金融理财大学学年论文

1、精选文档近年来，随着我国居民的个人可支配资产快速增长，居民个人理财需求多样化和个人金融资产多元化的格局逐步形成，个人理财业务获得了较快的发展。然而，2008年下半年国际金融危机的爆发，使理财业务陷入了前所未有的困境，并暴露出一系列亟待规范的问题。研究和解决这些问题，对于保证和促进个人理财业务的健康发展，具有十分重要的意义。一、我国商业银行个人理财业务的发展概况商业银行的个人理财业务是指商业银行通过为特定目标客户提供财务分析、投资顾问、资产管理等一系列专业化服务,来实现客户财务目标和自身盈利目标，从而满足客户对投资回报与风险的不同要求的综合性金融活动。个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、

2、经营收益稳定等优势，在商业银行发展中占据着重要位置，并成为发达国家很多大商业银行的主导产品和重要的收益来源及利润增长点。我国个人理财业务在发展初期结构通常较为简单，多与利率、汇率等基础标的挂钩。在1995 年，招商银行推出“一卡通”，国内首项出现以客户为中心的个人理财产品。从 2001 年开始，“金融理财”成为国内零售银行营销的主题，但由于受到利率管制等因素的影响，银行理财业务发展较慢。近年来随着利率管制的逐步放松，银行首先推出的是外汇理财业务，而规范的人民币理财业务直到 2004 年 9 月才由光大银行正式推出。 进入2006年后，随着全球股票市场、商品市场“大牛市”行情的进一步演化，各家银

3、行相继推出了与股票、指数、商品价格等标的挂钩的理财产品。在2008年下半年的金融危机使得国内蒸蒸日上的个人理财市场深受打击。而近期央行发布统计数据显示，5月份全国居民储蓄存款余额为25001591亿元，其中活期储蓄余额为8853697亿元。资金活期化趋势加速使得商业银行的个人理财市场开始回暖。近年来由于市场变化，个人理财产品也在不断的创新。目前国内银行发售的理财产品可以分为货币市场类（投资于票据、债券等）、资本市场类（申购新股、基金优选、股票组合、私募股权投资）、信贷资产类、结构类（与黄金、汇率、利率、商品等挂钩的结构性产品）、QDII。由此可以看出，个人理财业务作为商业银行业务发展新的利润增

4、长点，对改善银行资产结构、提高资产质量、优化银行收入结构、降低经营风险等方面有着重要的意义。 二、我国商业银行个人理财业务存在的问题（一）分业经营金融体制的制约从 1993 年起，我国实行的是分业经营的金融政策与体制，银行、证券与保险行业都是严格分开经营的。银行不能自办证券、保险、基金等业务，只能代理代销证券公司、保险公司、基金公司的产品，无法参与设计和改变这些产品的市场定位、营销和服务方式，这种状况大大制约了我国银行开展个人理财业务的空间，导致了银行无法开发出大量系列化的金融合作和金融组合产品，无法满足客户多样化的理财需求。在目前分业经营的背景下，商业银行理财的内容和形式也局限于传统的银行存

5、贷款业务、银行卡业务、外汇业务以及部分银行代理保险、证券、基金产品等的简单组合，利润空间有限，金融创新的空间也大大受到了限制。所以目前国内各商业银行推出的个人理财业务离客户的要求还有不小的距离，等待政策层面的变化已成为业内普遍的心态。（二）银行理财产品研发的透明度不够银行作为理财产品的设计者和发行者，最根本的就是要解释清楚个人理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品。提高产品透明度，这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。而银行发行时往往不能全面加以介绍，而是择其优而告之。这导致客户不清楚其产品的结构设计，认知上存在着一定的误区。银行的择优告之避开了风险环节，滥

6、用银行信用，使得客户对合同的内容疏于内容的审核，最终出现了纠纷。（三）业务品种单一，金融创新能力不足我国商业银行长期以来由于外部环境、体制等因素的影响，金融创新的意识、能力不强。近几年来随着银行竞争的加剧，我国商业银行的金融创新有所起步，但总的来说，金融创新的层次较低，范围较窄，产品的科技含量低，运用效果差，尤其是中间业务方面的创新更是非常落后。金融创新能力弱的问题直接导致的后果就是造成理财产品同质化严重。纵观目前国有商业银行推出的理财产品均是围绕存款为核心进行的简单组合，仍停留咨询、代销产品或者提供简单投资建议等浅层次上。然而国际上真正意义上的理财产品涵盖的范围很广，包括投资规划、合理避税、

