2017年一级建造师建设工程经济梅世强考点要点总结 (2)

目 录工程经济（第一节、资金时间价值的计算及应用） .4第一小节、利息的计算 .4第二小节、资金等值计算及应用 .4第三小节、名义利率与有效利率的计算 .5工程经济（第二节、技术方案经济效果评价） .6第一小节、经济效果评价的内容 .6第二小节、经济效果评价指标体系 .7第三小节、投资收益率分析 .7第四小节、投资回收期分析 .8第五小节、财务净现值分析 .8第六小节、财务内部收益率分析 .10第七小节、基准收益率的确定 .10第八小节、偿债能力分析 .11工程经济（第三节、技术方案不确定性分析） .11第一小节、不确定分析 .11第二小节、敏感性分析 .12工程经济（第四节、技术方案现金流量表的编制） .13第一小节、技术方案现金流量表 .13工程经济（第五节、设备更新分析） .14第一小节、设备磨损与补偿 .14第二小节、设备更新方案的比选原则 .15第三小节、设备更新方案的比选方法 .15工程经济（第六节、设备租赁与购买方案的必选分析） .16第一小节、设备租赁与购买的影响因素 .16第二小节、设备租赁与购买方案的必选分析 .17工程经济（第七节、价值工程在工程建设中的应用） .18第一小节、提高价值的途径 .18第二小节、应用中的实施步骤 .18工程经济（第八节、三新应用方案的技术经济分析） .19第一小节、新技术、新工艺、新材料应用方案的选择原则 .19工程财务（第一节、财务会计基础） .20第一小节、财务会计的职能 .20第二小节、会计核算的原则 .20第三小节、会计核算的基本前提 .20工程财务（第二节、成本与费用） .21第一小节、费用与成本的关系 .21第二小节、工程成本的核算 .21第三小节、期间费用的核算 .22工程财务（第三节、收入） .22第一小节、收入的分类及确认 .22工程财务（第四节、利润和所得税费用） .23第一小节、利润的计算 .23第二小节、所得税费用的确认 .23工程财务（第五节、企业财务报表） .24第一小节、财务报表的构成 .24第二小节、资产负债表的内容和作用 .24第三小节、利润表的内容和作用 .25第四小节、现金流量表的内容和作用 .25工程财务（第六节、财务分析） .26第一小节、财务分析方法 .26第二小节、基本财务比率的计算和分析 .26工程财务（第七节、筹资管理） .27第一小节：资金成本的作用和计算 .27第二小节：短期筹资的特点和方式 .27工程财务（第七节、流动资产财务管理） .28第一小节：现金和有价证券的财务管理 .28第二小节：应收账款的财务管理 .28第三小节：存货的财务管理 .28建设工程估价（第一节、建设工程项目总投资） .29第一小节：建设工程项目总投资的概念 .29第二小节：设备及工器具购置费的组成 .29第三小节：工程建设其他费的组成 .30第四小节：预备费的组成 .31第五小节：建设期利息的计算 .31建设工程估价（第二节、建筑安装工程费用项目的组成与计算） .32第一小节：按费用构成要素划分的项目组成 .32第二小节：按造价形成划分的项目组成 .33第三小节：建筑安装工程费用的计算方法 .33建设工程估价（第三节、建设工程定额） .34第一小节：建设工程定额的分类 .34第二小节：人工定额的编制 .35第三小节：材料消耗定额的编制 .35第四小节：施工机械台班使用定额的编制 .36建设工程估价（第四节、建设工程项目设计概算） .37第一小节：设计概算的内容和作用 .37建设工程估价（第五节、建设工程项目施工图预算） .40建设工程估价（第六节、工程量清单编制） .41建设工程估价（第七节、工程量清单计价） .42建设工程估价（第八节、计量与支付） .43第一小节、工程计量 .43第二小节、合同价款调整 .44第三小节、工程变更价款的确定 .44第四小节、施工索赔与现场签证 .45第五小节、合同价款期中支付 .46第六小节、竣工结算与支付 .46第七小节、合同解除的价款结算与支付 .47建设工程估价（第九节、国际工程投标报价） .47工程经济（第一节、资金时间价值的计算及应用）第一小节、利息的计算一、资金时间价值的概念：1 资金的使用时间2 资金数量的多少3 资金投入和回收的特点：前期投入越多，资金负效率越大；离现在的时间回收资金越多，价值就越多；影响资金时间价值的因素4 资金周转的速度二、利息与利率的概念：利息常常被看成资金的一种机会成本；1、首先取决于社会平均利润率的高低，社会平均利润里是利率的最高界限；2、在社会平均利润率不变的情况下，取决于借贷资本的供求情况。