2010年福建省能源集团有限责任公司公司债券法律意见书

1、法律意见书2010 年福建省能源集团有限责任公司公司债券项目北京市大成律师事务所关于 2010 年福建省能源集团有限责任公司公司债券发行事宜法律意见书致：福建省能源集团有限责任公司北京市大成律师事务所（以下简称“本所”）接受福建省能源集团有限责任公司（以下简称“发行人”）的委托，就 2010 年发行人企业债券（以下简称“本期债券”）发行（以下简称“本期发行”或“发行”）事宜出具本法律意见书。应发行人要求，本所根据中华人民共和国公司法（以下简称“公司法”）、中华人民共和国证券法（以下简称“证券法”）、企业债券管理条例（以下简称“管理条例”）及其它相关法律、法规、规章、规范性文件的规定，出具本法律

2、意见书。就本法律意见书之出具，本所特作以下声明：1、本所出具本法律意见书的依据是 2010 年【】月【】日以前已发生或存在的事实，及我国现行法律、法规、规章和规范性文件之规定。本所认定有关事项是否合法有效是以该等事项发生时所应适用的法律、行政法规为依据，同时也充分考虑了政府有关主管部门给予的有关批准或确认。2、本所已严格履行法定职责，遵循勤勉尽责和诚实信用原则，对本期发行有关事项的合法性、真实性和有效性进行了合理的核查验证，保证本法律意见书不存在足以影响本期债券发行的虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。3、为出具本法律意见书，本所事先对发行人及相关主体进行了尽职调查，并就尽职调查事宜得到发行人如下

3、声明和保证：发行人已向本所提供了出具本法律意见书所必需且力所能及的全部有关事实材料，有关书面材料及书面证言均真实有效，所有书面文件的签字和/或印章均属真实，所有副本材料或复印件均与正本材料或原件一致；不存在任何虚假或误导性陈述，亦不存在任何重大遗漏。1法律意见书2010 年福建省能源集团有限责任公司公司债券项目对上述声明、保证之充分信赖是本所出具本法律意见书的基础和前提。4、本所对有关文件的审查未涉及其中属于财务、会计、审计、资产评估、信用评级、投资决策等非法律专业领域的有关事实、数据和结论，鉴于本所并不具有对上述事实、数据和结论作出核查和评价的适当资格，本所对上述事实、数据和结论的引用，不应

4、在任何意义上理解为本所对上述事实、数据和结论之真实、准确或完整性作出任何明示或暗示的认可或保证。5、本所对与本法律意见书有关的所有文件资料进行了审查判断，并据此出具法律意见书；但对于至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所依赖于有关政府部门、发行人、其他有关单位或有关人士出具或提供的证明文件、证言或文件的复印件出具法律意见。6、本所同意将本法律意见书作为本期发行申报的必备法律文件，随同其他申报文件一同申报，并愿意依法承担相应的法律责任。本所同时同意发行人在本期债券发行募集说明书中自行或按有关规定引用本法律意见书的内容。非经本所书面认可，请勿将本法律意见书用于任何其他用途。基于上述，本所按照

5、律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对发行人提供的文件和有关事实进行了核查和验证，现出具法律意见如下：一、本期债券基本情况1、发行人：福建省能源集团有限责任公司2、债券名称：2010 年福建省能源集团有限责任公司公司债券。3、发行总额：人民币 8 亿元。4、债券期限与利率：本期债券为 7 年期固定利率债券，附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。5、债券形式：实名制记账式公司债券。6、发行价格：本期债券面值 100 元人民币，平价发行。以 1,000 元为一个认购单位，认购金额必须是 1,000 元的整数倍且不少于 1,000 元。7、债券担保：本期债券由福建省高速公路有限责

6、任公司提供全额无条件不2法律意见书2010 年福建省能源集团有限责任公司公司债券项目可撤销连带责任保证担保。综上，本所认为，发行人设定的上述发行条件符合中国法律以及其它相关法律、法规、规章、规范性文件的规定，发行人本期发行的募集说明书已经真实、准确地披露了上述发行条件。二、关于发行人主体资格经合理查验，本所确认：1、发行人的历史沿革发行人原为福建省煤炭工业（集团）有限责任公司（简称“福煤集团”）。福煤集团的前身福建省煤炭工业总公司（简称“省煤炭总公司”）是 1983 年由福建省煤炭工业局成建制转制而成的。1984 年，福建省政府授权省煤炭总公司履行原福建省煤炭工业局的行政职能。1997 年 1

7、 月，作为福建省人民政府直属企业，福建省人民政府又将原福建省煤炭工业局的直属企事业单位所占有的国有资产出资者权利授予省煤炭总公司，同时把行政管理职能交由福建省经贸委承担，行业管理职能移交给福建省煤炭工业行业管理办公室。2000 年 3 月，省煤炭总公司根据福建省委办公厅、福建省政府办公厅闽委200039 号文改组为国有独资的福煤集团。2001 年 11 月 5 日，福建省国有资产监督管理委员会闽国资委20011 号文，同意福煤集团实行国有资产授权经营。2004 年 7 月 19 日，福建省人民政府闽政文 2004240号文，授权福建省人民政府国有资产监督管理委员会依法履行发行人的出资人的职责,

