金融风险防范与化解

1、金融风险防范与化解 金融风险的防范与化解 一、金融风险的形成 金融风险，是指金融资资本在经营与交易过程中中预期收益的不确定性，即投资人预期收益与实实际收益的偏差。金融风风险的存在对于经济和社社会发展的危害巨大，它它不但能使个别金融机构构蒙受巨额损失，而且还还可能破坏一个国家或地地区，乃至世界经济秩序序的稳定，引发社会动荡荡。对此，以前的墨西哥哥金融危机、巴林银行倒倒闭，东南亚金融风波等等都作了充分演示。在中中国，金融体制改革是建建立社会主义市场经济的的核心工程，但由于处在在特定的转型时期，新的的机制远未健全、法律规规范尚不完善，加之长期期计划体制的影响根深蒂蒂固，个别市场主体在利利益驱动下利用

2、市场监管管和法律调控的疏漏，频频繁地进行违规操作，使使中国金融业的风险隐患患日渐凸现。近年来，国际金融市场风波迭起起，因违规进行金融衍生生交易、资本运作效益低低下、金融诈骗发生频繁繁且高科技化跨国化等而而引发的金融风险案令世世人震惊。各种金融动荡荡的后果已不再仅局限于于某个金融机构或国家，而且呈锁链式传递或扩扩散。危害波及周边地区区至整个经济区域。随着着世界金融贸易服务自由由化的加快、金融创新工工具的推陈出新而导致的的传统条件下金融内控制制度与监管制度的滞后，不能适应现代金融业飞飞速发展的需要的种种严严重问题性，已引起世界界各国的高度重视，金融融风险防范已成为国际性性的共同课题。在中中国，目前

3、反映出来的潜潜在金融风险隐患除了违违规操作衍生交易，资产产效益低下，呆帐坏帐率率偏高，金融诈骗严重等等国际共同的金融风险外外，还具有经济体制转轨轨时期的明显特点：如金金融主体资格不健全、部部分非银行金融机构资本本充足率偏低、金融机构构设置布局不合理而引发发的过度同业竞争、银行行信贷资金违规流入股市市炒作、国有商业银行不不良贷款比例偏高等等。检讨中国现有金融风险险隐患的成因，不外是体体制的不健全与法制的不不完备两个方面，而这两两方面又是相互联系与影影响的。从制度方面面看，中国的金融体制尽尽管已进行了历史性的变变革，并初步建立了适应应市场经济体制的金融市市场雏形，但这种雏形与与完善的市场机制所需要

4、要的金融市场差距甚大，呈现出明显的过渡性性特征。其中，中央银银行调控体系尚未健全。央行尽管已开始采用一一般性货币政策工具，间间接调控宏观金融市场，但由于货币市场、利率率市场、外汇市场等配套套运作机制不健全，央行行完全依赖信贷、利率、汇率等金融杠杆进行间间接宏观调控的条件尚不不具备。同时，国有商业业银行虽然已向商业化方方向转变，但因长期实行行的政策金融与商业金融融的影响尚存，加之地方方政府干预严重，缺乏对对从金融法法律制度上看，中国的金金融法制建设起步甚晚，与中国金融体制改革同同步发展，同时具有摸摸着石头过河的特征，制度不健全、法律规范范的缺位和金融监管体制制的不完备在所难免。但但从法律与经济发

5、展的关关系不难看出：金融体制制的建立与完善必须有相相应的制度与规范作后盾盾，金融市场的有效运作作则必须以秩序为前提。而无论是制度、规范，还是秩序，都是法制建建设的基本任务与目标，因此，金融法制的不健健全可以说是形成中国金金融市场风险隐患的更为为主要的原因。金融市场在市场场经济体系中的中枢地位位决定了它既是国家宏观观调控的重要手段，又是是市场经济体制的最重要要规范对象。在人类发展展过程中，经济活动是一一切社会活动的基础。商商品经济条件下维系人类类经济生活的主线有两条条，其一为物质资料的生生产与再生产，其二便是是社会资本的流转与循环环。在价值规律和市场机机制作用下，社会资本的的循环路径、规模、利益

