电动摩托车生产制造项目财务分析报告

1、一、项目发展背景现在很多城市都能随处可见电动车的身影，前几年还都只是在乡镇、农村盛行的电动摩托车近两年已经占据了大部分城市的市场了，目前中国电动车市场一年3000多万量的产销量，这个数字其实是很惊人的。维护成本低：电动车和摩托车不一样，电动车需要经常维护的地方很少，最需要维护的也就是半年去检修一下的电瓶，再有就是刹车什么的，很多车子甚至从头到尾都不需要维护。电动车和摩托车即便我们自己家没有，也都在路上见过或者坐过，所以比较摩托车，电动车真的是非常安静了。电动摩托车只要会骑自行车的就可以直接上手骑车，会骑摩托车的人也一定会骑电动车，但摩托车就更难驾驭一些，很多人都不会骑，尤其是女生。虽然现在的电

2、动摩托车的车速都没有很快，相比于摩托车还是慢了很多，但依靠电动马达的输出特性，大部分品牌的电动车都有很好的扭力输出。电力远比汽油要便宜的多，同时也不会被国际油价所影响，所以就有更多的资金来提升产品的附加值，从而使得现在的电动车不仅更加受欢迎，还顺带提高了一点价格。未来的电动车的主打理念肯定是节能减排，因为电动车想要真正持续发展，就必须要顺应国家的可持续发展战略，虽然技术是个大难题，但以现在国家的发展速度，相比不久就会有人攻克这个技术难关。外加现在已经开始普及智能充电桩，未来几年，随处可见的充电桩就从很大程度上方便了人们的生活，而摩托车由于燃料问题，想要继续垄断两轮车市场目前来看是已经不可能了。

3、二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资10796.76(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金5043.49万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15840.25万元，其中：固定资产投资10796.76万元，占项目总投资的68.16%；流动资金5043.49万元，占项目总投资的31.84%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4601.94万元，占项目总投资的29.05%；设备购置费4267.18万元，占项目总投资的26.94%；其它投资1927.64万元，占项目总投资的12.17%。3、总投资及其

4、构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=10796.76+5043.49=15840.25（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入21688.80万元，总成本18219.02万元，利润总额15241.57万元，净利润11431.18万元，增值税726.36万元，税金及附加254.05万元，所得税3810.39万元；第二年负荷70.00%,计划收入25303.60万元，总成本20507.05万元，利润总额18007.84万元，净利润13505.88万元，增值税847.42万元，税金及附加268.57万元，所得税

5、4501.96万元；第三年生产负荷100%，计划收入36148.00万元，总成本27371.13万元，利润总额8776.87万元，净利润6582.65万元，增值税1210.60万元，税金及附加312.16万元，所得税2194.22万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入36148.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1210.60万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用

6、27371.13万元，其中：可变成本22880.28万元，固定成本4490.85万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加312.16万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8776.87（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=8776.8725.00%=2194.22（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8776.87（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8776.8725.00%=2194

7、.22（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额8776.87万元，缴纳企业所得税2194.22万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8776.87-2194.22=6582.65（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=55.41%。（2）达产年投资利税率=65.02%。（3）达产年投资回报率=41.56%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入36148.00万元，总成本费用27371.13万元，税金及附加312.16万元，利润总额8776.87万元，企业所得税2194.22万元，税后净利润6582.65

8、万元，年纳税总额3716.98万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=3.91年。本期工程项目全部投资回收期3.91年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率55.41%，投资利税率65.02%，全部投资回报率41.56%，全部投资回收期3.91年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生

9、产基地。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析电动摩托车是以蓄电池作为能源的交通工具，外形和传统摩托车相似，由电机、控制器、蓄电池、转把、闸把等操纵部件和显示仪表系统等部件组成。2014-2018年我国电动摩托车的产量及销量均呈波动状态，2014年我国电动摩托车行业产量27282辆，到2018年产量达到139002辆，同比增长38.15%。2014年国内电动摩托车销量25454辆，到2018年销量达到了134508辆，同比增长35.74%。据中国汽车工业协会统计的数据显示，2018年，全行业

10、摩托车产销1557.75万辆和1557.05万辆，比上年下降9.15%和9.13%。影响行业产销下降的原因主要有以下几个方面：一是国家加大环保力度，实施摩托车国四排放标准，导致摩托车的成本增加，对于中低端摩托车有较大影响。根据规定自2018年7月1日起，凡进行型式检验的摩托车及轻便摩托车都应符合标准要求；2019年7月1日起，所有国三产品完成产品升级切换，撤销所有国三产品公告，所有销售和注册登记的产品均应符合国四排放标准。目前，企业正积极应对国三产品向国四产品的切换，做好国三库存车辆的销售，国四产品销售尚未全面展开。二是由于国际经济局势不确定性增强，我国摩托车出口速度放缓，对行业产销的支撑作用

