《晨会点精》讲稿》PPT课件.ppt

晨 会 点 “精“ 简 奖 平 注册国际投资分析师（CIIA） 2012-02-03,投资不寻常，呱呱有点精,一、 开 场,1、周期性行业： （1）强周期行业群：钢铁、有色、采掘（煤炭和石油开采）、地产、金融、交运设备； （2）中周期行业群：化工、机械、交通运输、公用事业、建筑建材； 2、非周期行业： （3） 轻工业行业群：轻工制造、纺织服装、综合、电子元器件、信息设备、餐饮旅游； （4） 消费类行业群：医药生物、商业贸易、家电、农林牧渔、信息服务、食品饮料。,一、 开 场,2、市场风格组合与策略矩阵 周期股表现好 周期股表现差 非周期股表现好 积极参与市场 ， 谨慎参与市场， 更多配置周期股 少仓位做非周期股 非周期股表现差 谨慎参与市场， 几乎不参与市场 少仓位做周期股 严格远离市场,二、 外盘概述,1、美元指数，没有实质性波动,收在78.97点,二、 外盘概述,2、NYMEX原油，小平台失守后选择下行,二、 外盘概述,3、COMEX黄金，继续上行，新高后收在1760上方,二、 外盘概述,4、德国DAX指数，再创新高；欧股涨跌互现，波动不大,二、 外盘概述,5、美国道琼斯工业指数，高位盘整，微幅收跌,二、 外盘概述,6、LME铜03合约，跌1.20%，进入小平台休整状态,三、 要闻解析,证监会主席郭树清在昨日刊发的中国证券报(微博)上发表署名文章，文中再次阐述了推进市场化和减少审批、事前准入的证券期货领域改革方向。郭树清同时表示，将积极推动全国养老保险基金、住房公积金等长期资金入市，鼓励社保、企业年金、保险公司等提高对资本市场的投资比重。,1、郭树清撰文阐述证券改革方向，将推动养老金入市,三、 要闻解析,记者从汇金公司相关人士处证实，汇金公司支持其控股的工、农、中、建四家大型银行2011年的分红比例下降5个百分点。此举将使得银行通过减少分红数额、多留存利润，从而达到维持资本规模，减少资本补充压力的目的。据了解，此次分红比例调整后，汇金对大型银行现金分红的比例降至40%。在此消息刺激下，2日银行股板块整体飘红，平均上涨23个百分点。,2、汇金支持四大行降低分红比例，再融资压力缓解,三、 要闻解析,国务院总理温家宝日在人民大会堂与德国总理默克尔举行大、小范围会谈并共同会见中外记者。两国总理重点就欧债问题坦诚、建设性地交换了意见。温家宝表示，中方支持国际货币基金组织等国际主要金融机构发挥重要作用，愿同各方加强沟通，共同制定有效应对之策。中国也在考虑通过欧洲金融稳定基金（）和欧洲稳定机制（）等渠道更多参与解决欧债问题。温家宝指出，解决欧债问题最终要靠实现经济强劲和可持续增长。,3、温家宝：中国考虑更多参与解决欧债问题,三、 要闻解析,4、其他新闻两则 （1） 今年信贷投向定调“调结构”战略性新兴产业、节能环保等领域；小微企业和“三农”；国家重点在建续建项目这三大方面将获重点支持。 与此同时，房地产相关行业风险将被“高度关注”。 （2）2012年1月以来市场震荡向上，大盘逐步回暖。从深市高管1月份的增减持行为来看，其抛售意愿并未随市场反弹而增加，增持仍是主流。 统计数据显示，2012年1月，深市高管合计减持1.86亿元，较2011年12月的7.14亿元下降5.28亿元，下降幅度为73.95%。在增持方面，深市高管2012年1月合计增持2.84亿元，较2011年12月的3.35亿元下降0.51亿元，下降幅度为17.96%。考虑到春节节假日影响，深市高管在1月的增持热情依然高涨。,四、 大盘观点,1、（1）中级趋势本身仍然在下降通道中,四、 大盘观点,1、（2）未来几周的趋势可能是振荡与反弹并存,四、 大盘观点,1、（3）对2012年坚定看好，2200点是较低点位,四、 大盘观点,1、（4）未来几日能否有效站上2300点，需等催化剂,如果2月份下调存款准备金 如果一月份信贷达到0.9-1.1万亿元左右 如果1月份CPI不超过4.0% 如果两会之前或者两会左右出台大力度的消费方面的经济刺激政策 昨日公布的PMI指数改善,四、 大盘观点,2、仓位控制：五六成左右,五、 板块掘金,0、板块回顾：上一交易日,五、 板块掘金,0、板块回顾：近7个交易日,五、 板块掘金,1、机会板块 （1）地产、有色、煤炭、汽车、水泥、机械等早周期行业未来几周或许还有结构性机会，可逢低关注。 （2）关注业绩超预期或者高送配、高管（大股东）增持的公司（要求股价没有完全反应） （3）如大盘盘整，防御性行业、中小板和创业板股票或许继续有超跌后局部的、结构性的反弹概率（前期下跌30-50%以上的公司）。,五、 板块掘金,2、风险板块 有业绩陷阱或者业绩大幅下调的公司,六、 投资（交易）基础,1、压力、支撑与突破：案例之恒源煤电,六、 投资（交易）基础,2、压力、支撑与突破：案例之诺普信,六、 投资（交易）基础,2、压力、支撑与突破：案例之诺普信,六、 投资（交易）基础,3、压力与趋势：案例之齐翔腾达,六、 投资（交易）基础,4、压力与趋势：案例之张化机,六、 投资（交易）基础,5、压力与趋势：案例之鸿博股份,谢 谢 大 家！,