6、益取向除了直接调控物质质资料的再生产外，还影影响着一个国家的经济发发展总体水平。也就是说说，在价值规律和经济发发展的内在规律成为资源源配置的基础的条件下，金融活动所具备的双重重功能日趋显著：在微观观上金融机构提供的资金金是企业资金的主要来源源；在宏观上金融市场的的发展对整个市场经济的的发展直接产生影响，从从而成为整个市场经济体体系不可或缺的重要基础础。现代市场经济是有国国家宏观调控的市场经济济，金融在整个市场经济济体系中的中枢神经地位位必然使国家将其作为政政策工具，使之成为重要要的调控手段，并通过其其宏观调控的功能对微观观经济产生影响。二、金融风险的危害 (一)银行资产质量恶化化，不良贷款比重

7、较高。在我国经济体制的转轨轨过程中，由于资本市场场发展滞后，融资格局以以银行的直接融资为主，在统一利率政策指导下下，对支持企业不断增长长的投资需求以及经济发发展起到了重要作用。但但由于以制度创新为核心心内容的企业改革未能取取得突破性进展，各级政政府对银行的日常经营干干预较大，不仅信贷资金金的经营带有半财政性质，而且扭曲了银企企关系；在近几年的企业业资产重组过程中，债、废债现象严重，这无疑疑加重了银行的压力。 (二)非银行金融机构构的风险日益暴露。我国国的非银行机构主要包括括信托投资公司、财务公公司、证券公司以及保险险公司等。信托投资公司司是由各级地方政府以及及各家商业银行的总行与与分支行建立的

8、规模较为为庞大的一类非银行金融融机构，资产运用额仅次次于国家银行与城市信用用社。这类机构在发展中中演化为金融百货公司司，不但与商业银行一一样从事存贷款与投资业业务，也大量染指证券经经营业务。与此同时，随随着保险公司数量的增加加，在各家公司片面追求求保费收入的过程中，不不乏随意利用保单圈套社社会资金的较混乱现象。而由于法规制度和现实实市场环境的限制，迅速速聚集的保费 (三)金融融资源的不合理配置所隐隐含的风险。金融资源基基本上是通过金融中介机机构的间接融资渠道和资资本市场的直接融资渠道道配置的。就我国目前间间接金融配置看，金融机机构对非国有经济的支持持不够，而非国有经济已已成为我国经济增长与促促

9、进就业的重要支撑。金金融机构的绝大部分资金金在效率相对低下的环境境中运行，如此信贷资金金配置，不仅不符合经济济增长格局的要求，而且且孕育的金融风险也值得得关注。 (四)股份份公司及其证券、期货市市场的不规范因素太多，投机成份较大。 (一)法制化化是有效防范和化解金融融风险的必由之路。正是是由于金融市场在整个市市场经济体系中的地位和和作用，其规范运作和稳稳健发展就显得更为重要要。而市场经济的本质是是法制经济，依权利法定定的法治原则。政府如何何运用金融政策进行宏观观调控需要法律授权，政政府宏观调控的权力、范范围、措施及效力均需法法律明确规定；金融市场场主体的行为规则需要法法律确认，金融市场秩序序需

10、要法律建立，正是在在这个意义上，我们认为为，法制化是中国金融市市场建设的必由之路，当当然也是防范和化解金融融风险的必由之路。法律律化、制度化的金融市场场才能实现合理、有序、秩序运行的目标，也是首先，法律是是市场主体资格健全和行行为规范化的保障。市场场经济运行的主体是构成成市场经济的基本要素。健全的市场经济必须有有合格的市场主体，而合合格的市场主体本身又包包含了主体资格健全和行行为规范化两层含义。一一方面，法律规范明文规规定金融市场主体的准入入条件和标准，从而杜绝绝不健全主体及非法进入入者对市场秩序的冲击。另一方面，法律的规制制、引导、教育等作用可可以有效克服主体行为的的自发盲目性，使之真正正成