7、遗产管理、资产管理等等，不仅能提供顾问型理财服务而且能够依照客户的理财需求进行委托投资理财和深层次服务。最终我国金融创新能力不足，业务品种单一会使得商业银行个人理财业务的竞争性下降，适应性减弱。（四）缺乏专业人才近年来，随着个人理财业务的不断发展，银行加快了理财人才的培养和引进。但是，国内商业银行专业理财依旧匮乏，这成为我国银行个人理财业务发展的重要“瓶颈”。由于理财业务是一项知识性、技术性相当强的综合性业务，它对从业人员的专业素质要求很高，从业者除应具有渊博的专业知识、娴熟的投资技能、丰富的理财经验外，还应掌握房地产、法律、市场营销等相关知识，并具有良好的人际交往能力、组织协调能力和公关能力

8、。目前，国内银行符合以上标准的专业人才严重匮乏，具备国际职业资格的理财“高手”更属凤毛麟角。现在，我国各商业银行一般把从事个人理财业务的一线员工称为客户经理，这些客户经理虽然都是筛选出来的，其综合素质要高于营业网点的一般柜员，但离客户和社会的期望及西方金融策划师的距离相差很远。这造成银行自己评定的营销资格往往流于形式，理财人员不能详细向投资者解释产品设计的原则并警示风险。没有高素质的理财人员，商业银行个人理财业务的发展谈何容易。（五）客观技术备件亟待提升商业银行中间业务的发展要以先进的电子信息技术、发达的金融网络为依托，尤其是个人理财等附加值比较高的中间业务，更需要一系列技术的支持。而我国金融

9、电子化、网络化、信息化水平比较低，在计算机联网、软件的开发与应用上有很大的局限性，相应的商业银行个人理财业务操作平台落后。国有商业银行多数理财中心服务设施仍停留在“一台电脑、几部电话传真机”等初级阶段。多数理财中心即使配置了相应业务软件也没有得到有效使用，理财方案的制定主要取决于理财经理个人。因而像国外发达国家银行开展得红红火火的自助银行、电话银行、网络银行、手机银行、家庭银行等业务在我国目前都难顺利开展，个人理财业务的方便、快捷、效率自然大打折扣。（六）全面化、个性化的“一站式”服务体系有待健全我国商业银行提供的个人理财服务是一种技术服务，而不是智能服务，从而导致个人理财产品一是档次低，只停

10、留在服务式理财阶段。事实上，商业银行理财中心或者工作室要面对少数贵宾客户，这些客户往往要求更为快捷优质的“一站式”服务，服务内容几乎囊括了银行所有资产、负债和中间业务，而这些业务又不仅仅局限在个人银行部，而是涉及中间业务、信贷管理、风险控制等部门，这样造成前后台业务条块分割，“一站式”服务根本无从实现。国外的商业银行个人理财业务一般由专门相对独立的机构负责管理，将各个业务部分整合到其中，实行单独核算使之成为银行的业务和利润中心。三、我国商业银行个人理财业务的发展对策（一）加强理财人员的建设，提高专业能力理财师队伍素质的高低直接决定个人理财业务的发展，因此加强专业理财师队伍的建设、提高理财人员的

11、综合素质是非常重要的举措。首先，我国应建立个人理财师资格认证制度。按照国际惯例，做理财专家需先取证，我国可借鉴国外的CFP证书，其为目前世界上最权威的理财顾问认证资质。建立符合中国国情的个人理财师资格认证、职业道德规范和继续教育体系，以规范个人理财师的职业道德、执业行为及提高其专业理财水平，打造真正的理财专家。其次，商业银行要加强对现有客户经理的培训，培训课程应根据复合型金融人才的要求来安排，使我们的客户经理变成既有理财知识，又懂得营销技巧的“通才”。为满足客户日益增长的金融服务需求，商业银行必须培养一支忠诚敬业的客户经理和产品经理队伍，发挥他们作为个人理财业务主力军的作用。（二）加快理财产品

12、创新商业银行满足客户多样化需求的最好的办法就是进行理财产品的创新。对理财产品的创新，主要是要做到期限、功能、结构、产品组合方面的创新。期限创新是要求商业银行根据市场利率走势、投资品种趋势和消费者流动性偏好等，推出多元化的期限结构产品，以满足客户的流动性需求和规避利率风险；功能创新是指推出理财产品提前赎回，进行抵押贷款，提供增值服务等；而结构创新可根据本金大小、期限长短、功能差异等设计浮动收益率、组合收益率的理财产品，使定价更科学、产品更加个性化，多样化；最后，产品组合创新要求根据不同产品的特性及其之间的关系，对现有产品进行合理组合，推出多功能、综合性产品，提供系列“套餐式”服务。除此之外，理财

