证券考试金融市场基础知识答案

证券考试金融市场基础知识答案金融市场基础知识必记考点(一)1.金融市场的特点:(1)交易对象的特殊性;(2)交易价格的一致性;(3)交易场所的非固定性;(4)交易的自由竞争性;(5)非物质化;(6)借贷活动的集中性。2.金融市场的功能:(1)资本积累(聚敛功能):金融市场起着资金“蓄水池” 的作用(2)资源配置(配置功能):资源配置、财富再分配、风险再分配(3)调节经济(调节功能):直接调节、间接调节(4)反映经济(反映功能):国民经济的“ 晴雨表” 和“气象台”3.全球金融体系的主要参加者政府部门、工商企业、金融机构、个人、中央银行4.我国目前的金融体系:中央银行、金融监管机构、国家外汇管理局、国有重点金融机构监事会、政策性金融机构、商业性金融机构5.我国金融市场“ 一行三会”的监管架构,实行垂直管理, 包括中国人民银行、中国银行业监督管理委员会【银监会】、中国证券监督管理委员会【证监会】和中国保险监督管理委员会【保监会】6.中央银行的主要职能发行的银行、银行的银行、政府的银行7.货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小计算公式:m=(Rc+1)/(Rd+Re+Rc)m 是货币乘数;Rd 是法定准备金率;Re 是超额准备金率;Rc 是现金在存款中的比率8.货币政策最终目标稳定物价、充分就业、促进经济增长、平衡国际收支可作为货币政策中介目标的金融指标有:长期利率、货币供应量和贷款量各国中央银行通常采用的操作目标有:短期利率、商业银行的存款准备金、基础货币等9.货币政策的常规性工具(一般性货币政策工具)存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务10.货币政策的选择性工具消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制11.货币政策的补充性工具直接信用控制工具、间接信用控制工具 12.货币政策的新工具短期流动性调节工具(SLO)、常设借贷便利(SLF)、中期借贷便利(MLF)13.多层次资本市场主板市场、二板市场、三板市场、四板市场14.股票型上市公司必须符合的条件之一:公司股本总额不少于人民币 3000 万元, 注意区分在上交所和深交所上市, 公司股本总额不少于人民币 5000 万元。15.债券型上市公司应当满足的条件:(1)已经公开发行公司债券;(2)公司债券的期限在 1 年以上;(3)公司债券实际发行额不少于 5000 万元;(二)1.直接融资的分类:商业信用、国家信用、消费信用、民间个人信用2.直接融资的特点:直接性、分散性、差异性较大、部分不可逆性、相对较强的自主性3.证券发行人的类别:政府和政府机构、企业(公司) 、金融机构4.金融机构直接融资的特点:(1)可影响货币供应量;(2)可提高金融机构资产负债管理能力;(3)可拓宽直接融资渠道,优化金融资产结构;(4)可丰富市场信用层次,增加投资产品种类。5.合格境外机构投资者的境内股票投资,应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定:(1)单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的 10%(2)所有境外机构投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和,不超过该上市公司股份总数的 30%6.证券公司主要业务的种类:证券经纪业务、证券投资咨询业务、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务、证券承销与保荐业务、证券自营业务、证券资产管理业务、融资融券业务、证券公司中间介绍(IB)业务、直接投资业务7.证券公司 IB 业务的资格条件其中有两点需注意一下:(1)申请日前 6 个月各项风险控制指标符合规定标准(2)全资拥有或者控股一家期货公司,或者与一家期货公司被同一机构控制,且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前 2 个月的风险监管指标持续符合规定的标准8.中介机构:证券公司; 证券服务机构;律师事务所; 注册会计师、会计师事务所;证券、期货投资咨询机构;资信评级机构;资产评估机构;证券金融公司;9.1990 年 12 月和 1991 年 7 月,上海证券交易所和深圳证券交易所的相继成立并开展交易,标志着我国资本市场的发展开始了一个新阶段。10.证券公司从事资产管理业务的条件:(1)证券公司从事资产管理业务,应当获得证券监管部门批准的业务资格;(2)公司净资本不低于 2 亿元,且各项风险控制指标符合有关监管规定, 设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为 3 亿元,设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为 5 亿元;(3)资产管理业务人员具有证券从业资格,且无不良行为记录,其中具有 3 年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于 5 人;(4)公司具有良好的法人治理机构、完备的内部控制和风险管理制度。