8、 是发行人的实际控制人。根据 2008 年 10 月 23 日福建省人民政府关于部分省属企业整合重组方案的批复（闽政文2008328 号）文件的精神，福建省人民政府国有资产监督管理委员会 2008 年 10 月 24 日发出了关于部分省属企业整合重组的通知（闽国资企改2008149 号），将福建省建材（控股）有限责任公司作为发行人的全资子公司合并入发行人。将发行人培育成为我省主要从事煤炭、电力、港口、水泥、民爆化工产品生产经营的大型企业集团。2009 年 12 月 1 日，福建省人民政府国有资产监督管理委员会以关于福建省煤炭工业（集团）有限责任公司工商注册登记等有关事项的批复（闽国资企3法律意

9、见书2010 年福建省能源集团有限责任公司公司债券项目改2009144 号）批复：同意福建省煤炭工业（集团）有限责任公司名称变更为福建省能源集团有限责任公司；公司法定代表人变更为隋军；公司成立董事会，成员 7 人。职工董事 1 名（暂缺），其他董事 2 名（暂缺），待按法定程序产生；公司成立监事会，成员 5 人（暂缺），待按法定程序产生；根据公司法及有关规定，同意发行人资本公积转增注册资本 2300960280.01 元，未分配利润转增注册资本 558529719.99 元，发行人注册资本由 114051 万元变更为 400000 万元，实收资本由 114051 万元变更为 400000 万元

10、；同意发行人向福建省工商局申请经营范围变更；同意组建企业集团，企业集团名称由“福建省煤炭工业（集团）有限责任公司”变更为“福建省能源集团有限责任公司”。2009 年 12 月 7 日，福建省工商行政管理局向发行人核发了变更后的营业执照。2、发行人的基本情况注册名称：福建省能源集团有限责任公司法定代表人：隋军注册资本：人民币肆拾亿元成立日期：1998 年 4 月 1 日注册号：350000100016083注册地址：福州市省府路 1 号经营范围：对能源、矿产品、金属矿、非金属矿、建筑、房地产、港口、民爆化工、酒店、旅游、金融（不含证券、期货投资咨询）、药品、贸易、环境保护、建筑材料、装修材料、金

11、属材料、普通机械、电器机械及器材、水泥包装的投资、技术服务、咨询服务；矿产品、化工产品（不含危险品）、建筑材料、装修材料、金属材料、普通机械、电器机械及器材的销售；房地产开发；对外贸易。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）。3、发行人的企业法人资格截至本法律意见书出具之日，发行人已经通过 2009 年度工商年检。本所未4法律意见书2010 年福建省能源集团有限责任公司公司债券项目发现其它任何依据法律、法规、发行人章程的规定可能导致发行人停止营业、解散、终止、被撤销或被吊销营业执照的事由。综上，本所认为：发行人依法设立并有效存续的、具有独立法人资格的企业，不存在根

12、据法律、行政法规及其章程规定需要终止的情形，符合中国法律以及其它相关法律、法规、规章、规范性文件关于债务融资工具发行主体的要求，具备发行本期融资券的主体资格。根据福建省人民政府国有资产监督管理委员会关于部分省属企业整合重组的通知、关于福建省煤炭工业（集团）有限责任公司工商注册登记等有关事项的批复等文件的规定，以及发行人的工商登记资料显示，2009 年 12 月 7 日发行人仅就经营范围、董事、监事、经理（备案）、修改章程或协议（备案）、实收资本、注册资本、公司名称、法定代表人姓名的变更办理工商变更登记，发行人的企业法人主体资格有效存续。三、关于本期发行的授权和批准经合理查验，本所确认：发行人的

13、出资人福建省人民政府国有资产监督管理委员会于 2009 年 5月 27 日出具福建省人民政府国有资产监督管理委员会关于福建省煤炭工业（集团）有限责任公司申请发行长期企业债券的函（闽国资函产权2009152 号），同意发行人申请发行本期债券，符合公司法、发行人章程的规定，合法有效。综上，本所认为：发行人已取得向国家有关主管部门提交正式发行申请前必须获得的各项批准和授权，该等已经取得的批准和授权合法有效。四、关于本期发行的实质性条件经合理查验，本所确认：1、发行人为依法设立并有效存续的有限责任公司（国有独资），具备法人资格，满足管理条例第二条规定。2、根据福建华兴会计师事务所有限公司为发行人出具的

14、闽华兴所（2010）5法律意见书2010 年福建省能源集团有限责任公司公司债券项目审字 G068 号审计报告，2009 年 12 月 31 日发行人的净资产为人民币 7,714,097,064.83 元（含少数股东权益 2,211,442,934.61 元）。根据发行人提供的未经审计的截至 2010 年 3 月 31 日合并资产负债表，截至 2010 年 3 月 31 日，发行人净资产为人民币 6,269,851,082.23 元（不含少数股东权益2,142,416,414.21 元）。发行人净资产不低于人民币六千万元，且超过本期债券总面额，符合证券法第十六条第（一）款、管理条例第十二条第（一

