企业理财战略与风险管理_5145.pdf

【内部参阅】北京国家会计学院理财专家新视点总第18期会计准则与税法研究所资本运营研究所编审计与风险管理研究所2009年2月10日企业理财战略与风险管理z为战略业务提供服务的新角色z企业价值最大化的服务导向z管理会计师的执业选择z金融危机下管理会计的作用z管理会计在中国石油集团的应用z管理会计在中国的推广2009管理会计高端研讨会会议综述1杨辉（北京国家会计学院会计准则与税法研究所）北京国家会计学院与美国管理会计协会联合主办的“2009年管理会计高端研讨会”于2009年4月9日在北京国家会计学院举办。此次研讨会由北京国家会计学院审计与风险管理研究所承办，主题是“管理会计对传统会计职能的扩展以及在应对全球金融危机中的表现”。北京国家会计学院院长高一斌、美国管理会计协会董事长Mr.Schea分别致辞，美国管理会计协会资深顾问丁平准、北京工商大学教授王斌、南开大学商学院副院长刘志远分别从国际视野讨论了管理会计的发展经验和未来发展趋势；财政部会计司副司长应唯从政府监管层面讨论了管理会计在国内的推广；中国石油天然气集团公司副总会计师温青山、中化集团代表刘俊茹从企业层面探讨了管理会计的应用；中央财经大学会计学院院长孟焰、清华大学会计研究所教授于增彪、首都经贸大学副校长杨世忠、北京大学国际财务与会计中心主任王立彦、北京国家会计学院审计与风险管理研究所所长刘霄仑等从学术研究层面讨论了对管理会计的认识。此次研讨会由教研中心主任于长春和陈敏教授主持。院内数十位老师参加了研讨会，并与各位专家就管理会计相关问题进行了激烈的讨论和深入的研究。最后北京国家会计学院副院长张天犁致闭幕词。现将会议的主要内容综述如下：一、管理会计的发展经验和发展趋势随着商业发展越来越趋于全球化，所有企业都面临着压力，而管理会计可以将企业的财务工作和企业的营运联系起来，为企业的决策者提供准确的信息，从而及时做出正确的决策。20世纪90年代，经济增加值EVA、平衡计分卡BSC、作业成本法ABC、战略策划图等工具被应用到管理会计中，是管理会计发展的黄金时期，管理会计已经逐渐脱离了内部报告的目的，成为公司运营和财务管理的主要衔接。美国管理会计师协会（IMA）董事长Mr.Schea指出管理会计师的工作并不是要找出企业运行过程中的错误，或者是发现一些作弊的人，或者是专门为政府作报告，而是要为企业的决策发展提供决策依据。1本刊仅为北京国家会计学院会计准则与税法、资本运营以及审计与风险管理三个研究所进行教学和科研交流之用，刊内观点为作者个人观点.11.管理会计的概念和理论管理会计的发展已经超越了传统的内部信息提供者的角色，组织内部会计正在扮演着战略业务角色，引导着绩效管理职能，规划与预算，公司治理，风险管理和内部控制，正是这些职能帮助一个组织在市场中立于不败之地。为此，IMA在2008年修改了管理会计的定义，将管理会计定义为“是一个包括支持管理决策制订、计划、及绩效管理系统制定，并且在财务报告和控制中提供专业见解、在战略制订完善过程中辅助管理的职业”。中国管理会计被当作管理控制系统的一部分，这在很大程度上借鉴了哈佛大学Anthony与Kaplan的观点，包括成本管理、预算管理、业绩评价、激励制度和内控制度。清华大学会计研究所教授于增彪认为典型组织分成高层、中层和基层，每个层级都有特殊的管理问题。基层要解决的是效率问题，中层要解决的是整合问题，高层要解决的是一致性问题。而管理会计正是在企业解决这三个问题的过程中逐步发展和形成的。每个层级的管理会计都具有技术、组织、行为和环境的纬度。管理会计是交叉学科，按系统论、控制论和信息论构造系统要素，按行为科学构造整体框架，即管理会计系统运行结果取决于管理会计系统及其运行环境之间的相互作用，这样建立的框架可以为实证研究提供理论基础。北京工商大学会计学院教授王斌认为管理会计的研究有两个视角，即工具视角，认为管理会计是组织管理、控制的工具和制度视角，认为管理会计是嵌入组织内部的制度安排。现代组织的特征是基于产业的竞争战略与商业模式、基于资源的资源基础和基于制度环境的制度或路径依赖，在这样多维视角下，管理会计的主要作用是提升对组织战略管理的服务能力，最终实现增值目标。财务临界分析是企业管理中的一种有效分析方法，可以帮助企业进行决策和控制，它是对财务指标有利方面和不利方面之间转变的边际分析，首都经济贸易大学副校长杨世忠详细介绍了财务临界分析中的比率临界分析、盈亏临界分析、极值临界分析和转折临界分析等四种方法。