8、最高价 - 昨收| 以及 |昨收 - 最低价| 三者之间的最大值 TD 买入阻力线是计算真实最高价， TD 卖出支撑线是计算真实最低价。,TD结构的整合/反转与趋势确定,TD趋势线 如果收盘价没有超过最近形成的反向TD结构的趋势线位置，就可以认为是市场缺乏动能实现突破，接着价格就会发生相关趋势的短期反转，持续幅度一般在1至4根K线左右。即使TD结构趋势线被单根K线的最高价或最低价破坏，也不会产生太大的影响，唯一相关的因素是TD结构趋势线是否会被收盘价破坏。,TD买入结构的整合/反转,1.完善性的TD买入结构， 2. TD买入结构里的任何一根K线的收盘价（不包含最低价），都在最近的TD卖出结构趋

9、势支撑线（卖出支撑线）之上。 以上则构成了TD买入结构的整合/反转，而在实际操作过程中，如果据此买入也可能面临较大的风险，所以建议加上如下条件： 3. TD买入结构里的第9根K线，尽量靠近最近的TD卖出结构的趋势支撑线。,TD买入结构趋势延伸的确定,TD买入结构的形成过程中，如果收盘价向下跌破了最近TD卖出结构所产生的卖出支撑线价格水平，可能预示着TD买入结构形成以后，市场还有足够的动能来促进可持续的下跌，未来将依然弱势。,TD卖出结构的整合/反转,1.完善性的TD卖出结构， 2. TD卖出结构里的任何一根K线的收盘价（不包含最高价），都在最近的TD买入结构趋势支撑线（买入阻力线）之下。 以上

10、则构成了TD卖出结构的整合/反转，然而在实际操作过程中，如果据此卖出股票可能将减少收益，所以建议加上如下条件： 3. TD 卖出结构里的第9根K线，尽量靠近最近的TD买入结构的趋势支撑线。,TD卖出结构趋势延伸的确定,在TD卖出结构的形成过程中，如果收盘价向上突破了最近TD买入结构所产生的买入阻力线价格水平，可能预示着TD卖出结构形成以后，市场还有足够的动能来促进可持续的上涨，未来将依然强势。,TD结构的风险管理,部分初接触TD指标的人认为TD买进结构出现后就可以买入股票并持有，TD卖出结构出现后就可以放出股票空仓。但事实上这样做将面临较大的风险，因为在市场整体的牛市或熊市行情中，原方向的延续

11、性较强，所以在TD结构出现后进行操作，需要设置风险管理系统。 TD买入结构的风险管理 1.找到TD买入结构里实际最低价所对应的K线（注：TD 买入结构的实际最低价，是指TD买入结构中所有K线里实际最低价中的最小值） 2.用该K线的实际最低价减去其真实波幅，就得到止损价位（注：真实波幅=|最高价-最低价|与|最高价-昨收|以及|昨收-最低价|三者之间的最大值）。,TD买入结构的风险管理,狄马克提到的期望值，是TD买入结构完成后，计算股票上涨时的止盈价位，计算方式为TD买进结构所产生的买入阻力线与TD买进结构第9根K线的收盘价之差额，大于TD买进结构第9根K线的收盘价与止损价之差额的1.5倍以上。

12、 另外，有TD指标的追随者认为，如果TD买入结构里，实际最高价所对应的K线的真实波幅较大，则可以乘以黄金分割率（0.191，0.382，0.5，0.618，0.809，1）来设置止损价位，否则将面临较大的止损空间。,TD卖出结构的风险管理,1.找到TD卖出结构里实际最高价所对应的K线（注：TD 卖出结构的实际最高价，是指TD卖出结构中所有K线里实际最高价中的最大值）， 2.用该K线的实际最高价加上其真实波幅，就得到止盈价位（注：真实波幅=|最高价-最低价|与|最高价-昨收|以及|昨收-最低价|三者之间的最大值）,TD卖出结构的风险管理,TD卖出结构的风险管理，主要用于做空时的卖出止损，对于中国国内众多做多的投资者来说，可以作为继续延续上涨势头的信号，而在行情并不强势时，也可以作为止盈的价位卖出股票。而对于真实波幅较大（即真实波幅较大），也可以乘以黄金分割率来设置卖出止损价位。 卖出结构的期望值，则是TD卖出结构完成后做空股票，然后股票下跌时的止盈位，计算