供大于求，利率下降；3、风险：风险越大，利率越高；4、通货膨胀：资金贬值往往会使利息无形中成为负值；利率高低的因素5、期限长短：期限长，利率就高；利息和利率是以信用方式动员和筹资的动力，以信用方式筹集资金有一个特点是自愿，而自愿的动力在于利息和利率；三、利息的计算（先判别后计算）1、单利（一般题目会有“并支付利息”的字样）例题：1.某公司以单利方式一次性借入资金 2000 万元，借款期限 3 年，年利率 8%，到期一次还本付息，则第三年末应当偿还的本利和为( )万元。A.2160 B.2240 C.2480 D.2519【答案】C 。2480【解析】2000*(1+8%*3)=2480( 万元)2、复利例题：1、某企业从金融机构借款 100 万元，月利率 1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年需向金融机构支付利息()万元。A、12.00； B、12.12； C、12.55； D、12.68解析：1、P=100 万元2、月利率 1%，按月复利计息，每季度付息一次：季度利率为：(1+1%)3-1=3.03%3、每季度付息一次。(单利)一年四季。4、100*3.03%*4=12.12故选 B本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大；第二小节、资金等值计算及应用一、现金流量图的绘制：1、现金流量图的三要素：现金流量的大小、方向、作用点。2、制图方法和规则：（1）以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续；（2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人来说，在横轴上方的箭线表示现金流入，（3）箭线长短与现金流量数值大小应成比例；（4）箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点；3、影响资金等值因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（折现率）的大小。其中利率是一个关键因素；记住这两个公式，其他就推导终值计算(已知 P 求 F) F=P*(1+i)n 等额终值计算(已知 A 求 F) F= A *(1+i) n -1/(1+i) n第三小节、名义利率与有效利率的计算一、名义利率的计算（以年为单位名义上给看的）Rim二、有效利率的计算年有效利率 ieef（1Rm）m 次方-1年有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样的。每年计息周期 M 越多，ieef 与 R 相差越大；计算周期与利率周期相同时，同期名义利率与有效利率相当；单利计息时，名义利率和有效利率没有差别三、计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算：注意：不管什么情况下，请按收付周期来计算；工程经济（第二节、技术方案经济效果评价）第一小节、经济效果评价的内容1、是对技术方案的财务可行性和经济合理 进行分析论证，为选择方案提供科学的决策依据；2、经济效果评价的基本内容：盈利能力、偿债能力、财务生存能力；3、财务可持续性应首先体现有做够的经营净现金流量，这是基本条件；其次是在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但各年累计盈余资金（净现金流量）不应出现负值，这是财务生存的必要条件；4、对于经营性方案（如工厂）分析盈利能力、偿债能力、财务生存能力；对于非经营性方案（如学校） ，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力；5、经济效果评价方法：1、确定性评价方法基本方法2、不确定评价方法1、定量分析性质分类2、定性分析1、静态分析是否考虑时间因素2、动态分析1、融资前分析是否融资2、融资后分析1、事前评价2、事后评价经济效果评价方法评价的时间3、事中评价1、应坚持定量分析和定性分析相结合，以定量分析为主的原则；2、应坚持动态分析和静态分析相结合，以动态分析为主的原则；6、经济效果评价方案：（一）独立型方案：方案间互不干扰；其实质就是在做与不做之间选择；自身的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验” ；（二）互斥型方案：方案具有排他性；因此，互斥方案经济评价包含两部分内容：一是先进行“绝对经济效果检验” ；二是考察哪个方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验”7、技术方案的计算期：1、建设期1）投产期：指方案投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过度阶段；技术方案的计算期 