11、减弱。三是随着居民收入水平的提高，汽车大规模进入家庭，汽车在农村的占比不断提高；此外，低端廉价的电动自行车在农村依然占有庞大的市场，对摩托车市场产生双重挤压，市场空间不断缩小。四是三轮摩托车转型升级遭遇困境，产销量大幅下滑。受上述因素影响，2018年全行业产销比上年明显下降，总体表现比较低迷。我国摩托车主要集中在50ml、110ml、125ml、150ml、250ml五个排量，产品占总产销量的93%。近些年来，250ml及以上排量休闲娱乐摩托车受到市场青睐，与2008年相比，2018年产量增长180%以上。250ml以下中小排量摩托车持续下滑，与2008年相比，产量下降了约50%。2019年7

12、月1日，车辆购置税法将执行，150ml及150ml以下排量摩托车将不再缴纳购置税，届时将会对中小排量摩托车销售起到一定的拉动作用。八、行业发展趋势自2011年以来，摩托车行业步入转型升级阶段，产品结构不断优化，行业占比最大的跨骑车市场份额不断缩小，而作为城市代步工具的踏板车份额明显上升，弯梁车作为踏板车和跨骑车的中间车型，受车身结构限制，近年来市场份额不断下降。但从近两年看，这种走势似乎有所改变，跨骑车份额呈回升迹象。2018年，跨骑车销量占摩托车总销量的52.9%，比上年提高1.29个百分点。由于摩托车的运动休闲和娱乐性主要是通过跨骑车来体现，随着居民生活水平的提高，作为运动休闲和娱乐工具的

13、跨骑车需求不断扩大，将会提升跨骑车市场份额。由于大气污染防治逐年加严，新能源汽车受到国家的支持与推广。工业和信息化部组织修订的电动自行车安全技术规范强制性国家标准（GB17761-2018）（简称新国标），于2019年4月15日正式实施后，将有大量电动自行车归属于电动摩托车。2017年电动车产量约为3100万辆，豪华款电动自行车（应归入电动摩托车管理）占一半以上。目前很多电动自行车生产企业通过新建、收购、品牌合作等形式已经进入到摩托车生产目录。根据公告统计，具有电动摩托车生产资质，并推出电动两轮摩托车新产品的企业有近50家。很多电动车生产企业正准备进入摩托车行业，电动车新产品也是逐年增多。20

14、18年，摩托车出口表现好于行业总产销，前8个月累计出口量一直保持增长，9月份以后呈小幅下降，总体来看出口不断减速。我国摩托车出口主要集中在亚非拉地区，但由于国际环境的不稳定、不确定性增强，我国摩托车出口受到一定影响。2018年，全行业出口摩托车730.92万辆，比上年下降2.7%；出口量占销量的46.94%，比上年末提高3.1%，出口所占比重继续提升。2018年进口摩托车增长明显，共进口摩托车34141辆，同比增长62%。其中，大排量摩托车的销售主要集中在我国东南部，经济发达地区，北京、上海两个城市占市场总份额的四分之一。据中国汽车工业协会摩托车分会有关专家预测，今年摩托车市场会有所好转；今后

15、环保政策趋严，随着今年国四产品切换基本完成，国五排放标准也在制订当中，加上国家大力支持发展新能源产业，电动摩托车将迎来快速发展；摩托车休闲文化产业发展加快；国际市场竞争仍会加剧。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入6974.489299.318635.088302.9633211.832主营业务收入6257.138342.847746.937448.9729795.872.1电动摩托车(A)2064.852753.142556.492458.169832.642.2电动摩托车(B)1439.141918.851781.791713.266853.0

16、52.3电动摩托车(C)1063.711418.281316.981266.325065.302.4电动摩托车(D)750.861001.14929.63893.883575.502.5电动摩托车(E)500.57667.43619.75595.922383.672.6电动摩托车(F)312.86417.14387.35372.451489.792.7电动摩托车(.)125.14166.86154.94148.98595.923其他业务收入717.35956.47888.15853.993415.96上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元33211.83完成主营业务收入万元29795.

