担保企业财务风险的识别及防范研究以安信公司为个案

吉林大学远程教育本科生毕业论文（设计）中文题 担保企业财务风险的识别及防范研究以安信公司为个案学生姓名 专业 会计学 层次年级 学号 指导教师 职称 教 授 学习中心 成绩 2016 年 月 日吉林大学远程教育 2014 届本科生毕业论文（设计）摘 要在我国，企业是社会主义市场经济得以快速发展的主力军。企业的发展壮大过程艰难险阻，如何使企业在高速发展变化的社会主义市场经济体制下成长成熟，成为学术界和实务界研究的热门问题。信用担保公司作为企业发展中的一份子，它不但承担着社会主义市场经济得以快速发展的任务，还因为它特殊的经济市场地位，发挥着稳定市场金融秩序，经济市场发展推手的作用。信用担保公司主营风险，是风险经营机构，其企业管理蕴藏着很大风险，财务风险管理当属其中最至关重要的管理。财务风险管理能力高低决定着信用担保公司能否在风云变幻的社会主义市场经济中抵御“惊涛骇浪” 。本文主要针对山东淄博安信公司 2012 年度经营业绩及经营内外环境，挖掘出公司经营过程中存在的问题；业务开展不力，内部制度管理不健全，风险控制制度不完善，对上述问题进行深刻而细致的分析，探究问题产生的原因；公司规模偏小，缺乏人才，公司制度建设不完善，外部环境的阻碍，进而提出问题解决对策；增资，广纳人才，加强制度建设，建立风险控制制度。关键词：担保企业 财务风险 识别 防范吉林大学远程教育 2014 届本科生毕业论文（设计）目 录第 1 章 绪论 .11.1 论文背景 .11.2 研究的意义 .11.3 文章结构 .2第 2 章 相关概念概述 .32.1 担保企业财务风险 .32.2 担保企业财务风险的特征 .32.3 担保行业财务风险的来源 .4第 3 章 沂源安信公司规避财务风险问题分析 .63.1 安信公司简介 .63.2 安信公司规避财务风险存在 的问题 .6第 4 章 沂源县安信公司财务风险问题的原因分析 .104.1 公司规模偏小 .104.2 公司缺乏人才 .104.3 公司缺乏核心竞争力 .114.4 公司的制度建设不完善 .124.5 外部环境的阻力 .12第 5 章 沂源安信公司财务风险防范对策 .135.1 进行增资 .135.2 广纳人才 .135.3 培养核心竞争力 .145.4 加强制度建设 .145.5 完善风险控制制度 .15结 论 .16参考文献 .17致 谢 .18吉林大学远程教育 2014 届本科生毕业论文（设计）第 1 页 共 18 页第 1 章 绪论1.1 论文背景上个世纪 90 年代，我国正式确立了社会主义市场经济体制。在社会主义市场经济迅速发展的时代背景下，中小企业异军突起，迅速发展壮大。然而，随着经济制度不断发展和深化，中小企业发展开始相继出现资金规模不足、经营困难等问题，金融机构为稳定金融市场，纷纷出台保护资金贷款措施，融资门槛也因此越升越高。市场经济开始出现企业为求发展，融资难现象。为解决市场经济中发展企业所遇到融资难问题，政府决定建立信用担保公司，并很快在我国的部分地区开始信用担保公司试点。试点机构成功运行，切实解决了市场经济中部分企业融资难问题。1999 年，国家正式启动以扶持企业发展融资为宗旨的担保体系化建设，一时间，我国的信用担保公司在各个地区迅速发展壮大起来。信用担保公司作为一个为解决企业发展，融资难而发展起来了朝阳行业，它从一诞生便被赋予了要推动市场经济发展使命，承接稳定社会主义经济市场和社会主义信用市场两大市场信心的责任。它的管理发展如果发挥不好，将很有可能对市场经济产生巨大影响。据银监会数据显示，截止 2011 年末，我国己有融资性信用担保机构8402 家，比 2010 末增长 39%，其中，国有控股占 18.7%，民营及外资控股占 81.3%，担保行业呈现非国有控股为主的新格局。