15、）款和第十六条规定。3、根据募集说明书及发行人确认， 2008 年 8 月 6 日，发行人发行“2008福建省煤炭（集团）有限责任公司公司债券”，发行总额为人民币 10 亿元，期限五年，票面年利率为 6.18%，在本期债券存续期内固定不变。2010 年【】月【】日，发行人向中国银行间市场交易商协会申请注册发行“福建省能源集团有限责任公司 2010 年度第一期短期融资券”，发行金额为 4 亿元人民币。本期债券如成功发行，则发行人的累计债券余额为 22 亿元。发行人的累计债券余额不超过净资产的 40%，符合证券法第十六条第（二）款、管理条例第十二条第（三）款的规定。4、根据福建华兴会计师事务所有限

16、公司为发行人出具的闽华兴所（2010）审字 G068 号审计报告，发行人 2007、2008 和 2009 年度净利润分别为294,508,015.95 元、231,811,724.93 元、210,066,544.12 元。如本期债券按管理条例许可的最高利率发行，发行人最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。据此本所认为，本期发行符合证券法第十六条第（三）款和管理条例第十二条第（四）款规定的条件5、根据募集说明书及发行人确认， 2008 年 8 月 6 日发行人发行“2008福建省煤炭（集团）有限责任公司公司债券”已足额募集。2009 年 8 月 3 日，发行人已按约支付债券利息

17、61,800,000 元，不存在违约或者延迟支付本息的情况。据此，本所认为，发行人不存在证券法第十八条规定的“不得再次公开发行公司债券”的任一情形。6、根据福建华兴会计师事务所有限公司为发行人出具的闽华兴所（2009）审字 G068 号审计报告，发行人的财务报表已经按照企业会计准则和企业6法律意见书2010 年福建省能源集团有限责任公司公司债券项目会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了发行人 2007 年 12 月 31 日、 2008 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度、2008 年度、 2009 年度的经营成果和现金流量.发行人财务

18、会计制度符合国家规定，满足管理条例第十二条第（二）款规定的条件。7、2010 年【】月【】日，中诚信国际信用评级有限责任公司受发行人委托就本期发行出具了出具的评级报告，发行人的主体信用级别为 AA+，本期债券的信用级别为 AAA。据此，本所认为发行人具有充足的偿债能力，满足管理条例第十二条第（三）款规定条件。8、根据本所律师的审慎查验以及发行人的确认，发行人最近三年均未发生任何重大违法违规行为，且发行人亦不存在正在进行中或即将发生的对本期债券偿付造成实质不利影响的重大违法违规行为。9、发行人已与国泰君安证券股份有限公司签订债券承销协议，委托其作为主承销商组织承销团以主承销商余额包销方式承销本期

19、债券，符合证券法第二十八条、三十二条和管理条例第二十一条规定。综上，本所认为：发行人申请发行本期债券符合法律法规规定的有关公司债券发行的各项实质条件。五、关于本期债券发行募集资金用途经合理查验，本所确认：1、本期债券募集资金 8 亿元，将全部用于福建石狮鸿山热电厂“上大压小”工程项目建设。福建石狮鸿山热电厂“上大压小”工程项目已由国家发改委于2008 年以发改能源20083287 号文、国土资源部以 国土资预审字2008188 号文、环境保护部以环审2008146 号文核准建设。2、本期债券募集资金投向均属国务院促进产业结构调整暂行规定及国家发改委产业结构调整指导目录（2005 年本）确定的“

20、鼓励类”投资项目，符合国家产业政策和行业发展方向。3、根据募集说明书及发行人的确认，福建石狮鸿山热电厂“上大压小”工程项目投资总额为 56.69 亿元人民币，本期债券发行金额占项目投资总额的比例7法律意见书2010 年福建省能源集团有限责任公司公司债券项目为 14.11%。综上，本所认为：本期债券发行募集资金投向的项目已经取得了相关主管部门的核准，符合国家产业政策和行业发展方向，且发行金额未超过项目总投资的 60%。六、关于本期债券兑付担保经合理查验，本所确认：福建省高速公路有限责任公司承诺为本期债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证，并已出具书面担保函。上述担保函系该公司真实意思表示，合法有

21、效并可强制执行。综上，本所认为：担保人福建省高速公路有限责任公司具备为本期债券提供担保的主体资格并已获得合法授权，其为本期债券出具的担保函合法有效。七、关于本期发行涉及的中介机构经合理查验，本所确认：1、本期发行主承销商国泰君安证券股份有限公司系依法设立并有效存续的金融机构法人，具备担任本期债券发行主承销商的主体资格。2、本期发行评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司系依法设立并有效存续的企业法人，具备为本期发行提供评级服务的主体资格。3、为发行人出具 2007、2008、2009 年度审计报告的福建华兴会计师事务所有限公司系依法设立并有效存续的企业法人，具备从事相关审计业务的主体资格。4、为本期发行出具本法律意见书的北京市大成律师事务所系合法设立并有效存续的律师事务所，具