第六-七章金融市场习题

第六章 金融市场一、名词解释1、同业拆借 2、政府债券 3、金融债券 4、回购协议 5、期货合约 6、期权合约 7、固定汇率 8、浮动汇率 二、填空题1、按照所交易金融资产的期限划分，金融市场可分为 和 。2、按照金融资产的新旧程度不同，金融市场可分为 和 。3、按照金融资产的性质不同，金融市场可分为 和 。4、根据股东的权利不同，股票可以分为 和 。5、货币市场主要包括 、 、 、 以及 。6、资本市场主要包括 和 。三、 单项选择题1、下列属于短期资金市场的是 。A、债券市场 B、资本市场 C、票据市场 D、股票市场2、短期资金融通市场又称为 。A、初级市场 B、货币市场 C、资本市场 D、次级市场3、长期资金融通市场又称为 。A、货币市场 B、资本市场 C、初级市场 D、次级市场4、下列属于资本市场的有 。A、同业拆借市场 B、股票市场 C、票据市场 D、大额可转让定期存单5我国上海和深圳证券交易所实行的是（ ） 。A公司制 B股份制 C会员制 D私有制6、在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为 。A、证券发行 B、证券承销 C、期货交易 D、回购协议7、在证券交易所内进行的交易称为 。A、场内交易 B、场外交易 C、柜台交易 D、第三市场交易8、股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种 。A、固定资本 B、可变资本 C、真实资本 D、虚拟资本四、多选选择题1资本市场主要包括（ ） 。A拆借市场 B股票市场 C债券市场D外汇市场 E国库券市场2金融市场的主要功能有（ ）A融通与聚集资金功能 B.优化资源配置功能C提高资金利用效率 D.分散和转移风险功能F宏观调控功能3.股票的发行方式有（ ）A包销 B公募 C直销D私募 E代销4.根据发行价格与票面面额的关系，可以将股票发行分为（ ）A平价发行 B直接发行 C间接发行D溢价发行 E折价发行5.属于金融衍生产品的有（ ）A远期 B债券 C期权D期货 E互换四、 是非判断题1、有价证券从发行者手中转移到投资者手中，这类交易属于二级市场交易。 （ ）2、债券回购交易实质是一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为。（ ）3、一般而言，一年期以内的短期资金融通市场我们都称之为货币市场，那么商业银行的短期流动资金借款也应算做货币市场。 （ ）4、再贴现是指银行以贴现购得的没有到期得票据向其他商业银行所作得票据转让。 （ ）5、非银行金融机构和工商企业也可以参与同业拆借。（ ）五、 简答题1、 比较货币市场与资本市场的不同特点，它们各自又包括哪些子市场？2、假如你是一家大公司的财务主管，计划下一年借入大量短期资金，在金融市场上，你可以利用哪些途径来借款？3、什么是银行间同业拆借市场？其特点是什么？4、站在企业角度，比较债券融资相对于股票融资的好处与局限。六、 论述题1、试述金融市场在经济运行中的主要功能。第六-七章 参考答案二、填空题1、货币市场 资本市场2、发行市场（一级市场） 流通市场（二级市场）3、股权市场 债券市场4、优先股 普通股5、银行间同业拆借市场 商业票据市场 大额可转让定期存单市场 短期债券市场 债券回购市场6、股票市场 中长期债券市场 中长期银行信贷市场三、单项选择题1、C 2、B 3、B 4、B 5、C 6、D 7、A 8、D 四、多项选择题1、 （C B） 2、 （ABCDE） 3、 （AE） 4、 （ADE ） 5、 （ACDE）五、是非判断题1、错 2、对 3、对 4、错 5、错六、简答题2、比较货币市场与资本市场的不同特点，它们各自又包括哪些子市场？答：货币市场是指融资期限在一年以内的短期金融交易市场，主要满足交易者的资金流动性需求。主要包括银行间同业拆借市场、商业票据市场、大额可转让定期存款单市场、短期债券市场以及债券回购市场等。 资本市场是指融资期限在一年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要。资本市场主要包括股票市场、长期债券市场。2、假如你是一家大公司的财务主管，计划下一年借入大量短期资金，在金融市场上，你可以利用哪些途径来借款？答：借入一年期的短期资金主要应在货币市场上融资，可以发行以下金融工具：各种票据和企业短期债券。票据是企业之间由于商品交易而产生的一种债权债务关系凭证，属于典型的商业信用工具。商品卖方作为票据的持有者可以在票据到期日向买方收取现款，也可以在到期日之前去银行贴现。企业短期债券是企业主动发行的自由灵活的负债方式。3、什么是银行间同业拆借市场？其特点是什么？答：银行间同业拆借市场：是银行与银行之间或银行与其他金融机构之间进行的临时性短期资金拆出拆入的市场。银行间同业拆借市场的特点有：（1）只允许经批准的金融机构进入。（2）融资期限较短（3）交易金额较大，且不需要担保或抵押。（4）交易手续简便，一般通过电话洽谈，由全国性资金清算网络完成交割；利率由双方协商决定，随行就市。4、站在企业角度，比较债券融资相对于股票融资的好处与局限。答：债券融资对发债企业有以下好处：（1）降低筹资成本。债券发行费用一般低于股票，且债券投资者索要的利息总体上低于股东要求的权益回报率。（2）减轻企业税负。债券利息在税前支付，而股票股息在税后支付。（3）企业能利用债务融资的财务杠杆效应；（4）企业股东能够维持对公司的控制权。（5）避免发行新股带来的“稀释效应”。不过，发债企业也面