由此可见，我国的信用担保公司发展，趋于强烈的热势。然而，由于信用担保公司特殊的市场经济地位，它的管理如何在市场经济的“惊涛骇浪”中发挥好，将成为经济市场管理部门和金融市场管理部门在未来共同要解决好的问题。1.2 研究的意义我国的信用担保公司的数量正急速攀升，众所周知，企业发展的核心问题就是企业的盈利能力问题和可持续经营能力问题。企业的盈利能力强，标示着企业能否经得起经济环境中的各种“惊涛骇浪” ，企业的可持续经营能力强，则标示着企业有一个很好的可发展基石，能够在经济社会中越走越远。而衡量企业这两种能力大小的标准，即是在企业全面风险管理过程中，最为重要的一一企业财务风险管理。信用担保公司作为我国新兴的朝阳行业，它能否在今后的市场经济发展道路中越走越稳健，关键取决于它是否能够有一套科学合理的财务风险管理方法。本文力求为信用担保公司找到吉林大学远程教育 2014 届本科生毕业论文（设计）第 2 页 共 18 页一套科学合理的财务风险管理方案，实现信用担保公司财务风险管理能力的提升，健康稳健的抵御市场的“惊涛骇浪” 。1.3 文章结构第 1 章：绪论，介绍信用担保公司财务风险管理研究的背景、意义，本文研究思路。第 2 章：相关概念及理论基础介绍。分析了担保行业财务风险的分类及特征。担保行业财务风险按资金活动阶段分可分为筹资风险、投资风险、资金回收风险及收益分配风险。第 3 章：对沂源县安信担保公司的财务风险问题进行分析，主要包括 1.业务开展不力、产品单一、内部管理制度不健全以及风险控制制度不完善。第 4 章：沂源县安信担保公司的财务风险问题的原因进行，造成沂源县安信担保公司的财务风险的主要原因有：公司规模偏小、公司缺乏人才、公司缺乏核心竞争力、公司的制度建设不完善以及来自于外部环境的阻力。第 5 章：提出沂源县安信担保公司财务风险防范对策，阐述了相关财务风险防范措施。主要包括：进行增资；广纳人才；培养核心竞争力；加强制度建设；完善风险控制制度。第 6 章：总结全文。吉林大学远程教育 2014 届本科生毕业论文（设计）第 3 页 共 18 页第 2 章 相关概念概述信用担保公司是为个人与企业提供信用担保服务的职能机构，它通过出借自身的信用资源并控制信用风险，在为个人与企业向金融机构借款的过程中获得经济与社会效益。个人与企业根据自身业务发展需求向金融机构申请贷款，金融机构考虑贷款资金的安全问题，不直接将资金贷款给个人与企业，而是要求个人与企业找到信用担保公司为他们的贷款进行信用担保。2.1 担保企业财务风险担保企业的财务风险是指担保企业在进行筹资、投资、资金回收、收益分配各项财务活动中，由于受保公司和合作银行、及担保企业内部等各种因素的影响，导致财务系统运行偏离预期目标而形成经济损失的可能性。根据担保行业资金活动不同阶段相应地财务风险分为：筹资风险，即因借入资金而增加丧失偿债能力的可能；投资风险即由于不确定因素致使投资收益率达不到预期之目标而发生的风险；资金回收风险即协助受保公司融资贷款，其货币资金收回的时间和金额的不确定性；收益分配风险即由于收益分配可能给企业今后经营业务产生不利影响而带来的风险。2.2 担保企业财务风险的特征担保公司除了上面所提到的一般财务风险的特征外，还有以下几个独有的特征：1.扮财务风险的隐蔽性。对于担保行业来说，不只是说自身的财务风险得到控制就没有风险了，同时可能来自受保公司隐藏的风险。2.财务风险的爆发性。对于担保公司来说，随时都可能受到外界的影响突发财务危机。3.债务资本比率低，但财务风险不低。我国的担保公司一般地域性强，中等规模，对流动资金、固定资产的需求往往不大，且其资金来源相对简单，主要来自经营收入，一般不会融资。