企业会计制度设计3.5筹资业务制度设计.

情境三：主要经济事项会计制度设计,企业会计制度设计,子情境一：货币资金业务制度设计子情境二：采购与付款业务制度设计子情境三：生产制造业务制度设计子情境四：销售与收款业务制度设计子情境五：筹资业务制度设计子情境六：投资业务制度设计,情境三：主要经济事项会计制度设计,子情境五 : 筹资业务制度设计,筹资业务内部控制制度的设计,筹资业务处理流程设计,筹资业务会计制度设计的目标,筹资业务核算方法与内部报告的设计,【引例】,A酒店系国内B公司与香港C公司合作经营的企业。在2005年筹建期间，A酒店为提高档次，欲向外国银行借款以增加投资，遂与国内D信托投资公司协商，以酒店之房产及土地使用权做出反担保，请求D投资公司担任借款合同保证人。经双方协商一致后，2006年8月20日，由D投资公司担保，A酒店与以荷兰商业银行香港分行为代理的几家银行（下称贷款银团）签订了为期八年的贷款合同，并于2006年10月至2007年11月，分20次提取了全部贷款1500万美元。,【引例】,由于A酒店没有充裕的资金，无法按照“信贷合同”的规定按期偿还该贷款的本金及利息，造成多次违约。贷款银团根据“信贷合同”约定，于2008年7月20日宣布全部贷款本金、利息及其它费用提前到期，要求A酒店立即将应付款1600万美元付清。A酒店一直不予偿付。贷款银团遂要求D投资公司履行保证人义务。D投资公司于2009年2月20日代A酒店清偿了所欠本金及利息，并于2009年2月24日发函向A酒店追索。因A酒店未予偿付，投资公司遂将A酒店告上法院，最终A酒店败诉，并于2009年被变卖，以偿还债务。,【引例】,问题与任务：你作为一个财务人员对此项筹资业务有什么看法，你的意见和建议是什么？,【知识准备】,一、筹资的概念,筹资，是指企业为了满足生产经营发展需要，通过银行借款或者发行股票、债券等形式筹集资金的活动。,二、筹资方式,筹资方式，是指企业筹集资金所采取的具体形式，它受到法律环境、经济体制、融资市场等筹资环境的制约，特别是受国家对金融市场和融资行为方面的法律法规制约。,股权筹资,债券筹资,投入资本,银行错款,发行股票,商业信用,租赁,发行债券,发行商业本票,三、股权筹资与债权筹资优缺点,（一）股权筹资的优缺点,股权筹资的优点,股权筹资的缺点,股权筹资是企业稳定的资本基础,股权筹资的资本成本负担较重,股权筹资是企业良好的信誉基础,股权筹资的容易分散公司的控制权,股权筹资的财务风险较小,股权筹资的的信息沟通与披露成本大,债权筹资的优点,三、股权筹资与债权筹资优缺点,（二）债权筹资优缺点,筹资速度较快,筹资弹性大,资本成本负担较轻,可以利用财务杠杆,稳定公司的控制权,信息沟通等代理成本较低,三、股权筹资与债权筹资优缺点,债权筹资的缺点,不能形成企业稳定的资本基础,财务风险较大,筹资数额有限,【任务处理】,一、筹资业务会计制度设计的目标,1、企业至少应当关注涉及筹资活动的下列风险：,筹资活动违反国家法律法规，可能遭受外部处罚、经济损失和信誉损失,筹资活动未经适当审批或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失,筹资决策失误，可能造成企业资金不足、冗余或债务结构不合理,债务过高和资金调度不当，可能导致企业不能按期偿付债务,筹资记录错误或会计处理不正确，可能造成债务和筹资成本信息不真实,2、企业在建立与实施筹资活动内部控制中，至少应当强化对下列关键方面或者关键环节的控制：,一、筹资业务会计制度设计的目标,职责分工、权限范围和审批程序应当明确规范，机构设置和人员配备应当科学合理,01,筹资决策、执行与偿付等环节的控制流程应当清晰合理，筹资方案的拟订与审批、筹资合同协议的审核和签订、筹集资金的收取与使用、还本付息的审批与办理等有明确规定,02,筹资活动的确认、计量和报告应当符合国家统一的会计准则制度的规定,03,二、筹资业务处理流程设计,提出多套筹资方案筹资风险评估筹资集体决策筹资岗位分工筹资授权批准订立筹资合同取得相关资产筹资费用核算定期核对本金利息筹资授权偿付,图3-15 筹资业务处理流程,筹资部门,审批部门,筹资部门,财会部门,筹资部门,审批部门,财会部门,部门,拟定投资方案评估风险可行性报告,主要任 务,集体决策,执行筹资项目签订,取得相关资产核对,提出支付利息本金,审批,支付利息股利本金,三、筹资业务内部控制制度的设计,筹资执行内部控制制度,筹资岗位分工与授权批准控制制度,筹资决策内部控制制度,筹资偿付控制制度,1,2,3,4,（一）筹资岗位分工与授权批准控制制度,1、筹资岗位分工制度 2、筹资业务的授权批准制度,企业应当配备合格的人员办理筹资业务。