20世纪90年代后期，环境管理会计的研究在许多国家的政府支持下展开了，环境管理会计是在环境会计的形成过程中产生的，它通过对现有管理会计系统进行改进和拓展，为企业管理者进行相关决策，从而实现环境效率和经济效率的统一，最终为实现企业经营可持续性发展服务。北京大学国际财务与会计中心主任王立彦指出建立环境会计系统的关键是环境成本的核算，环境成本是联通会计与2管理、描述与控制、微观与宏观、计量与政策的桥梁。需要研究的领域包括如何将环境因素引入到企业会计体系的框架中；环境成本项目的确认、计量、计价及计算方法；在财务报表体系中设计“环境成本报表”，揭示环境成本信息；建立环境成本会计核算标准；环境成本会计资料在资源、环境要素定价中的应用等。2.管理会计的国际经验借鉴南开大学国际商学院副院长刘志远认为日本企业中管理会计的运用对我国有一定的借鉴意义。日本企业会计信息的服务目标更加注重企业价值最大化，采用成本计算具有明显的成本动因导向，看重不同会计方法对人的行为的影响作用。日本企业非常重视成本数据在管理中的实用性以及衡量成本改善的效果。往往通过成立任务小组，保证部门间的信息沟通。同时，日本管理会计中存在的不足体现在费用分配的公平性欠缺、预算与业绩考核不挂钩、质量成本核算不够重视三个方面。刘志远总结“发挥管理会计的哪些作用，如何发挥其作用，取决于管理的特色。对于某个特定企业来说，并非所有的管理会计方法都是最适合的，要能够甄别取舍。导入管理会计某种方法之前，需要从管理上精心研究企业的组织结构、集权管理程度、企业文化特质、管理者的风格。同一种管理会计方法，在不同管理风格的企业中应有不同的实施过程（比如top-down方式与bottom-up方式的权衡和选择）”。3.管理会计的发展趋势北京工商大学会计学院教授王斌认为提高管理会计系统的“组织适应性”是管理会计目标的核心。管理会计系统的未来发展模式应当考虑以下三项因素：一是认知组织的产业竞争战略、商业模式、流程基础与管理会计的“有效功能区域”；二是清晰组织的资源范围和价值链的利用能力；三是应在组织特有制度背景、“粘性”管理文化和理念的基础上发挥管理会计的作用。美国管理会计师协会资深顾问丁平准说IMA成立于1919年，距今已有近100年历史，百年老店的产品应该是精品。在当今社会，CFO的主要任务是理财而不是记账，因此，只有发挥管理会计的作用，才能使企业得到长久持续的发展。IMA将为管理会计从业人员、金融工作者提供一个动态的平台。在这个平台上，工作人员可以不断地进行继续教育和研究，可以在实务经验上进行不断探讨，同时追求更高的职业实践。管理会计师首先要做可信的商务咨询人，为企业管理和战略发展提供支持，最终会成为下一代的CFO和CEO。3二、金融危机下管理会计的作用面对日益蔓延的全球金融风暴和日益凸显的企业风险管理问题，管理会计再一次成为热议的焦点，管理会计师再一次被推到前台，发挥其连接企业、运营和财务的纽带的功能，来完成帮助企业摆脱危机的使命。管理会计在财务报表的基础上做大量的分析和比较，履行预算、决策、规划、控制和考核的职能。管理会计师能从商业的各个角度考虑问题，把财务数据与各种经济规律相结合，为企业的经营和发展提供全面预算、财务分析、绩效评估、风险防范、组织管理和商务策略等的决策信息和切实方案，在企业中除了负责监控、反映、报告和预测企业经营成果，收集，分析和整合企业信息，评估企业整体业绩，执行和监视企业内部控制，还将全面参与到关于企业发展方向的战略决策的过程中，对于企业经营的每个环节，实施更为精细的管理。例如，金融危机下现在很多人提出抄底，公司投资过程中，管理会计师做调查也起到重要作用，帮助投资人双方对现金业务做分析，并且预测未来趋势。财政部会计司副司长应唯指出，面对金融危机，管理会计应充分发挥企业风险控制管理系统的作用，进行风险提示、风险防范、风险控制和风险管理。在我国企业的实践中，管理会计也确实发挥到了抵御风险和降低成本的作用。在危机中，企业最重要的是要保持充足的现金流，“现金为王”的观念再次掀起潮流，中国石油集团建立的现金管理系统帮助中石油将成员企业现金使用实现最优化，同时提供了强有力的现金流保障。而且，在危机背景下，中石油凭借现金管理能力还可获得低成本融资。面对2008年严峻的外部形势，中化“点线面”管控体系也发挥了防火墙的作用。三、管理会计在企业中的应用随着管理会计理论、方法和信息技术的发展，管理会计在企业中得到广泛地应用，对企业的运营和发展起到越来越重要的作用。1.管理会计在中国石油集团的应用中石油副总会计师温青山介绍了中石油的会计集中核算信息系统、大预算管理体系和现金管理系统三个方面。