担保公司的财务风险看似较低，但是其担负的或有负债很重，对其而言，或有负债虽不是真正意义上的负债，但是大量的或有负债是有可能转化为真正债务的，且或有负债在每一个担保业务中产生积累，从而导致很大的财务风险。4.现金比率较高，面临资产保值增值风险。现金比率等于公司现金以及现金等价资产总量同当前流动负债的比值，用来衡量企业直接偿付流动负债的能力，体现了公吉林大学远程教育 2014 届本科生毕业论文（设计）第 4 页 共 18 页司资产的流动性。如果现金比率过高，在一定程度上说明企业的流动负债使用不合理。在各类资产中，现金的收益能力是最低的，因此如果这类资产金额太高，就会降低企业的收益能力，增加机会成本。目前，我国担保公司的现金比率一般较高，主要是因为担保公司具有区域垄断性，主营业务收入比较稳定，而且大部分是现金收入。5.缺乏财务风险外部分散机制。从国际经验来看，担保公司的外部风险分散方法通常采用与银行共同分担风险及再担保方法。与银行共同分担风险是指担保公司与银行按一定的比例共同承担信贷风险，当借款人不能按期偿还贷款时，担保公司与银行按约定比例分别承担由此产生的各种损失，或者担保公司、受保企业及银行三方主体在享受权益的同时都共同承担各自相应的责任。担保公司为受保公司承担其风险，相应的获取相应收益，作为贷款主体的银行在获得资金利息等收益的同时也应该承担一定风险，但是由于银行属于垄断行业，在担保业务中处于相对优势，他们期待获得收益的权利而不愿承担相应的义务，尽量把风险全部转移给担保公司，甚至个别银行在相对宽松的贷款环境下不加审查就通过有信用缺陷的企业的贷款申请，给担保公司带来了巨大的财务风险。再担保是指担保机构寻求其他机构为其担保并要求其分担一些风险，同时担保机构需按照双发的协定给与再担保结构相应的收益。这种方式适用于担保公司不能独自承受的一些大的担保项目或者一些风险大的项目。2.3 担保行业财务风险的来源和其他企业一样，担保行业也面临各种财务风险，但是担保企业有着其特殊性。归纳起来，担保公司的财务风险来自两个大方面，外生的财务风险和内生的财务风险。1.外生的财务风险担保公司的外生财务风险主要来自受保企业，这个体现在资金回收及偿还债务上。担保公司在为受保公司担保时，银行往往要求担保公司承担连带清偿责任。如果被担保公司违约，或者滞后还款，担保公司不仅无法收回担保收益，还得替担保公司偿还债务，这会严重影响担保公司的现金流，将会给担保公司带来巨大的财务风险。同时，担保公司的业务营收和资金流动性很受银行借贷政策影响。除此之外，还有整个担保行业环境带来的行业监控缺失带来的财务风险。2.内生的财务风险担保公司的内生财务风险主要体现在如下几个方面。吉林大学远程教育 2014 届本科生毕业论文（设计）第 5 页 共 18 页（1）担保行业资金活动带来的风险首先，有的担保公司为了扩大自身的规模，不断向外筹集资金，但是到还款日期由于没有足够的资金还贷款，从而给企业带来财务风险。其次，一些担保公司过分追求利益，伙同一些资信好有实力的企业合作从银行贷款。不像正常的担保过程，这种情况下的担保公司会让这些企业向银行贷多于公司实际需要的资金，担保公司经过后台操作将多出来的资金变成自己的资金用来投资，而这些投资的不确定远远大于受保企业的担保风险，因而很可能最后投资失败导致资金链断裂而倒闭。比如华鼎融资担保公司因为过分挪用客户资金而资金链断裂，已接近破产边缘。同时一些担保公司在资金紧张时以高息、向民间资本借贷为客户担保，尽管这仍然是担保业务，但是其性质和民间借贷业务也相似了。相比银行，民间资本很脆弱，一旦有什么特殊情况，民间资本很容易形成恐慌性的催债，同时担保公司和客户要承受高息的高风险，客户很容易资不抵债，进而增加公司的财务风险。再次，担保公司面临的最大问题就是资金的回收。