办理筹资业务的人员应具备必要的筹资业务专业知识和良好的职业道德，熟悉国家有关法律法规、相关国际惯例及金融业务。,1、筹资岗位分工制度,建立筹资业务的岗位责任制，明确有关部门和岗位的职责、权限，确保办理筹资业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。同一部门或个人不得办理筹资业务的全过程。,1、筹资岗位分工制度,筹资业务的不相容岗位至少包括,不相容岗位,1.筹资方案的拟订与决策,2.筹资合同或协议的审批与订立,3.与筹资有关的各种款项偿付的审批与执行,4.筹资业务的执行与相关会计记录,2、筹资业务的授权批准制度,3,2,1,对筹资业务建立严格的授权批准制度，明确授权批准方式、程序和相关控制措施，规定审批人的权限、责任以及经办人的职责范围和工作要求,制定筹资业务流程，明确筹资决策、执行、偿付等环节的内部控制要求，并设置相应的记录或凭证，如实记载各环节业务的开展情况，确保筹资全过程得到有效控制,建立筹资决策、审批过程的书面记录制度以及有关合同或协议、收款凭证、支付凭证等资料的存档、保管和调用制度，加强对与筹资业务有关的各种文件和凭据的管理，明确相关人员的职责权限,（二）筹资决策内部控制制度,(1)建立筹资业务决策环节的控制制度,对筹资方案的拟订设计、筹资决策程序等作出明确规定，确保筹资方式符合成本效益原则，筹资决策科学、合理。,(2)拟订的筹资方案应考虑的因素,应当符合国家有关法律法规、政策和企业筹资预算要求，明确筹资规模、筹资用途、筹资结构、筹资方式和筹资对象，并对筹资时机选择、预计筹资成本、潜在筹资风险和具体应对措施以及偿债计划等作出安排和说明。企业拟订筹资方案，应当考虑企业经营范围、投资项目的未来效益、目标债务结构、可接受的资金成本水平和偿付能力。在境外筹集资金的，还应当考虑筹资所在地的政治、法律、汇率、利率、环保、信息安全等风险以及财务风险等因素。,(3)重大筹资方案进行风险评估,形成评估报告，报董事会或股东大会审批。评估报告应当全面反映评估人员的意见，并由所有评估人员签章。未经风险评估的方案不能进行筹资。企业应当拟定多于一个的筹资方案，综合考虑筹资成本和风险评估等因素，对方案进行比较分析后，履行相应的审批程序后，确定最终的筹资方案。,(4)重大筹资方案集体决策,实行集体决策审批或者联签制度，决策过程应有完整的书面记录。企业筹资方案需经国家有关管理部门或上级主管单位批准的，应及时报请批准。,（5）建立筹资决策责任追究制度,明确相关部门及人员的责任，定期或不定期地进行检查,图3-16 筹资决策控制程序,未批准,批准,拟定多个筹资方案，进行筹资风险分析,进行评估，做出集体决策,筹资部门,审批部门,筹资执行,（三）筹资执行内部控制制度,建立筹资决策执行环节的控制制度，对筹资合同协议的订立与审核、资产的收取等作出明确规定。,订立筹资合同,取得相关资产,筹资费用核算,严禁擅自改变资金用途,（1）订立筹资合同,1,2,3,4,根据经批准的筹资方案，按照规定程序与筹资对象，与中介机构订立筹资合同或协议。企业相关部门或人员应当对筹资合同或协议的合法性、合理性、完整性进行审核，审核情况和意见应有完整的书面记录,筹资合同或协议的订立应当符合中华人民共和国合同法及其他相关法律法规的规定，并经企业有关授权人员批准。重大筹资合同或协议的订立，应当征询法律顾问或专家的意见,企业筹资通过证券经营机构承销或包销企业债券或股票的，应当选择具备规定资质和资信良好的证券经营机构，并与该机构签订正式的承销或包销合同或协议,企业变更筹资合同或协议，应当按照原审批程序进行,（2）取得相关资产,按照筹资合同或协议的约定及时足额取得相关资产。