17、87主营业务收入占比89.71%营业收入增长率（同比）21.16%营业收入增长量（同比）万元5801.21利润总额万元9161.69利润总额增长率26.69%利润总额增长量万元1930.17净利润万元6871.27净利润增长率13.42%净利润增长量万元813.24投资利润率60.95%投资回报率45.71%财务内部收益率27.68%企业总资产万元27621.62流动资产总额占比万元30.30%流动资产总额万元8368.32资产负债率30.78%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米41720.8562.55亩1.1容积率1.261.2建筑系数55.23%1.3投资强度万元/亩

18、172.611.4基底面积平方米23042.431.5总建筑面积平方米52568.271.6绿化面积平方米3153.78绿化率6.00%2总投资万元15840.252.1固定资产投资万元10796.762.1.1土建工程投资万元4601.942.1.1.1土建工程投资占比万元29.05%2.1.2设备投资万元4267.182.1.2.1设备投资占比26.94%2.1.3其它投资万元1927.642.1.3.1其它投资占比12.17%2.1.4固定资产投资占比68.16%2.2流动资金万元5043.492.2.1流动资金占比31.84%3收入万元36148.004总成本万元27371.135利润

19、总额万元8776.876净利润万元6582.657所得税万元1.268增值税万元1210.609税金及附加万元312.1610纳税总额万元3716.9811利税总额万元10299.6312投资利润率55.41%13投资利税率65.02%14投资回报率41.56%15回收期年3.9116设备数量台（套）9717年用电量千瓦时830990.9618年用水量立方米33820.9119总能耗吨标准煤105.0220节能率21.17%21节能量吨标准煤35.0122员工数量人783区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元198974.52同期产值万元166283.24同比增长19.66%从业企业数

20、量家526规上企业家38从业人数人26300前十位企业产值万元81140.45去年同期67758.20万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元19879.412、xxx（集团）有限公司万元17850.903、xxx公司万元10548.264、xxx集团万元8925.455、xxx实业发展公司万元5679.836、xxx（集团）有限公司万元5274.137、xxx公司万元405.708、xxx集团万元3326.769、xxx实业发展公司万元3164.4810、xxx（集团）有限公司万元2434.21区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元43601.921.1同期增加值万元3

21、7174.461.2增长率17.29%2行业净利润万元19901.082.12016年净利润万元17230.372.2增长率15.50%3行业纳税总额万元52149.313.12016纳税总额万元46611.833.2增长率11.88%42017完成投资万元56820.964.12016行业投资万元12.19%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值233129.53264919.92301045.362利润总额72257.0682110.2993307.153净利润24680.9528046.5331871.064纳税总额16662.2218934.342

22、1516.295工业增加值74158.0684270.5295761.966产业贡献率10.00%13.00%15.46%7企业数量631770986土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程16291.0016291.0036295.6236295.623495.141.1主要生产车间9774.609774.6021777.3721777.372166.991.2辅助生产车间5213.125213.1211614.6011614.601118.441.3其他生产车间1303.281303.282105.152105.15209.712

23、仓储工程3456.363456.3610577.2210577.22740.762.1成品贮存864.09864.092644.302644.30185.192.2原料仓储1797.311797.315500.155500.15385.202.3辅助材料仓库794.96794.962432.762432.76170.373供配电工程184.34184.34184.34184.3414.523.1供配电室184.34184.34184.34184.3414.524给排水工程211.99211.99211.99211.9912.994.1给排水211.99211.99211.99211.9912.

24、995服务性工程2189.032189.032189.032189.03153.315.1办公用房1095.171095.171095.171095.1789.725.2生活服务1093.861093.861093.861093.8679.196消防及环保工程617.54617.54617.54617.5448.656.1消防环保工程617.54617.54617.54617.5448.657项目总图工程92.1792.1792.1792.1767.357.1场地及道路硬化5934.761176.491176.497.2场区围墙1176.495934.765934.767.3安全保卫室92.1

25、792.1792.1792.178绿化工程1977.6769.22合计23042.4352568.2752568.274601.94节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤105.021.1年用电量千瓦时830990.961.2年用电量吨标准煤102.131.3年用水量立方米33820.911.4年用水量吨标准煤2.892年节能量吨标准煤35.013节能率21.17%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元15031.601.1完成比例94.89%2完成固定资产投资万元11889.532.1完成比例79.10%3完成流动资金投资万元3142.073.1完成比例20.90%人

26、力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人5321.2人均年工资万元5.741.3年工资额万元2540.562工程技术人员工资2.1平均人数人1172.2人均年工资万元5.392.3年工资额万元747.083企业管理人员工资3.1平均人数人313.2人均年工资万元7.713.3年工资额万元242.794品质管理人员工资4.1平均人数人634.2人均年工资万元5.594.3年工资额万元331.805其他人员工资5.1平均人数人405.2人均年工资万元5.755.3年工资额万元196.456职工工资总额万元4058.68固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装

27、费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4601.944267.18172.6110796.761.1工程费用万元4601.944267.1827717.681.1.1建筑工程费用万元4601.944601.9429.05%1.1.2设备购置及安装费万元4267.184267.1826.94%1.2工程建设其他费用万元1927.641927.6412.17%1.2.1无形资产万元820.57820.571.3预备费万元1107.071107.071.3.1基本预备费万元540.45540.451.3.2涨价预备费万元566.62566.622建设期利息万元3固定资产投资现值万元10796.