11、为具有自觉性、守法法性和自律性的合格主体体；成为自觉遵守市场游戏规则的理性经经济人。再次，法律是金金融市场适度竞争和有序序运行的保障。竞争机制制作为市场机制中资源配配置的基本方式，是价值值规律作用的直接体现，是市场机制运行的前提提基础。但良性竞争与公公平竞争的实现，无法依依靠市场机制自身力量维维系，只能依赖法律的强强制力加以调整和保障。只有在通过法律机制确确认的政党的市场准入标标准、准入主体、行为规规则的条件下，公平交易易、平等竞争才能切实得得到保证。同时，市场秩秩序虽然是主体共同行为为选择的结果，但这种运运行秩序的确立只有以信信用规则和法律约束加以以确认，才能真正为主体体自觉遵守。 (二)加

12、快企业与商业银行体体制改革，理顺银企关系系，活化银行资产。19998年财政部发行了22700亿元特别国债，用于补充国有商业银行行资本金，使其资本充足足率达到国际标准，增强强抵抗风险的能力。但最最根本的还是应当加快商商业银行体制改革，按商业银行法规定，切切实落实分业经营、资产产负债比例管理、强化约约束机制等改革措施；在在对银行信贷资产按风险险标准分类并予以有效管管理，加大对不良资产存存量进行重组与清理的同同时，还应积极推进以制制度创新为主要内容的国国有企业改革，理顺银企企关系。经过改革至少能能够解除目前困扰银企关关系的信息约束问题，使使银行 (三)加大对非银行行金融机构的监管。对于于问题较多的信

13、托投资公公司，在清理的基础上坚坚决与各级政府部门脱钩钩，杜绝经营资金的财政政化；基于目前国际社会会对中国金融机构问题关关注较多，国际金融动荡荡尚未平息，为了避免引引起过大的波动及对信心心的消极影响，对信托投投资公司的清理应慎重，主要应按金融信托的应应有原则积极进行改组，尽量实行平衡过渡。对对于证券经营机构，应尽尽快建立健全有关证券业业财务会计制度，完善有有关会计帐户体系结构，充分发挥商业银行对证证券投资清算资金的监督督作用。 (四)提高高银行信贷政策与资本市市场政策对非国有经济的的支持力度，优化金融资资源的配置效率。一是商商业银行的信贷投放应以以收益与风险的衡量为主主要标准，扩大对发展前前景较

14、好的非国有企业的的信贷支持，建议随着各各家银行中小企业信贷贷部的成立，真正将以以个体私营经济为主体的的非国有经济的信贷支持持列入各行的年度贷款计计划中，作为中央银行起起引导作用的指导性贷贷款规模中也应明确列列出对非国有经济的信贷贷支持意见。二是向非国国有经济开放证券融资市市场，特别是对于进入基基础产业、高科技、制造造业的非国有企业，允许许并引导其根据现代股份份制企业制度改制上市， (五)在继续推进对对外开放的过程中，加强强金融管理，增强风险防防范能力。当今世界已不不可避免地朝着全球化方方向迈进，继续坚定不移移地贯彻对外开放政策是是我国顺应历史潮流的要要求，也是确保我国经济济持续稳步发展的关键。

15、20年的对外开放实践践，外资流入已不同于当当初纯粹工业资本的引进进，我们看到，越来越多多地以银行、保险、基金金、证券等为内容的金融融资本开始流入中国，这这无论对保持海外工商资资本持续投资我国并保障障其稳定性，还是对加快快我国金融体制改革，都都是必要的。但是，金融融资本相比工商业资本的的流入，附带着更大的风风险因素。因此，今后在在继续吸引科技 (六)积极推进财政政改革，增强财政实力，为金融市场的稳健运行行与风险化解能力的提高高奠定坚实可靠的基础。就当前来说，应根据经经济发展情况，积极推进进已经确定的以费改税税为重点的新一轮财税税改革，并加强财政管理理，提高效率，将现行税税制范围内应收的税收及及时足额地收缴