取得货币性资产，应当按实有数额及时入账。取得非货币性资产，应当根据合理确定的价值及时进行会计记录，并办理有关财产转移手续。对需要进行评估的资产，应当聘请有资质的中介机构及时进行评估。,（3）筹资费用核算,加强对筹资费用的计算、核对工作，确保筹资费用符合筹资合同或协议的规定。结合偿债能力、资金结构等，保持合理的现金流量，确保及时、足额偿还到期本金、利息或已宣告发放的现金股利等。,（4）严禁擅自改变资金用途,按照筹资方案所规定的用途使用对外筹集的资金。由于市场环境变化等特殊情况导致确需改变资金用途的，应当履行审批手续，并对审批过程进行完整的书面记录。严禁擅自改变资金用途。建立持续符合筹资合同协议条款的控制制度，其中应包括预算不符合条款要求的预警和调整制度。国家法律、行政法规或者监管协议规定应当披露的筹资业务，企业应及时予以公告和披露。,图3-17 筹资执行控制程序,（4）严禁擅自改变资金用途,执行批准的筹资方案，订立合同，执行合同,取得相应资产核算筹资费用,筹资部门,财会部门,图3-17 筹资执行控制程序,（四）筹资偿付控制制度,建立筹资业务偿付环节的控制制度，对支付偿还本金、利息、租金、股利（利润）等步骤、偿付形式等作出计划和预算安排，并正确计算、核对，确保各项款项偿付符合筹资合同或协议的规定。,(1)定期核对本金、利息,企业应当指定财会部门严格按照筹资合同或协议规定的本金、利率、期限及币种计算利息和租金，经有关人员审核确认后，与债权人进行核对。本金与应付利息必须和债权人定期对账。如有不符，应查明原因，按规定及时处理。,（2）履行审批手续,支付筹资利息、股息、租金等，应当履行审批手续，经授权人员批准后方可支付。通过向银行等金融机构举借债务筹资，其利息的支付方式也可按照双方在合同协议、协议中约定的方式办理。,（3）及时取得有关凭据,企业委托代理机构对外支付债券利息，应清点、核对代理机构的利息支付清单，并及时取得有关凭据。,（4）按权限审批,应当按照股利（利润）分配方案发放股利（利润），股利（利润）分配方案应当按照企业章程或有关规定，按权限审批。委托代理机构支付股利（利润），应清点、核对代理机构的股利（利润）支付清单，并及时取得有关凭据。,（5）非货币性资产评估,以非货币资产偿付本金、利息、租金或支付股利（利润）时，应当由相关机构或人员合理确定其价值，并报授权批准部门批准，必要时可委托具有相应资质的中介机构进行评估。,（6）财会部门责任,财会部门在办理筹资业务款项偿付过程中，发现已审批拟偿付的各种款项的支付方式、金额或币种等与有关合同或协议不符的，应当拒绝支付并及时向有关部门报告，有关部门应当及时查明原因，作出处理。,（7）抵押物登记,以抵押、质押方式筹资，应当对抵押物资进行登记。业务终结后，应当对抵押或质押资产进行清理、结算、收缴，及时注销有关担保内容。,（8）会计处理,财会部门,筹资部门,审批部门,财会部门,定期核对本金利息调度资金准备偿付到期筹资利息本金,筹资部门提出到期利息股利本金资本偿还申请,审批部门审批,财会部门支付到期利息股利本金资本,图3-18 筹资偿付控制程序,四、筹资业务核算方法与内部报告的设计,（一）筹资业务核算方法的设计（二）筹资业务内部报告设计,（一）筹资业务核算方法的设计,1、银行借入资金的会计处理,(1)借入资金的处理程序借款人提出贷款申请，填写借款申请书，并按银行提出的贷款条件和要求提供有关资料。,银行收到贷款申请和有关资料后，对借款人的合法性、财务状况的真实性、借款用途等进行调查，了解借款人在本行业相关业务数据，核实借款人提供的担保形式是否可靠，预测借款人按期还本付息的能力，并在三个月内完成贷款的评估、审查工作，向申请人做出正式答复。银行同意贷款后，与借款人签订借款合同。借款合同应当约定借款种类、用途、金额。利率、期限，还款方式，借、贷双方的权利、义务、违约责任和双方认为需要约定的其他事项；对于保证贷款还应由保证人与贷款人签订保证合同，或保证人在借款合同上写明与贷款人协商一致的保证条款，加盖保证人的法人公章，并由保证人的法定代表人或其授权代理人签署姓名；抵（质）押贷款应当以书面的形式由抵（质）押人与贷款人抵（质）押权人签订抵（质）押合同。