28、7610796.76流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元27717.6813187.1315663.8227717.6827717.6827717.681.1应收账款万元8315.304989.185820.718315.308315.308315.301.2存货万元12472.967483.778731.0712472.9612472.9612472.961.2.1原辅材料万元3741.892245.132619.323741.893741.893741.891.2.2燃料动力万元187.09112.26130.97187.09187.0918

29、7.091.2.3在产品万元5737.563442.544016.295737.565737.565737.561.2.4产成品万元2806.421683.851964.492806.422806.422806.421.3现金万元6929.424157.654850.596929.426929.426929.422流动负债万元22674.1913604.5115871.9322674.1922674.1922674.192.1应付账款万元22674.1913604.5115871.9322674.1922674.1922674.193流动资金万元5043.493026.093530.44504

30、3.495043.495043.494铺底流动资金万元1681.151008.701176.811681.151681.151681.15总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元15840.25146.71%146.71%100.00%2项目建设投资万元10796.76100.00%100.00%68.16%2.1工程费用万元8869.1282.15%82.15%55.99%2.1.1建筑工程费万元4601.9442.62%42.62%29.05%2.1.2设备购置及安装费万元4267.1839.52%39.52%26.94%2.2工程建设其他费

31、用万元820.577.60%7.60%5.18%2.2.1无形资产万元820.577.60%7.60%5.18%2.3预备费万元1107.0710.25%10.25%6.99%2.3.1基本预备费万元540.455.01%5.01%3.41%2.3.2涨价预备费万元566.625.25%5.25%3.58%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元10796.76100.00%100.00%68.16%5建设期间费用万元6流动资金万元5043.4946.71%46.71%31.84%7铺底流动资金万元1681.1615.57%15.57%10.61%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一

32、年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元21688.8025303.6036148.0036148.0036148.001.1万元21688.8025303.6036148.0036148.0036148.002现价增加值万元6940.428097.1511567.3611567.3611567.363增值税万元726.36847.421210.601210.601210.603.1销项税额万元5783.685783.685783.685783.685783.683.2进项税额万元2743.853201.164573.084573.084573.084城市维护建设税万元50.8559.3284

33、.7484.7484.745教育费附加万元21.7925.4236.3236.3236.326地方教育费附加万元14.5316.9524.2124.2124.219土地使用税万元166.88166.88166.88166.88166.8810税金及附加万元254.05268.57312.16312.16312.16折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4601.944601.94当期折旧额3681.55184.08184.08184.08184.08184.08净值920.394417.864233.784049.713865.633681.552机

34、器设备原值4267.184267.18当期折旧额3413.74227.58227.58227.58227.58227.58净值4039.603812.013584.433356.853129.273建筑物及设备原值8869.12当期折旧额7095.30411.66411.66411.66411.66411.66建筑物及设备净值1773.828457.468045.807634.147222.486810.824无形资产原值820.57820.57当期摊销额820.5720.5120.5120.5120.5120.51净值800.06779.54759.03738.51718.005合计：折旧及

35、摊销7915.87432.17432.17432.17432.17432.17总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元17682.1710609.3012377.5217682.1717682.1717682.172外购燃料动力费万元1533.14919.881073.201533.141533.141533.143工资及福利费万元4058.684058.684058.684058.684058.684058.684修理费万元49.4029.6434.5849.4049.4049.405其它成本费用万元3615.572169.342530.90

36、3615.573615.573615.575.1其他制造费用万元993.61596.17695.53993.61993.61993.615.2其他管理费用万元754.35452.61528.04754.35754.35754.355.3其他销售费用万元2395.031437.021676.522395.032395.032395.036经营成本万元26938.9616163.3818857.2726938.9626938.9626938.967折旧费万元411.66411.66411.66411.66411.66411.668摊销费万元20.5120.5120.5120.5120.5120.519利息支出万元-10总成本费用万元27371.1318219.0220507.0527371.1327371.1327371.1310.1可变成本万元22880.2813728.1716016.2022880.2822880.2822880.2810.2固定成本万元4490.854490.854490.854490.854490.854490.8511盈亏平衡点49.33%49.33