13、产品不只要“新”而且需要有很强的适用性以含金量。适应性强的理财产品是经过市场细分确定不同的顾客群，针对不同目标客户群体而设计的。这样差异化理财产品在给客户带来特殊性的同时也能给客户带来增值收益。只有包含以上这些特点的个人理财产品才是客户真正想购买的。（三）监管层应提高监管力度提醒投资者在纷繁的理财产品中保持警醒是非常重要的。在实际工作中，定期进行监测，对商业银行的风险提示也形成机制化操作。监管部门要加强对商业银行理财业务人员误导客户购买与其风险认知和承受能力不符的产品、采取有意隐瞒或歪曲产品重要风险信息等欺骗手段销售产品情况的监测，一经发现加大力度进行处罚，杜绝新的风险点的形成。 （四）改善技

14、术条件，构建先进的个人银行业务系统如今中国金融行业的信息化建设从根本上改变了传统金融业务的处理模式，建立了以计算机和互联网为基础的网络体系和技术平台，逐步形成了覆盖全国的电子汇兑清算系统、电子证券交易系统和金融管理系统。但已有的金融技术与发达国家相距甚远，离银行业务发展的要求也有距离，所以为了应对外资银行的挑战，更好地拓展商业银行的个人理财业务，我们必须加快金融电子化、网络化、信息化建设。建设重点放在以下3方面：1. 完善网络基础设施建设，拓展网上银行业务在网络基础建设中，我国商业银行一方面需要加快全国性金融网络的建设，协调各银行之间的冲突；另一方面应该兴建商业银行内部网络，贯通内部各个服务与

15、信息网络，并且积极拓展网上银行业务。网上银行不仅能够极大地降低银行的经营成本，无限地拓宽服务时间和空间，同时也有助于银行拓宽金融服务领域，提高金融服务质量，强化金融管理。我国各大商业银行应在现有的网上银行的基础上，拓宽服务范围，增加金融品种，整合个人理财业务，构建全能的理财业务平台。借助互联网进行投资理财已成为国外家庭新时尚逐步建立和完善理财服务专业技术支持平台，加大对零售银行、贵宾理财、私人银行、客户关系管理、客户经理支持等体系的研究和建设力度，加强客户关系管理工作，充分利用丰富的客户金融交易信息资源分析和挖掘客户需求。商业银行必须加大科技投入，加强对信息平台、网络渠道和电脑软硬件的开发、建

16、设和利用，把银行的个人理财业务真正纳入信息产业或“信息银行”的领地；加强对信息情报的调查、研究、交流、咨询服务及经营和管理工作。2. 加快金融电子化系统的集成金融电子化系统集成，是指金融企业根据市场和客户的需求，把各种金融产品和服务及其相关的业务操作、处理、管理、控制等环节有机结合起来，形成一个统一的有机系统，使金融企业能籍此灵活地适应市场需求，实施企业的发展战略，形成经营管理上的优势。3. 建立和完善银行内部数据信息管理系统各行要建立集中、统一的个人客户数据信息管理系统。商业银行可借助信息系统进行有效地管理，从发展个人理财业务的角度对储蓄、信用卡和以个人消费信贷为主的自然人贷款等信息进行整合

17、，并对客户信息进行有效加工，以便进一步将经营模式转变为客户主导型，通过个性化服务满足客户的需求。4.建立个人客户信用评价体系，进一步细分市场缺乏有效的客户评价体系不利于商业银行个人理财业务、尤其是个人消费信贷业务的开展。为此，商业银行可以根据已建立起的个人客户信息档案，建立个人客户资信评估等级制。根据已掌握的信息，银行可将客户分为四种类型：富豪型、富裕型、小康型、温饱型。对于前三种客户可根据其年龄、健康、婚姻状况以及受教育程度、职称、职务、经济收入、银行存款、个人信用等情况进行评估考核，综合打分，对高分者给予适当授信，并在信用贷款、信用卡透支等方面提供优惠，对其提供整体化、个性化的金融顾问服务，以培植一批稳定优质的客户群，从而通过们带动银行业务的发展。对低分者和第四种客户，则在办理个人贷款时必须提供担保，并以代发工资活期账户为引线，提供标准化的柜台服务，发展普及型的各类代理业务。通过建立个人客户资信评级制，不但可以争取各类型的客户，降低风险，同时也可为将来构统一的个人信用制度体系打下基础。针对客户的财富状况和客户价值情况，建立高、中、低端产品体系。为富豪即高价值客户提供全方位的，高智能的立体化综合理财计划和巨额财富理财方案，如金融衍生品交易、跨国投资、大宗外汇交易、期权期货交