,(1)借入资金的处理程序,企业收到银行转来的借款“收账通知” 作借入款项的账务处理。本实验由于条件的限制，对银行借款处理程序均作了省略，只需根据借款“收账通知”处理借入款项并对借款应付利息进行相应的处理。,(1)借入资金的处理程序,1、银行借入资金的会计处理,（2）短期借款 付息时根据“计息通知单” 或“利息支出单”（盖有银行付讫章）作账务处理。 借：应付利息 贷：银行存款,短期借款是企业借人的期限在一年以内的各种借款。短期借款的利息，应按当月预提计入财务费用和预提费用。付息时根据“计息通知单” 或“利息支出单”（盖有银行付讫章）作账务处理。借：应付利息 贷：银行存款预提短借款利息，应编制“应付利息计算表”。本月应付利息=借款本月计息积数日利息数其中借款本月计息积数是指当月借款每日借款余额之和，当月应有多少个借款余额相加按自然日历天数确定，即大月为31天，小月为30天，月平为28天，月闰为29天。日利息率即月利率除以 30。,（2）短期借款,根据下列“短期借款” 的明细账，可计算出本月应付银行借款利息,表3-25短期借款明细账,主管：周 会计：刘 制表：王,其日利息率=0.6300.02，按“算头不算尾” 的方法，其800 000元余额共有7天，600 000元余额共有 12天，750 000无余额则有 12天 （12 月大，应有 31个余额）。故其计息积数=800 0007600 00012750 0001221 800 000元应付借款利息=21 800 0000.024 360元财会人员将计算结果填列在“应付利息计算表” 上。,表3-26 应付利息计算表X X年X月X日,主管：周 汇账：李 会计：刘 制表：王,2、长期债券的会计处理,长期债券是企业筹集长期使用的资金而发行的一种书面凭证。通过凭证上所记载的利率、期限等，表明发行债券企业承诺在未来某一特定日期还本付息。企业发行债券时，如发行债券筹集资金专项用于购建固定资产，则应将手续费等较大发行费用计人购建固定资产成本，如发行费用较小则应计人当期财务费用。发行债券时依据银行的进账通知联、债券发行协议（注明面值、手续费、利率用途等）进行账务处理。无论是按面值发行，还是溢价或折价发行，均按债券面值计人“应付债券” 科目的“债券面值” 明细科目，实际收到的价款与面值的差额，计人“债券溢价” 或“债券折价” 明细科目。,2、长期债券的会计处理,借：银行存款XX行存款 财务费用金融机构手续费（或在建工程） 贷：应付债券债券面值 债券溢价（如果折价则在借方）,债券溢价或折价应在债券存续期内进行摊销，摊销方法可采用直线法，也可采用实际利率法（本实验采用的是直线法）。在确定本月应计债券利息和溢价摊销时应查看债券发行协议，以便确定其金额。年末计息摊销溢价时，作如下账务处理：借：在建工程（或财务费用） 应付债券债券溢价（如果折价在贷方） 贷：应付债券应计利息其他筹资方式略。,（二）筹资业务内部报告设计,从筹资业务按次报告的目的看，它主要是供管理当局及时了解每次筹资的流入、偿付、余额情况，是为有效地控制筹资风险，筹资业务内部报告的核心是如何使企业管理当局及时了解筹集资金在本期的增加、减少和期末结存情况，其项目设置应一目了然，具有严密的勾稽关系；编制方法应简便易行。按这一原则，企业筹资业务内部报告的设计应全面反映各项筹集资金的增减变动及结存情况，同时应尽可能详细地披露来源渠道和用途。设计时应突出以下四点：,尚未偿还的筹集资金,表明偿还的期限,披露其来源渠道和用途,能够提前预警将要到期的债务,（二）筹资业务内部报告设计,任务案例解析,本案例反映A酒店筹资循环中的问题。筹资业务是企业的一项非常重要的活动，企业必须建立严格的内部控制制度，以防止发生无法偿付风险或舞弊行为。从本案例看，A酒店最终发生违约，很大程度上应归结于筹资前的授权审批制度控制不严。对一家企业而言，筹资业务一般发生的次数较少，但往往金额较大，一旦发生后对企业的影响却很大，因此企业的管理层应对其中可能涉及的风险树立足够的风险意识，董事会应该授权专门的部门或机构对筹资业务负责。