2、运营期2）达产期：生产运营达到设计预期水平后的时间运营期一般根据主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素确定；第二小节、经济效果评价指标体系静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素，计算方便。适用于粗略评价，或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致相等的方案评价。第三小节、投资收益率分析（一）总投资收益率：（考概念）总投资收益率正常年份的年息税前利润或年平均息税前利润技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）100%（二）资本金净利润率：资本金净利润率正常年份的年净利润或年平均净利润资本金（自己拿出来的钱） ；净利润利润总额所得税例题：12 年真题4.某技术方案的总投资 1500 万元，其中债务资金 700 万元，技术方案在正常年份年利润总额400 万元，所得税 100 万元，年折旧费 80 万元。则该方案的资本金净利润率为( ) 。A.26.7% B.37.5% C.42.9% D.47.5%【答案】B。37.5% 【解析】(400-100)/(1500-700)=37.5%，参见教材 P201、资本金净利润则是用来衡量方案资本金的获利能力，指标越高，权益投资盈利水平也就越高；2、优劣：优点：计算简单，可适用各种投资规模；筹资决策的参考依据；缺点：忽略了时间具有时间价值；主观随意性太强，不能作为主要的决策依据不太可靠；适用范围：计算期短；早期阶段或研究过程；工艺简单而生产情况变化不大的方案；第四小节、投资回收期分析1、概念：静态投资回收期是不考虑时间价值条件下，以方案的净收益回收其总投资（包括建设投资和流动资金）所需要的时间；投资回收期是评价企业投资回收能力的指标；就是现金流入减去现金流出等于零的时候就是回收期（以年为单位）第一步：先算每年末的累计净现金流量；12 年 37 题2、优劣：优点：反映方案抗风险能力强弱；缺点：没有全面考虑整个计算期内的现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，只能作为辅助评价指标；适用范围：技术上更新迅速；或资金相当短缺；或未来的情况很难预测而投资者又特别关心补偿的方案；第五小节、财务净现值分析一、概念财务净现值(FNPV)是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标；计算公式：FNPV现金流入现值之和现金流出现金之和（结合图 26）例题：2011 年6、某技术方案的净现金流量见表 1。若基准收益率大于等于 0，则方案的净现值()A、等于是 900 万元；B、大于 900 万元，小于 1400 万元；C、小于 900 万元D、等于 1400 万元表 1 某技术方案的净现金流量表解析：简单加一下累计净现金流量，即可看出，在不考虑时间价值的情况下，合计为 900 万元。但本题基准收益率大于等于 0。故其方案的净现值一定小于 900 万元。故选 C。 P24二、判别准则：财务净现值是评价方案盈利能力的绝对指标。当 FNPV0 时，说明该技术方案除了满足基准收益率要求的盈利之外，还得到超额收益（盈利能力强）当 FNPV0 时，方案是可行的，当 FNPV0 时，方案不可行；三、优劣：必须先确定一个符合经济现实的基准收益率，而这往往比较困难；没有给出确切的收益大小，也不能反映投资回收速度；主要是对独立型方案的分析，而不是互斥型方案；第六小节、财务内部收益率分析一、财务内部收益率的概念：7.某常规技术方案,FNPV(16%)=160 万元,FNPV(18%)=-80 万元,则方案的 FIRR 最可能为()A.15.98%； B.16.21% C.17.33% D.18.21%答案:C （注意要记得画出图 26 的函数曲线）解析:参见教材 P25,判断: 一正一负,