11.证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定:(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于 100%。(2)对单一证券公司转融通的余额,不得超过证券金融公司净资本的 50%。(3)融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%。(4)充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的 15%。(5)证券金融公司应当每年按税后利润的 10%提取风险准备金。12.我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理,维护证券市场秩序,保障其合法运行。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。1.短期国债一般指偿还期限为 1 年或 1 年以内的国债,具有周期短及流动性强的特点,在货币市场上占有重要地位。中期国债是指偿还期限在 1 年以上、10 年以下的国债。长期国债是指偿还期限在10 年或 10 年以上的国债。2.经国务院批准,2011 年上海市、浙江省、深圳市开展地方政府自行发债试点。3.我国公司债券和企业债券的区别:(1)发行主体的范围不同。(2)发行方式以及发行的审核方式不同。(3)担保要求不同。(4)发行定价方式不同。4.中小企业私募债的特征包括:(1)中小企业私募债是一种便捷高效的融资方式。(2)中小企业私募债是发行审核采取备案制,审批周期更快。(3)中小企业私募债募集资金用途相对灵活,期限较银行贷款长,一般为 2 年。(4)中小企业私募债综合融资成本比信托资金和民间借贷低,部分地区还能获得政策贴息。5.公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格( 或利率) 水平 ,发行人将投标人的标价自高价向低价排列, 或自低利率排到高利率,发行人从高价(或低利率)选起,直到达到需要发行的数额为止。因此, 所确定的价格恰好是供求决定的市场价格。我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的美国式、荷兰式规则,并发展出混合式招标方式,招标标的为利率、利差、价格或数量。6.现券交易与远期交易的区别(1)远期合同交易买卖双方必须签订远期合同,而现券交易则无此必要。(2)远期合同交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间,通常有较长的间隔, 相差的时间达几个月是经常的事情,有时甚至达一年或一年以上。而现券交易通常是现买现卖,即时交收或交割,即便有一定的时间间隔,也比较短。(3)远期合同交易往往要通过正式的磋商、谈判,双方达成一致意见签订合同之后才算成立,而现券交易则随机性较大, 方便灵活,没有严格的交易程序。(4)远期合同交易通常要求在规定的场所进行,双方交易要受到第三方的监控,以便使交易处于公开、公平、公正的状况, 因而能有效地防止不正当行为,以维护市场交易秩序;而现券交易不受过多的限制,因此也易产生一些非法行为。7.债券有以下基本性质:(1)债券属于有价证券。(2)债券是一种虚拟资本。(3)债券是债权的表现。8.政府债券的特征:(1)安全性高。(2)流通性强。(3)收益稳定。(4)免税待遇。9.商业银行发行金融债券应具备以下条件:(1)具有良好的公司治理机制;、(2)核心资本充足率不低于 4%;(3)最近 3 年连续营利;(4)贷款损失准备计提充足;(5)风险监管指标符合监管机构的有关规定;(6)最近 3 年没有重大违法、违规行为;(7)中国人民银行要求的其他条件。10.记账式国债的承销程序:(1)招标发行。(2)远程投标。(3)债券托管。(4)分销。1.基金资产净值和基金份额净值计算公式如下:基金资产净值=基金资产总值-基金负债基金份额净值=基金资产净值/基金总份额基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标,也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下,基金份额价格与份额净值趋于一致,即资产净值增长,基金份额价格也随之提高。2.证券投资基金存在的风险主要有:(1)市场风险;(2)管理能力风险;(3)技术风险;(4)巨额赎回风险(开放式基金特有的风险)。3.按照中华人民共和国证券投资基金法和其他相关法规的规定, 基金财