,任务案例解析,大部分企业中，一般由财务经理来承担筹资业务的计划编制工作。财务经理应该在经营活动中不断地分析企业经营活动所需的资金数量，编制筹资计划，在计划中应详细地说明筹资的理由、筹资的数量、筹资前后企业财务实力的变化、筹资对企业未来收益的影响、各种筹资方式的利弊比较以及对某种筹资方式的建议等。筹资计划必须呈董事会审核。董事会应该对筹资的使用、可能产生的效益、偿还借款、债券或支付股利的安排等予以足够的关注。,如果企业不能按照合同或协议规定的条款按期支付借款的本金，必将造成债务的加速到期。案例中的A酒店，在2007年10月9日应该支付贷款银团的第一期贷款利息47.5万美元时，拖到11月9日才偿付，构成了第一次违约；2008年1月11日应付第二期贷款利息时，再次未予支付，又一次违约；1988年5月27日应偿付第一期本金78万美元及到期利息41.4万美元，由于无力偿付再次违约。正是由于一次次地发生违约，才导致1600万美元贷款的本息提前到期，造成A酒店的支付危机，并导致最终破产被拍卖。这中间体现了A酒店的筹资计划存在很大的漏洞，对本息的偿还没有一个统筹的规划或预算控制。,任务案例解析,随着市场经济的进一步发展，企业面临的机遇在增多，但与此同时风险也在加剧。作为一个自主经营的现代企业，除了要抓住机会很好地发展壮大之外，更需要树立强烈的风险意识。案例中暴露出的筹资计划问题，要求企业制定发展战略和日常的经营活动中建立相应的内部控制制度，加强预算控制，防范决策失误。,任务案例解析,知识拓展,合理确定财务结构经营风险,正确选择筹资方式,选择适当的筹资时机,采用不同渠道确定合理的筹资结构,加强财务监控机制，防范金融风险,筹资风险的管理与控制,筹资风险的管理与控制,企业筹集资金的主要目的是为了扩大生产经营规模，提高经济效益，投资项目若不能达到预期效益，从而影响企业获利水平和偿债能力的风险。如果企业决策正确、管理有效，就可以实现其经营目标。在筹资过程中，企业管理者拓展投资渠道，必须谨慎，应着重进行对外投资决策控制与分析，对重大投资项目进行可行性研究。盲目投资，没有进行事前周密的财务分析和市场调研是造成失误的原因，从企业经济利益出发，对经济活动的正确性、合理性、合法性和有效性进行全面的监督，并分析不同渠道资金的成本以及对公司经营的影响。尽量以最低的成本获得充足的资金供应。因此，筹资风险的管理与控制就成为企业财务风险管理的首要环节和内容。,1.合理确定财务结构经营风险,在资金结构中，若负债的比例过大，即过度负债经营，那么依赖于外界的因素过多，也就加大了企业的经营风险和财务风险，生产经营环节稍有脱节，资金回收不及时，资金成本大幅度增加，降低了企业经营利润削弱了企业活力，应把握好负债经营的“度”。要合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系，并随着企业生产的变化而变化，使企业始终处于一种动态的管理过程中。合理确定企业一定时期所需筹集资金的数额是企业筹资管理的重要内容。企业一方面要筹集到足够的资金以满足企业生存和发展的需要，另一方面还要注意筹集的资金又不能过多，防止产生资金的配置风险，出现资金的闲置，增加企业的债务负担。,1.合理确定财务结构经营风险,企业发生风险是由于举债导致的，一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。因此，要权衡举债经营的财务风险来确定债务比率，同时还要考虑债务清偿能力，要尽量做到资金的筹集量与资金的需求量相互平衡。从大量负债经营实例中不难得出以下教训：企业经营决策失误，虽然适度举债是企业发展的必要途径，但必须以自有资金为基础，如资本结构中债务资本过大，必然恶性循环。同时企业偿债能力强弱是对负债经营最敏感的指标，偿债能力即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱；债务资本在各项目之间配置合理程度，从偿债能力看，负债比率越低，企业偿债能力越强，但未必合理，如企业借款利率小于利润率。,2.正确选择筹资方式,企业的筹资方式可归