（1）会计集中核算信息系统。中国石油集团借鉴国内外最佳实践，利用中国石油财务管理信息系统（FMIS）实施会计集中核算来解决传统会计信息系统中存在的财务报告层次多、流程长、速度慢，会计实体多，数据分散，信息共享差，难以监督控制等问题。4报告流程由七层缩减为两层，实现总部会计一级集中核算。新建立的会计信息系统打破了传统模式，利用现代技术手段，在终端即业务发生最底端，由财务人员和业务人员直接将发生的各种支出和收入等会计事项输入数据，而数据则直接传到最高层。在中石油公司最顶层有个数据库，管理人员和编码人员甚至打破会计凭证有借必有贷、借贷必相等这种固有模式，利用数据仓库技术将搜集到的所有数据形成涵盖所有人的原始信息，集团下属企业再从大的数据仓库里面回调数据，并根据这些数据出具各自的报表。和传统的数据搜集相比，这是个逆向过程。这样做其实为企业经营管理和对外报告提供了最真实的、未经污染的数据资源，为实现财务管理职能向生产经营管理延伸和转变奠定了坚实的数据基础。（2）大预算管理体系由于平衡积分卡等工具仅满足于一个基层公司、车间或者企业的需要，而对于大集团公司来说，旗下上市公司、非上市公司、油公司、服务公司、国内公司、国外公司分别有一套预算，集团公司层面就需要对此进行统筹考虑。为了通过产权和控制力实现预算水平的提升，集团公司提出了大预算的理念。构建以市场化、完善业绩驱动为核心的大预算管理框架，并将投资、成本、费用、收入和分配等全面纳入预算以加强考核，进一步促进资源的合理分配，实现整体价值最大化。（3）现金管理体系中国石油集团境内外融资、综合授信、内部结算、结售汇业务集中管理，境内外、本外币一体化资金管理体系初步形成。公司总部建立统一账户体系，所有海外账户均作为总账户的分账户，成员企业账户与总账户之间实行余缺调剂，扎差结算。根据海外业务的区域和时差，在全球建立四个资金池，通过国际货币市场实现资金24小时全球有效运作，建立了“日不落式”全球化的资金运作模式。2.管理会计在中化集团的应用中化集团财务部主任刘俊茹介绍了中化集团十年磨一剑建立的以企业战略为导向，以全面预算管理为核心的“点线面”管控体系。“点”就是要突出风险控制重点。通过风险辨识和评估，中化发现政策法规风险、战略推进风险（主要是投资并购风险）是公司的重大风险，而公司业务运营风险、流动性风险则是公司重要风险。“线”是以预算管理为主线的全流程监控，贯穿事前、事中和事后经营全过5程。中化总是将战略方案细化为可操作的战略举措，并制定市场客户开发计划、内控计划等规划目标，同时，根据年度经营计划分解落实规划目标，包括经营成果指标、过程控制指标和资源配置指标。“面”是指多角度全面预算监控，包括财务分析、资金管理、风险管理和薪酬管理。通过全面预算管理，实时跟踪经营计划和财务预算的执行情况，实时监控经营质量和经营风险，动态调整资金、薪酬资源配置，鼓励企业在控制风险的前提下追求高业绩。四、管理会计在国内的推广1.管理会计准则的汉化工作北京国家会计学院审计与风险管理研究所所长刘霄仑介绍了美国管理会计准则的构成，主要包括领导力。战略和道德规范、科技支持、战略成本管理、公司绩效管理、财务治理、风险与合规、管理会计实务等方面。与会者讨论了管理会计准则汉化的意义，认为应该以管理会计准则为契机，推动中国管理会计的发展。中国财经大学会计学院院长孟焰指出了美国管理会计准则的四大作用，强调价值观与道德行为规范，提出了跨职能团队合作的指南；注重科技支持，提出了管理会计师在互联网电子商务中的主要职能；对管理会计的主要方法进行了深入的论述；对管理会计的教学、研究与实务应用产生很好的推动作用。同时，与会者也指出了管理会计准则在汉化的过程中应该完善的地方。主要有对于准则作用的介绍不充分，没有介绍其对美国会计学术界和推动管理会计实务的影响。应该深化对管理会计工具一体化研究，深入研究会计变革对企业会计部门组织形式的影响。美国管理会计准则（statement）中文版翻译中，不应该译为“准则”，以免与财务会计准则（standard）相混淆，因为其实际上是专家学者总结的最佳实践案例，并用一定的理论组织起来供企业在实际工作中参考借鉴，与财务会计上具有强制性的准则不同。2.管理会计在中国推广的方式与会者认为美国管理会计理论和方法对我国管理会计发展起到了巨大的推动作用，但不能照搬照抄，应该与我国20世纪50年代业已出现的经济核算制、70年代已有的小指标竞赛和90年代的邯钢成本否决制等管理会计理论和方法相结合，并使之发扬光大。国家会计学院院长高一斌认为中国需要管理会计，而且在中国发展管理会计6