如果受保公司按时归还贷款给银行，担保公司可以免于受连带责任的风险，但是一旦受保公司没有及时还贷款，担保公司就要承担连带责任，给与补偿。最后，如果担保公司没有留有足够的资本金解决代偿款，就会影响其与银行的合作，不利于以后的业务扩展。（2）担保行业从业人员由于担保行业在中国发展仅十几年，其从业人员职业素质积累不够，且参差不齐，而其客户又是各行各业，很可能对一些担保项目了解不够，容易产生失败担保项目，进而担保公司要连带清偿责任，进而加大公司的财务风险，同时有可能从业人员和受保公司勾结，进而影响担保公司对受保公司的担保风险评估，让一些不符合担保的公司得到担保。这种骗取担保的公司更容易发生违约和讨债现象。综上所述，担保企业的财务风险是指担保企业在进行筹资、投资、资金回收、收益分配各项财务活动中，由于受保公司和合作银行、及担保企业内部等各种因素的影响，导致财务系统运行偏离预期目标而形成经济损失的可能性。根据担保行业资金活动不同阶段相应地财务风险分为：筹资风险；投资风险即；资金回收风险；收益分配风险。担保公司的财务风险来自两个大方面，外生的财务风险和内生的财务风险。吉林大学远程教育 2014 届本科生毕业论文（设计）第 6 页 共 18 页第 3 章 沂源安信公司规避财务风险问题分析随着担保业的发展和担保规模的扩大，一个不容忽视的问题越来越凸显，那就是财务风险。担保行业在我国仍还是个初级发展阶段，还存在行业管理不够规范，担保体系建设有待完善，担保风险的市场化分散机制空白，财务风险控制规范缺乏等问题。3.1 安信公司简介沂源县安信担保有限公司（下称安信公司）成立于 2005 年，注册资本 3000 万元。是省担保协会常务理事单位，省人民银行指定的专业评级 AAA 等级机构，山东在担保集团有限公司合作单位，省中小企业办，国开行山东分行规范提升的 14 家省级担保平台建设单位，山东省企业实习实训基地，市担保协会副会长单位。主要业务操作流程是企业申请担保对申报企业进行初审进行实地调查完成评估报告担保项目评委会出具担保意见签订担保合同企业支付担保费用（企业如期还款担保企业终止，企业未如期还款担保公司代偿银行贷款催收企业借款） 。3.2 安信公司规避财务风险存在的问题1.业务开展不力担保放大倍数是指担保资金与担保贷款的放大比例。根据融资性担保公司管理暂行办法第二十八条规定，融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的 10 倍，即沂源担保有限公司 3000 万元的的净资产最多可以担保 3 亿元的银行贷款。然而，沂源鲁山担保公司 2011 年仅完成 7250 万元的担保贷款，担保放大倍数为2.42，尚不足国内担保公司的平均水平3 倍。 目前，国外担保机构的放大倍数远远高于国内，韩国信用担保基金的放大倍数是 20 倍，而美国和日本则要分别是 50 倍和 60 倍。 在公司业务开展不顺畅的情况下，公司担保放大倍数偏小，全年担保业务收入为42.52 万元，为净资产的 1.4%，净利润为 14.35 万元，为净资产的 0.5%，远远低于银行存款利率 3.50%。收入偏低，利润过少，造成资金使用效率低下，公司成长缓慢。公司 2011 年经营数据见下表 1.1：吉林大学远程教育 2014 届本科生毕业论文（设计）第 7 页 共 18 页表 1.1 安信公司分月担保业务统计报表 单位：万元、笔、户如上表，公司自 2012 年 4 月开始发生业务，累计发生担保成本费用 28.7 万元，平均每月发生 3.2 万元。以沂源安信公司年担保费率 1.2%计，公司每月在保余额必须控制在 3200 万元以上，如此从被担保企业取得的保费收入才能抵减每月发生的 3.2 万元的成本费用。沂源安信公司如今提供的唯有融资性担保服务，向北担保企业收取的保费收入是公司赖以生存